Зоны ликвидности на графике как определить

Ликвидность, волатильность, зоны ликвидности

Прибыльность используемой трейдером стратегии определяется точностью входов в торговые позиции. Под точностью входов в первую очередь стоит понимать обоснованность входа в рынок в конкретной точке, и во вторую — оперативность принятия решения о входе.

Обоснованность входа

Открытия торговых позиций должны быть обоснованы. Под обоснованием я понимаю рассмотрение рыночного контекста в момент открытия сделки. Сам рыночный контекст является обоснованием существующей на рынке ситуации с позиций рыночной механики. Торгуя с помощью паттернов Price Action, мы ищем точку входа посредством анализа паттерна и даём обоснование найденной точке входа с помощью подходов рыночной механики.

Оперативность принятия торгового решения

Сигнал о входе в рынок должен незамедлительно приниматься в работу. Не стоит заходить в рынок с запозданием с помощью «устаревшего» сигнала.

Вход на «основании» устаревшего сигнала может привести к получению убытка, и, следовательно равнозначен убыточному сигналу.

Если убыточные сигналы, вход по которым производился своевременно, потенциально неустранимы при торговле в рамках применяемой торговой стратегии, то входы с запозданием (осуществляемые по «устаревшим» сигналам) могут быть устранены (посредством торговой дисциплины) и не должны использоваться в торговле.

Как обосновать вход в позицию?

Для обоснования входа в позицию необходима оценка состояния рынка, под которой стоит понимать прогноз по «расстановке сил» на рынке. Очевидно, что осуществляемый трейдером анализ, должен происходить в тех фазах рынка, которые формируются за счёт «перестановки сил».

Обоснование входа возможно при наличии признаков, указывающих на грядущие изменения рыночной картины.

Таким образом, обосновать вход в позицию возможно лишь при наличии на рынке признаков скорого изменения рыночного контекста.

Смена рыночного контекста — потенциальная точка входа

Рыночный контекст изменяется при возникновении таких рыночных условий, которые оказывают видимое воздействие на намерения участников торгов. Рыночные условия изменяются за счёт изменения:

• Ликвидности;
• Волатильности.

Изменение рыночных условий за счёт ликвидности

Ликвидность (точнее её уровень) оказывает непосредственное влияние на настроение участников торгов. Если плотность размещения лимитных заявок в биржевом стакане (подробнее о биржевом стакане читайте в соответствующей статье) характеризуется небольшими значениями, характер движения цены будет носит трендовый характер (при отсутствии влияния на рынок внешних факторов, например новостей).

Визуально, данная фаза рынка будет характеризоваться свечами с малыми величинами теней и большими величинами тел.

Трендовый характер изменения цены является благоприятным для нахождения в позиции.

Зоны скопления лимитных ордеров являются потенциальными местами сопротивления дальнейшему движению цены. Данные фазы рынка являются потенциальными точками входа в позиции.

Визуально, зоны скопления лимитных ордеров соответствуют скоплениям свечей с большими величинами теней на графике.

Хорошо известный паттерн «Пин-бар» формируется в зонах скопления лимитных ордеров.

Изменение рыночных условий за счёт волатильности

Изменение уровня ликвидности влияет на волатильность финансовых инструментов. Волатильность тем выше, чем ниже уровень ликвидности торгуемого инструмента.

В некоторой степени волатильность можно считать «мерой спроса на ликвидность», т.е. высокий уровень волатильности в ряде случаев (но не всегда) означает высокую активность участников торгов. Например, в период выхода новостей, волатильность повышается за счёт роста рыночных участников торгов, так и падения уровня ликвидности по причине отмены лимитных ордеров. В то же время, волатильность малоликвидного финансового инструмента будет отличаться высоким значением за счёт высокой разрежённости размещения заявок в биржевом стакане.

Можно выделить следующие аспекты, касающиеся изменения рыночных условий за счёт изменения уровня волатильности:

• Трендовые свечи формируются в условиях более низкой ликвидности. Это означает, что они более волатильны, по сравнению со свечами, формирующими боковые движения (флэты). Визуально трендовое движение включает в себя большее количество свечей с большими тенями. Тренд является менее подходящим местом для входа в сделку в том числе по причине более низкой ликвидности.
• Свечи, формирующие флэты, формируются в условиях более высокого уровня ликвидности, поэтому они менее волатильны. Визуально флэт представляет собой набор свечей с меньшими по сравнению с трендовыми свечами размерами тел.
• Динамика изменения размеров тел свечей может применяться для дополнительного анализа, путём косвенной оценки уровня ликвидности.

Замечание

В широком смысле под ликвидностью понимается возможность купли-продажи финансового инструмента в любых количествах (в рамках разумного) по рыночной цене.

При рассмотрении вопросов влияния ликвидности на уровень волатильности и размер свечей, в первую очередь под ликвидностью мы понимаем плотность размещения заявок в биржевом стакане. При этом величины объёмов, соответствующие каждой из цен, интересуют нас во вторую очередь. Важными для нас выступают лишь значения цен (соотношений между ними) размещения лимитных ордеров.

