Типы ордеров
В торговом терминале платформы предусмотрены следующие типы ордеров:
- Лимитный
- Рыночный
- Отложенный
Выбрать необходимый тип ордера можно нажатием на соответствующее поле рядом с ценой.
Триггер
К любому лимитному ордеру на платформе можно добавить Триггер.
Триггер — это аналог Стоп-Лимитного ордера на бирже. Он позволяет выставлять лимитную заявку не сразу, а только после того как цена пересекла уровень Триггера. Благодаря этому механизму не блокируются средства на торговом счете во время ожидания нужной цены.
На платформе Capico используются умные триггерные ордера, которые отменяют лимитную заявку при возврате цены обратно за границу Триггера.
На практике это выглядит следующим образом:
✅ Цена пересекла уровень Триггера в нужном направлении — лимитная заявка размещается на бирже.
❌ Лимитная заявка отменяется, если соблюдены оба условия:
— Цена вернулась обратно за границу триггера на расстояние более 2%.
— С момента выставления ордера на бирже прошло не менее 60 минут.
Добавить Триггер можно к одному или сразу к нескольким ордерам. Для этого необходимо нажать на кнопку ➕ рядом с нужным ордером в окне редактирования сделки. Если у вас нет кнопки включения Триггера, тогда необходимо создать новую сделку с использованием лимитного ордера, а не отложенного.
Отключить уведомления о выставлении/снятии ордера по Триггеру можно в Пользовательском меню (Иконка космонавта) — Настройки.
Лимитный ордер (limit order)
При создании сделки лимитный ордер размещается в биржевой стакан и будет ожидать своего исполнения до тех пор, пока цена не дойдет до заданного уровня. Когда это произойдет, ордер исполнится по указанной цене (либо по цене лучше).
Участники торгов, которые используют лимитные типы ордеров, обеспечивают ликвидность на бирже, т.к. предоставляют возможность другим трейдерам совершать сделки по указанным в этих лимитных ордерах ценам. Поэтому некоторые биржи могут предоставлять скидки на комиссии при использовании данных ордеров.
Рыночный ордер (market order)
Рыночный тип ордера используется в тех случаях, когда необходимо немедленно купить или продать актив по текущей цене на бирже. В отличие от лимитного ордера, у рыночного есть один недостаток — заранее точно неизвестно по какой конкретной цене он будет исполнен. Так как цены на бирже постоянно изменяются, то фактическая цена исполнения ордера может отличаться от цены, которая была в момент размещения сделки. Такой эффект называется проскальзыванием.
Также стоит учитывать, что при торговле низколиквидными монетами различие в ценах может стать существенным. Для лучшего понимания рассмотрим пример. Представим, что мы совершаем покупку в количестве 1000 единиц вымышленной монеты по рыночной цене.
В данной ситуации будут выкуплены все ордера в стакане на продажу вплоть до цены $2.80. Таким образом, средняя цена покупки составит $2.65. Если сравнить это значение с последней ценой в момент совершения сделки, то мы увидим разницу порядка 10%.
Отложенный ордер (conditional order)
Отложенный ордер позволяет совершить сделку на покупку или продажу при достижении определенной цены в будущем. До тех пор пока данная цена не будет достигнута, ордер не отправляется в биржевой стакан и находится в стадии ожидания, при этом не блокируя средства на торговом счете. После того как необходимая цена достигнута, сделка будет исполнена рыночным приказом.
Также отложенные ордера могут быть полезны при “торговле на новостях” — когда ожидается сильное движение цены в какую-либо сторону, либо при пробое сильных уровней сопротивления или поддержки.
Рассмотрим один из возможных торговых сценариев. Предположим, мы хотим купить монету XRP на бирже Binance.
Находясь в желтом прямоугольнике это делать достаточно опасно, так как актив очень близок к сильной линии сопротивления и более вероятно, что произойдет дальнейшее снижение стоимости в соответствие с текущим трендом. Поэтому безопаснее совершить покупку после пробоя важного уровня на сильном импульсе. Для этой цели и был поставлен отложенный ордер в район, обозначенный голубой стрелкой. Стоп в таком случае лучше ставить ниже линии сопротивления, которая теперь может сыграть роль поддержки, при условии, что пробой не окажется ложным.
