Что значит кросс 20х на бинансе

Знакомимся с интерфейсом биржи Binance — 3

Войдите в свой аккаунт. Для этого на главной странице биржи Binance в верхней панели нажмите на кнопку ВОЙТИ.

В пустые поля формы введите данные, которые вы давали при регистрации — адрес электронной почты/номер мобильного телефона, пароль.

Затем потяните ползунок вправо, чтобы совместить пазл. Теперь Вы находитесь в личном аккаунте.

В верхней панели нажмите на выпадающее меню Trade (Торговля), выберите Classic (Классическая). Это простой и удобный интерфейс, разработанный для новичков.

В нем несколько панелей:

1. Объявления Binance

В этой строке биржа публикует все важные события, касающиеся работы площадки.

2. Объем торговли парой за 24 часа

Здесь вы можете наблюдать по выбранной вами монете процент изменения цены за последние сутки, а также самую низкую и высокую цену за день.

3. Книга ордеров на продажу

Эту панель еще называют «красным стаканом», так как ордера в нем выделены красным цветом. Когда продавцы хотят продать свои монеты, они создают ордер на продажу по желаемой цене. Он появляется в красном стакане. Вы можете купить у продавцов эти монеты, выбрав ордер по подходящей вам цене. Ордера на продажу с самой выгодной ценой находятся внизу стакана.

4. Книга ордеров на покупку

Эту панель еще называют «зеленым стаканом», так как ордера в нем выделены зеленым цветом. Когда покупатели хотят купить монеты, они создают ордер на покупку по желаемой цене. Он появляется в зеленом стакане. При желании вы можете продать покупателю эти монеты (если они у вас в наличии), выбрав ордер по подходящей вам цене. Ордера на покупку с самой выгодной ценой находятся вверху стакана.

5. График японских свечей и глубины рынка

Перед вами графическое изображение движения цены, которое отражается в японских свечах (красные и зеленые столбики с тонкими «хвостами»). На графике вы сможете увидеть, как ведет себя цена в настоящее время — растет, падает, или стоит на месте.

В поле Time (Время) есть возможность выбрать любой временной период («таймфрейм»)— минуты m, часы H, день 1D, неделя 1W, месяц 1M. Если вам нужно видеть движение цены по часам, выбираете таймфрейм H (часы). Если за день — таймфрейм 1D (день).

В том же поле Time справа есть кнопка Depth (глубина) — это графическое представление стаканов на покупку и продажу.

6. Тип торговли: Spot/Cross 3x/Isolated 10х (Спот/Кросс-маржа/Изолированная маржа)

Spot (спотовая торговля) — обмен товара (т.е. монет) на деньги здесь и сейчас. Это самый привычный для нас вид торговли. Он наиболее безопасный, так как вы торгуете только тем, что имеете в наличии. После регистрации аккаунта вы по умолчанию оказываетесь на спотовом рынке.

Cross 3x/Isolated 10х (кросс-маржа/изолированная маржа) — этот тип торговли относится к маржинальной, с использованием заемных средств. Трейдер берет в кредит у биржи средства, используя собственный депозит (счет) в качестве залога. За пользование кредитом биржа взимает проценты. Размер кредита может составлять трехкратный размер вашего счета (3-х), пятикратный (5-х) или десятикратный (10-х).

7. Типы ордеров: Limit/Market/Stop-limit (Лимит/Маркет/Стоп-лимит)

Ордер — приказ на покупку(продажу) монет на бирже. Их вы создаете самостоятельно в торговой панели, указывая количество монет и их цену.

Market (Маркет)

Если вас устраивает текущая цена за монету, вы можете создать ордер на покупку (продажу) по рыночной цене. Он моментально исполнится.

Limit (Лимит)

Если же вас не устраивает текущая цена за монету, вы хотите купить (продать) ее дешевле (дороже), вам нужно создать лимитный ордер. Он будет размещен в книге ордеров (смотрите п.3 и 4): на продажу в красном стакане, на покупку в зеленом. Он исполнится тогда, когда цена достигнет той, которая указана в вашем лимитном ордере.

Stop-Limit (Стоп-лимит)

Допустим, вы купили хорошие монеты и хотите их продать по определенной цене. Для этого размещаете лимитный ордер на продажу. Далее ждете, пока цена достигнет указанной вами в ордере, и он сработает. Однако цена начала резко падать, а продать монеты вы так и не успели. Чтобы защитить свой счет от таких ситуаций и получения убытков, трейдер заранее может разместить стоп-ордер (стоп-лимит), указав альтернативную цену продажи (например, в безубыток).

8. BUY (купить)

В этой панели вы можете разместить лимитный, рыночный или стоп ордер на покупку.

Покупка по лимитному ордеру

Для создания лимитного ордера выберите нужную торговую пару (п.10). Затем выберите вкладку Limit. В форме заполните пустые поля в следующем порядке:

• Price (цена) — желаемая цена покупки;
• Amount (количество) — количество монет, которые хотите купить;
• Total (сумма) — здесь появится общая сумма лимитного ордера.