Итак, величины свечей определяются волатильностью, волатильность определяется диапазоном цен размещения лимитных ордеров в стакане. Отсюда, кстати, следует, что цена даёт нам качественную (не в смысле хорошую, а позволяющую произвести качественную оценку, не количественную) информацию, об уровне интереса участников торгов к определённым ценовым уровням.

Что касается количественной оценки, касающейся уровня интереса участников торгов к определённому ценовому уровню, то её можно произвести только на основе информации о величине проторгованных контрактов.

Именно величины проторгованных контрактов определяют силу уровня, который определяется уровнем интереса к нему участников торгов. Тот ценовой уровень, который интересен участникам торгов, будет характеризоваться высоким (по отношению к остальным уровням) объёмом проторгованных контрактов.

Итак, что из всего этого лирического отступления к теме объёмов стоит вынести?

Сила уровня определяется величиной проторгованных на нём объёмов, а вовсе не числом отскоков цены от него, как это утверждается положением классического ТА.

Отскоки цены от уровня — это следствие силы уровня (величина которой определятся величиной проторгованных контрактов по ценам, соответствующим уровню), а не его причина. Надеюсь, вы поняли, что ценовой уровень формируется за счёт принципа рыночного механизма образования цены, а не просто за счёт скопления на нём большого числа свечей.

Зоны ликвидности

С точки зрения величины присутствующей на рынке ликвидности, его состояния можно разделить на зоны. Под зонами стоит понимать участки рынка, на границах которых происходит изменение рыночных условий, о которых мы говорили выше. Зонами ликвидности можно назвать как трендовые участки рынка, так и участки флэта.

Трендовые участки не представляют особого интереса, так как входы в рынок во время тренда отличаются крайне низкой эффективностью. Во время тренда в рынок заходят только лишь адепты классического ТА, не желающие читать материалы сайта forexlis.ru )

В противовес этому, флэты представляют собой зоны перераспределения ликвидности. Во-время флэта, происходит загрузка позиций «умных денег», которые, как мы помним, намерены зарабатывать на биржевой толпе. Очевидно, что заходить в рынок необходимо вместе с большими деньгами.

Если смотреть на флэт, как на зону ликвидности, можно выделить следующие характерные признаки, присущие ему:

• Свечи, входящие в состав флэта, будут иметь большие размеры теней, что является следствием повышения активности участников торгов. При этом во-время флэта, как правило, наблюдается формирование большого числа паттернов Price Action.
• Уровень проторгованных объёмов будет иметь высокое значение, что является следствием загрузки крупной позиции (след деятельности «умных денег»).

Характерно, что во-время флэта, происходят явления, которые можно объяснить как с точки зрения Price Action, так и VSA.

Здесь я хочу остановиться и сказать пару слов касательно противопоставления этих двух методов анализа.

VSA vs Price Action или пчёлы против мёда

В интернете можно встретить статьи, которые зачем-то противопоставляют объёмный анализ и Price Action. Подобный подход чаще всего объясняется мантрой «без объёмов торговать нельзя». Что я могу на это ответить? Пожалуй, только лишь то, что автор публикации продаёт VSA-обучение и пытается оправдать свой инфопродукт.

Торговать без объёмов можно, а вот торговля без понимания процессов рыночной механики обычно приводит к «торговле» по ТА или примитивному варианту Price Action.

Суть тут в следующем: торговля по Price Action возможна без понимания процессов рыночной механики, в то время как VSA требует начального понимания рыночных процессов, в результате чего адепты «торговли по объёмам» получают возможность для пропаганды используемого ими метода, как «более прогрессивного».

В реальности, прокачка подходов Price Action приведёт нас к понимаю методов формирования торговых объёмов через анализ происходящих на рынке процессов, в результате чего вся «философия объёмов» будет свёрнута до тривиального понимания «объёмы — это всего лишь следствие деятельности участников торгов». Более того, подход адептов торговли по объёмам в ряде случаев напоминает подход классического Price Action — нам вновь предлагается простое рассматривание картинок на графике (по сути тех же паттернов классического Price Action, но при этом «приправленных» объёмной гистограммой). Назовём пин-бар ап-трастом и тут уж развернёмся на полную, показав «кузькину мать» биржевым воротилам.

Если же не пытаться бежать впереди паровоза и вооружится простым инструментарием рыночной механики, то всё встанет на свои места: паттерны Price Action перестанут быть просто картинками, превратившись в «фотографии» действий участников торгов в биржевом стакане, а подход VSA сведётся к необходимости дополнительного анализа проторгованных объёмов. Если у вас есть доступ к величине объёмов — отлично, если нет — не смертельно, можно торговать по Price Action через «призму подходов» рыночной механики.

VSA и Price Action используют разные наборы данных для анализа, но при этом имеют общий фундамент — подходы рыночной механики.

Бонус. Разбор сделки

Предлагаю рассмотреть пример моей недавней следки по евродоллару от 26.10.2020. Подкрепим знания практикой, так сказать )

Итак, сама сделка:

Все пояснения я дам по следующему скрину:

Под цифрой «1» я обозначил первый вход, по которому я получил лося. Сразу скажу, что вход «1» нельзя назвать хорошим, но, так как я хочу дать вам наиболее практически применимую информацию, то рассмотрим всю хронологию.

