Что такое синтетическая валютная пара
Любой трейдер рано или поздно сталкивается с термином "синтетическая или искусственная валютная пара" но далеко не все понимают зачем она нужна и нужна ли она вообще. Давайте разберемся.
Фактически в каждой стране есть своя валюта, курс которой по отношению к другой валюте постоянно меняется. Валюту можно купить или продать в специальных обменниках или торговать ей на рынке форекс. Но как мы знаем на рынке форекс торгуются валютные пары. В этих парах может использоваться не только 2 валюты, но и 3.
Как правило, в валютных парах участвуют 8 наиболее торгуемых валют: доллар США, канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар, единая европейская валюта, британский фунт, швейцарский франк и японская иена. Эти 8 валют могут формировать 28 различных валютных пар, которыми можно торговать. Но далеко не все их них обладают высокой ликвидностью, которую обеспечивают маркет-мейкеры. Относительно высокая ликвидность существует по 18 валютным парам
Синтетические валютные пары — это валютные пары созданные трейдером искусственно. Как правило, они недоступны в торговом терминале, но ими можно торговать. Как это происходит?
Предположим нам нужно торговать парой EUR/MXN, в которой участвуют доллар США, Мексиканский Песо и Евро. Этой валютной пары у брокера нет, но есть валютные пары EUR/USD и USD/MXN.
При желании купить EUR/MXN трейдер открывает длинную позицию по EUR/USD (продавая доллар и покупая евро), а потом совершает еще одну сделку по USD/MXN (где идет длинная позиция по доллару США и короткая позиция по мексиканской валюте). Совершив две сделки по этим валютным парам, идет покупка и продажа доллара, которые исключат друг друга. Останется желаемая покупка евро и продажа мексиканского доллара. Следовательно, при снижении курса мексиканского доллара и росте курса евро вы будете зарабатывать не хуже, чем при покупке валютной пары EUR/MXN. При этом вы получите более высокую ликвидность и меньше спреды.
Получается, что синтетическую валютную пару можно создать не только в ситуации, когда нужно валютной пары нет у вашего форекс/брокера. Синтетическую валютную пару можно создать открыв позиции по USD/CAD и EUR/USD. Так мы получаем торговлю синтетической парой EUR/CAD. Но что мы выигрываем открывая две сделки по USD/CAD и EUR/USD, а не одну сделку по паре EUR/CAD?
Торгуя синтетическими валютными парами трейдер получает:
-
Меньший спред и его расширение.
больше вариантов для ставок на рост одной валюты и снижение другой.
Возможность использовать разницу в процентных ставках для долгосрочной торговли.
Большую ликвидность.
При торговле синтетическими валютными парами трейдеру нужно вдвое большей маржи, чем при открытии сделки по валютной паре, которая уже есть у брокера. Но по спреду можно выиграть.
А чем еще отличаются синтетические валютные пары?
Есть отличия в плане анализа. Пара EUR/MXN будет формировать более продолжительные тренды имеющие свою специфику, чем валютные пары USD/CAD и EUR/USD, которые способны сделать эту пару синтетической. То есть, трейдер получит абсолютно разные сигналы на вход в рынок, если будет анализировать по одному алгоритму пары USD/CAD и EUR/USD и пару EUR/MXN.
Отсюда вывод, что валютные пары предлагаемые брокером имеют хорошее преимущество в плане их анализа. Если конечно трейдер торгует по трендовому алгоритму, а не пытается заработать усреднением.
nikolja Сообщений: 5639 Зарегистрирован: 17 янв 2014, 11:41 Средств на руках: 109.60
Награды: 5 Группа: Магистратура Благодарил (а): 1705 раз. Поблагодарили: 1309 раз.
Как создать синтетическую валютную пару на форекс?
Форекс брокеры, предоставляющие возможность торговли валютными парами, не спешат открывать доступ к некоторым экзотическим парам. Это происходит по причине их низкой ликвидности и нежелательных рисков. Но это не мешает трейдеру торговать синтетическими валютными парами, которые они вправе открыть самостоятельно. Валютная пара созданная трейдером, поможет понять новичкам, как работают экзотические пары созданные провайдерами ликвидности. Ведь в терминале все видят не только валютные пары EURUSD и GBPUSD, не и валютные пары по типу EURCAD.
Синтетическая валютная пара — создается трейдером, если у брокера или провайдера ликвидности такой пары не существует. Искусственно созданная валютная пара трейдером, фактически не отличается от созданных валютных пар брокером. Просто при торговле синтетическими парами открывается две сделки, что может занять больше времени. Если Вам хочется поэкспериментировать и открыть сделку на покупку по валютной паре EUR/MXN, а ее у вашего брокера нет, то можно ее воссоздать используя валютные пары EUR/USD и USD/MXN. Как это сделать?