Далее нажмите на зеленую кнопку BUY (КУПИТЬ). Ваш лимитный ордер появится в зеленом стакане ордеров (п.4). Когда цена достигнет указанной вами в форме, ордер сработает и монеты появятся на вашем счету.

Покупка по рыночному ордеру

Для покупки по рыночному ордеру выберите нужную торговую пару (п.10). Затем выберите вкладку Market. В форме заполните пустые поля в следующем порядке:

• Amount (количество) — количество монет, которые хотите купить.

Далее нажмите на зеленую кнопку BUY (КУПИТЬ). Ордер сработает моментально по текущей цене, монеты сразу появятся на вашем счету.

Размещение стоп-ордера

Чтобы разместить стоп-ордер на продажу, вам нужно сначала купить монеты. После того как они появятся на вашем торговом счету, перейдите на вкладку Stop-Limit.

Например, вы купили 1 LTC по цене 100$. Чтобы защитить свою покупку от убытков при внезапном падении цены, сразу же размещаете стоп-ордер. В нем вы даете указание бирже: при падении цены до 98$ разместить лимитный стоп-ордер на продажу по цене 96$.

Исходя из условий этого примера, заполните пустые поля формы в следующем порядке:

• Stop (стоп) — 98$
• Limit (лимит) — 96$
• Amount (количество) — 1
• Total (сумма) — здесь появится общая сумма стоп-ордера.

Далее нажмите на красную кнопку SELL (ПРОДАТЬ). При падении цены до 98$ биржа автоматически разместит лимитный ордер на продажу по цене 96$. Таким образом, ваши монеты продадутся с небольшим убытком почти без вашего участия.

9. SELL (продать)

В этой панели вы можете разместить лимитный, рыночный или стоп-лосс ордер на продажу.

Продажа по лимитному ордеру

Для создания лимитного ордера выберите нужную торговую пару (п.10). Затем выберите вкладку Limit. В форме заполните пустые поля в следующем порядке:

• Price (цена) — желаемая цена продажи;
• Amount (количество) — количество монет, которые хотите продать;
• Total (сумма) — здесь появится общая сумма лимитного ордера.

Далее нажмите на красную кнопку SELL (ПРОДАТЬ). Ваш лимитный ордер появится в красном стакане ордеров (п.4). Когда цена достигнет указанной вами в форме, ордер сработает.

Продажа по рыночному ордеру

Для продажи по рыночному ордеру выберите нужную торговую пару (п.10). Затем выберите вкладку Market. В форме заполните пустые поля в следующем порядке:

• Amount (количество) — количество монет, которые хотите продать.

Далее нажмите на красную кнопку SELL (ПРОДАТЬ). Рыночный ордер сработает моментально, монеты будут проданы по текущей цене.

10. Pair (торговые пары)

Торговой парой называют соотношение двух валют, показывающее — какое количество единиц одной валюты прийдется заплатить при покупке одной единицы второй валюты. Например, в паре LTC/USDT вы покупаете LTC за USDT. А в паре LTC/BTC вы покупаете LTC за биткоин. При этом первая валюта является «базовой», а вторая считается «котируемой».

В этой панели вы увидите все торговые пары, предложенные биржей для торговли. Вы можете торговать любой из них.

Каждая торговая пара представлена двумя основными показателями:

• Объем торгов за последние сутки (24h Volume);
• текущая цена (Last Price).

Чтобы открыть торговый интерфейс конкретной пары, вы должны кликнуть по ней мышкой.

Если вы заметили, в торговых парах второй валютой чаще всего является USDT (USD Tether). Это один из стейблкоинов — так называется криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости доллара USD в соотношении 1:1.

Кроме USDT на бирже Binance существует еще четыре основных стейблкоина:

• BUSD (Binance USD)
• TUSD (True USD)
• PAX (Paxos Standart)
• USDC (USD Coin).

Вы можете перевести свой баланс в любую из вышеперечисленных. Самым популярным считается USDT — к нему привязано больше всего торговых пар.

11. Market Traders (последние завершенные операции)

В данной панели вы можете увидеть активность по выбранной торговой паре всех участников рынка за последний час — все исполненные ордера на покупку и продажу попадают в этот список.

Перейдя на вкладку My Trades (мои торги), вы увидите ваши последние исполненные ордера по этой торговой паре.

12. Market Activities (активность рынка)

В панели отражается справочная информация о двух торговых парах, по которым наблюдаются самые сильные движения на бирже в данный момент.

13. Open Orders (открытые ордера)

При создании лимитных ордеров, стоп-ордеров они попадают в эту панель. Вы сможете видеть всю подробную информацию о каждом из них:

• Дата создания (Date)
• пара (Pair)
• тип ордера (Type)
• тип операции (Side)
• количество (Amount)
• цена (Price)
• общая сумма (Total).

После того как эти ордера исполнятся, они перемещаются в панель Order History (история ордеров).

