Visa vs mastercard что лучше

VISA и MasterCard: какую кредитную карту лучше выбрать?

Сегодня банковские карты прочно вошли в нашу жизнь. Все больше людей использует их для оплаты покупок в оффлайн-магазинах. Заработную плату большинство организаций перечисляют исключительно на карты. Безналичный расчет страхует от риска потерять кошелек с деньгами.

На сегодняшний день наибольшей популярностью пользуются две платежные системы — Visa и MasterCard. Но далеко не все знают, чем одна отличается от другой. Рассказываем об особенностях этих кредиток, разбираем основные плюсы и минусы. А подобрать кредитную карту с наиболее выгодными условиями можно здесь.

Что такое платежная система

Безналичный расчет с помощью пластиковой или виртуальной карты — сложная процедура. Зачастую у банков нет технической возможности ее реализовать. Эту функцию берут на себя платежные системы. Они выступают посредником между:

• банком;
• его клиентом;
• лицом, которому клиент перечисляет деньги (например, розничным магазином).

Разумеется, платежные системы работают отнюдь не бесплатно. За посреднические услуги они взимают комиссию. Как правило, она уже заложена в цену услуг банка (а вместе с ней — в стоимость товаров в магазине). Поэтому нет разницы, какой сервис использовать. Размер комиссии все равно не удастся уменьшить.

Саму карту эмитирует не платежная система, а банк. Однако для работы все равно используются ресурсы посредника.

Но кроме комиссии есть много других условий. Например, возможность использовать карту за рубежом, цена перевода и прочие. Они как раз могут отличаться. Именно поэтому выбирать платежную систему наобум не стоит.

Visa и MasterCard: лидеры рынка

На сегодняшний день лидерами рынка платежных систем являются американские сервисы Visa и MasterCard, основанные в середине ХХ века.

ФАКТ: Конечно, есть еще российский МИР, китайские аналоги. Но их функционал все-таки не дотягивает до возможностей «американцев».

Visa и MasterCard являются конкурентами. Это обусловлено тем, что достойных аналогов им, по сути, нет. Приверженность клиентов определенной компании зависит от конкретной страны. Но в большинстве государств MasterCard отстает от своего конкурента. Например, в Российской Федерации доля MasterCard — всего 35 % рынка. Остальное приходится на Visa и МИР. В других постсоветских государств ситуация похожа, цифры не сильно отличаются.

С обеими платежными системами сотрудничают все банки, работающие на территории России — от крупных государственных до небольших частных. Среди самых заметных можно назвать:

• Сбербанк;
• Альфа-Банк;
• Россельхозбанк;
• ВТБ;
• Почта-Банк;
• Открытие;
• Росбанк.

Разумеется, это только малая часть списка. В общей сложности партнерские отношения с MasterCard поддерживают около 100 банков, а с Visa — порядка 80.

Сходство и отличия

Обе платежные системы имеют ряд сходств. Но есть и существенные отличия.

Сходства

Начнем с общих моментов. И Visa, и MasterCard предоставляют держателю карты следующие возможности:

• снятие наличных денежных средств;
• банковские переводы;
• оплату покупок в онлайн- и оффлайн-магазинах;
• эмиссию виртуальной карты;
• возможность выполнения финансовых операций за рубежом;
• привлекательные условия для предпринимателей;
• различные льготы и программы лояльности.

Большую часть условий по карте определяет банк, который ее выпускает. Для сравнения, в Сбербанке лимит по остатку для обеих систем на тарификации «Классическая» составляет 600 000 рублей. А в ВТБ — 1 000 000. Отличаются и другие моменты.

При этом большая часть условий, которые определяют непосредственно Visa и MasterCard, совершенно одинаковы.

Отличия

Теперь самое интересное — отличия. Именно они являются решающим фактором при выборе той или иной платежной системы.

Далее — таблица, в которой наглядно продемонстрирована разница в условиях для клиентов Visa и MasterCard:

ПараметрVisaMasterCardОсновная валютаДоллар СШАЕвроКомиссия за конвертациюОт 0 % до 5 %Всегда 0 %Тип защитного кодаCVV2CVC2Технология оплаты бесконтактным способомPayPassPayWave

Например, Visa выгоднее расплачиваться в государствах, где нет двойной конвертации доллара США при выполнении банковских транзакций. Это почти все американские страны (США, Канада, Мексика, Бразилия, Аргентина, Чили), а также большинство стран Юго-Восточной Азии (Таиланд, Япония, Республика Корея).Что же эти различия дают на практике? В действительности — почти ничего. Единственный ощутимый параметр — это комиссия за конвертацию валюты. Поэтому разница между двумя платежными системами будет ощущаться только при использовании карты за рубежом.

MasterCard больше подходит для использования на территории Европейского Союза. Что вполне понятно — система использует в качестве основной валюты евро.

Не нужно думать, что описанная выше схема работает всегда. Тут все зависит от конкретной страны. Например, на территории Алжира вообще нет банкоматов, которые обслуживают MasterCard. А на Кубе могут возникнуть проблемы с Визой. Так что перед поездкой стоит изучить все момент использования карт в конкретном государстве.

Стоит отметить, что очень многие условия пользования картами за рубежом определяются банком-эмитентом — тут все точно так же, как с правилами для родной страны.

Еще один важный момент — плата за обслуживание карты. В большинстве случаев у Visa она несколько больше.

Типы карт

Карты обеих систем (кредитные и дебетовые) делятся на несколько видов:

• стандартные;
• золотые;
• платиновые;
• мировые.

