Достоинства и недостатки контрактов COIN- и USDT-margin: как они влияют на вашу прибыль?
Binance Futures предлагает один из самых широких наборов деривативов в индустрии — на платформе доступно более 85 продуктов в четырех категориях. Сейчас линейка фьючерсных продуктов состоит из двух типов фьючерсных контрактов — COIN-margin и USDT-margin. Линейка продуктов USDT-margin — наш первый флагманский продукт, который был представлен в сентябре 2019 года. Вторая флагманская линейка продуктов — фьючерсы COIN-margin — была представлена во втором квартале 2020 года.
В этой статье мы сравним два фьючерсных продукта и проанализируем, какими способами они могут принести пользу и максимизировать вашу прибыль в долгосрочной перспективе.
Параметры контрактов
Сначала сравним спецификации контрактов USDT-margin и COIN-margin.
Контракты Coin-margin
Контракты USDT-margin
Криптовалюта (например, BTC, ETH)
Фьючерсные контракты COIN-margin на Binance имеют следующие характеристики:
Расчет в криптовалюте : контракты номинированы и рассчитываются в базовой криптовалюте; это устраняет необходимость использования стейблкоинов в качестве обеспечения.
Множитель контракта : множитель представляет собой стоимость одного контракта. Каждый BTC-контракт представляет собой 100 долларов, другие контракты — 10 долларов. Например, есть позиция в 1000 долларов по BTCUSD Quarterly 1225 (100 долларов x 10 контрактов) и позиция в 1000 долларов по ETHUSD Quarterly 1225 (10 долларов x 100 контрактов).
Экспирация : бессрочный, квартальный и двухквартальный
Фьючерсные контракты USDT-margin на Binance обладают следующими характеристиками:
Расчет в USDT : контракты номинированы и рассчитываются в USDT. USDT является универсальной валютой расчета для всей линейки фьючерсов USDT-margin.
Отсутствие срока действия : вы можете удерживать позицию неограниченное время. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, вам не нужно отслеживать месяцы поставки.
Четкие правила ценообразования : каждый фьючерсный контракт определяет количество базового актива, поставляемого для одного контракта, также известного как «единица контракта». Например, фьючерсные контракты BTC/USDT, ETH/USDT и BCH/USDT представляют собой одну единицу соответствующего базового актива, как и на спотовых рынках.
Достоинства фьючерсов COIN-margin
Контракты Binance COIN-margin номинированы и рассчитываются в базовой валюте самого контракта. Чтобы открыть позицию в BTCUSD Quarterly 1225, вы можете просто внести начальную маржу в Биткоине. Соответственно, вам не нужно конвертировать Биткоин в другие активы, например, Tether (USDT).
Если вы занимаетесь майнингом или являетесь долгосрочным инвестором, это идеальный вариант для вас. На бычьем рынке инвесторы более склонны к удержанию позиций в криптовалюте. Поскольку контракты рассчитываются в базовой криптовалюте, любая прибыль может быть использована для накопления активов в рамках долгосрочного хранения. По мере роста цен увеличивается и стоимость обеспечения. Это отличный способ для увеличения количества криптовалюты в долгосрочной перспективе.
С помощью фьючерсов COIN-margin майнеры и долгосрочные инвесторы могут хеджировать свои позиции на фьючерсном рынке, не конвертируя активы в USDT. Таким образом, не надо продавать криптовалюту по заниженной цене.
Для хеджирования вы можете открыть шорт-позицию по любому квартальному фьючерсу COIN-margin на Binance. Если цена базового актива снижается, то прибыль от фьючерсной позиции может компенсировать убытки вашего портфеля.
Недостатки фьючерсов COIN-margin
Вам необходимо помнить о контроле рисков при торговле фьючерсами COIN-margin, поскольку базовое обеспечение часто подвержено колебаниям цен. В отличие от стейблкоинов, таких как USDT, большинство криптовалют несколько раз в год сталкивается с высокой волатильностью. Подобные тенденции могут сохраняться на протяжении нескольких месяцев.