Прошу обратить внимание на место под цифрой «2». Оно же в большем масштабе:

Это второй вход. Данный вход является значительно более информативным, по сравнению с предыдущим. Здесь у нас имеются:

• Медвежий пин-бар — классика. Он означает достижение ценой зоны скопления большого числа лимитников на продажу.
• Бычий пин-бар (ну почти, тело большевато), который как бы «сигнал на покупку». Надеюсь, что вы уже хорошо уяснили, что это далеко не так. В данном случае он говорит лишь о пока ещё сохранении активности быков.

Максимум бычьего пин-бара выше максимума медвежьего, говорит о том, что быки находятся на высоком уровне ликвидности, сформированной медведями, а значит вероятно развитие коррекции.

Далее началось снижение цены, которое было остановлено быками — похоже на выход каких-то новостей, но не факт, что точно оно. Во время последующего далее флэта я принял решение о выходе с минимальной прибылью «до прояснения картины», так сказать.

Следующий момент анализа рынка обозначен на графике как «Вход». Здесь помогла данная медвежья свеча:

Видим, что флэт сменяется серией медвежьих свечей, среди которых присутствует и выделенная на рисунке. Верхняя тень свечи говорит об активности медведей, которые в состоянии «давить» лимитники покупателей.

Далее следует уже третий вход со стопом на уровне максимума выделенной медвежьей свечи. Максимум этой свечи — это граница скопления большого числа лимитников продавцов.

Видим, что оба входа мы производили из расчёта наличия зоны ликвидности, которую можно считать «точкой уровня сопротивления». Здесь я прошу обратить внимание на тот факт, что никакого уровня сопротивления по сути (по крайней мере в том смысле, в котором его понимают в классическом ТА) нет. Есть некий гипотетический «уровень сопротивления», который может возникнуть в будущем (а может и нет) при повторном подходе цены к ценовому уровню предыдущей зоны ликвидности.

Как и обещал ГРААЛЬ от знакомого трейдера. Часть 2. Идеология рынка.

Большинство на рынке теряет деньги.
Это факт, закон рынка и неопровержимая статистика.
Логическое следствие 1: «Искать причину движения цены надо не в производных прошлых цен, а в структуре позиций, занятых разными группами игроков.»
Логическое следствие 2: Поэтому смысл всего рыночного анализа сводится к тому, что нужно определить в какую сторону открыто «большинство» и на каких уровнях в текущий момент.
Логическое следствие 3: «Большинство» — это слабые деньги. Потому как они всегда проигрывают сильным деньгам, т.е. меньшинству.
Логическое следствие 4: Если предположить, что «большинство» направленно может открыть свои позиции, что на ценовых пиках и происходит, то мы вынуждены признать что всегда есть некий «контрагент толпы». Более того, если 95-99% трейдеров по статистике проигрывали и будут проигрывать, то соот-но есть некая прослойка в 1-5%, которая всегда принимает выигрыш. Деньги ведь никуда не деваются, а только перераспределяются между участниками. Далее, следуя логике, общее число денежных ср-в у меньшинства (1-5%) больше, чем «толпы».
Все это принуждает нас ввести в свои рассуждения такое понятие как «маркет-мейкер», хотя вы можете называть его как вам угодно. Оно служит пассивным покупателем и продавцов в любой момент времени и способно удовлетворить любую частную ставку.
Еще раз, более доступно: Есть толпа, в которой есть и покупатели и продавцы, а есть те, кто им раздаёт и лонги и шорты. Правда законов прайс-экшн такова, что на рынке проиграют и покупатели и продавцы в толпе даже в рамках одного тренда, выйграет лишь «маркет-мейкер».
Пример: S&P500.

Резко возросшие обьемы на хаях говорят о том, что толпа там усиленно начала открывать лонги и держать их до МК.

Толпа не могла тут шортить :
1) Потому что рост по сформировавшемуся тренду в тот момент смотрелся более предсказуемее, чем произошедший обвал, т.к. продолжение тенденции вероятнее её смены: )
2) Покупатели проиграли. По факту. Значит там все слабые деньги покупали, а сильные распродавали.
3) А держали до последнего потому что объемы прошли только на лое (именно поэтому он и оказался лоем). Если бы толпа продала раньше – такого падения бы не было… На чем падать, если все продали?

На лоях максимальный пессимизм и паника толпы выражена в рекордных объемах.
Толпа не могла тут покупать по трем причинам:
1) Падение уже было очевидно каждому.
2) Толпа не могла там покупать потому что она была УЖЕ в лонгах на хаях… поэтому продажи сильным деньгам были вынужденные…
3) Как мы по факту видим покупатели одержали победу. По факту. А значит большинство никак не могло быть на стороне победивших.

ПРО ОБЪЕМЫ

То что максимальные объемы проходят всегда в разворотных точках, т.к. там происходит борьба и формирование баланса. В тренде объемы всегда меньше, потому что тренд это движение от одного дисбаланса к другому, т.е. например от перекупленности к перепроданности. Что это значит?
1) В тренде не может быть стратегических поддержек или сопротивлений. Они могут быть только в его источнике, т.е. в консолидациях (накоплениях), от которых в свое время развернулся рынок.
Исключением могут быть промежуточные затяжные консолидации.
2) Если в процессе движения начали проходить критические объемы – это значит что баланс на рынке мог поменяться, потому что происходит борьба.
Аналогично если направленное движение происходит на пониженных объемах без всплесков – значит текущий баланс сохраняется и это фактор продолжения тенденции.