14. Order History (история ордеров)

Все созданные вами и исполненные ордера хранятся в истории. Вы можете отфильтровать их по любой дате (день, месяц, год).

Теперь вы смело можете переходить к следующему этапу — пополнение аккаунта банковской картой.

Кросс-маржа и изолированная маржа: введение

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала CScalp для трейдинга криптовалют. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Что такое маржа

Что такое кросс-маржа

Как работает кросс-маржа

Позиции с кросс-маржой подобны сообщающимся сосудам

Риски кросс-маржи

Что такое изолированная маржа

Как работает изолированная маржа

Позиции с изолированной маржой подобны отдельным сосудам

Риски изолированной маржи

Кросс-маржа и изолированная маржа: отличия

Торговля с маржой на Binance

Выбор режима маржи на фьючерсном рынке Binance
Выбор режима маржи на маржинальном рынке Binance

Торговля с маржой на Bybit

режим изолированной на бирже Binance
Выбор режима маржи на фьючерсном рынке Bybit

Блог компании CEX.IO | Кросс-маржа и изолированная маржа: сила управления рисками

Привычными инструментами трейдера являются защитные ордера, такие как стоп-лосс и тейк-профит. Однако способы контроля торговых рисков ими не ограничиваются. К более продвинутым способам защиты капитала и управления рисков относятся такие инструменты как кросс-маржа и изолированная маржа. Критически важны данные инструменты на криптовалютном рынке, который известен своей уникальной динамикой.

Чтобы понять, как работают два эти инструмента, необходимо для начала дать им определение. Кросс-маржа — это маржа, которая распределяется по открытой позиции с использованием полной суммы средств в доступном балансе, что снижает риск ликвидации убыточной позиции. Изолированная маржа — это маржа, индивидуально отведенная для непогашенной маржинальной позиции с фиксированной суммой залога. Как видим из определений, два эти инструмента исключают друг друга, и в подавляющем большинстве случае платформы для трейдинга дают возможность пользоваться лишь одним из них. Однако есть компании, которые позволяют комбинировать кросс-маржу и изолированную маржу в рамках одного пользовательского аккаунта. Одной из таких компаний является CEX.IO Broker, и на ее примере мы рассмотрим все преимущества использования этих инструментов в торговле.

Что такое кросс-маржа?

Смысл кросс-маржи заключается в том, что весь баланс обеспечивает позиции. Алгоритм работы этого инструмента очень простой: на любом торговом счете сделки существуют до тех пор, пока выполняется требование наличия минимального уровня маржи. Убыточные позиции снижают уровень маржи, в то время как прибыльные, наоборот – повышают. В кросс-марже выигрыш одной позиции помогает удовлетворить маржинальные требования другой позиции. Конечно, если по всем позициям наблюдается убыток, и уровень маржи падает ниже установленного платформой — сделки закроются автоматически, т.е. ликвидируются. Это происходит в целях избежания неконтролируемых потерь пользователем и платформой. Однако в случае, когда часть сделок прибыльна, кросс-маржа становится очень полезным инструментом, так как позволяет во многих случаях пережить минус и, в конечном счете, превратить убыточные позиции в прибыльные или выйти в безубыток.

Платформа для маржинальной торговли CEX.IO Broker. Margin Level рассчитывается для всего торгового счета в целом

CEX.IO Broker позволяет видеть каждую из открытых позиций отдельно и легко понимать, как каждая из них работает в любой момент времени.

Например, на изображении выше можно увидеть прибыльность каждой отдельной сделки. Всякий раз, когда нам нравится финансовый результат одной позиции, мы можем закрыть ее, оставив остальные открытыми. Тем не менее, здесь важно отслеживать уровень маржи (Margin Level), который отображается для всего торгового счета и определяет состояние дел по итоговому балансу. Важно поддерживать этот показатель выше минимально необходимого уровня (как правило, платформа предупреждает трейдера, если он приближается к этому уровню, чтобы избежать автоматической ликвидации позиций).

Что такое изолированная маржа?

Изолированная маржа — это инструмент, который предполагает возможность изолировать маржу, обеспечивающую одни сделки, от маржи других сделок. Самый простой пример реализации этой возможности — это торговля на двух или более независимых друг от друга торговых счетах в рамках одного пользовательского аккаунта. Таким образом, между счетами маржа будет изолирована, то есть убыток на одном счете не приведет к изменению баланса на другом.

Счет CEX.IO Broker с положительным балансом изолирован от счета с отрицательным балансом

Например, вы открыли в CEX.IO Broker два счета: один для работы с краткосрочной стратегией, другой — для долгосрочных позиций. Представим, что счет с краткосрочными позициями сильно ушел в минус, однако торговля на счете с позициями, открытыми на более долгосрочную перспективу, идёт очень успешно. Изолированная маржа между отдельными торговыми счетами предполагает, что прибыль на более успешном счете не будет «съедена» убытками на менее успешном счете. Также этот инструмент позволяет трейдерам контролировать прибыль/убыток в рамках торговых стратегий, привязанных к разным счетам.