Условия использования у них отличаются. Минимальный пакет услуг предоставляют стандартные. Золотые дают право на больший функционал. Максимальные возможности предоставляют платиновые. А мировые рассчитаны в первую очередь на использование в зарубежных поездках.

Нужно понимать, что чем больше функций предлагает карта, тем дороже будет стоить ее обслуживание. Хотя конкретные цены отличаются в зависимости от банка, это правило работает везде.

Льготы и программы лояльности

Разберем льготы и программу лояльности. Вот что система предлагает держателю своей карты Visa:

• скидки в некоторых аэропортах;
• скидки в заведениях общепита;
• скидки на отели;
• скидки на развлечения (театр, цирк, концерты и другие);
• бесплатный доступ к сервисам бронирования номеров в гостиницах и билетов на самолет.

Также Visa предлагает отдельным категориям клиентов подарки в магазинах, бесплатную юридическую помощь, экстренную поддержку, страховку.

У Мастеркард льгот куда меньше. Это в первую очередь скидки на покупки в 5 областях:

• рестораны;
• развлечения;
• поездки;
• услуги;
• ежедневные покупки.

Ряд льгот может быть установлен банком-эмитентом.

Советы по выбору

Вот несколько советов по выбору карты:

• для путешествий лучше не заказывать стандартную карту, ее использование будет невыгодным;
• у Visa больше льгот в рамках программы лояльности, так что если много покупаете, берите ее;
• внимательно изучайте условия банка, они могут вносить много корректив в условия системы;
• не тратьте много за рубежом, можете много потерять за счет комиссии;
• для поездки в КНР лучше выбрать другую систему — UnionPay;
• меняйте рубли на доллары перед поездкой, так будет выгоднее.

Вывод

Выбор карты — решение, обусловленное личными потребностями. Однако большинство все-таки предпочитают Visa. Но если не планируется выезжать за рубеж, подойдет и MasterCard. Для использования в РФ это идеальный вариант.

Что лучше Visa или Mastercard. Отличие Мастер карт и Виза как платежных систем

В связи с активным использованием банковских карт наличность постепенно вытесняется из оборота. Многие владельцы современных платежных средств считают, что именно их магнитные носители могут претендовать на звание лидеров по ряду показателей, однако, определить, что из образцов лучше – Visa или MasterCard, без точных данных невозможно. У этих банковских карт есть как несомненные плюсы, так и недочеты.

При оформлении «пластика» важно учитывать все моменты. Россияне пользуются преимуществами безналичных расчетов сравнительно недавно, поэтому вопрос: «Какая карта на самом деле лучше – Виза или МастерКард?» будет актуален еще не один год.

Платежные системы

Каждый современный человек должен повышать свою финансовую грамотность, поскольку без этих знаний уже не обойтись. В банковской сфере существует такое понятие, как «платежные системы». Имея представление о принципах работы этих инструментов, их видах, плюсах и минусах, можно использовать все «козыри», и максимально обезопасить себя от действий мошенников.

В чем выгоды карты Виза и магнитного носителя МастерКард?

Прежде чем вникнуть в подробности, нужно определиться с термином «платежные системы». У этого понятия есть несколько формулировок.

Платежные системы – это сервисы, позволяющие отправлять деньги, а также иные средства в электронном или физическом виде.

Карты таких систем, как Visa и MasterCard участвуют в этом процессе.

В соответствии с другим определением, платежной системой называется комплекс технологий, позволяющий в оперативном порядке обмениваться данными о текущем обороте финансовыми ресурсами.

В Российской Федерации наибольшей популярностью пользуются пластиковые образцы двух крупных интернет-сервисов – Visa и MasterCard. На такие переводы приходится основной поток операций. Чтобы определить, в чем отличие карточки Мастер Карт от Визы стоит прислушаться к мнениям экспертов.

Датой основания этой американской финансовой корпорации считается 1958 год. Виза –платежная система глобальных масштабов, благодаря которой у всех потребителей банковских услуг есть возможность осуществлять электронные платежи. В Россию эта технология пришла больше 30 лет назад. На текущий момент Visa является одной из самых развитых процессинговых систем. В международной ассоциации Visa International Service Association сегодня 2 управляющие компании. Согласно данным «Википедии», карты Виза, как и Мастер Карт, выпускаются более чем в 220 банках.

MasterCard

Платежная система МастерКард появилась в США в 1966 году. Эта транснациональная финансовая корпорация, аналогично предыдущей компании, координирует электронные платежи по всему миру, объединяя более 22 тысяч финансовых учреждений. Сегодня она не менее популярна, чем Виза. В нашей стране регистрация системы прошла в конце 2012 года. Потенциальным пользователям, которых интересует вопрос: «Какую карту выбрать – Visa или MasterCard?», стоит внимательно ознакомиться с последующей информацией.

Классы карт

Функционал платежного средства зависит от его категории. Чем выше класс карты, тем больше возможностей у ее владельца. А некоторые образцы даже позволяют подтвердить статус пользователя. Платежными системами предусмотрены такие классы обслуживания, как:

• начальный;
• средний;
• премиальный.

Клиент может заказать в банке одновременно несколько карточек, относящихся к различным категориям. Особенности сервиса зависят от выбранного специализированного сервиса для осуществления платежей. Возможно использование нескольких электронных технологий. Чем отличается банковская платежная система Visa от MasterCard? Следует подробно рассмотреть особенности каждого класса карт.