Вывод: это все означает, что нет никакого смысла лезть в рынок, пока он на стадии формирования баланса (накопления), т.к. в рамках аккумуляции он может ходить в любые стороны. Разумнее подождать окончания борьбы и играть на стороне сильных денег. Единственный способ определить в какую сторону стоят сильные деньги – это направление движения цены на резко снижающихся объемах, т.к. снижение активности говорит об окончании борьбы.

ПРО СОСТОЯНИЯ РЫНКА

Рынок может быть только в 2-х состояниях:
1) Консолидация или борьба, в которых происходит либо накопление либо распределение, либо в большинстве случаев и то и другое одновременно (кукл переворачивается )))
2) Тренд или направленное движение, который как правило имеет свой источник, выраженный либо в критически больших объемах за малый период времени, либо в кумулятивных объемах за большой период (консолидация).
Тренд это движение от накопления к последующему накоплению или распределению. Т.е. в зоне направленных движений стратегических поддержек и сопротивлений быть не может.

В каждом из этих состояний нужно, разумеется торговать по своему, т.к. природа этих состояний различна и законы поведения цены соот-но тоже.
След-но крайне необходимо различать эти состояния еще на стадии формирования, ибо только так можно извлечь из этого прибыль.. В уже очевидно сформированном тренде увеличивается вероятность разворота, а в очевидно напиленном боковике – вероятность выхода из консолидации и вхождения рынка в тренд. Одно постоянно перетекает в другое. Накопление – движение – распределение, накопление – движение – распределение.

Тренд
В тренде присутствуют основная аккумуляция (источник), промежуточные аккумуляции и встряски. Встряски в тренде происходят в любых разряженных зонах и никогда не затрагивают стратегически важные аккумуляции.
Топливо для тренда составляют направленно открытые убыточные позиции слабых трейдеров, запертых в зонах аккумуляции. Ибо они создают на рынке дисбаланс, который порождает движение к балансу. Т.е. если «большинство» купило, оно создало «перекупленность» и породило движение вниз, к балансу… т.к. для баланса (и для последующей перепроданности) необходимо вытряхнуть толпу из лонгов иначе рынок так и останется перекупленным. А вытряхнуть её можно только падением котировок… и падать они будут до тех пор, пока быки не выйдут в кеш.
При сильном тренде в скопления слабых запертых трейдеров цена НЕ возвращается, т.к. может потерять своё топливо, на котором и держится этот тренд. Да и потом, сильные деньги просто напросто защищают свои инвестиции и никогда не дадут их контрагентам выйти в плюс. Поэтому особо концентрированные скопления открытых убыточных позиций толпы являются стратегическими поддержками либо сопротивлениями и являются самыми защищёнными зонами рынка. Их смело можно использовать для постановки своего стоп-лосса.
Стоит заметить, что ценовой диапазон может являться поддержкой или сопротивлением только при наличии в нем открытого интереса. Диапазоны, из которых весь открытый интерес уже вытряхнули – не имеет никакой силы.
Как узнать, есть ли в аккумуляции еще открытый интерес? Элементарно. Если ММ позволил цене вернуться в источник движения – значит никакого источника уже нет 🙂 Не у кого деньги там отбирать либо этим можно пренебречь. Соот-но если цена не возвращалась в диапазон из которого вышла – мы допускаем, что в нем еще кто-то есть.
Например бычий тренд – это систематическое аккумулирование поддержек и пробития сопротивлений (после чего они навсегда теряют свою силу). Как только сопротивления начнут аккумулироваться, а поддержки пробиваться (отменяться навсегда) – жди разворота тренда либо мощной встряски.

Самым минимальным фактором зарождения тренда является:
1) появление источника тренда. На рисунке тренд вверх. Рыночный баланс бычий, т.е. сильные деньги в лонгах.

2) отмена этого источника. (разворот). На рисунке тренд вниз. Рыночный баланс медвежий, т.к. сильные деньги в шортах.

РАЗРЯЖЕННЫЕ ЗОНЫ.

Разряженные зоны – особый фактор, который нужно учитывать, т.к. их величина и являются возможным потенциалом любого импульса. Все диапазоны не содержащие в себе мощных ДЕЙСТВУЮЩИХ консолидаций – является разряженной зоной.
Пока цена находится в боковике – весь диапазон боковика является разряженной зоной. Поэтому если вы шортите на расширении верхней границы – то под вами разряженная зона как минимум до нижней границы, а как максимум до ближайшей консолидации-поддержки.
Разряженные зоны – это зоны повышенной вероятности посещения котировок, т.к. для на их пути нет никаких препятствий.
Разряженная зона играет одну из ключевых ролей в определении вероятности движения цены в том или ином направлении.
Пробитие (отмена) поддержки\сопротивления увеличивает разряженную зону до следующей поддержки\сопротивления, увеличивая потенциал движения.

Цели движения

Цели делятся на 2 идеологических принципа:
1) Выравнивание рыночного баланса, который является топливом для движения.
(из перекупленности в нейтрал или в перепроданность)
2) Серьёзное препятствие в виде сильной подд\сопрот.