На скриншоте выше видно, что для воссоздания указанной пары нужна покупка пары EUR/USD, где покупается евро и продается доллар. Как мы помним первая валюта в котировке главная, а вторая второстепенная. Следовательно, нам нужно купить пару USD/MXN, где мы уже покупаем доллар, а продаем мексиканский пессо. Открыв покупки по указанным парам одинаковым лотом, мы исключили участие в позиции доллара, так как в одной сделке мы его продали, а в другой купили. Таким образом у нас осталось только две позицииц:
- Покупка евро.
- Продажа мексиканского доллара.
Есть ли разница между покупкой пары EUR/MXN и покупкой валютных пар USD/MXN и EUR/USD?
Я думаю нет. Но что можно выиграть?
У некоторых брокеров спред по экзотическим валютным парам может зашкаливать и значительно превышать спред по двум парам, которые используются для создания синтетической валютной пары. Особенно у тех, кто этот спред рисует самостоятельно.
Трейдеру может быть выгодно торговать синтетическую валютную пару, а не настоящую. Даже если настоящая есть у брокера, где создается синтетическая.
Если рассмотреть пример с валютной парой GBP/JPY, то при открытии двух сделок по GBP/USD и USD/JPY на спред может уйти 25 пипсов, а на открытии одной сделки по GBP/JPY 40 пипсов. При этом мы получаем минимальное расширение спреда, если торгуем основными парами GBP/USD и USD/JPY, которые обладают высокой ликвидностью. Но сама GBP/JPY будет иметь больший уровень волатильности, чем валютные пары GBP/USD и USD/JPY. Это связано с тем, что для движения пары GBP/JPY на север, возможно падение JPY или рост GBP. Доллар при этом более стабилен, поэтому основные валютные пары обладают меньшим уровнем волатильности, чем целый ряд экзотических пар.
Создать можно синтетическую валютную пару AUD/NOK, если ваш брокер предоставляет возможности торговли валютными парами AUD/USD и USD/NOK. Мы просто покупаем пары AUD/USD и USD/NOK, чем и делаем ставку на рост пары AUD/NOK. Видимо по этой причине крупнейшие банки и инвестиционные фонды никогда экзотикой не торгуют. У них все пары с долларом, если верить информации из открытых источников. Открыв две позиции, банки без проблем могут сделать ставку на рост AUD и снижение NOK. Также они могут сделать ставку только на рост AUD, если в снижении NOK не уверены. А вот в паре AUD/NOK они не могут сделать ставку на отдельный рост AUD. Если AUD и NOK будут расти, то пара AUD/NOK будет во флэте, а вот пара AUD/USD имеет все шансы вырасти. При торговле синтетической парой нужно обращать внимание на своп по паре, которую вы хотите воссоздать. Часто свопы у брокеров накручивают, если речь идет об экзотике. Да и спреды могут не соответствовать, появляться сильные проскальзывания или реквоты. Все это недостатки экзотических валютных пар, которые редко поясняют начинающим трейдерам.
Другими словами, количество валютных пар доступных для торговли у брокера, не самый важный параметр. трейдер может самостоятельно воссоздать любую валютную пару, которой может не быть даже у поставщика ликвидности.
Что такое синтетические крипто-активы?
Термин «синтетический актив» относится к совокупности активов, которые имеют ту же стоимость, как другой актив. Традиционно синтетические продукты объединяют в себе различные производные инструменты — опционы, фьючерсы или свопы — которые имитируют базовый актив — акции, облигации, товары, индексы, валюты или процентные ставки.
Например, вместо покупки акций инвестиционная фирма может купить опцион колл и продать опцион пут на ту же акцию. Использование синтетических активов здесь позволяет фирме использовать несколько финансовых инструментов, а не один инвестиционный актив.
Качественная оценка стоимости всех деривативных контрактов превышает 1,2 квадриллиона долларов — это число экспоненциально больше, чем мировая недвижимость (217 триллионов долларов), глобальный долг (215 триллионов долларов), мировые фондовые рынки (73 триллиона долларов) и мировое предложение. золота (7,7 трлн долларов).
С одной стороны, деривативы можно использовать для снижения ценового риска по различным активам, например, от сырьевых товаров к долгам. С другой стороны, деривативы могут способствовать и усугублять неэффективность рынка, поощряя трейдеров игру с нулевой суммой, а не создавая истинную рыночную стоимость. Использование производных продуктов позволяет инвесторам получать прибыль без физического урегулирования, арбитражной торговли, риска передачи и хеджирования от колебаний цен.
Что такое синтетические крипто-активы?
Синтетические активы на основе криптовалюты нацелены на то, чтобы предоставить пользователям доступ к множеству различных активов без необходимости держать базовый актив. Это может быть что угодно, от фиатных валют, таких как доллар США или японская иена, до таких товаров, как золото и серебро, а также индексных фондов или других цифровых активов.