Начальный

Магнитные носители начального уровня можно использовать для расчетов за товары в торговых сетях, услуги в различных учреждениях. В эту категорию попадают образцы Visa-Visa Electron MasterCard-Maestro. С их помощью проводятся онлайн-операции. Такие карты применяются для снятия наличности в устройствах выдачи денежных средств (банкоматах и терминалах). «Пластик» начального уровня часто используется при зачислении заработной платы. Возможностей у этого вида карт не очень много. Их несомненным преимуществом является бюджетная стоимость выпуска и обслуживания. Карта платежной системы Виза или МастерКард – что лучше? И те, и другие позволяют проводить транзакции без ПИН-кода.

Средний

Образцы, относимые к стандартному (среднему) классу (Visa-Visa Electron, а также MasterCard-Maestro), не сильно отличаются от предыдущей категории. Они подходят для всех видов операций:

• расчетов по оплате труда;
• снятия и зачисления средств;
• оплаты товаров через интернет и в магазинах и др.

Премиальный

К картам этого класса относятся образцы Visa-Visa Gold или Visa Platinum, а также магнитные носители MasterCard- MasterCard Gold или MasterCard Platinum. Оформить такой «пластик» непросто. Чтобы это сделать, клиент должен подтвердить свою финансовую состоятельность и благонадежность. Держатели карточек представительского класса имеют доступ к привилегиям, за которые придется платить приличные деньги. Но в качестве дополнительных бонусов владельцы премиальных карточных счетов получают специальные предложения от руководства банков.

Что лучше – Виза или Мастер Карт?

Обе системы для проведения расчетов имеют американское происхождение. Что лучше для российских пользователей – Виза или Мастер Карт? Расплатиться с их помощью можно не только на территории страны, но и за рубежом. А банковские карточки с одноименным наименованием, благодаря своей массовости, стали универсальным средством для осуществления расчетов. Понять, какая платежная система лучше для операций – Visa или MasterCard, сложно. Для этого нужно сравнить все характеристики этих образцов.

Преимущества и недостатки по сравнению с другими платежными системами

За годы своего существования и Виза, и МастерКард получили статус наиболее известных и распространенных платежных систем. Виртуальные деньги становятся все более популярными.

Пользоваться электронными технологиями не только безопасно, но и удобно. Вопрос: «Какая карта действительно лучше – Visa или MasterCard?» стоит рассматривать в комплексе с вопросом: «Какие еще платежные системы есть на международном банковском рынке?».

Образцы-представители двух систем, которые рассматриваются в этой статье, лидируют, занимая примерно 90% от объема выпускаемого «пластика». Оставшаяся доля приходится на технологии платежей Payeer, Western Union, American Express, JCB, Union Pay. В России множество пользователей отдают предпочтение картам «Мир», платежным системам «Золотая корона», QIWI, WEBMONEY и «ЯндексДеньги».

Чем отличаются две популярные карты – Visa и Mastercard от магнитных носителей, выпускаемых другими компаниями-эмитентами? Все образцы обладают рядом преимуществ, но следует учитывать, что и недочеты у этих средств оплаты есть. Каждый «пластик» следует оценивать по отдельности. Любая карта выполняет возложенные на нее функции, надежна и удобна.

В числе плюсов: оба образца свободно торгуются на бирже и принимаются во многих странах.

В числе минусов: карточки международных систем не используются при зачислении бюджетных выплат.

И все же потенциальные владельцы карты Виза и МастерКард желают знать наверняка, в чем разница между этими образцами.

Чем различаются между собой?

Практически все банки занимаются эмиссией карточек. При заказе «пластика» предусмотрена возможность выбора. Чем отличается технология платежей Visa от MasterCard? На первый взгляд самые известные сервисы для перевода денег в электронной форме совершенно идентичны во всех отношениях. И с той, и с другой системой расчетов сотрудничают огромное количество банков и финансовых компаний. У них практически одинаковый уровень сервиса и защищенности. А платежи проводятся с одной и той же скоростью. В России одинаково популярна как платежная система Visa, так и MasterCard. В чем отличия этих технологий обмена данными? При выборе магнитного носителя следует учитывать несколько существенных моментов.

Основные отличия

Несмотря на кажущуюся схожесть, сервисы для проведения расчетов имеют и ряд отличий.Выбирая между МастерКарт и Виза, следует знать, в чем разница. Стоит обратить внимание на несколько моментов.

• Тип валюты. При работе Visa используется доллар США, однако, жители нашей страны могут заказать эмиссию карты и в российской, и в американской валюте. MasterCard функционирует с применением и доллара, и евро. Отечественные банки выпускают такие карты только в рублях.
• Различие в сервисном обслуживании при использовании магнитных носителей, относящихся к разным классам.
• Участие в различных программах и акциях, предлагаемых банками-партнерами Виза и МастерКард (существует даже международная система скидок и привилегий).

Оба варианта «пластика» выпускаются и в дебетовом, и в кредитном виде. И клиенты банков могут выбрать то средство для расчетов, которое им нужно. Подойдет и платежная система Виза, и МастерКард. Далее – основные отличия специализированных сервисов.

Конвертация валют

Имея на руках пластиковое средство для безналичных расчетов, его владелец может расплачиваться за товары в торговых сетях и рассчитываться за любые услуги. Неважно, где он при этом находится. Главное, чтобы в помещении имелось устройство приема банковских магнитных носителей (ПОС-терминал). Рассчитаться можно любым пластиком, который принимается к оплате в этой торговой точке, в том числе и двумя самыми популярными «представителями». Однако если клиент банка рассчитывается «пластиком» в странах с валютой, отличной от валюты карточки, произойдет конвертация средств.

