Фьючерс на природный газ США и MOEX: плюсы и минусы, как торговать и заработать
Природный газ — распространенное топливо, которым торгуют на фондовых биржах. Стоимость этого ресурса зависит от многих экономических и политических факторов, разобравшись в которых, можно заработать на торговле этим активом.
Общая характеристика и особенности базового актива
«Голубое топливо», «природный газ», «ресурс без цвета» — как только ни называют полезное ископаемое, образовавшееся в результате естественных процессов в недрах Земли. Давление и экстремальные температуры сделали из останков животных и растений, оказавшихся в слоях почвы, ценный продукт, добываемый человечеством на протяжении нескольких столетий.
Голубое топливо активно продается на мировых фондовых биржах (ФБ), и ежедневно фьючерс на природных газ, обозначаемый у трейдеров как NG (natural gass), является востребованной сделкой между игроками фондовых торгов.
Цена на газ зависит от многих факторов, и влияют на нее:
- условия добычи;
- цены на нефть;
- цены на уголь;
- текущие мировые запасы;
- погодные условия;
- политическая ситуация в регионе добычи и в мире;
- макроэкономика;
- экономическое положение в регионе добычи;
- социальные факторы.
Так как голубое топливо является источником энергии (тепла и света) , то спрос на него есть всегда. Чем сложнее условия добычи, тем выше будет цена на этот актив. Кроме этого, ценообразующим фактором в ХХI в. является стоимость на природные конкуренты NG — нефть и газ, что стало учитываться только сейчас.
Чем больше в мировых запасниках содержится этого природного ископаемого, тем ниже его стоимость, и наоборот. Кроме этого, определяющим фактором ценообразования является климатическая ситуация в мире и в регионе его добычи .
Политическая обстановка в стране и в мире тоже влияет на стоимость натурального топлива. Если в регионе ведется война, то условия добычи усложняются, что приводит к росту цены NG. Участвуют в ценообразовании социальные и экономические факторы , макро- и микроэкономика и курс руководства страны-поставщика.
Фьючерсы на NG могут покупать и продавать:
- биржевые инвесторы;
- игроки, зарабатывающие на купле/продаже;
- профессиональные продавцы энергии;
- предприятия-поставщики.
Крупнейшие фьючерсные контракты заключаются на Чикагской (ЧТБ/СМЕ) и Нью-Йоркской (НБТ/NYМЕХ) товарных биржах. США является мировым лидером по добыче голубого топлива.
Получать прибыль от цены на природный ресурс могут также мелкие инвесторы, работающие на биржевых площадках, например MOEX/МБ или Московской бирже.
Онлайн-курс на сегодня
Посмотреть курс природного топлива на сегодня можно на одной из мировых торговых площадок . Например, американская биржа в Чикаго или Нью-Йорке держит такие данные в открытом доступе, и на график со свечами может посмотреть любой желающий.
Параметры и обозначение
Измеряется актив в миллионе британских тепловых единиц или ММВtu .
Чтобы не потеряться в обозначениях и параметрах торговых площадок, начинающий трейдер должен помнить, что:
- NYMEX — название площадки;
- поставочный — тип контракта;
- NG — общепринятое название фьючерсного актива;
- NGH9, NGG9, NGK9, NGM9 — тикер (краткое название на бирже);
- 3 или 4 — дата экспирации (срок окончания) контракта.
Преимущества и недостатки
У NG-актива есть свои положительные и отрицательные стороны.
К преимуществам газовых контрактов на ФБ специалисты относят:
- прозрачность в оценке;
- ликвидность;
- высокую волатильность.
Недостатками работы с активом являются:
-
высокий риск потери;
- непостоянность ценообразующих факторов;
- относительно низкое колебание цены.
Опытные трейдеры отмечают, что голубое топливо, как и остальные биржевые активы, может принести игроку и большую прибыль, и ощутимые финансовые потери . Прежде чем приступать к торгам, нужно изучить все факторы и взвесить собственные возможности.
На каких биржах можно торговать
Несмотря на то, что торговля всеми доступными активами фондового рынка ведется на разных мировых платформах, покупать и продавать природный газ получится лишь на СМЕ и NYМЕХ . Расчет фьючерса NG на американских биржах проводится относительно торговой марки Нenry Нab.