Используя эти уникальные синтетические активы, инвесторы могут владеть токенами, которые отслеживают стоимость некоторых активов, без необходимости покидать экосистему криптовалюты. Криптосинтетические активы также предлагают пользователям все преимущества децентрализации, поскольку они открыты для всех пользователей за границей с использованием защищенных смарт-контрактов и других инструментов, а данные хранятся в распределенных реестрах.
Какие существуют синтетические крипто-активы?
Abra — это децентрализованная инвестиционная платформа, которая позволяет пользователям использовать свою криптовалюту в качестве залога для создания синтетических активов. Модель синтетических активов Abra использует смарт-контракты с биткойнами (BTC) и Litecoin (LTC).
На практике, если инвестор хотел купить акции Google на сумму 1000 долларов через Abra, фирма привязывала 1000 долларов из BTC пользователя к цене акций Google. Если Google идет вверх или вниз, эквивалентная сумма BTC будет добавлена или вычтена из контракта пользователя.
В приведенном выше примере инвестор, по сути, будет занимать короткую позицию по BTC, одновременно занимая длинную позицию по Google, хеджируемому активу. Между тем, Abra займет длинную позицию по BTC, одновременно продавая Google.
Synthetix — это платформа на основе Ethereum, которая позволяет инвесторам создавать и продавать/покупать синтетическую криптовалюту на своей одноранговой платформе. Это позволяет пользователям получить доступ к синтетическим продуктам, которые одновременно открывают им доступ к активам, не связанным с криптовалютой, таким как золото, доллары США и акции. В настоящее время заключено контрактов на синтетические деривативы на сумму более 69 миллионов долларов.
В настоящее время Synthetix имеет три децентрализованных приложения: Synthetic exchange, Mintr, которое позволяет пользователям делать ставки нативного токена SNX, чтобы они могли получать комиссию и монетизировать Synths, а также панель инструментов, которая представляет собой обзор всей сети Synthetix. Команда Synthetix создала многоуровневую платформу выпуска, биржу и тип обеспечения, создав рынок для синтетических активов, обеспеченных криптовалютой. Synthetix позволяет пользователям выпускать различные синтетические активы, включая фиатные, деривативы, криптовалюты и различные классы активов. Примерами могут быть биткойны, евро, доллары США, акции Tesla, золото и т. д.
Пользователь предоставляет обеспечение в виде токенов SNX для создания этих синтетических активов. Тогда пользователь сможет обменивать один синтетический актив на другой, изменяя стоимость обеспечения через oracle без посредника.
Universal Market Access — это децентрализованная платформа для финансовых контрактов, которая использует «доказуемо честный механизм oracle» и смарт-контракты, чтобы дать пользователям возможность создавать свои собственные финансовые продукты.
По сути, пользователи UMA могут создавать финансовые продукты, используя такие протоколы, как ERC-20, для создания токенизированных производных инструментов, которые предоставляют им доступ к реальным базовым активам, аналогично тому, как функционируют традиционные биржевые фонды.
Почему криптосинтетические активы имеют большое значение?
Модели синтетической валюты, обеспеченные криптовалютой, основанные на смарт-контрактах, могут иметь огромное значение в традиционной финансовой индустрии. По сути, эти модели предлагают держателям криптовалюты рычаги для торговли традиционными активами, а также их производными, оставаясь при этом в цифровой экосистеме.
Изложенные в тексте мнения и оценки являются точкой зрения автора статьи и могут не совпадать с позицией Cryptogeek. Не забывайте, что любые инвестиции, как и торговля на бирже, связаны с риском. Прежде чем принимать решения, обязательно исследуйте рынок и интересующие вас продукты самостоятельно.
Что такое синтетические активы и как они работают?
Децентрализованные финансы DeFi, перевернули финансовый мир с ног на голову. Многие концепции и продукты DeFi могут показаться вам знакомыми: обмен, кредитование и свопинг. Однако открытость блокчейна теперь позволяет каждому человеку беспрепятственно осваивать новые территории в мире денег. Чтобы со всех сторон увидеть реализацию новой финансовой парадигмы, давайте разберемся, что из себя представляют синтетические активы.
Что такое синтетические активы?
Синтетические активы — это финансовые инструменты, моделирующие отдачу от другого реального актива. Таким образом, они являются синтетическими, а не фактическими активами, отсюда и название. Иногда этот вид активов еще называют синтезаторами. Они представляют собой токены на основе блокчейнов, которые действуют как традиционные производные инструменты.
Есть ли разница между синтетикой и производными финансовыми инструментами?