Один инструмент хорошо, а два лучше!

При выборе платформы для маржинальной торговли криптовалютами трейдеру необходимо находить такую платформу, которая бы расширила его возможности в торговле и управлении рисками.

В CEX.IO Broker новички, которые еще не разобрались с особенностями торговли цифровыми валютами, могут экспериментировать с различными стратегиями на разных счетах, и при этом максимально контролировать свои риски с помощью изолированной маржи. Для новичков крайне важно выработать эффективную стратегию и дисциплинированно придерживаться ее правил. И возможность открытия нескольких торговых счетов может помочь им в решении этой задачи.

При этом кросс-маржа внутри торгового счета позволяет новичкам освоить стратегию «замок» или локирование – это вид управления убытком, когда по одному и тому же финансовому активу открываются две противоположные сделки. С одной стороны — можно закрыть убыток, с другой — можно установить встречную позицию и постараться в дальнейшем разрешить ситуацию с выгодой для себя. Для опытных трейдеров кросс-маржа открывает возможности хеджирования позиций и арбитражных сделок, направленных на получение прибыли от сужения или расширения спреда между различными финансовыми активами.

Что значит кросс 20х на бинансе

Урок 2: Кросс маржа VS Изолированная на Binance Futures

Сегодня мы поговорим о понятии фьючерсного контракта, кросс и изолированной марже, цене маркировки, и новом режиме хеджирования на Binance Futures.

Прочитать 1 урок — https://medium.com/@questygan/регистрация-и-знакомство-с-binance-futures-dd82355cb48a

Реферальная ссылка для регистрации на Binance Futures https://www.binance.com/ru/futures/ref/quest или Реферальный код — quest.

Кешбек 10 % от комиссии при торговле. + Скидка 10% при оплате комиссии в BNB.

При работе фьючерсных контрактов, существуют много понятий, которые влияют на его цену и открытые позиции. Давайте детально их рассмотрим.

1. Обычный фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт — это договор о покупке и продажи какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка. У обычного фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются, и каждая из сторон получают прибыль или убыток.

В чем же польза фьючерсов?

· На момент заключения сделки вы не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10 % от сделки, остальное вы получаете с помощью кредитного плеча. Например, имея 1000 USDT, использую плечо х20 вы можете открыть позицию на 20 000 USDT в эквиваленте BTC.

· Фьючерсы по сути, это просто договоренности между сторонами, а не что-то материальное. По факту вы не покупаете актив, например, Bitcoin, а только контракт на него, который будет исполнен в будущем.

· С помощью фьючерсов вы можете входить в короткую позицию (шорт) — трейдер делает ставку против ценового движения актива, даже не имея этот актив.

2. Бессрочные фьючерсные контракты

Обычный фьючерсный контракт имеет дату истечения срока действия.

Основное отличие их от обычных фьючерсов — они не имеют времени экспирации, и вы можете держать позицию несколько минут, дней, месяцев, год.

На данный момент на Binance Futures доступны такие Бессрочные фьючерсные контракты: BTCUSDT, ETHUSDT, BCHUSDT, XRPUSDT, EOSUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, XLMUSDT, ADAUSDT, XMRUSDT, DASHUSDT, ZECUSDT, XTZUSDT, BNBUSDT, ATOMUSDT, ONTUSDT, IOTAUSDT, BATUSDT, VETUSDT, NEOUSDT, QTUMUSDT, IOSTUSDT. , но список постепенно расширяется.

3. Цена маркировки.

Цены на фьючерсы отличаются от цен на спотовом рынке из-за расходов на хранение и доходности.

Binance Futures использует уникальную систему маркировки справедливой цены, направленную на устранение ненужной ликвидации позиций с высоким уровнем кредитного плеча. В случаях манипулирования ценами, низкой ликвидности, или, когда цена маркировки в силу высокой волатильности колеблется вне зависимости от значений индекса, эта система предотвращает необязательные ликвидации. С этой целью в процессе маркировки контракта вместо последней цены используется справедливая цена.

Один из основных компонентов при расчёте цены маркировки. Являет собой корзину цен самых популярных спотовых бирж, распределенная по их относительному объёму. На данный момент учитываются такие биржи:

4. Первоначальная маржа

Для того чтобы открыть кредитную позицию на Binance Futures вам нужна первоначальная маржа. Например, при кредитном плече х20 вы можете открыть позицию на 1 BTC (8000 USDT) с первоначальной маржой 400 USDT.

Первоначальная маржа поддерживает вашу кредитную позицию, и выступает в качестве залога.

5. Поддерживающая маржа

Это минимально допустимая сумма, которую инвестор обязан поддерживать на своем маржинальном аккаунте, чтобы его позиция по фьючерсному контракту оставалась открытой. Если баланс вашей маржи упадет ниже этого уровня ваша сделка будет ликвидирована, и вы потеряете свои средства.

6. Ликвидация.

Ликвидация обеспечивает возможность торговли заемными средствами без риска уйти в минус на балансе. Если стоимость вашего залога будет ниже поддерживающей маржи, средства на вашем фьючерсном аккаунте будут ликвидированы.