Российская фондовая биржа МОЕХ торговлю природным топливом в срочном секторе времени «здесь и сейчас» не поддерживает. Этот показатель учитывается в анализе других интересующих биржевых портфелей.
Анализ и факторы влияния
Для прогнозирования цены на газовый актив ФБ , нужно следить за происходящим в России и США. Связана ситуация с тем, что эти страны являются крупнейшими добытчиками и поставщиками голубого топлива в мире.
Цена контракта на природный газ основана на одном фьючерсном соглашении со сроком погашения (NG). Регулируется она разницей между стоимостью контракта с более ранним сроком погашения (NG1) и стоимостью следующего доступного фьючерсного контракта (NG2). Вычисляется по формуле NG2 — NG1.
Прогноз
Специалисты отмечают, что спрос на природный газ в ХХI в. растет и такая тенденция будет продолжаться и дальше. Связано это с тем, что энергообразующий ресурс экологичен и способствует снижению вредных выбросов в атмосферу.
Пример сделки
Чтобы привести пример биржевой сделки, нужно зайти на одну из торговых площадок и обратить внимание на встроенные автоматические датчики. В режиме времени «здесь и сейчас» может проходить и покупка актива, и его продажа.
Заключение
Покупать и продавать газовые активы в больших количествах могут крупные компании, а частным инвесторам специалисты рекомендуют использовать показатель NG для анализа других биржевых товаров.
Кроме этого, нужно помнить, что мировой показатель цены на голубое топливо помогает определить стоимость акций таких крупных российских компаний, как Газпром и НоваТЭК.
Игра на фондовых биржах и торговых площадках — мероприятие рисковое. Трейдер должен иметь хорошую нервную систему и четкое понимание используемых инструментов и биржевых индикаторов. Только в таком случаи он может заработать на данных контрактах.
Параметры
Henry Hub Natural Gas Futures — самый ликвидный в мире контракт на природный газ.
Henry Hub — газораспределительный центр, расположенный недалеко от города Эрат, штат Луизиана, США. Играет ведущую роль в формировании цен на природный газ. В данном распределительном хабе (точке пересечения) сходятся 8 крупнейших американских газопроводов. Именно цена на Henry Hub служит ориентиром для определения по спотовым (разовым) газовым контрактам.
Цена на газ рассчитывается в британских термических единицах (MMBtu).
MMBtu – 1 000 000 Btu
Btu (British thermal unit (Британские тепловые единицы)- количество тепла, необходимое для того, чтобы поднять температуру 1 фунта воды (0,4536 кг) на 1 градус Фаренгейта (0,56?C) c 58.5 до 59.9?F при постоянном абсолютном давлении 14.73 фунта/кв.дюйм.
В качестве цены исполнения используется цена фьючерса на природный газ Henry Hub, который торгуется на Chicago Mercantile Exchange (CME).
| № | Наименование контракта | Код базового актива* | Базовый актив | Лот контракта | Минимальный шаг цены | Стоимость минимального шага цены |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Расчетный фьючерсный контракт на природный газ | NG | Природный газ | 100 MMBtu | 0,001 USD | 0,1 USD |
Дата исполнения контракта (пример):
| Биржа | Код контракта | Месяц и год исполнения | Дата последнего дня заключения | Дата дня исполнения | |
|---|---|---|---|---|---|
| Фьючерсный контракт на природный газ | ПАО Московская Биржа | NG-12.19 | Декабрь 2019 | 28.12.2019 | 28.12.2019 |
| Соответствующий фьючерс Henry Hub Natural Gas Futures | NYMEX | NGF20 | Декабрь 2019 | 27.12.2019 (Last Trade Date) | 27.12.2019 (Settlement Date) |
Ключевые фундаментальные факторы, влияющие на цену природного газа:
- Изменение объема добычи и запасов
- Изменение спроса на природный газ, в том числе в связи с развитием альтернативных источников энергии
- Геополитические факторы
- Цены на другие энергоносители (нефть, уголь)
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Фьючерс на природный газ — Авг. ’23 (NGQ3)
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Сохранится ли экспорт зерна по Черному морю после завершения Черноморской инициативы? Комментарий Георгия Бовта
Георгий Бовт. Фото: Михаил Фомичев/ТАСС —>
Турция получила от Украины предложение возобновить зерновую сделку без участия России и координирует этот вопрос с ООН, сообщил источник РИА Новости. Ранее зампостпреда РФ при ООН Дмитрий Полянский сказал, что решение России по зерновой сделке является окончательным. Он также исключил проведение дальнейших переговоров по этой теме. Каковы ожидаемые последствия заморозки зерновой сделки?