Эти названия часто встречаются в одном и том же контексте. Подобно традиционным производным финансовым инструментам, стоимость которых определяется другими базовыми активами, такими как товары, валюта, драгоценные металлы, акции или облигации, синтетические активы направлены на достижение тех же целей без необходимости владения самим активом. Это означает, что синтетические активы не существуют в руках их инвесторов, а вместо этого продаются и передаются в Интернете.
Зачем вообще нужны синтетические активы?
Это интересно для людей, которые не могут или не хотят владеть исходным активом.
В процессе токенизации актив заносится в каталог на блокчейне. Далее создается токен или цифровой сертификат, представляющий этот реальный актив. Токен выдается инвестору для обозначения права собственности. Создав цифровое долевое владение реальными активами, такими как акции, драгоценные металлы, недвижимость и труднодоступные товары, можно открыть новый мир инвестиционного потенциала как для розничных, так и для институциональных инвесторов.
Только синтетический токен может принести реальные активы в блокчейн. Опять же, если вы покупаете синтетический актив, вы получаете те же риски, что и при покупке исходного инструмента. Например, продажа синтетического доллара USD за ETH связана с тем же обменным курсом, что и реальный доллар США.
Какие могут быть риски?
Синтетические активы могут выйти из строя, например, из-за взлома оракулов. Или же USD на блокчейне может потерять привязку к реальным долларам. Возможно, вы слышали о USDT, USDC, TUSD и других стейблкоинах в долларах США на Ethereum. Все они частично или полностью обеспечены реальными долларами США. То есть эти валюты всегда можно обменять на доллары США по цене 1:1. Конечно, эти гарантии могут являться всего лишь обещаниями. Однако на сегодняшний день система стабильно работает.
С другой стороны MakerDAO стремится вывести доллары США на Ethereum без риска контрагента. Его стейблкоин Dai нацелен на то, чтобы полностью работать в закрытой системе блокчейна Ethereum.
Мы уже рассказывали, как работает MakerDAO. Еще раз в двух словах. Пользователи блокируют ETH (или другие токены), чтобы генерировать Dai. Поскольку сумма залога всегда выше, Dai получает стоимость, достаточную для того, чтобы удерживать его на уровне
Проще говоря: смарт-контракты MakerDAO определяют несколько правил, направленных на стимулирование пользователей создавать и уничтожать DAI. То есть увеличивать и уменьшать спрос или предложение, чтобы значение DAI было несколько привязано к доллару США.
Биткойн на DeFi — упрощенный кросс-чейн
Конечно, вы можете синтезировать не только доллары США, но и перенести стоимость других собственных токенов на Ethereum.
Например, WBTC и imBTC стремятся принести ценность Биткоина в Ethereum. Оба работают очень похоже на токены USD. imBTC можно создать из биткоинов, а затем вернуть для получения BTC, которые, тем временем, заблокированы в блокчейне Bitcoin.
В Tokenlon, например, есть возможность размещать токены Cosmos ATOM и EOS на Ethereum. Покупая ATOM или EOS на Tokenlon, вы фактически атомарно обмениваете ETH на vATOM или vEOS. Символ “v” означает виртуальный. Как только этот vToken попадает в ваш кошелек, Tokenlon отправляет вам настоящий ATOM или EOS на заранее указанный вами кошелек.
Таким образом, vToken — это способ осуществления кросс-чейн сделки в сети Ethereum. Tokenlon дает гарантию, которую вы не получите при торговле кроссчейном на централизованных биржах.
В этом случае мы используем синтетический токен, чтобы помочь пользователям доверять Tokenlon. Это позволяет более уверенно осуществлять кросс-чейн обмены.
Вы, наверняка, догадались, что синтетические активы соданы не только для того, чтобы приносить доллары или биткоины в Ethereum.
Синтетические активы — где предел?
Теперь, когда мы узнали о USD, BTC, EOS, ATOM на Ethereum, давайте посмотрим, какие еще активы мы можем создать синтетически
Synthetix
Synthetix в настоящее время предлагает создавать / чеканить синтетические активы, обеспеченные залогом. Это снова как в MakerDAO. Однако в MakerDAO вы можете заблокировать только ETH, BAT, USDC в качестве залога и создать Dai.
Synthetix, с другой стороны, позволяет вам заблокировать SNX (то есть собственный токен Synthetix) и создавать sUSD и sETH.
Но это еще не все. Вы можете «обменять» эти токены на другие токены, такие как обратные токены. Например, iTokens (iETH) или sTokens (sBTC) с «обменным курсом», который определяется на основе оракулов цен.
С технической точки зрения, вы не обмениваете sUSD на sBTC с кем-то другим (например, на бирже). Вы просто запрашиваете у ценового оракула цену Биткоина. Затем соответствующим образом корректируете свои активы, в то время как обеспечение SNX остается неизменным.
Начните изучать возможности создания капитала на инструментах DeFi уже сейчас.