1) Принцип 1.
Цель любого перепроданного растущего рынка – что бы толпа вместо того, что бы постоянно шортить, начала уже наконец-то покупать. Для этого можно сделать несколько вещей:

А) Пробить очень четкий визуальный уровень (сопротивление), после чего толпа поменяет своё мнение по рынку… и будет покупать на откатах. Пробитие визуальных уровней очень сильно влияет на восприятие толпы. Пробитие виз-уровней сопротивлений создает иллюзию роста, пробитие виз-уровней поддержки – иллюзию падения. Ессно это сопровождается соот-щей реакцией толпы, что и меняет баланс.
А еще по классике тех. Анализа всех учат ставить туда свои стопы, поэтому даже технически это ведет за собой всплески ликвидности(обьема) и изменение рыночного баланса.

Б) Еще очень хороший способ изменить баланс рынка их перепроданного в перекупленный – открыть основную сессию вверх, т.к. именно направление открытия создаёт иллюзию направления до конца дня, т.е. истинное движение. На деле направление открытия рынка максимально ложное, т.к. впитывает в себя концентрированную порцию направленного открытого интереса в сторону открытия. Либо закрытие ранее убыточных позиций, т.к. внушает страх и не уверенность в них.
Поэтому явное открытие сильным направленным импульсом и критическими объемами – признак если не разворота, то как минимум локальной коррекции. Поэтому чаще используется в дейтрейдинге, нежели в позиционке.
Еще раз:
Цель по ES в большинстве случаев исполнится не раньше открытия основной сессии, т.к. до этого времени баланс на нем поменяться не может, ибо обьемы могут пройти только на оупене. Поэтому не соскочите раньше времени.
По евро, если вы открыты позицию по тренду, то цель с большой вероятностью будет выполнена в 10-12 часов по мск.

В) Вы торгуете в боковике, то цель лонга от нижней границы – соответственно верхняя граница боковика и наоборот. Потому что на нижней границе толпа видит только иллюзию падения и слабости рынка и шортит. Но стоит цене развернуться и вырасти к верхней границе, как все кто был убежден в слабости рынка меняют своё мнение. Понимают что они были не правы, а сл-но кроют свои шорты… + чисто технически конечно же на верхней границе будут скопления всех стоп-лоссов шортунов – они то и избавят рынок от локальной перепроданности в моменте.

Г) Затяжные консолидации тоже имеют свойство менять рыночный баланс. Этому способствует несколько людских предрассудков. Например после резкого выстрела вверх рынок первое время кажется в моменте перекупленным и нуждающимся в коррекции. Но после того, как рынок вместо коррекции – законсолидировался, он уже не кажется перекупленным, т.к. он отстоялся и нарисовал массу новых поддержек. Некоторые её называют плоской коррекцией. Это создаёт иллюзию сильного рынка и способствует закрытию коротких позиций. Еще влияет тот фактор, что при сформированной консолидации очередной хай вселяет в шортящую толпу приступы страха, т.к. выход из консолидации всегда очень мощный, что может обернуться еще более огромными убытками.

Д) При уже сформированном тренде признаком разворота (а он же и является целью движения) служит изменение тенденции. При бычьем рынке все мощные накопления становятся поддержками, (одна над другой, т.к. рынок аккумулирует топливо) а сопротивления в то время пробиваются. Как только вы видите, что свежая консолидация стала вдруг сопротивлением после выхода из неё, а сильная поддержка в то время отменилась – это признаки разворота и достигшей цели рынком, т.к. баланс на рынке уже поменялся.

2) Принцип 2:
Сильные поддержки и сопротивления представленные либо консолидацией либо зоной с особым статусом важности, такие как ложные выносы и выходы из консолидаций.
Для того, что бы консолидация считалась сильной подд\сопротивлением она должна:
А) иметь в себе хороший проторгованный в ней объем
Б) Быть не меньше 2-х основных сессий (на часовике) и неделя на дневке
В) Являться действующей, т.е. цена после выхода из консолидации туда больше никогда не возвращалась
Г) В идеальном случае – не иметь ни одного тестирования своего диапазона (после выхода из него)
Д) Усиливающим фактором будет то, что сразу же за этой подд\сопротивлением будет вплотную стоять другая подд\сопрот. (плотный пирамидинг)
Е) Если поддержка на часовом графике, то она должна находится в нижней части текущего дневного диапазона (визуально), если сопротивление – то в верхней его части.
Т.е. чем дальше проторговка на часовике от лоя и ближе к хаю – тем она слабее. Т.к. там всё меньшее и меньше соотношение медведей относительно быков .

ТРЕНД ЯВЛЯЕТСЯ ТРЕНДОМ, КОГДА ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПОДД\СОПРОТ НЕ ОТМЕНЯЮТСЯ, А ПРОДОЛЖАЮТ НАКАПЛИВАТЬСЯ (ПИРАМИДИТЬСЯ).
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ ПОДДЕРЖКИ ПРИ БЫЧЬЕМ ТРЕНДЕ, А СОПРОТИВЛЕНИЯ ТЕСТИРОВАТЬСЯ – РЫНОК ПЕРЕХОДИТ В МЕДВЕЖИЙ ТРЕНД.
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ И ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ – РЫНОК ВХОДИТ В СОСТОЯНИЯ БОКОВИКА, СОО-НО НУЖНО ИГРАТЬ ПО ЕГО ПРАВИЛАМ.