Аналогичным образом можно использовать отложенный ордер в ситуациях, когда необходимо выйти из актива (совершить продажу). Для примера воспользуемся графиком пары EOS/BTC. Монета достаточно длительное время находится в восходящем тренде. Как только ее стоимость приблизилась к линии поддержки, есть смысл подстраховаться и выставить отложенный ордер на продажу в зоне, обозначенной синей стрелкой. В случае пробоя актив может сломать восходящую тенденцию и начать терять в цене. Stop Loss в данной ситуации следует выставить уже выше линии поддержки, чтобы не попасть в ловушку ложного пробоя.
Цена триггера на бирже что это
Лимитные ордера (Limit orders)
Лимитный ордер позволяет вам установить максимальную / минимальную цену покупки / продажи. Если эта цена не соответствует существующим ордерам для немедленного исполнения, ваш лимитный ордер добавится в ордербук. Мы рекомендуем использовать лимитные ордера для управления ценой, по которой ордер может быть исполнен. Такой вид ордера может быть только мейкер ордером и / или сокращением позиции .
Примечание: лимитная цена должна быть в пределах 15% от граничной цены (цены, по которой происходит ликвидация позиции, (mark price)). Если отклонение выше 15%, то ордер будет отклонен торговой системой.
Рыночные ордера (Market orders)
Рыночный ордер на покупку или продажу исполняется немедленно по наилучшей доступной цене. Используйте этот тип ордеров с осторожностью, так как текущая цена в данный момент может быть неблагоприятной для вас. В целях вашей защиты мы не будем исполнять ваш ордер по цене более чем на 1% выше лучшей цены продавца (ask) или более чем на 1% ниже лучшей цены покупателя (bid). Это означает, что ваш заказ может быть исполнен только частично. Неисполненная часть будет аннулирована, поэтому в ордербуке не останется остаточной части вашего ордера. Такой вид ордера может быть только сокращением позиции.
Лимитные стоп-лосс ордера (Stop Loss limit orders)
Стоп-лосс лимитный ордер позволяет вам ограничить убытки от открытой позиции. Для размещения стоп-лимитного ордера вы должны указать две цены: стоп-цену и лимитную цену. Стоп-цена является триггером и представляет собой рыночную цену, при достижении которой активируется ваш лимитный ордер. Лимитная цена представляет собой наихудшую цену, по которой ваш ордер может быть исполнен. Вы можете использовать цену последней сделки (last trade price), граничную цену (mark price) или цену индекса (index price) в качестве стоп-цены для триггера. Этот тип ордера может быть использован исключительно для сокращения позиции. Он не подходит для добавления или открытия новой позиции.
Проверка активации после срабатывания триггера:
| ПРИМЕР: СТОП-ЛОСС ЛИМИТНАЯ ПРОДАЖА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас есть длинная фьючерсная позиция, и вы хотите ограничить свои потери в случае снижения цены. Вы размещаете стоп-лимитный ордер на продажу со стоп-ценой 4 500$ и лимитной ценой в 4 400$. Если цена фьючерса упадет до 4 500$, ваш ордер переключится на лимитный с ценой 4 400$. Таким образом, ваши фьючерсы будут проданы по цене 4 400$ или выше при условии достаточного спроса. |
|---|---|
| ПРИМЕР: СТОП-ЛОСС ЛИМИТНАЯ ПОКУПКА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас короткая фьючерсная позиция, и вы хотите ограничить свои потери в случае снижения цены. Вы размещаете стоп-лимитный ордер на покупку со стоп-ценой 5 400$ и лимитной ценой 5 500$. Если цена фьючерса поднимется до 5 400$, то ваш ордер переключается на лимитный с ценой 5 500$. Таким образом, вы купите дополнительные фьючерсы по цене 5 500$ или ниже при условии достаточного предложения. |
Рыночные стоп-лосс ордера (Stop-loss market orders)
Рыночный стоп-ордер позволяет сократить ваши убытки от открытой позиции. Стоп-цена является триггером и представляет собой цену, при достижении которой активируется ваш рыночный ордер и помещается в ордербук. У вас есть возможность назначить срабатывание триггера на цену последней сделки, граничную цену или цену индекса. Этот тип ордера может быть использован исключительно для сокращения позиции. Он не подходит для добавления или открытия новой позиции.