Как далеко цена ликвидации будет от точки вашего входа, зависит от выбранного плеча. Чем больше плечо, тем ближе ликвидация.

7. Кросс-плечо и Изолированное плечо

Существует 2 вида торговли фьючерсами на Binance. — с использованием Изолированного плеча и Кросс (CROSS).

1. Кросс-маржа — это маржа, которая распределяется по открытой позиции с использованием полной суммы средств в доступном балансе, что снижает риск ликвидации убыточной позиции. Любой реализованный PNL из других позиций может помочь в добавлении маржи на проигрышную позицию. В случае ликвидации позиции вы потеряете весь весь свой баланс.
2. Изолированная маржа— это маржа, индивидуально отведенная для непогашенной маржинальной позиции с фиксированной суммой залога. Если сумма обеспечения недостаточна для поддержки убытка, позиция будет вынуждена ликвидироваться. Таким образом, этот метод маржи имеет более высокий риск ликвидации, но убыток ограничен фиксированной суммой обеспечения, а не всей учетной записью.

Выбор типа и размера плеча осуществляется в данной вкладке, в новом интерфейсе https://www.binance.com/ru/futuresng/BTC_USDT

Новичкам не рекомендую торговать с плечом больше чем х5.

8. Long и Short позиции

В отличии от обычной спотовой торговли на Binance, при торговли фьючерсами существует 2 вида позиций — Long и Short.

Long — покупаем фьючерсы на BTC и продаем дороже.

Short — продаем фьючерсы на BTC и откупаем дешевле.

Торговля в Short очень популярна среди трейдеров, и позволяет получить прибыль на падении цены, как бы странно это не звучало.

По дефолту торговля на Binance Futures включена в одностороннем режиме, это означает что вы не можете одновременно открыть Long и Short позицию по одному и тому ж контракту, так как они просто закроют друг друга.

В новом интерфейсе https://www.binance.com/ru/futuresng/BTC_USDT доступен режим хеджирования, который позволяет открывать позиции по одному контракту в разных направлениях (Long и Short), и так образом хеджировать риски трейдеров. Но с этим режимом нужно быть осторожным, так как нужно отслеживать свободную маржу, которая у вас осталась.

Для включения режима хеджирования в новом интерфейсе:

Посмотрите видео 2го урока “Курса молодого трейдера” на Youtube https://youtu.be/2b_1IOgMJms

1 урок “Курса молодого трейдера” Регистрация и знакомство с Binance Futures https://youtu.be/sH0TmfkyzRA

Оставайтесь с нами, подписывайте на канал, блог, ставьте лайки. В скором времени выйдут остальные уроки курса.

Телеграм для связи — @cryptoslivup

Спасибо за внимание.

Подпишись на сообщества Binance в Telegram и соц сетях — будь в курсе всех новостей, и участвуй в различных конкурсах и АМА ��

Фьючерсы на биткойны с 20-кратным кредитным плечом: как Binance сравнивается с криптовалютой?

Binance, ведущая биржа криптовалют и индустриальная возлюбленная, сделала ряд шагов, которые значительно повысят привлекательность ее бренда, и даже предприняла шаги для соответствия регуляторам и будет открывать биржу в США, предлагающую биткойны и другие США. утвержденные крипто активы в ближайшие недели.

Но прежде чем эта операция начнется, Binance снова изобретает себя и готовится предложить фьючерсные контракты на биткойны с плечом до 20x в дополнение к маржинальной торговле, которую недавно выпустила бета-версия. Увеличение маржи было встречено с неаккуратной реакцией из-за предполагаемого низкого плеча, равного всего лишь 2x максимуму. Удовлетворит ли 20-кратная торговля биткойн-фьючерсами массы, ожидающие большего от лидера отрасли?

Binance для добавления фьючерсов на биткойны с 20-кратным кредитным плечом

Binance является одним из самых известных имен в крипто-пространстве и не без оснований. Компания часто опережает эту тенденцию, делает это правильно со стороны большого сообщества в целом и известна тем, что хранит средства «САФУ» при любых обстоятельствах.

Сообщество криптовалют любит Binance за его экзотическую коллекцию альткойнов, жетон Binance Coin, и особенно за своего генерального директора Чангпенга Чжао. Единственное негативное влияние, которое Binance наблюдал в последние недели, — это тусклый дебют своих продуктов маржинальной торговли, а также то, что под давлением со стороны американских регуляторов компания отказывается от использования платформы.

Хотя соблюдение требований регуляторов является болезненным для криптотрейдеров, это понятно для лидера отрасли, стремящегося сохранить свое первое место. Маржинальная торговля — это совершенно другой зверь, и хотя приятно видеть, что кредитное плечо в Binance не слишком велико, учитывая, что его пользователи могут покупать криптовалюту для торговли по кредитной карте, 2x по любому стандарту низкое.