Завтра ждите в это же время. В продолжении будут озвучены темы.
Что значит стратегические поддержки и сопротивления?
Рыночный баланс.
Боковик (пила/консолидация)
Расширение или выход из диапазона??
Как торговать в боковике?
Точки входа по тренду.

Как определить зоны ликвидности в трейдинге. Снятие и сбор liquidity в стратегии ордер блоков

Smart money

Что такое ликвидность в трейдинге простыми словами? Определение

Ликвидность в трейдинге (обозначение $$$) – это деньги участников рынка, которые совершают какие-то определенные операции. Ликвидность формируется тогда, когда игроки биржи выставляют ордера на покупку или продажу. Таким образом образуются зоны liquidity, наибольшие области вокруг области поддержки и сопротивления, а также swing high или swing low на более старших таймфреймах.

Данный термин влияет на все типы активов и ценных бумаг: криптовалюту, акции, фьючерсы, облигации, опционы или валюты.

На фондовой бирже и рынке Форекс в день торгуется более 5 триллионов долларов в иностранной валюте. Данные рынки очень ликвидные и дают большие возможности для заработка.

Крупный капитал направляет финансовый рынок из точки А в точку Б. Без ликвидности биржи не двигаются. Поэтому на высоколиквидных рынках происходит много движений, а трейдер может извлечь много выгоды из этого. Валютные пары EURUSD и GBPUSD обладают еще высокой волатильностью – это способность с высокой скорость изменять стоимость актива за короткое время. Поэтому эти мажоры популярны среди участников биржи Форекс.

Для трейдинга ордер блоков сперва смотрят на имбаланс и ликвидность, потому что механизмы доставки цены именно так движут рынком. Перекрывают имбаланс (FVG), предлагая эффективно цену покупателям и продавцам, чтобы быстро снять стопы спекулянтов.

В статье разберем какие бывают значимые зоны liquidity по тс Smart Money, разницу с bos, как происходит ее захват и примеры на графике.

Как определить и что значит снять ликвидность?

Разберем, где находится значимый пул ликвидности, от которых цена может развернуться после снятия. На них стоит обращать внимание.

Трейдеры торгуют понятие liquidity raids. Разберем ситуацию на продажу. Для трейдинга спекулянтам необходим фрактальный максимум. При возврате графика к фрактальному хаю, цена перебивает его, а тело свечи закрывается ниже пика тени фрактала. Образуется уровень ликвидности, который используется, как точка входа для короткой позиции.

Аналогично формируется рейд liquidity с контрактами на покупку. Бычий с медвежьим примером отображен на рисунке:

Ликвидность в первую очередь – это умные деньги. Умный капитал заинтересован в ее поиске, чтобы заполнять ордера на покупку или продажу.

Buy stop liqudity – это стоп лоссы участников рынка, открывающих шорт позиции.

Sell stop liqudity – это стоп лоссы участников рынка, открывающих лонг позиции.

Обычно трейдеры любой пробой поддержки или сопротивления используют, как возможность открыть позицию на продолжение движения. Но валютный рынок Forex разворачивается со сбором стоп лоссов игроков, которые ставили его за уровень теханализа.

Как находить – типы ликвидности

Рассмотрим четыре типа liquidity:

1. Равные экстремумы EQL и EQH;
2. Swing Points – значимый свинг хай или лой;
3. Range – границы флэта (боковика); – ликвидность за трендовой линией.

На рисунке изображены все типы, с обозначением мест, где искать точку входа, чтобы купить или продать.

Значимые максимумы

Выделяют шесть основных видов хаёв, где прячется большое количество стоп лоссов участников:

1. PMH – Previos Month High (максимум предыдущего месяца)
2. PWH – Previos Week High (максимум предыдущей недели)
3. PDH – Previos Day High (максимум предыдущего дня)
4. OH – Old High (старый максимум)
5. HOD – High of Day (максимум дня)
6. EQH – Equal Highs (равные максимумы)

Значимые минимумы

Для захвата ликвидности внизу графика выделяют свинг минимумы:

1. PML – Previos Month Low (минимум предыдущего месяца)
2. PWL – Previos Week Low (минимум предыдущей недели)
3. PDL – Previos Day Low (минимум предыдущего дня)
4. OL – Old Low (старый минимум)
5. LOD – High of Low (минимум дня)
6. EQL – Equal Lows (равные минимумы)

Разница liquidity и bos

Необходимо отличать снятие ликвидности и пробой структуры, так как они похожи.

В случае сбора ликвидности цена не может закрыться выше фрактального максимума. При пробое структуры BOS котировка закрытия тела свечи выше перебитого хая.

При формировании уровня liquidity, цена скорее всего развернется. Образование BOS характеризуется продолжением основного восходящего тренда.

EQH и EQL в трейдинге

Разберем два примера равных минимумов и максимумов. По сути это формации двойная вершина и двойное дно, которые говорят о развороте. Здесь не бы пробит уровень сопротивления или поддержки.