Проверка активации после срабатывания триггера:
| ПРИМЕР: РЫНОЧНАЯ СТОП-ЛОСС ПРОДАЖА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас длинная фьючерсная позиция, и вы хотите ограничить свои потери в случае снижения цены. Вы размещаете рыночный стоп-ордер на продажу со стоп-ценой в 4 500$. Если цена фьючерса упадет до 4 500$, ваш стоп-ордер сработает и в ордербук будет помещен рыночный ордер на продажу. Ваша фьючерсная позиция будет продана по наилучшей доступной цене при условии достаточного спроса. |
|---|---|
| ПРИМЕР: РЫНОЧНАЯ СТОП-ЛОСС ПОКУПКА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас короткая фьючерсная позиция, и вы хотите ограничить свои потери в случае повышения цены. Вы размещаете рыночный стоп-ордер на покупку со стоп-ценой в 5 100$. Если цена фьючерса поднимется до 5 100$, ваш стоп-ордер сработает и в ордербук будет помещен рыночный ордер на покупку. Ваша фьючерсная позиция будет куплена по наилучшей доступной цене при условии достаточного предложения. |
Рыночные тейк-профит ордера (Take profit market orders)
Рыночный тейк-профит ордер позволяет установить желательную прибыльную цену для закрытия открытой позиции. Триггерная цена представляет собой цену, при достижении которой активируется ваш рыночный ордер на тейк-профит и помещается в ордербук. У вас есть возможность назначить срабатывание триггера на цену последней сделки, граничную цену или цену индекса. Этот тип ордера может быть использован только для уменьшения текущей позиции. Он не подходит для добавления или открытия новой позиции.
Проверка активации после срабатывания триггера:
| ПРИМЕР: РЫНОЧНАЯ ТЕЙК-ПРОФИТ ПРОДАЖА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас длинная фьючерсная позиция, и вы хотите установить желательную прибыльную цену для выхода из позиции. Вы размещаете рыночный тейк-профит ордер на продажу с триггерной ценой 5 500$. Если цена фьючерса поднимется до 5 500$, ваш триггер ордера сработает и в ордербук будет помещен рыночный ордер на продажу. Ваша фьючерсная позиция будет продана по наилучшей доступной цене при условии достаточного спроса. |
|---|---|
| ПРИМЕР: РЫНОЧНАЯ ТЕЙК-ПРОФИТ ПОКУПКА | Текущая цена фьючерса составляет 5 000$. У вас короткая фьючерсная позиция, и вы хотите установить желательную прибыльную цену для выхода из позиции. Вы размещаете рыночный тейк-профит ордер на покупку с триггерной ценой 4 500$. Если цена фьючерса снизится до 4 500$, ваш триггер ордера сработает и в ордербук будет помещен рыночный ордер на покупку. Ваша фьючерсная позиция будет куплена по наилучшей доступной цене при условии достаточного спроса. |
Лимитные тейк-профит ордера (Take profit limit orders)
Лимитный тейк-профит ордер позволяет установить желательную цену закрытия прибыльной открытой позиции. Вы должны указать две цены для лимитного тейк-профит ордера: триггерную цену и лимитную цену. Триггерная цена представляет собой цену, при достижении которой активируется ваш лимитный ордер и помещается ордербук. Лимитная цена представляет собой наихудшую цену, по которой ваш ордер может быть исполнен. У вас есть возможность назначить срабатывание триггера на цену последней сделки, граничную цену или цену индекса. Этот тип ордера может быть использован только для уменьшения текущей позиции. Он не подходит для добавления или открытия новой позиции.
Типы ордеров на криптовалютных биржах
С прошлого года криптотрейдерами стали даже те, кто никогда не предполагал, что придётся освоить такое занятие, а значит продолжим вникать в это дело глубже, так как только на криптобирже Эксмо уже более миллиона пользователей. Рассмотрим какие бывают основные типы ордеров на криптовалютных биржах.