В чем отличие карт Visa и MasterCard при осуществлении операций за рубежом?

В ходе транзакции задействуется три валюты:

1. банковский счет (по выбору держателя «пластика»);
2. биллинг (валюта, в которой функционирует платежная система);
3. валюта операции (условные единицы, которые снимаются или переводятся в случае несовпадения с биллинговой валютой).

Конвертация Визы производится через американский доллар, а МастерКард конвертирует средства через евро или доллары. В некоторых случаях осуществляется двойное преобразование валют.

Где выгоднее пользоваться?

Этот вопрос обычно беспокоит держателей «пластика», которые часто выезжают за границу. Какая карта лучше для расчетов – Виза или МастерКарт? При посещении Соединенных Штатов, государств Латинской Америки, Тайланда, Канады и Австралии рекомендуется брать с собой платежные средства «из семейства» Visa. Это позволит их владельцам сэкономить на конвертации. Карта-конкурент идеально подойдет тем, кто путешествует по Европе. При посещении стран Евросоюза будет нелишним счет в евро.

Бонусные программы

У Visa и MasterCard множество партнеров, но их число не является статичным – количество компаний увеличивается почти ежедневно. Размер поощрений находится в прямой зависимости от статуса «пластика».

На заметку: чтобы в полной мере пользоваться бонусными программами банков, нужно систематически отслеживать акции и предложения финансовых компаний (этот процесс напоминает еженедельное пролистывание магазинных каталогов).

Все бонусные предложения относят к двум группам:

1. для повседневного использования;
2. для путешествий.

Какая платежная система для клиентов лучше – Виза или МастерКард? У второй системы в этом вопросе огромное преимущество, поскольку общее количество партнерских компаний в России у нее больше, чем у первой.

PayWave и PayPass

Бесконтактная оплата – это технология, не требующая введения ПИН-кода при осуществлении транзакции. И PayWave, и PayPass работают по схожему принципу. В основе действия этого механизма – считывание нужной информации с магнитного носителя на расстоянии при помощи специального звукового сигнала.

Чем отличается современная платежная система Виза от МастерКард? Первый сервис передачи данных использует PayWave, а второй комплекс технологий – PayPass. Разница состоит лишь в лимитах на проведение операций (они часто зависят от банка-эмитента).

Какую платежную систему выбрать?

Прежде чем подать заявление на эмиссию «пластика», нужно окончательно определиться с параметрами. Какую банковскую карту лучше оформить – Виза или МастерКард? При сравнении двух электронных технологий выявились следующие результаты:

• По охвату стран выигрывает МастерКард.
• Распространенность в мировом масштабе шире у Визы.
• В России наиболее распространена первая из двух указанных технологий платежей.
• Победа в показателе «Возможность оплаты» за МастерКард.
• Для покупок в Интернете подходят оба образца.
• В вопросе безопасности тоже никто не лидирует. следует рассматривать индивидуально.

Какую платежную систему выбрать для использования – Visa или MasterCard? Различия между этими технологиями передачи данных в электронной форме не сильно отличаются. При частых поездках рекомендуется иметь обе карточки. На территории Российской Федерации вполне можно обойтись одной из них.

Заключение

Определиться с вопросом «Какую карту выбрать – Виза или МастерКард?» можно только на основании личных интересов и предпочтений. Оба представителя отличаются надежность и функциональностью, поэтому отдать кому-то из них «пальму первенства» сложно.

Visa vs Mastercard: Битва платежных гигантов

Visa (V) и Mastercard (MA), названные аналитиками «жемчужиной платежей», стали синонимами платежей во всем мире. Эти компании управляют платежными сетями, которые облегчают авторизацию, клиринг и расчет платежных операций. Обе компании имеют схожую четырехстороннюю бизнес-модель и имеют очень стабильную прибыль и рентабельность. В совокупности они обработали объемы платежей на сумму более 18 трлн долларов США с долей рынка 54%. Поскольку мы считаем, что переход к безналичным операциям и рост глобальных потребительских расходов являются попутным ветром для роста, мы ожидаем, что обе компании выиграют от этого. Однако они не одиноки, они конкурируют с несколькими компаниями, включая UnionPay и American Express (AXP)

В сравнении двух компаний Visa является более крупной по объему и прибыли, но мы исследуем, у какой из них лучше рост и прибыльность. Мы также смотрим, какая компания имеет лучшие партнерские отношения, а также анализируем сумму транзакций.

Что касается бизнес-стратегии, Visa внедряет Visa Direct для выхода на новые рынки, такие как P2P, что открывает рыночные возможности на 20 триллионов долларов. Тем временем Mastercard совершила приобретения, чтобы выйти на рынок B2B. Мы также изучили UnionPay, неожиданного соперника, который выиграл от роста безналичных платежей в Китае.

Доминирование в глобальной сети карточных платежей

По сути, карточная схема — это центральная платежная сеть, которая упрощает электронные формы платежей. Вопреки распространенному мнению, карточные сети не выпускают карточки. Вместо этого их основная роль заключается в управлении платежными транзакциями в типичной четырехсторонней модели, показанной ниже.