В то, что может быть движением, чтобы предложить более привлекательную точку кредитного плеча или просто для обслуживания другого типа трейдера, Binance продемонстрировал, что он запустит новую торговую платформу Bitcoin Futures под названием Binance Futures, которая предлагает плечо до 20x.

Как кредитное плечо Binance складывается в крипто-гонке?

Выступая на саммите Asia Blockchain Summit в Тайбэе, генеральный директор Binance Чанпен Чжао сказал, что Binance Futures будет поддерживать только фьючерсы BTC / USDT с первоначальным левереджем до 20x, но что в будущем планируется увеличение количества пар и более высокое левередж.

Хотя левередж в 20 раз, безусловно, более привлекателен для трейдеров, стремящихся к маржинальной торговле, чем 2x Binance, объявленный для их продукта маржинальной торговли, он все еще намного меньше, чем в большинстве других бирж в отрасли.

Вот так!@binance только что анонсировал фьючерсы Binance, которые будут поддерживать 20-кратное кредитное плечо для фьючерсов на биткойны в ближайшие месяцы.

Более сложные продукты. Больше ликвидности.

Вирус распространяется

— Помпа (@APompliano) 2 июля 2019 г.

И BitMEX, и PrimeXBT предлагают 100-процентное кредитное плечо, и Bitfinex недавно объявил о планах запустить производный продукт Биткойн с кредитным плечом до 100-кратного. Новички ByBit и Deribit также могут похвастаться 100-кратным кредитным плечом.

Эти биржи могут затмить 20-кратное левередж Бинанса, пока компания не выполнит обещание более высокого левереджа в будущем. Тем не менее, 20-кратное кредитное плечо легко превосходит 2-процентное предложение самого Бинанса, и даже превосходит другие крипто-компании, предлагающие кредитное плечо. OKEx и Kraken предлагают кредитное плечо от 3x до 5x, в то время как Bitfinex в настоящее время предлагает только 3.3x.

Маржинальная торговля в последнее время стала горячей тенденцией в крипто-пространстве. Даже Coinbase сказал, что рассматривает возможность добавления торговли слиянием в будущем. С Binance, расширяющим свое присутствие в торговле с использованием кредитного плеча, Coinbase будет много догонять, чтобы идти в ногу с Binance, которая сама борется за то, чтобы конкурировать с другими, которые предлагают маржинальную торговлю в качестве основы своих платформ.

Изолированная и перекрёстная маржа

Криптовалюты Редактор: Сергей Ширин 8744 7 мин Аудио

Маржой в трейдинге называют залог за открытие позиции с плечом. На криптовалютных биржах такой залог можно выделять на каждую отдельно взятую сделку или на все сделки вместе.

• Если для каждой новой сделки трейдер выделяет из своего депозита определённую сумму залога и рискует в рамках этой сделки только выделенной суммой, такой залог называют изолированной маржой.
• Если залогом за открываемые позиции служит весь депозит, то говорят о перекрёстной марже или кросс-марже.

Где, для чего и как используется изолированная маржа

Изолированная маржа вне криптовалютного рынка практически не применяется. Её предлагают своим клиентам только криптобиржи, на которых ведётся торговля деривативами: BitMEX, Binance, Bybit и другие.

Изолированная маржа используется тогда, когда наиболее значимый показатель для трейдера — ограничение риска (ограничение потерь).

Допустим, у трейдера есть 1000 токенов Tether на счёте Binance Futures. Трейдер ожидает роста курсов двух криптовалют: биткоина и монеро. Поэтому трейдер планирует открыть позиции “лонг” по BTC/USDT и XMR/USDT.

Трейдер готов поставить 10% своего депозита на рост биткоина и столько же — на рост монеро. То есть для него максимальный лимит риска по каждой из открываемых позиций — 100 USDT. Большей суммой трейдер не готов рисковать ни в сделке с биткоином, ни в сделке с монеро.

На момент открытия позиций курс BTC/USDT составляет 35 000, а курс XMR/USDT — 150.

При открытии позиции трейдер выбирает режим “Изолированная маржа” и указывает размер используемого плеча. От размера плеча зависят два показателя открываемых позиций:

• какую прибыль получит трейдер при росте курса выбранной криптовалюты на 1% (т.е. при росте курса биткоина на 350 USDT или при росте курса монеро на 1,5 USDT);
• при каком снижении курса позиция будет принудительно закрыта (ликвидирована).

Например, если выбрано плечо 1:10 (на Binance такое плечо обозначается 10x), то трейдер может ожидать следующих результатов:

• если курс биткоина вырастет на 350 USDT (или курс монеро вырастет на 1,5 USDT), то прибыль составит 10% от залога, т.е. 10 USDT;
• позиция будет ликвидирована при падении курса на 10% (BTC/USDT — до 31500, а XMR/USDT — до 135).

При другом размере плеча эти показатели будут иными:

Трейдер может сам даже не рассчитывать объём сделки при открытии позиции. Если трейдер знает, что он готов рискнуть 10% от депозита, ему достаточно в графе “объём” указать именно это. Всё остальное биржевой скрипт рассчитает сам.