Рыночный ордер (Market Order)
Это ордер, который исполняется немедленно по текущим рыночным ценам. Трейдеры используют этот тип ордера, когда им надо срочно провести сделку. Если вы закупаетесь по-крупному, обращайте внимание на стакан ордеров и убедитесь, что ордер сможет исполниться быстро, в противном случае он будет ходить по стакану и исполняться с убытками.
- Как начать торговать криптовалютой имея небольшую сумму денег
Что нужно ввести: сумма сделки, на которую вы хотите купить актив (биткоин в данном случае)
Лимитный ордер (Limit Order)
Такой тип ордера выставляется, если вы хотите купить или продать по цене, отличающейся от рыночной. Трейдеры используют этот тип ордера, чтобы провести макимально выгодную сделку, однако жертвуют временем, так как есть вероятность того, что заказ будет долго исполняться, или вообще не исполнится, если цена слишком сильно отличается от рыночной.
Что нужно ввести: сумма сделки, лимитная цена (limit price)
- Пример лимит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Цена по лимиту = 7923,5
- Направление = Купить
Заявка на покупку 0,0126 биткоина будет размещена на рынке с лимитной ценой в 7923,5.
Стоп ордер (Stop Order)
Стоп-ордер это заказ, который не появится в стакане ордеров, пока рыночная цена не достигнет заданного показателя. Трейдеры используют этот тип заказа в основном в двух случаях:
- В качестве инструмента управления рисками для ограничения потерь на существующих позициях
- Как автоматический инструмент для входа на рынок в желаемой точке, если трейдер не желает ждать, пока сможет выполнить ордер вручную
На BitMEX есть три типа стоп-ордеров:
- Stop Market Order стоп-ордер будет размещен, когда рыночная цена достигнет цены-триггера (Trigger Price).
- Stop Limit Order – лимит-ордер будет размещен, когда рыночная цена достигнет цены-триггера.
- Trailing Stop Order (ордер на слежение) – устанавливается значение слежения, затем если цена возвращается к сумме, равной цене слежения, срабатывает рыночной ордер (Market Order).
Положительное значение Trail означает покупку, отрицательное значение (с минусом) означает продажу.
Для всех стоп-ордеров триггер-цена может быть указана как Последняя цена (Last Price), Рыночная цена (Marker Price) или нижестоящая Цена индекса (Index Price).
- Увеличение количества прибыльных сделок при торговле криптовалютами
Стоп-ордера могут быть выбраны в раскрывающемся списке, при нажатии на три вертикальные точки, что покажет вам Стоп цену, Цену-триггер и Состояние (Status). Существуют три разных статуса, которые отображаются во время выполнения стоп-ордера:
- Не достиг цена-триггера (Untriggered) – Цена-триггер не достигла уровня, чтобы вызвать стоп-ордер.
- Достиг цены-триггера (Triggered) – цена-триггер достигнута, но заказ не выполнен.
- Выполнен (Filled) – стоп-ордер был инициирован и заказ выполнен
Можно отменить Стоп-ордер, нажав кнопку Отмена.
Что нужно вводить: сумма сделки, стоп-цена, лимитная цена, триггер
- Пример Стоп-лимит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Стоп-цена = 7900
- Лимитная цена = 7923,5
- Триггер = текущая цена
- Направление = Продать
В этом примере создан Стоп-лимит ордер на продаже с текущей ценой в качестве триггера. Если текущая цена достигает 7900, будет размещен ордер на продажу.
Что нужно вводить: сумма сделки, значение слежения, триггер
- Пример стоп-ордера слежения
- Количество = 100 USD
- Значение слежения (Trail value) = 5
- Триггер = Текущая цена
- Направление = Купить (поскольку значение Trail положительно)
После того, как пользователь создаст заказ, ордер на покупку на 100 USD будет размещен только тогда, когда текущая цена будет выше, чем значение Trail Value на 5. Однако, если текущая цена упадёт, тогда ордер будет исполняться при других условиях, когда текущая цена поднимется на 5 от позиции, до которой она упала.