Модель состоит из держателя карты, продавца, банка-эквайера и банка-эмитента. Держателю карты выдается платежная карта банком-эмитентом, и он использует ее для операций с продавцом. В точке продажи платежные реквизиты отправляются и обрабатываются банком-эквайером. Платежные системы, такие как PayPal (PYPL) и Square (SQ), также являются посредниками, облегчающими транзакцию между продавцом и банком-эквайером. Банк-эквайер отправляет реквизиты платежа банку-эмитенту через карточную схему, такую как Visa и Mastercard. Банк-эмитент подтверждает транзакцию и выполняет платеж со счета держателя карты.

Эти карточные сети получают доход от комиссий, взимаемых в зависимости от объемов транзакций. Они также работают в огромных масштабах: в 2019 году основными сетями карт была обработана сумма транзакции на сумму более 30 трлн долларов. Помимо этого, сети карт также получают дополнительные доходы от комиссий, взимаемых за такие операции с добавленной стоимостью, как анализ данных, безопасность и управление рисками.

Наиболее известными схемами карт являются UnionPay, Visa, Mastercard и American Express. UnionPay имеет самую большую долю рынка по объемам платежей с 42%, за ней следуют Visa с 34% и Mastercard с 19%. По сравнению с Visa и Mastercard, American Express работает по трехсторонней модели, тогда как Visa и Mastercard используют четырехстороннюю модель. Разница в том, что в 3-сторонней модели финансовые учреждения не участвуют, поскольку American Express выпускает и обрабатывает карты самостоятельно. Хотя UnionPay имеет самую большую долю рынка, практически все объемы платежей сосредоточены в Китае.

Что касается доли рынка, Visa (34%) опережает Mastercard (19%). Однако это отнюдь не делает компанию лидером в отрасли. Наибольшая доля рынка UnionPay в 42% делает его неожиданным победителем.

Надежные финансовые показатели

Visa и Mastercard имеют очень похожие и стабильные бизнес-модели с устойчивым ростом доходов и рентабельности. Их основная деятельность заключается в облегчении операций с платежными картами общего назначения, такими как кредитные и дебетовые карты. Обе компании получают доход, обеспечивая обработку платежных данных, авторизацию и расчет платежей. Выручка состоит из двух компонентов: доходы от транзакций и от объема.

1) Доходы от транзакций получают из фиксированных комиссий, зависящих от количества обработанных транзакций.

2) Доходы на основе объема рассчитываются как процент от общей стоимости каждой транзакции, включая внутренние и международные транзакции.

Что касается объема транзакционных платежей, Visa и Mastercard смогли стабильно наращивать объемы. Visa — более крупная компания с большим объемом платежей в размере 11 757 миллиардов долларов, но она растет более медленными темпами со средним темпом роста 4,9%. При этом Mastercard обработала 6468 млрд долларов объемов платежей со средним темпом роста 9,1%.

Объемы транзакционных платежей обеих компаний неуклонно растут в соответствии со общемировым трендом роста безналичных транзакций. С 2014 по 2019 год среднегодовой темп роста безналичных операций составил 12,5%. Возможности глобального рынка, представленные Visa и Mastercard, остаются невероятно большими. Visa оценивает возможность конвертации потребительских денежных операций в размере около 17,5 трлн долларов во всем мире.

Visa и Mastercard демонстрируют стабильный рост доходов помимо роста объемов транзакций. Между ними Visa имеет немного меньший рост доходов, но более высокую прибыльность по сравнению с Mastercard. Несмотря на то, что в 2020 году выручка упала из-за того, что глобальные потребительские расходы, как считается, снизились на 8,6%, долгосрочные перспективы роста остаются оптимистичными, поскольку продолжительный переход от наличных денег к цифровым платежам остается неизменным.

Доходность компаний

Выручка Visa и стабильность прибылей показаны на диаграмме ниже. Средний темп роста выручки за 5 лет составляет 9,8%. Что касается рентабельности, то у него высокие показатели валовой прибыли и чистой прибыли, в среднем 96,7% и 44,29% соответственно за последние 5 лет.

Mastercard также имеет очень стабильную выручку и прибыль. Средние темпы роста выручки за 5 лет немного выше 12,5%. Что касается рентабельности, то средняя валовая маржа и чистая маржа составляют 98,2% и 39,53% соответственно.

Поток наличных денег

Помимо стабильной выручки и прибыли Visa также имеет стабильные возможности получения бесплатных денежных средств. За исключением 2016 года, когда компания выкупила Visa Europe для консолидации своей деятельности, у него были положительные денежные потоки за все годы со средней маржой свободного денежного потока 31,68% за последние 10 лет.

Как и Visa, Mastercard также генерирует устойчивые свободные денежные потоки. У Mastercard положительные денежные потоки за все годы, и даже выше, чем у Visa, со средней маржой свободного денежного потока 33,49% за последние 10 лет.

В целом Visa и Mastercard имеют схожие бизнес-модели, что упрощает карточные платежи. Обе компании продолжают наращивать объемы транзакций, которые они получают за счет комиссионных сборов за транзакции и за объем. Между ними Mastercard имеет более высокий рост выручки. Хотя у Visa более высокая чистая прибыль, маржа денежного потока Mastercard также выше, чем у Visa. Хотя оба имеют солидные финансовые показатели, Mastercard выигрывает в этом раунде.