Во второй половине 2019 года Биткоин столкнулся с длительным медвежьим рынком, а в начале 2020 года последовало кратковременное восстановление. В этот период Биткоин-инвесторы стали свидетелями резкого падения стоимости своих активов. 12 марта этого года стал одним из худших дней в истории Биткоина. Цена первой криптовалюты упала на 40% в течении одного торгового дня. В таких ситуациях инвесторам необходимо быстро отреагировать на рынок, чтобы хеджировать свои риски с помощью фьючерсных контрактов для защиты от сложившейся ситуации. Хеджирование рисков является главной функцией фьючерсного рынка.
Из-за нестабильности цен на базовый актив фьючерсы COIN-margin имеют нелинейную структуру выплат. Чтобы ее объяснить, рассмотрим пример ниже.
Предположим, что цена Биткоина сейчас составляет 10 000 долларов в паре BTC/USD. На Binance один контракт BTC-margin стоит 100 долларов. Следовательно, стоимость одного контракта в BTC составит: $ 100/$ 10 000 = 0,01 BTC.
Представим себе, что вы открыли лонг-позицию на 1 контракт по цене Биткоина в 10 000 долларов. Делая это, вы, по сути, получаете шорт-позицию в 100 долларов и лонг-позицию по эквивалентной стоимости в 0,01 Биткоина. И наоборот: продавая контракт в шорт, вы получаете лонг в USD и шорт по эквивалентной стоимости в 0,01 Биткоина. Если цена Биткоина растет по отношению к USD, это означает, что вы можете купить меньшее количество Биткоина на ту же сумму в USD – и наоборот.
На приведенном ниже графике показано сравнение доходов и убытков между нелинейными и линейными выплатами по мере изменения цены Биткоина с шагом в 1000 долларов.
Каждое увеличение цены Биткоина на 1000 долларов не означает пропорциональную сумму прибыли или убытков в BTC. Фактически, каждый последующий рост котировок в паре BTC/USD приносит меньшее количество BTC. Это явление часто описывается как нелинейный характер обратных фьючерсных контрактов.
Достоинства фьючерсов USDT-margin
В свою очередь, контракт USDT-margin является линейным фьючерсным продуктом, который котируется и рассчитывается в USDT — стейблкойне, привязанном к доллару США. Одним из ключевых преимуществ расчетов в USDT является то, что вы можете легко рассчитать доходность своих позиций в фиате, а не в Биткоине. Это делает контракты USDT-margin интуитивно понятными. Например, когда вы получаете 500 USDT прибыли, вы можете легко оценить, что прибыль составляет примерно 500 долларов, поскольку стоимость 1 USDT привязана к 1 доллару.
Кроме того, универсальная валюта расчетов, такая как USDT, обеспечивает большую гибкость. Вы можете использовать одну и ту же валюту расчета для различных фьючерсных контрактов (например, BTC, ETH, XRP и т. д.) Это избавляет от необходимости покупки базовых монет для финансирования позиций на фьючерсной платформе. Таким образом, вам не приходится оплачивать лишние комиссии, поскольку при торговле с USDT не требуется дополнительная конвертация.
В периоды высокой волатильности контракты USDT-margin могут помочь снизить риск от больших колебаний цен. И пользователям не нужно беспокоиться о хеджировании обеспечения своих позиций. Несколько раз в этом году торговля в паре с USDT была самым разумным выбором, особенно ярко это проявлялось в периоды нестабильности.
Недостатки фьючерсов USDT-margin
При торговле контрактами USDT-margin вы должны выделить значительную часть USDT из своего портфеля. Это является гарантией того, что у вас достаточно обеспечения для финансирования позиций на фьючерсном рынке. В противном случае, если вам понадобится продолжить торговлю на фьючерсном рынке, вы будете вынуждены продать криптовалюту по заниженной цене.