Тейк-профит ордер
Тейк-профит ордер чем-то похож на стоп-ордер, однако вместо того, чтобы исполнятся, когда цена движется в обратном направлении, тейк-профит исполняется, когда цена движется в желаемом направлении. Трейдеры используют тейк-профит ордеры, чтобы увеличить шансы на закрытие позиции и получение прибыли. Для этого нужно заполнить рыночный или лимитный ордер, который исполнится, когда цена достигнет заданной заранее триггер-цены.
На BitMEX есть два типа тейк-профит ордеров:
- Тейк-профит рыночный ордер рыночный ордер будет размещен, когда стоимость достигнет цены-триггера.
- Тейк-профит лимит ордер – лимитный ордер будет размещен, когда стоимость достигнет цены-триггера.
Для всех ордеров Тейк-профит, цена-триггер может быть указана либо как Последняя цена, либо как Текущая цена, либо как нижестоящая Цена индекса.
- Криптовалютный трейдинг: с чего начать
Тейк-профит ордера можно выбрать в раскрывающемся списке, нажав на три вертикальные точки, которая покажут поля для лимитной цены, триггер-цены и статуса. Существуют три различных статуса, которые отображаются во время выполнения ордера тейк-профит:
- Untriggered Цена-триггер не достигла уровня, чтобы сработать на Take Profit.
- Triggered цена триггера достигнута, но заказ не был выполнен.
- Выполнен. Тейк-профит ордер сработал и заказ выполнен.
Пользователи могут отменить тейк-профит ордер, нажав кнопку отмены.
Что нужно вводить: сумма сделки, цена- триггер, лимитная цена, триггер
- Пример лимитного тейк-профит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Цена-триггер = 8000
- Лимитная цена = 8010
- Триггер = Текущая цена
- Направление = Продать
В этом примере создан Тейк-профит ордер на покупку с текущей ценой в качестве триггера. Если текущая цена достигнет 8010, тогда будет размещен лимитный ордер на продажу по 8000. Трейдер может установить лимитную цену ниже цены триггера, если он хочет увеличить шансы полного срабатывания ордера.
Пояснения к использованию ордеров для реализации стратегии
Триггер-ордер позволяет пользователям заранее установить цену ордера и условия срабатывания этого инструмента. Когда рыночная цена достигнет триггерной цены, на рынок будет отправлен ордер с заранее установленной ценой.
Случай 1: Если пользователь рассчитывает на сохранение текущего тренда после повышения курса BTC до 19 250 долларов США, он может открыть длинную позицию по цене 19 251 доллар США.
Когда рыночная цена достигнет триггерной цены и заранее установленная цена приведет к срабатыванию лимитных правил, система разместит ордер по самой высокой цене или по самой низкой цене из разрешенных на данный момент.
Скользящий ордер
Скользящий ордер позволяет пользователям заранее определить стратегию действий в условиях существенных колебаний на рынке. Когда цена последней сделки достигнет максимальной (или минимальной) рыночной цены после отправки скользящего ордера (1±установленный пользователем коэффициент закрытия позиции), сработает механизм исполнения ордера на рынке.
Случай 1: Текущая цена BTC равна 19 000 долларов США. Пользователь считает, что общий рыночный тренд останется медвежьим, но позже произойдет отскок цены. Тогда пользователь мог бы отправить ордер на покупку BTC, когда 1) коэффициент отскока рыночной цены превысит заранее установленный «коэффициент закрытия позиции» 2) рыночная цена превысит заранее установленную триггерную цену.