Партнерства с банками

Будет ли потребитель использовать Visa или Mastercard, зависит от банка-эмитента. Как объясняется в четырехсторонней модели, банк-эмитент является стороной, которая выдает карту Visa или Mastercard держателю карты. Банк-эмитент получает комиссию за обмен, когда платежная операция происходит через карты. Поэтому Visa и Mastercard тесно сотрудничают с банками-эмитентами для расширения своего присутствия на рынке.

Как уже говорилось, Visa — это более крупная сеть обработки карт с точки зрения обрабатываемых транзакций и объемов, а также выручки и доходов. Visa работает в большем масштабе по сравнению с Mastercard. Хотя обе компании имеют широкий охват на рынке карточных платежей во всем мире, Visa имеет более широкие возможности благодаря партнерским отношениям с ключевыми банками. Visa является давним партнером нескольких крупнейших банков-эмитентов, включая JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и других.

Visa утверждает, что она имеет ведущую долю партнерских отношений с 8 из 10 крупнейших банков-эмитентов США. Например, компания является партнером JPMorgan Chase, который приносит до 10% выручки и имеет сделки, которые постоянно продлеваются с 2013 года как минимум на 10 лет. По данным CreditCardValidator, почти 70% карт JPMorgan — это карты Visa. JPMorgan Chase, один из крупнейших в мире банков-эмитентов, имеет один из крупнейших портфелей кредитных карт в мире. В США на JPMorgan приходится 20% объемов транзакций по картам. Кроме того, другие крупные эмитенты также склоняются к Visa: доля Bank of America и Wells Fargo в выпущенных картах Visa составляет 63% и 90% соответственно.

Мы полагаем, что предвзятое отношение к картам Visa со стороны банков-эмитентов по-прежнему позволит Visa сохранить лидирующую долю в количестве выпущенных карт. Это еще раз подтверждается более высокой стоимостью транзакции Visa на карту по сравнению с Mastercard. Согласно данным Visa и Nilson Report, у Visa на 14% больше суммы транзакций на карту по сравнению с Mastercard. Это означает, что клиенты карты Visa тратят больше. Для банка-эмитента это сулит хорошие перспективы, так как это приведет к увеличению доходов банка от обработки карт. Таким образом, мы считаем, что более высокая стоимость транзакции по карте Visa позволит ей сохранить лидирующие позиции.

В перетягивании каната за ключевых банковских партнеров Visa выходит победителем благодаря своим ключевым партнерским отношениям с некоторыми из крупнейших банков мира, включая JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo.

Бизнес-стратегия: Visa (потребительский) против Mastercard (B2B)

Visa и Mastercard постоянно расширяются, чтобы воспользоваться преимуществами перехода на безналичные операции. Тем не менее, обе компании имеют противоположные стратегии: Visa больше ориентирована на потребительские платежи, а Mastercard делает все возможное, чтобы выйти на рынок B2B за счет заметных приобретений. Visa и Mastercard приобретают несколько компаний, чтобы усилить возможности своей основной сети и продвинуть свое расширение. Они постоянно строят и совершенствуют свою базовую платформу на основе технологий на волне роста fintech продуктов.

Visa использует преимущества своего потребительского сегмента и стремится усилить свои возможности с помощью Visa Direct, глобальной платформы push-платежей в реальном времени для рынков P2P и B2C, где платеж инициируется и санкционируется потребителем. Платеж по запросу, в отличие от этого, происходит между потребителями и продавцами, когда платеж инициируется продавцом.

Этот процесс проиллюстрирован на модели ниже. Проще говоря, Visa Direct предоставляет финансовым учреждениям и поставщикам платежных услуг, например операторам P2P, механизм, позволяющий клиентам отправлять платежи другим держателям счетов Visa. Ключевым преимуществом Visa Direct является то, что платформа, работающая в режиме реального времени, позволяет осуществлять мгновенные платежи и обеспечивает большее удобство по сравнению с традиционными платежными системами.

Частный вариант использования этой платформы — рынок P2P. Visa сотрудничает с более чем 100 поставщиками P2P по всему миру, включая таких крупных поставщиков, как PayPal и Square. Visa Direct — это движок популярных P2P-платформ, таких как Venmo, Cash App и Zelle. Visa Direct поддерживает P2P, который включает мгновенную и удобную отправку денег от одного пользователя другому. В целом сеть Visa Direct расширяет возможности Visa в области потребительских платежей за счет удобных денежных переводов в реальном времени, что может дать большие возможности для роста.

Согласно Visa, компания видит рыночную возможность в размере 20 трлн долларов на рынке P2P с Visa Direct. В 2020 году на Visa Direct пришлось 3,5 миллиарда, или 1% от общего числа транзакций, но он быстро растет, чему способствовало увеличение числа P2P-транзакций Visa на 75%.

Одним из наиболее значительных приобретений Visa стала компания Earthport, поставщик услуг трансграничных платежей. Приобретение соединяет Visa с ACH и сетями реального времени в более чем 85 странах, позволяя держателям карт переводить средства другим держателям счетов без карт Visa. Он также дополняет Visa Direct, который ранее требовал от пользователей наличия карты Visa. С приобретением Earthport Visa Direct теперь может напрямую переводить на 1,5 миллиарда дополнительных банковских счетов. Это позволяет Visa расширять и масштабировать приложения Visa Direct, такие как P2P.