На скриншотах видно, что на 10% депозита будет куплено 0,028 BTC или 6,666 XMR.

Действительно, 10% от депозита в 1000 USDT — это 100 USDT. С плечом 1:10 можно купить биткоинов или монеро на сумму в 10 раз больше, то есть на 1000 USDT. При заявленных курсах на 1000 USDT можно купить именно 0,028 BTC или 6,666 XMR. Точнее, немного больше, но на Binance суммы сделок по парам BTC/USDT и XMR/USDT округляются до трёх знаков после запятой.

Посмотрим теперь на итоговый финансовый результат, который может быть получен при использовании изолированной маржи в двух торговых позициях. Для простоты будем считать, что в обеих позициях применялось плечо 1:10.

Теоретически никакого верхнего предела прибыли при благоприятной конъюнктуре нет. Если курсы будут неограниченно расти, то так же неограниченно будет увеличиваться и прибыль. А вот лимит риска (лимит потерь) определён жёстко. По двум таким позициям в совокупности трейдер не сможет потерять более 200 USDT.

Где, как и для чего используется перекрёстная маржа

Перекрёстная маржа традиционно применяется на всех финансовых рынках. Это своего рода стандарт трейдинга: весь депозит трейдера выступает обеспечением для всех открытых позиций.

Перекрёстная маржа доступна и на большинстве криптовалютных бирж. Есть биржи, на которых при маржинальной торговле трейдерам доступна только перекрёстная маржа (самые известные из них — FTX и Deribit). А биржи, предлагающие опцию изолированной маржи, от перекрёстной маржи также не отказываются. Всё, что нужно сделать трейдеру на таких биржах для использования перекрёстной маржи, — это выбрать соответствующую опцию, воспользовавшись кнопкой или ползунком в интерфейсе торговой платформы. Например, в мобильном приложении биржи Binance это делается так:

Перекрёстная маржа делает все торговые позиции взаимосвязанными. При перекрёстной марже плавающая прибыль от одной позиции может быть использована для покрытия плавающего убытка от другой позиции.

Покажем это на тех же цифрах, которые мы использовали выше: трейдер, имеющий депозит 1000 USDT, покупает 0,028 BTC по курсу 35 000 и 6,666 XMR по курсу 150, используя плечо 1:10.

Прибыль и убыток трейдера от роста или падения курса на 1% будут теми же самыми, что и при изолированной марже, т.е. 10 USDT. Этот показатель зависит только от плеча, а не от характера залога.

При движении цены обеих криптовалют на 20% итоговый финансовый результат трейдера будет таким:

Мы видим, что в ситуациях, в которых при изолированной марже трейдер получал прибыль 100 USDT, при перекрёстной марже он остаётся без прибыли. А в той ситуации, в которой при изолированной марже был убыток 200 USDT, при перекрёстной марже получился убыток 400 USDT.

Причина — отсутствие принудительных ликвидаций позиций.

• Во-первых, падение цены на 10% не ликвидирует позицию, поскольку для её обеспечения используется весь депозит, а не только его десятая часть, и такой подход допускает гораздо более серьёзные просадки.
• Во-вторых, прибыльные и убыточные сделки уравновешивают друг друга. Прибыль от одной сделки увеличивает размер средств на депозите, и эти средства могут использоваться как дополнительное обеспечение для убыточных сделок, что допускает по убыточным сделкам ещё более значительные просадки.

Как правило, при выборе между перекрёстной и изолированной маржой перекрёстную выбирают именно для того, чтобы избежать ликвидации позиций при обвалах или скачках курса на несколько десятков процентов.

При перекрёстной марже заранее невозможно назвать точную цену, при которой будет ликвидирована каждая позиция, поскольку все позиции взаимосвязаны. Но если ликвидация всё же случится, то трейдер потеряет весь свой депозит, а не только ту его часть, которая была выделена для обеспечения каждой позиции.

Потеряна будет даже прибыль по удачным сделкам: прибыльные позиции будут ликвидированы вместе с убыточными.

Что лучше: перекрёстная маржа или изолированная маржа

Может сложиться впечатление, что у перекрёстной маржи есть два серьёзных недостатка перед изолированной маржой:

• хуже финансовый результат при сильном движении курса в неблагоприятную сторону хотя бы по одной позиции;
• риск полной потери депозита в результате ликвидации.

Также может показаться, что у перекрёстной маржи есть одно достоинство: она позволяет выдерживать более значительные просадки.

На самом деле, и эти недостатки, и это достоинство нивелируются путём выставления ордеров “стоп-лосс”. Если трейдер, использующий перекрёстную маржу и плечо 1:10, выставит стоп-лоссы по обеим парам на уровень -10% от текущей цены, то его финансовый результат при любом исходе будет точно таким же, как и у трейдера, использующего изолированную маржу с плечом 1:10 и открывающего позиции на сумму, равную 10% от депозита.