Непосредственно в день объявления Россией о выходе из зерновой сделки фьючерсы на пшеницу на Чикагской бирже выросли на 4,2%, а на кукурузу — на 2,5%, но потом чуть отступили вниз. Таким образом, рынок вовсе не воспринял происходящее панически, и его поведение противоречит резким обвинительным заявлениям некоторых западных политиков, сулящих чуть ли не голод бедным странам из-за действий Москвы. За время действия Черноморской зерновой инициативы цены на продовольствие в среднем упали на 23% по сравнению с пиковыми значениями, куда их в марте прошлого года загнали в том числе биржевые спекулянты, а также проинфляционная политика ведущих центробанков мира как реакция на пандемию. Сейчас денежно-кредитная политика в большинстве ведущих стран мира как раз ужесточается, спекулянтам меньше возможностей надувать «пузыри».
Также, возможно, рынок пока просто не верит, что зерновой экспорт из Причерноморья разрушен окончательно и бесповоротно. Ведущие игроки, вероятнее всего, возьмут паузу и посмотрят на развитие событий в ближайшие несколько месяцев до окончания сбора урожая. Посмотрят и на действия Турции, к которой Киев обратился с просьбой организовать экспорт без участия России, а также других западных союзников Украины.
Кстати, в последние месяцы объемы вывозимого с Украины зерна неуклонно снижались, так что уже происходила постепенная адаптация. Так, если в октябре прошлого года ежемесячный объем украинского зернового экспорта почти достиг уровня до начала СВО в 5 млн тонн, а именно в 4,2 млн, то в мае он упал до 1,3 млн тонн. При этом среднемесячный объем экспорта через речные порты на Дунае за истекший год вырос до 2 млн тонн и в ближайшее время может быть удвоен за счет модернизации портов силами ЕС. Это существенно снизит зависимость экспорта от черноморских торговых коридоров.
Правда, дунайский маршрут в Европу и дальше обойдется дороже в силу целого ряда причин. При этом некоторые перевозчики уже выразили готовность продолжать экспорт по Черному морю даже в отсутствие прежних соглашений, но они ждут соответствующей военной и государственной поддержки заинтересованных стран. Каковые условия, возможно, как раз сейчас и прорабатываются на Западе.
Украина заработала на продовольственном экспорте за истекший сельскохозяйственный год порядка 9,8 млрд долларов. В Москве явно хотят теперь лишить Киев этого заработка, раз уж ей не пошли ни в чем навстречу. Теперь потенциально упущенная выгода для Киева может составить максимум 500 млн долларов в месяц, однако он получает и будет получать западной помощи достаточно, чтобы покрыть эту «недостачу». Дело в том, что через черноморские порты шло, по разным оценкам, от 60% до 80% продовольственного экспорта Украины, остальное переправляется по железной дороге, автотранспортом, паромами и по Дунаю. Доля выручки, которая пришлась именно на черноморские порты по зерновой сделке, составила лишь 5,5 млрд долларов.
Есть и еще одно обстоятельство, которое может объективно снизить потребность заинтересованных стран бороться во что бы то ни стало за возобновление Черноморской инициативы. Дело в том, что на фоне боевых действий на Украине ожидается гораздо меньший урожай, чем в прошлом году. По последним оценкам, общий объем сбора зерновых не превысит 45 млн тонн против 53 млн в прошлом году. На этом фоне мировой аграрный рынок будет в ближайшие два-три года в случае затягивания СВО неуклонно перестраиваться и снижать свою зависимость от зерновых поставок из Причерноморского региона. Как украинских, так и, впрочем, российских.