Более того, другие приобретения Visa включают Payworks, программное обеспечение платежного шлюза для POS-терминалов. Он предназначен для интеграции с платформой управления цифровыми платежами Visa CyberSource, чтобы предложить единую точку интеграции для эквайеров, продавцов и поставщиков платежных услуг. Он также приобрел Verifi, инструмент для разрешения споров с пакетом услуг Visa по управлению рисками и мошенничеством. Кроме того, она приобрела Smart Card Software Ltd., которая предлагает набор решений для токенизации для обеспечения безопасных мобильных платежей. В целом приобретения Visa были сосредоточены на совершенствовании ее стратегии потребительских платежей.

С другой стороны, приобретения Mastercard подчеркнули стратегию по расширению рыночной базы B2B. Mastercard фокусируется на том, чтобы сделать традиционные платежи ACH более быстрыми и близкими к реальному времени, ACH является основным каналом оплаты для транзакций B2B. Это может позволить выйти на рынок B2B стоимостью 125 трлн долларов. Одно из самых значительных приобретений — Nets A / S. Его крупнейшая сделка добавляет услуги мгновенных платежей и ускоряет свою стратегию платежей в реальном времени, обеспечивая лучшую альтернативу традиционным ACH, наличным деньгам и чекам.

Кроме того, Mastercard также приобрела Vyze, платформу для кредитования POS-терминалов для малого и среднего бизнеса. Кроме того, она приобрела Ethoca Inc., поставщика услуг по обеспечению безопасности платежей, а также Transfast, поставщика трансграничных платежей B2B. Наконец, она приобрела VocaLink Holdings Ltd, которая управляет технологией платежей для британских схем с программным обеспечением для работы в платежных сетях в реальном времени.

С двумя противоположными стратегиями, используемыми Visa и Mastercard, сложно определить выигрышную стратегию. Обе компании продемонстрировали уверенный рост, и, поскольку рынок платежей продолжает расширяться, обе их стратегии, вероятно, принесут свои плоды. Пока мы не увидим некоторую слабость в росте одной из этих двух компаний, мы будем называть это ничьей.

Появление UnionPay на рынке

Мы считаем UnionPay темной лошадкой карточных сетей. Его появление потенциально может создать угрозу дуополии Visa — Mastercard. Его рост был вызван быстрым расширением китайской сети карточных платежей, которая за последние 5 лет выросла на 20% в год. Вдобавок к этому китайский рынок был ограничен для зарубежных компаний, таких как Visa и Mastercard, до недавних реформ, направленных на открытие рынка в прошлом году.

Уникальной характеристикой UnionPay является ее принадлежность к правительству Китая как организация, связанная с государством. Обратной стороной является то, что власти имеют больший контроль над UnionPay и в прошлом предписывали компании ограничивать зарубежные закупочные операции материковых потребителей, чтобы ограничить отток капитала. По данным Global Data, китайский рынок карточных платежей оценивается в 16 триллионов долларов, что вдвое больше, чем в США и Великобритании вместе взятых. Прогнозируется, что среднегодовой темп роста составит 11,8%, а к 2023 году он может быть оценен в 26 трлн долларов.

По всему миру UnionPay широко используется продавцами в 179 странах. Однако внедрение UnionPay потребителями за пределами Китая остается невысоким, поскольку только 1% карт выпущен за пределами Китая.Кроме того, мы считаем, что UnionPay сталкивается с политическими рисками как компания, связанная с государством, что ограничивает возможности ее расширения, особенно на развитых рынках. Благодаря реформам, направленным на открытие китайского рынка, Visa и Mastercard приложили усилия для расширения на китайском рынке.

Visa сотрудничает с 7 из 8 ведущих эмитентов, включая China Construction Bank (OTCPK: CICHY), China Merchant’s Bank (OTCPK: CIHKY), Сельскохозяйственный банк Китая (OTCPK: ACGBY) и другими. Между тем, Mastercard также сотрудничает с Банком Китая (OTCPK: BACHF) после получения одобрения в прошлом году.Тем не менее, мы по-прежнему опасаемся способности Visa и Mastercard занять значительное место на китайском рынке, на котором уже доминирует UnionPay.

UnionPay выглядит убедительно на рынке карточных сетей, но ее глобальный охват может быть ограничен. Однако влияние китайского правительства нельзя игнорировать, поскольку ни одна другая страна не имеет возможности мобилизовать государственные предприятия в таком масштабе, как китайское правительство. Тем не менее, UnionPay, возможно, может представлять угрозу для дуополии Visa и Mastercard.

Visa и Mastercard являются синонимами платежей и признаны во всем мире. Они упрощают карточные платежи с помощью четырехсторонней модели и работают в огромных масштабах, обрабатывая объемы платежей на сумму 18 трлн долларов США при совокупной доле рынка в 54%.

Обе компании имеют солидные финансовые показатели, но мы считаем, что Mastercard имеет преимущество перед Visa с более высоким ростом доходов и маржой свободного денежного потока. Visa, с другой стороны, имеет более тесные партнерские отношения с крупными эмитентами, такими как JPMorgan и Bank of America, что может предоставить лучшие возможности для расширения. Доминирующий масштаб Visa объясняется ее давними отношениями с ведущими банками-эмитентами. И более высокая сумма транзакции на карту для Visa является преимуществом, поскольку она остается основным выбором для банков.

Что касается стратегии, Visa расширяется за счет Visa Direct, чтобы обеспечить более быстрые платежи и используется основными поставщиками P2P. Между тем Mastercard стремится открыть возможности рынка B2B своими приобретениями. Стратегия обеих компаний, похоже, окупается постоянным ростом доходов обеих компаний.