Это невыгодно для большинства криптоинвесторов. Стейблкоины, такие как USDT, не растут в цене и не являются инвестиционными активами, в отличие от обычных криптовалют. 100 USDT сегодня, вероятно, будут стоить 100 долларов и через два года.
Для многих инвесторов возможность торговать Биткоином и другими криптовалютами в паре с фиатными валютами без необходимости взаимодействия с фиатом может быть выгодным преимуществом. Полностью отказавшись от фиата, биржи могут избежать чрезмерного внимания регуляторов.
Заключение
Теперь вы знаете разницу между двумя фьючерсными контрактами и их нюансы. Вопрос в том, как мы можем использовать их для извлечения максимальной прибыли.
В идеале на бычьем рынке лонг-позиции по контрактам COIN-margin могут максимизировать прибыль. И наоборот, когда рынок становится медвежьим, использование контрактов USDT-margin для шорт-позиций является более безопасным вариантом для сохранения прибыли.
Коротко говоря, контракты COIN-margin больше подходят для хеджирования. Это позволяет майнерам и долгосрочным инвесторам хеджировать стоимость криптоактивов в долларах с помощью шорт-позиций.
С другой стороны, USDT-margin контракты просты в использовании и не требуют хеджирования маржинального риска, как контракты COIN-margin.
Фьючерсы на Binance для новичков
Binance для новичков
Привет, друзья!
Эта статья – подробный гайд по фьючерсам на Binance для новичков . В ней мы рассмотрим интерфейс, разберем, как совершать сделки в Лонг и Шорт, как экономить на комиссиях и многое другое.
Для начала торговли проходим регистрацию. Один из способов сэкономить на торговых комиссиях – зарегистрироваться по реферальной ссылке и получить 20%-ю скидку.
При регистрации на Binance по ссылке ниже, вы получите пожизненную скидку на комиссии 20% + до 600$ за пополнение баланса биржи:
https://accounts.binance.com/ru/register?ref=W1Q3XIRI
Если регистрируетесь с телефона – используйте код в приложении W1Q3XIRI
В будущем это сэкономит вам очень много денег на комиссиях.
Чтобы получить дополнительную скидку, заходим в «Панель инструментов», внизу в разделе «Ваш уровень торговой комиссии» ⇒ «Комиссия за спотовую торговлю» включаем использование BNB и получаем еще 25% скидки. Можно получить 10% на фьючерсную торговлю, если перевести BNB на фьючерсный аккаунт.
Следующий шаг – перевод средств на свой фьючерсный кошелек. Раздел «Кошелек» ⇒ «Фьючерсный кошелек» ⇒ кнопка «Перевод». Из спотового на фьючерсный, выбираем монету, сумму и жмем «Подтвердить».
Удостоверьтесь в наличии BNB, чтобы получить скидку на комиссии!
Приступаем к торговле . Раздел «Деривативы» ⇒ «Фьючерсы USD-M». Открывается окно торговли. В правом верхнем углу есть настройки – сделайте, как вам будет удобнее для восприятия информации.
alt=»Фьючерсы на Binance для новичков» width=»121″ height=»300″ />
Перейдем к обзору интерфейса. Вверху отображаются валютные пары, добавленные в избранное и вкладка, где этими парами можно управлять.
«Цена» – стоимость актива.
«Цена маркировки» – стоимость в моменте на Binance
«Индекс» – средняя цена сразу с нескольких криптовалютных бирж. Индекс необходим для обеспечения вашей безопасности в случае резкого скачка цены только на Binance.
«Ставка/Осталось» . Ставка финансирования означает сумму в процентах, которую мы платим за то, что наша позиция открыта. (это актуально только для фьючерсной торговли). «Осталось» – показывает время до следующего обновления ставки.
Ниже располагается график и различные инструменты взаимодействия с ним. Можно выбрать базовую версию, либо Trading View.