Когда цена подходит заново к этому уровню, то это будет значимый пул ликвидности, который видит большинство игроков, кто торгует технический анализ. Затем думают, что цена должна отскочить от этого уровня, они ставят свои стоп лоссы за этот уровень сопротивления или поддержки. Далее рынок собирает stop loss трейдеров через ложный пробой, а далее разворачивается.

Что сбор стопов EQL и EQH осуществляется при сильных новостях фундаментального анализа. Спекулянты перед выходом новости часто выставляют лимитные ордера на пробой равных экстремумов. Но это крайне агрессивный тип трейдинга, который обычно приводит к потере торгового счета.

Liquidity и CHOCH

После изменения характера движения CHOCH график рыночного актива может формировать ликвидность. В зависимости от того, как формируется liquidity выделяют разные схемы торговли order block + imbalance. Схематические изображения торговли на buy представлены на рисунке:

Трендовая ликвидность

Рассмотрим trendline liquidity на примере нисходящей коррекции.

Вся liquidity скапливается на хаях и лоях. Вся ликвидность сверху специально заранее не собирается. А остается для того, чтобы после набора крупной позиции цена беспрепятственно двигалась и обновила ключевой максимум структуры. Вся liquidity снизу выступает магнитом для цены, а используется для полноценного набора крупного объема. В дальнейшем трейдер может видеть формацию равных лоев EQL. В техническом анализе это фигура двойное дно. Большинство спекулянтов начинают покупать на данном паттерне со стоп лоссом за низины. Рынок идет собирать всю плотность стоп приказов покупателей и без сопротивления идет за накопленными заявками продавцов.

Заключение

Умение определять зоны ликвидности в трейдинге помогают трейдерам и инвесторам входить в рынок с высокой точностью. Этот биржевой инструмент является индикатором скопления денег и объясняет манипулирование рынком крупным капиталом (смарт мани).

Тренируйте глаза и применяйте liquidity со стратегией ордер блоков для лучших результатов и преимущества в торговле.

С показателем $$$ легко понимать и разбирать график, что понимать скопление больших денег в моменте реальных торгов.

Smart Money – захват ликвидности

Раз вы сюда попали, значит уже столкнулись с тем, что ваши стоп-лоссы постоянно выбивает и цена начинает двигаться в нужную сторону. Новички часто в этом винят брокера, который хочет отжать их копейки, но на деле охота за топами находится на стороне более влиятельных компаний. В этой статье поговорим об извлечении ликвидности, и вы, наконец, поймете, почему рынок движется против вас в тот момент, когда вы открываете сделку. У Smart Money захват ликвидности лежит в основе их торговых систем, так как без нее не может быть и рынка.

Ликвидность рынка

Независимо от того, как долго вы торгуете, в какой-то момент вы должны были усомниться в глубине на торгуемом вами рынке. Другими словами, его ликвидностью. Стоит понимать, что торговля EUR/USD, например, предлагает иные условия, чем торговля таким инструментом, как CAD/NZD. Или Биткоин против монеты Шиба. Или Тесла против какой-нибудь случайной копеечной акции.

Ликвидность – это элемент № 1, который делает рынок работоспособным и конкурентоспособным. Чтобы рынок был богат ликвидностью, в нем должно быть широкое участие как покупателей, так и продавцов.

Вот почему для “умных денег” или маркет-мейкеров имеет смысл извлекать ликвидность с рынка. Охота за ликвидностью – очень распространенная практика. Это не что иное, как искусство вытеснения с рынка проигравших игроков, которые известны как слабые держатели длинных и коротких позиций.

Захват ликвидности часто происходит против основного тренда

Чем больше и ярче зона ликвидности, тем выше вероятность того, что Smart Money нацелятся именно на эту зону, особенно если она расположена против основного тренда.

Например, в структуре бычьего тренда вы часто можете видеть явный сбор ликвидности сверху, против тренда, и разворот цены вниз. Это чаще встречается на очень ликвидных рынках с большим торговым объемом (например Форекс, фондовый рынок).

Почему это происходит? Потому что “умные деньги” знают и понимают, как думают и торгуют розничные трейдеры. Smart money знает, что большинство из нас используют различные индикаторы, скользящие средние, свечные и графические паттерны и другие популярные инструменты для своей дневной, скальперской торговли. Крупные игроки могут с легкостью заманить розничных трейдеров войти на рынок в плохих для них точках и действовать против их позиций.

Они знают, что розничные трейдеры запрограммированы на фразу “тренд – твой друг”. Не так ли? Вы же часто встречали такую фразу в различных тренингах по успешному успеху и допотопных книжках? Да, я тоже иногда вставляю эту фразу в свои статьи, только разница в том, что я иначе понимаю тренд. Вот почему многие “выносы” будут сформированы против общего направления тренда или против общего участия розничных трейдеров.

Вот как ликвидность часто позиционируется вокруг структур на рынке.

Многие трейдеры используют значимые места технического анализа для размещения стоп-лоссов и бай(селл)-стопов для выхода и входа соответственно. Именно эти ценовые уровни используются “умными деньгами” для обеспечения своих потребностей нужной ликвидностью. Институциональные игроки не могут торговать так же, как розничные трейдеры, потому что в ценовых зонах с низкой ликвидностью они могут слишком сильно повышать/понижать цену при больших ордерах. Поэтому они используют зоны высокой ликвидности для размещения своих собственных крупных ордеров на рынке, не оказывая слишком большого влияния на цену.