Таким образом, изолированная маржа — это просто альтернатива стоп-лоссу. Разница между ними только одна:

• при выставлении стоп-лосса трейдер выбирает, при каком значении цены будет зафиксирован убыток;
• при использовании изолированной маржи трейдер выбирает, какую долю депозита он готов потерять.

Зная одно, легко рассчитать другое. Поэтому вся разница — исключительно в удобстве. Кому-то удобнее при открытии позиции выбрать плечо 1:10, объём сделки 10% от депозита, выставить режим изолированной маржи и не мучить себя расчётами, где должен быть выставлен стоп-лосс. А кто-то привык оперировать абсолютными цифрами при определении объёма сделки, использовать перекрёстную маржу и выставлять стоп-лосс на конкретный, чётко заданный уровень.

Изолированная маржа не так распространена, как перекрёстная. Поэтому практически вся литература по трейдингу исходит из того, что трейдер использует перекрёстную маржу. Так что, если вы используете изолированную маржу и не утруждаете себя расчётом объёма и уровней стоп-лосса, будьте готовы к тому, что авторы руководств по трейдингу, скорее всего, пользуются другим подходом: используют в качестве залога весь депозит, рассчитывают объём сделки и уровень стоп-лосса.

Если вы привыкнете к изолированной марже, а потом перейдёте на рынок, где её нет, вам придётся переучиваться. Если же вы торгуете с перекрёстной маржой, то вы легко сможете переносить свою торговую стратегию с одного рынка на другой.

Более того, многие биржи, не поддерживающие изолированной маржи, предлагают клиентам другой похожий инструмент: субсчета. Трейдер, который хочет открыть на таких биржах позицию, выбивающуюся из его торговой стратегии, может создать специально под эту позицию отдельный субсчёт, внести на него часть активов и рисковать в рамках этой позиции только ими. Точно так же, как и при изолированной марже, прибыль и убыток на субсчёте никак не скажется на позициях, открытых на основном счёте.

Субсчета есть и на бирже FTX, и на бирже Deribit, и на многих других торговых площадках.

Различия между Кросс и Изолированной маржей

Маржинальная торговля на Binance теперь поддерживает Кросс-маржу и Изолированную маржу. Вы можете выбрать между Кросс или Изолированной маржей на торговой странице, как показано ниже:

В изолированном режиме маржа не зависит от каждой торговой пары:

• Каждая торговая пара имеет независимый счет изолированной маржи. Только определенные криптовалюты могут быть переведены, храниться и заимствоваться на конкретном счете изолированной маржи. Например, на счете изолированной маржи BTCUSDT доступны только BTC и USDT. Вы можете открыть несколько счетов изолированной маржи;
• Позиция независима в каждой торговой паре. Если требуется маржа, она не будет добавлена автоматически, даже если у вас достаточно активов на других счетах изолированной или кросс-маржи, и вам, возможно, придется добавить ее вручную;
• Уровень маржи рассчитывается отдельно для каждого счета изолированной маржи на основе актива и задолженности на изолированном счете;
• На отдельных счетах изолированной маржи риск изолирован. Ликвидация не влияет на другие изолированные счета.

Подробнее о торговле с изолированной маржой читайте в: Торговые правила Изолированной Маржинальной торговли

В режиме кросс-маржи, маржа распределяется по аккаунту пользователя:

• Пользователь может открыть только один кросс-маржинальный счет, все торговые пары будут доступны в этом счете;
• Активы на кросс-маржинальном счете распределяются между всеми позициями;
• Уровень маржи рассчитывается в соответствии с общей стоимостью активов и задолженности на кросс-маржинальном счете;
• Система проверит уровень маржи кросс-маржинального счета и отправит пользователю уведомление о добавлении маржи или закрытии позиций. Ликвидация одной позиции ликвидирует все остальные позиции.

Подробнее о торговле в режиме кросс-маржи читайте в: Торговые правила Кросс-маржинальной торговли.

День N: рыночная цена ETH составляет 200 USDT, а рыночная цена BCH — 200 USDT. Пользователь A и пользователь B переводят по 400 USDT на свои маржинальные счета в качестве маржинального баланса и покупают ETH и BCH с плечом в 5х. Пользователь А торговал в режиме кросс-маржи, а пользователь B торговал в режиме изолированной маржи. (в этом примере торговые комиссии и проценты не рассматриваются).

День N:

Пользователь А торгует в режиме кросс-маржи:

• Активы: 5 ETH, 5 BCH
• Обеспечение：400 USDT
• Уровень маржи: (5 ETH*200+5 BCH*200)/1600 = 1.25
• Статус: Нормальный

Day N+2 : Цена ETH выросла до 230 USDT, цена BCH упала до 180 USDT.

Пользователь A в кросс-маржинальном счете:

• Активы: 5 ETH, 5 BCH
• Уровень маржи: (5 ETH*230+5 BCH*170)/1600 = 1.25
• Статус: Нормальный

День N+5 : Цена ETH снизилась до 220 USDT, а цена BCH упала до 120 USDT при условии, что оба пользователя решили не добавлять маржу.