Биржевой стакан . В нем отображаются заявки на покупку и продажу фьючерсов. Красным – на продажу, зеленым – на покупку. Стакан показывает также «Размер» (Объем) и Сумму(USDT). Под ним находятся уже совершенные сделки. Количество сделок показывает объем торгов – на менее популярном активе сделок гораздо меньше, чем на биткоине.
Стакан можно менять, выбирая только сделки на покупку или на продажу, а также выбирать шаг сделки в долларах. Это позволяет более точно оценить ситуацию на рынке.
Внизу отображаются наши сделки и история ордеров.
Справа – рабочая область, с помощью которой мы и будем торговать фьючерсами.
Данный вид торговли позволяет нам открывать сделки в Лонг, то есть ставить на повышение цены актива и в Шорт – понижение цены.
Самая главная особенность фьючерсов – наличие маржи, что позволяет использовать заемные средства для увеличения своей позиции. Изолированная маржа подразумевает использование только тех средств, которые вложены в сделку. Перекрестная же – задействует весь баланс аккаунта.
Также рассмотрим плечи – коэффициент, на который биржа умножает наши деньги. Имея 32 USDT и, выбрав плечо х10, мы можем купить позицию на 306 USDT (часть средств уходит на комиссию). Соответственно, с такой суммы получается в 10 раз больше прибыли.
Наличие плеча подразумевает не только увеличение дохода, но и рисков – терять мы будем в 10 раз быстрее. Для компенсации потерь, Binance использует наши деньги, но режим маржи позволяет контролировать этот процесс. Для новичков рекомендуется только изолированная маржа.
Для примера совершим сделку. Настроим маржу, плечо, выберем цену по рынку, количество и нажмем «Купить/Лонг».
Ордер исполнен, и мы можем посмотреть нашу позицию.
Обратим внимание на цену ликвидации.
При ее достижении наша позиция будет закрыта, и мы потеряем все вложенные деньги. Цена ликвидации зависит от суммы входа в сделку и размера плеча. При плече х10 снижение цены на 10% приведет к тому, что Binance заберет все средства, которые мы вложили, чтобы компенсировать свои убытки. Эта сумма называется суммой обеспечения . Ее всегда можно увеличить, чтобы отодвинуть точку, в которой произойдет ликвидация.
Такое действие несет в себе риски и иногда лучше выйти из сделки, зафиксировав убыток, чем еще больше его увеличивать. Непринятие убытков может быть опасно при торговле на фьючерсах. Похожую опасность несет и большой размер плеча. На высоких значениях достаточно минимального движения цены не в нашу сторону для потери депозита сделки.
Рекомендую начинать торговать с плечом х1 и постепенно повышать его по мере накопления опыта.
PNL(ROE%) – это изменение размера нашей прибыли либо убытков. Мы можем закрыть позицию, выбрав рыночную цену, либо выставив ее сами.
Разберем такую важную часть торговли как Take Profit (TP) и Stop Loss (SL) .
Take Profit – это фиксация прибыли. Когда цена достигнет определенного порога, активируется ордер на ее продажу. В окне торговли в поле Тейк-профит мы и указываем, когда нашу позицию нужно продавать. Если мы выбрали Лонг, то ставим TP выше текущей цены (цены, за которую мы купили). Если же мы заходим в Шорт, то TP должен быть ниже текущей цены, так как в короткой позиции мы получаем прибыль, когда стоимость монеты идет вниз.
Стоп-лосс означает «Остановить потери». При выставленном SL, когда цена опустится либо поднимется до заданного значения, позиция будет продана. Это предотвратит потерю 100% своих активов. По сути, Стоп-лосс – это фиксация убытков .
TP/SL всегда можно передвинуть, ориентируясь по ситуации на рынке. Когда мы устанавливаем TP/SL, они появляются в открытых ордерах.
Можно настроить их и после открытия позиции. Заходим во вкладку «Позиции», нажимаем иконку «Редактировать» и в открывшемся окне настраиваем нужные нам параметры.