Захват ликвидности активно используется в основном на рынке Форекс и рынке криптовалют, так как эти рынки достаточно волатильные и привлекают неопытных трейдеров. К тому же, на них легко воспользоваться маржинальной торговлей. Неопытные (и даже опытные) трейдеры не знают, а кто знает, не верят, что маркет-мейкер на постоянной основе использует их стопы для “создания рынка”.

Больше=лучше

Чем больше ликвидности скапливается над значимым ценовым уровнем, тем выше вероятность того, что эта ликвидность будет собрана. Где цена последовательно отскакивает от уровня спроса (поддержки) или уровня сопротивления (предложения) несколько раз, там сосредоточено огромное количество стопов одни игроков и ордеров в другую сторону вторых. Важно сосредоточиваться на поиске таких мест, так как вы можете находить отличные входы после сбора ликвидности. Чем больше отскоков, тем лучше.

Ключевой фактор для крупного игрока играет время. Чем больше проходит времени, тем больше будет ликвидности. И если цена не может пробить области с несколькими максимумами или минимумами, скорее всего, ликвидность вокруг этих ценовых уровней будет увеличиваться со временем. Чем больше времени пройдет, тем больше увеличится ликвидность (если не будут пробиты основные максимумы/ минимумы). Из-за этого фактора, если вы хотите торговать по схеме поиска ликвидности, вы должны знать, как время играет роль в консолидации ордеров выше/ниже ключевых зон ликвидности.

Захват ликвидности и поиск стоп-лоссов

Захват ликвидности – это ликвидационное событие, при котором стоп-лоссы покупателей или продавцов снимаются, а трейдеры, совершавшие открытие сделки на пробой, оказываются в ловушке.

Поиск стоп-лосса и захват ликвидности – это схожие концепции. Поиск стоп-лоссов – это когда цена опускается или поднимается за структурными элементами графика, или просто идет к круглому значению. Умные деньги знают, что там не так много стопов и ликвидности соответственно, но, как говорится, “по зернышку, по семечку”. Захват ликвидности – это уже дела по крупнее. Эти места заметны почти всем трейдерам, все видят какой-нибудь “крутой” уровень, где цена бьется сто раз в одно и тоже место. Крупный игрок понимает, что половина игроков будут играть на отбой, ставя свои стопы за зоны, вторая половина – на пробой, заскакивая после прорыва этой зоны. Пока срабатывают стоп-лоссы первых и отложенные (бай/селл-стопы) или рыночные ордера вторых, умные smart money будут поглощать все эти ордера.

Ищите быстрый разворот цены после пробоя

Цель торговой системы Smart Money очень проста – розничные трейдеры, такие как вы и я, должны не попадаться в ловушку маркет-мейкера и просто следовать за ним. Захват ликвидности всегда должна сопровождаться быстрым, сильным разворотным движением после достижения критического минимума/максимума — по сути, быстрым поворотом цены обратно к структурной поддержке или сопротивлению. Как быстро цена вернется обратно, нам не узнать, но время нахождения за пределами зоны спроса или предложения будет зависеть от ликвидности самого рынка и объемов набора крупняком. На Форекс и крипте развороты происходят быстрее (смотрите примеры выше, там взьде график евро/доллар), на фондовом рынке это займет подольше.

Мониторинг самого низкого минимума и самого высокого максимума структуры

Когда вы не видите на графике области с одинаковыми минимумами или максимумами (консолидация), то основной областью для наблюдения является самый низкий минимум или самый высокий максимум структуры, то есть там, где максимумы или минимумы соединены линией тренда.

Большинство стоп-лоссов трейдеров будут находится именно там, где виден максимум или минимум тренда. Когда цена опустится ниже/ниже начала движения, тогда начнут срабатывать стопы и открывается новые ордера в надежде, что тренд наконец сменился. Ликвидность будет и под другими минимумами, там тоже будет запрыгивать трейдеры на обновление ближайшей структуры, но самое начало движения будет ключевым уровнем. Это можно отнести к временному интервалу, т.е. таймфрейму, или же просто фрактальности.

Существует разница между целевой и нецелевой ликвидностью, то есть вызванной маркет-мейкером или вызванной общим действием рынка.

С левой стороны у нас есть целенаправленная попытка, а с правой – нецелевая. Разница между ними в том, что целевой захват ликвидности инициирован умными деньгами, а нецелевое – общим действием рынка. В первом случае целенаправленная попытка вынести стопы будет начинаться с середины предыдущего движения, где нет много стопов и ликвидности, во втором случае происходит движение под общим действием рынка.

Что в итоге

Захват ликвидности является базой модели движения крупных игроков на финансовых рынках, система торговли по ликвидности называется Smart Money (умные деньги). В этой статье представлена лишь база, все остальное вы сможете найти на стайте в разделе “Смарт Мани“.

Годнейшая статья по ликвидности: Ликвидность Smart Money

Теперь вы понимаете базовую модель движения цены на рынке, исходя из этого вы можете уже открывать новые сделки по новой системе. Следите за новыми статьями и не пропустите важные моменты. Удачи вам и успехов!