С точки зрения доли рынка Visa опережает Mastercard, но UnionPay побеждает их обоих. Несмотря на рост популярности UnionPay, мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на Visa и Mastercard как на ведущие глобальные карточные сети, которые извлекают выгоду из попутных ветров, включая постепенный отказ от наличных денег и восстановление глобальных потребительских расходов. В довершение к нашему анализу, обе компании имеют одинаковые перспективы роста стоимости около 10% (по недавним расчетам). Это приводит нас к выводу, что обе компании имеют очень близкие инвестиционные возможности.

В телеграм-канале «Между Кейнсом и Баффетом» опубликованы финансовые результаты Mastercard и Visa из свежей ежеквартальной отчетности. Также в канале регулярный фундаментальный разбор компаний, анализ долгосрочных инвестиционных идей, немного академической экономики доступным языком и новости мирового рынка.

Сложный выбор: Visa или MasterCard?

При оформлении пластиковой карты сотрудники, как правило, спрашивают, карту какой платежной системы вы бы хотели получить. Самыми популярными являются Виза и МастерКард. Большинству людей такой вопрос не совсем понятен, так как далеко не каждый знает различия между ними. Сегодня мы рассмотрим, что лучше – Мастеркард или Виза, и разберем их отличия.

Статистические данные

Перед тем, как делать выводы о том, что выбрать – Visa или MasterCard, необходимо понять, что же они собой представляют и каковы их главные особенности.

Платежная система – это специально разработанный сервис для совершения переводов денежных знаков в электронном режиме. Условно они делятся на несколько видов:

• локальные – действуют на территории только одной страны;
• международные – действуют по всему миру.

МастерКард и Виза относятся к международным платежным системам. Она наиболее распространены во всем мире. Данные карты принимаются практически в каждой стране.

Visa была основана в Соединенных Штатах Америки в 1970 году. Сегодня её используют во многих странах. Основная её валюта – это доллары США. Эту платежную систему принято называть лидером рынка, так как ей принадлежит около 30% всех банковских карт мира.

Базовой валютой MasterCard считается евро, хотя штаб-квартира платежной системы находится в США. Данные банковские карты также распространены по всему миру, но охват немного меньше – около 20%. Хотя, в последние годы МастерКард стремительно «догоняет» показатели Visa.

Основная разница между Visa и MasterCard – это базовая валюта. Если вы намереваетесь отправиться в США, то выгоднее будет использовать Visa. Но если вы собрались в Европу, то лучше отдать предпочтение MasterCard.

Главные отличия между картами разного класса

Чем отличается Мастеркард от Виза мы рассмотрели – это базовая валюта и степень распространенности в мире. Но не стоит забывать о том факте, что весьма важную роль играет класс банковской карты.

Электронные

Это самая простая категория банковских карт. Их цена достаточно низка. Также они имеют некоторые ограничения в функционале. Виза представила только один пластик в данном сегменте – Виза Электрон. MasterCard представила два типа:

• МастерКард Электроник;
• Маестро.

Основной функционал пластика обоих платежных систем состоит в следующем:

• снятие денежных знаков через банкомат;
• оплата товаров безналичным путем через терминалы.

Расплатиться в интернете за товар данным классом будет достаточно сложно. Карты платежной системы MasterCard не предусмотрены для оплаты товаров таким путем. Некоторые банки, например, Сбербанк, которые выпускают Visa Electron, разрешают оплату товаров в интернете. Но данную информацию лучше узнавать заранее.

Расплатиться за пределами страны выпуска пластика будет также достаточно проблематично. Все потому, что имена владельцев платежных карт напечатаны обыкновенными буквами (на пластике более высокого класса они выдавлены). В других странах большинство устройств требуют наличия именно объемных или выдавленных букв для совершения оплаты.

Классика

Классические карты – это выбор большинства людей благодаря низкой стоимости в обслуживании. Они отличаются достаточно широким функционалом. Платежная система Виза предлагает своим клиентам два вида:

• Виза Классик;
• Виза Бизнес.

MasterCard предлагает только одну карту данного типа – MasterCard Standart.

Основной функционал состоит в следующих действиях:

• получение наличных денежных средств через банкомат;
• оплата товаров и услуг через терминалы;
• оплата товаров через Интернет.

Классические карты без проблем можно использовать по всему миру.

Премиальные

Американская Виза предлагает своим клиентам два вида премиальных карт:

• Виза Голд;
• Виза Платинум;

В свою очередь МастерКард предлагает аналогичные карты премиум класса:

• МастерКард Голд;
• МастерКард Платинум.

Такой класс карт – это не просто инструмент для хранения денежных средств, а показатель статуса человека. Они дают право своим владельцам на дополнительные услуги:

• страховой полис во время поездок за границу;
• скидки в лучших ресторанах и отелях мира;
• скидки в различных магазинах.

К тому же, владельцы получают специальное обслуживание в банках, например, консультацию личного менеджера, находящегося на связи 24 часа в сутки.

Что же лучше

На самом деле, ответить на вопрос, что лучше – Visa или MasterCard – достаточно сложно. Каждый человек выбирает для себя банковскую карту, которая полностью соответствует его требованиям. Функционал двух этих видов практически одинаков. Изучите сравнительную таблицу и затем самостоятельно принимайте решение о том, какая карта вам лучше подходит.

Также имеет значение то, в какой стране вы собираетесь использовать данную карту. Если вы собираетесь отправляться в Европу, то лучше отдать предпочтение MasterCard, а если в США – то Visa. Данную информацию можно узнать в любом банке.