Соотношение прибыль/убыток (TP/SL) должно быть минимум 3 к 1, соответственно если SL – 10%, TP должен быть 30%. Нужно это для того, чтобы в общем получать плюс по сделкам. Каждая убыточная будет забирать 10%, а каждая прибыльная – приносить 30%.
На Binance есть калькулятор , позволяющий делать различные расчёты. Нажимаем иконку калькулятора.
Посчитаем Take Profit. Выбираем «PNL», «Шорт», размер плеча, вводим цену входа/выхода и количество, жмем «Рассчитать». Получаем ROE – 30%, соответственно, Stop-loss должен быть 10%. Снова открываем калькулятор, выбираем «Целевая цена», «Шорт», размер плеча, вводим цену входа и желаемый ROE. На выходе получим цену, при которой убыток составит 10%.
Лимитная цена. В отличие от рыночной, при постановке лимитной цены ордер исполняется не сразу, но когда исполнится – перейдет в раздел открытых позиций. Нам нужно указать цену и количество, на которое мы покупаем. Также отличается и размер комиссии.
Если мы торгуем по рынку, то являемся тейкером, а по лимитной заявке – мейкером.
Комиссия для мейкеров меньше в два раза, так как они создают ликвидность в стакане ордеров.
Во вкладке ордеров также можно посмотреть историю транзакций и комиссии, которые вы заплатили.
Рассмотрим, как работают разные варианты цены : Стоп-лимит, Стоп-маркет, Трейлинг-стоп и TWAP.
Цена, которую мы указываем в Стоп-лимите, становится лимитной заявкой. Делается это так: при достижении цены 46000 и дальнейшем ее росте до 46200, будет выставлен Лонг либо Шорт. Но эта цена может и не исполниться, если будет большая волатильность.
Избежать этого поможет Стоп-маркет. В нем выставляется одна цена, при которой будет куплен Лонг или Шорт по рыночной стоимости. Данные виды ордеров можно использовать как инструмент при торговле с пробитием уровней.
Трейлинг-стоп – стоп ордер, который следует за ценой и активируется, когда ее движение меняет направление. Это хороший инструмент на стабильно растущем рынке, сильная же волатильность будет выбивать нас из позиции.
Разберем на конкретном примере. Покупаем в Лонг по рыночной цене на 50 USDT. Используем трейлинг-стоп – 2% на 50 USDT, выставим цену активации, включим «Сокращение позиций». При таких настройках нам доступен только Шорт, так как он будет компенсировать нашу Лонг-позицию. Нажимаем «Продать шорт». Позиция открыта.
Как только цена достигнет заданного значения и продолжит подниматься, наш ордер будет следовать за ней, ниже на 2%. Когда цена начнет опускаться, трейлинг-стоп сработает и зафиксирует нашу прибыль, закрыв позицию.
TWAP – средневзвешенная цена за определенный срок. Лучше всего подходит для больших объемов (от 0,229BTC). Это нужно, чтобы вам не пришлось двигать свои цены, так как большие объемы могут не уместиться в одну заявку. Тогда небольшие колебания цены не будут влиять на вашу позицию. Для использования TWAP нужно подписать Отказ от ответственности!
Основные инструменты, которые мы будем использовать в торговле, – это лимитные и рыночные заявки, а также Стоп-лимит/Стоп-маркет. Начать лучше всего с рыночных заявок и крупных монет – BTC, ETH. Они менее волатильны, приносят меньший доход, но позволяют научиться и получить так важный начальный опыт в торговле.
Торговля фьючерсами с мобильного телефона
У Binance очень крутое приложение. Заходим, выбираем раздел «Фьючерсы». Здесь все так же, как и в компьютерной версии. Можно «Купить\Продать», выбрать тип ордера, актив, которым будем торговать, режим маржи и плечо; посмотреть график, торговые данные и информацию по монете. Установить Take Profit и Stop Loss.