Пользователь может разместить следующий скользящий ордер:
Предположим, что на рынке наблюдается следующая динамика:
Рыночная цена BTC снижается с 19 000 долларов США и достигает минимального значения, равного 17 800 долларов США. Затем цена отскакивает обратно до 17 999 долларов США. Следователь рыночный курс восстановился на 1,11% относительно дна [(17 999-17 800)/17 800] = 1,11%
Скользящий ордер НЕ будет отправлен, потому что:
- Коэффициент отскока рынка (1,11%) > установленного пользователем коэффициента закрытия позиции (который равен 1%). => условие выполнено
- Рыночная цена (17 999) условие не выполнено
Следует отметить, что этот скользящий ордер был бы отправлен только при выполнении следующих условий:
- Ордер на покупку = 1) Отскок рынка >= Коэффициент закрытия позиции И 2) Рыночная цена >= Триггерная цена
- Ордер на продажу = 1) Отскок рынка Айсберг-ордер
Айсберг-ордер — это ордер алгоритмического типа, позволяющий пользователям не размещать крупные ордера, избегая при этом проскальзывания. Айсберг-ордер автоматически разделяет крупный ордер пользователя на несколько более мелких ордеров. Эти ордера размещаются на рынке по последней наилучшей цене покупки и продажи, а также в соответствии с установленными пользователем параметрами. После полного исполнения одного из небольших ордеров или существенного отклонения последней рыночной цены от цены текущего ордера автоматически размещается новый ордер.
Случай 1: Пользователь желает купить BTC по курсу 19 000 долларов США и не хочет нести больших расходов, поэтому он отправляет следующий айсберг-ордер:
Система автоматически размещает этот айсберг-ордер. Объем каждого ордера будет равен 90% – 110% от среднего объема отдельного ордера. Цена ордера будет следующей: Последняя цена покупки * (1 — Разница в ценах). После полного исполнения этого ордера размещается новый ордер. Когда последняя рыночная цена превысит 2*(Разница ордера), произойдет отмена предыдущего ордера и будет размещен новый ордер.
Когда сумма всех сделок станет равна объему ордера, айсберг-ордер будет исполнен. Когда последняя рыночная цена превысит максимальную цену покупки — 20 000 долларов США, исполнение айсберг-ордера будет временно приостановлено. После снижения цены до 20 000 долларов США, процесс исполнения айсберг-ордера возобновится.
Средневзвешенная по времени цена (TWAP)
Средневзвешенная по времени цена (TWAP) — это средняя цена инструмента за конкретное время. TWAP — это стратегия исполнения ордера, при которой общее количество делится на несколько долей и более мелкие ордера отправляются на рынок через установленные пользователем регулярные интервалы времени. TWAP используется для снижения воздействия корзины ордеров на рынок.
Параметры TWAP:
Разница в ценах (%): Ордер на покупку = Лучшая покупка * (1 + Разница в ценах %). Ордер на продажу = Лучшая продажа * (1 – Разница в ценах %)
Коэффициент накопления (%): Размер одной части разделенного ордера в процентах. Сумма всех отдельных частей равна объему ордера.
Общий объем: Общий размер ордера в основных единицах измерения или выраженный количеством контрактов
Лимит одного ордера: Максимальный размер одной части разделенного ордера в основных единицах измерения или выраженный количеством контрактов
Ценовой лимит: Макс./Мин. цена каждой части разделенного ордера
Временной интервал: Интервал в секундах между размещением ордеров
Пример 1: Пользователь хочет открыть длинную позицию и купить 1000 контрактов. Для этого он размещает ордер TWAP.
Предположим, что рыночный стакан выглядит следующим образом:
Если предположить, что пользователь установил значение параметра «Разница в ценах» равное 1%, то Лимит макс. цены покупки будет равен $18 726,93 * (1 + 1,00%) = $18 914.19. Система вычислит текущее совокупное количество ордеров на продажу, у которых цена ниже упомянутой цены $18 914.19 (то есть 1+1+8+100+156 = 266). Затем система использует в качестве опорного значения установленный пользователем коэффициент накопления, чтобы определить размер одной части разделенного заказа. В данном случае это 13,3 BTC (266*5%).
Будет размещен соответствующий этой части лимитный ордер на покупку 13,3 BTC по цене $18914,19.
Невыполненная часть ордера не останется в системе как отложенный ордер, а будет отменена. Затем ордера будут отправляться с указанной пользователем периодичностью. При этом цена и количество будут обновляться.
Если цена для разделенного на части ордера достигнет макс./мин. ценового лимита, установленного пользователем, будет отправлен ордер по макс./мин. установленной цене. Такой ордер будет автоматически отменен, если на рынке не окажется встречных ордеров с соответствующей ценой.
Если количество для разделенного на части ордера достигнет макс./мин. количества, установленного пользователем, будет отправлен ордер на установленное пользователем количество.