В приложении также есть калькулятор, по функционалу такой же, как и на ПК. Очень удобно совершать сделки, но вот анализировать график и индикаторы лучше все-таки на десктопной версии.
С чего начать и на что обратить внимание перед началом торговли?
Возьмите график BTC. На нем есть шкала объема. Также используйте Биржевой стакан с показателями объема. На основании имеющихся данных, пробуйте проанализировать график и понять, куда он пойдет дальше. Ищите паттерны поведения графика относительно объема.
При торговле альткоинов всегда обращайте внимание на цену биткоина, так как они часто коррелируют с ним. Тренд на движение в целом всегда задает BTC.
Анализируйте график на тех таймфреймах, на которых будете торговать. Фьючерсы, в первую очередь, – спекулятивный инструмент, поэтому смотреть большие временные интервалы имеет смысл только для понимания тренда.
И только после этого можно совершить несколько сделок с плечом, не более х5.
Важно провести 10-15 сделок, чтобы можно было сделать выводы о поведении цены на основании существенного количества данных. Используйте разные монеты. Это даст вам понять, какие стратегии и какие монеты вам больше нравится торговать.
Не ставьте большие плечи. Торговля на них превращается в лотерею, а случайный выигрыш уменьшит ваше желание торговать за меньшие доходы. В один момент это приведет к сливу вашего депозита.
Криптовалютный рынок – не казино. В торговле новичка удача является отрицательным моментом. Случайная победа не будет восприниматься вами как что-то заслуженное. В рынке вы зарабатываете, а не выигрываете, и важно сформировать такой паттерн в голове на ранних этапах торговли. Понимание, что меленький депозит и несколько убыточных сделок подряд – это всего лишь период ученичества, даст вам огромный заряд мотивации продолжать дальше.
♦Придерживайтесь своей стратегии, постепенно, с опытом, увеличивайте количество прибыльных сделок и, соответственно, свой депозит.
Обязательно торгуйте комфортной для себя суммой. Не закидывайте в сделку больше денег, чем можете позволить себе потратить. В случае убыточных дней или недель не повышайте свой торговый лимит и контролируйте риски. У вас все обязательно получится!
Остались вопросы? Подробно на наглядном примере вы можете посмотреть этот способ в нашем видео:
Что такое размер usdt на фьючерсах
На фьючерсном рынке Binance представлено два типа контрактов: COIN-Margined и USDⓈ-Margined:
Фьючерсы COIN-Margined рассчитываются в базовом активе. Это выгодно для долгосрочных инвесторов на бычьем рынке, так как они могут использовать свои криптоактивы в качестве залога.
Фьючерсы USDⓈ-Margined рассчитываются в стейблкоинах USDT или BUSD, поэтому имеют более прогнозируемую доходность. Трейдеры чаще выбирают их на медвежьем рынке.
Оба типа фьючерсов позволяют трейдерам получать прибыль при движении рынка в любом направлении – как при росте, так и при падении (в отличие от спотового рынка, где инвестор может зарабатывать лишь на росте криптовалюты, которой он владеет).
На Binance Futures представлено более 500 торговых пар, а также больше всего ликвидности для торговли.
Фьючерсы COIN-Margined
Покупая фьючерсы COIN-Margined, вы получаете доступ к заработку на криптовалюте, которой фактически вы не владеете. При этом вы получаете следующие преимущества:
Являясь холдером криптовалюты, вы можете дополнительно зарабатывать на ней на фьючерсном рынке – используя ее в качестве залога без необходимости конвертации в стейблкоины.
Если рынок идет вниз и стоимость ваших накоплений падает, вы можете хеджировать риски на фьючерсах во время падения. Это нивелирует ваши потери.
Есть различные сроки экспирации на выбор: квартал, два квартала или бессрочно. бессрочные более популярны и могут быть закрыты в любой момент, но вы можете терять деньги из-за ставки финансирования. По квартальным фьючерсам же не взимается никакой комиссии.
Среди недостатков фьючерсов этого типа можно назвать рискованность: как и любые деривативы, это очень высокорисковый инструмент.
Фьючерсы USDⓈ-Margined
Контракты USDⓈ-Margined котируются в USDT, BUSD или USDC. Их преимущества следующие:
Данный тип фьючерсов часто покупают трейдеры, которые используют для торговли рыночно-нейтральные стратегии. Им неважно, в какую сторону пойдет рынок, они извлекают прибыль от разницы цен, которая возникает в краткосрочной перспективе. При этом кредитное плечо позволяет им значительно увеличить прибыльность.
Трейдеры, опасающиеся чрезмерной волатильности, держат большую часть средств в стейблкоинах. Фьючерсы помогают им извлекать дополнительную прибыль без необходимости докупать криптоактивы и блокировать в них свои деньги.
Фьючерсы интуитивно понятны: легче рассчитать прибыль и убытки при использовании стейблкоинов.
На выбор трейдер имеет бессрочные и поставочные контракты. Бессрочные контракты не имеют экспирации, что удобно, но по ним может взиматься плата. Поставочные контракты более специфичны – их используют, например, для торговли базисом.
Самые низкие сборы по фьючерсам BUSD-Margined.
Из минусов стоит назвать, опять-таки, повышенные риски, особенно при злоупотреблении плечом.
Выводы
Решение о том, какими фьючерсами торговать, зависит от вашего личного опыта и толерантности к риску. COIN-Margined обычно выбирают долгосрочные инвесторы и холдеры, USDⓈ-Margined – краткосрочные.
Протестируйте оба типа на Binance – для этого там есть специальная площадка, имитирующая работу биржи (как демо-счет у брокера). Используя ее, вы получаете виртуальные 100 тысяч USDT, и можете поэкспериментировать с кредитным плечом, типами заявок и деривативов для учебных целей без риска.
Когда будете готовы, можете переходить на настоящие торги и зарабатывать вместе с 28 миллионами трейдеров Binance.
Что такое Binance Futures
Криптовалюты Редактор: Евгений Антотов 
50781 
12 мин Аудио
Май 5, 2023
У нас на сайте вы можете ознакомиться с отзывами о Binance
Binance Futures — торговая площадка, на которой вы можете торговать только криптовалютными фьючерсами с использованием кредитного плеча.
Это значит, что при торговле на Binance Futures вы не получаете на руки реальную криптовалюту, как это происходит при обычной торговле с использованием мгновенных расчетов (спот). По сути вы покупаете контракт — обязательство биржи на исполнение сделки. А по итогу такой сделки получаете результат (прибыль или убыток) — положительную или отрицательную разницу между ценой покупки актива и его ценой на момент продажи/экспирации.
Преимущества фьючерсов на Binance
Более высокая маржа. У фьючерсов максимально возможное кредитное плечо обычно больше, чем при обычной маржинальной торговле. Вы можете быстро увеличить депозит, но важно помнить, что ваш риски растут прямо пропорционально размеру плеча.
Удобство маржинальной торговли. Если вы торгуете на Binance с кредитным плечом, то предварительно должны в ручном режиме взять для этого заем, а после закрытия позиции вручную его погасить. Это крайне неудобно. В случае с фьючерсами все происходит в пару кликов на этапе открытия позиции (ниже расскажем подробнее).
Низкие комисии. На Binance Futures комиссии за исполнение ордеров в несколько раз меньше, чем на спотовой площадке.
- Ставка комиссии спот рынка (Maker/Taker): 0.1000% / 0.1000%.
- Торговая комиссия для фьючерсов USDT-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0200% / 0.0400%.
- Торговая комиссия для фьючерсов COIN-Ⓜ (Maker/Taker): 0.0150% / 0.0400%.
Но стоит учитывать, что, в случае с фьючерсами, комиссия считается от всей суммы сделки, включая кредитное плечо. То есть, если вы открываете позицию с использованием всего $100 своих денег, а плечо используете x125, то и комиссию заплатите с $12500.
Плюс, при обычной маржинальной торговле вы платите почасовую процентную ставку за использование маржинальных средств. В случае с фьючерсами такой комиссии нет.
Хэджирование. С помощью фьючерсов вы можете хеджировать свои риски. Например, если вы купили крипту на споте, но предполагаете ее возможное падение, то открываете продажу на фьючерсах по этому же активу, тем самым получая возможность заработать на падении и уменьшить потери, при этом не продавая саму крипту.
Какие бывают фьючерсы
Фьючерсы на Binance могут быть двух типов: бессрочные и квартальные.
Бессрочный контракт
Не имеет даты истечения срока действия, а это значит, что вы можете держать позицию открытой сколько угодно долго.
Например, вы приобрели бессрочный контракт на 1 биткоин. При этом биржа будет обязана выкупить у вас этот контракт в любое удобное для вас время, какой бы ни была цена на текущий момент.
Как торговать бессрочными контрактами
Бессрочные фьючерсы обычно торгуются по такой же цене, как и рыночная цена актива. Основной смысл торговли такими контрактами в том, что вы можете как покупать, так и продавать актив, без необходимости владения им.
Проще говоря, вы можете заработать на “продаже” биткоина, хотя в реальности у вас нет биткоинов, которые вы могли бы продать.
Например, 6 ноября 2020 года вы открываете ШОРТ (сделку на продажу) на 1 биткоин при текущей цене $16000. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент закрытия сделки по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16000).
- Вариант №1 — прибыль. Через неделю цена биткоина падает до $15000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваша прибыль составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
- Вариант №2 — убыток. Через неделю цена биткоина поднимается до отметки $17000, и вы решаете закрыть эту сделку. Ваш убыток составит $1000 (1000 USDT), эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.
Квартальный контракт
Имеет фиксированный срок исполнения. В день даты экспирации квартального контракта, покупатель и продавец обязаны выполнить условие сделки, независимо от текущей цены актива.
Например, 6 ноября 2020 года вы продаете квартальный контракт на 1 биткоин по цене $16038. Дата истечения этого квартального контракта 26 марта 2021 года. Вы получите прибыль в том случае, если цена биткоина на момент экспирации (или самостоятельного закрытия сделки) по контракту будет меньше, чем цена входа в сделку ($16038).
- Вариант №1 — прибыль. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $15538. А это означает, что ваша прибыль составит $500. Так как все расчеты в квартальных COIN-Margin фьючерсах производится в криптовалюте, значит ваш доход будет равен $500 / $15538 = 0,03217918 BTC, эта сумма будет зачислена на ваш фьючерсный счет.
- Вариант №2 — убыток. На момент экспирации контракта цена биткоина составляет $16538. А это означает, что ваш убыток составит $500. Он будет равен $500 / $16538 = 0,03023340 BTC — эта сумма будет списана с вашего фьючерсного счета.
Если вы держите сделку открытой вплоть до момента экспирации контракта, то с вас взимается фиксированная комиссия — 0,015% от объема позиции. Поэтому многие трейдеры предпочитают закрывать сделки, не дожидаясь даты истечения контракта.
Как торговать квартальными контрактами
Квартальный фьючерс имеет свойство торговаться по более высокой/низкой цене, чем текущая рыночная цена актива. И чем дальше дата исполнения квартального фьючерса, тем больше может быть разница.
Например, 6 ноября 2020 года, стоимость 1 биткоина на спотовом рынке составляет $15438, а в то же время стоимость квартального контракта на 1 биткоин составляет $16038.
Это свойство квартальных контрактов опытные трейдеры могут использовать для прогнозирования цены на спотовом рынке.
Фьючерсы, доступные на Binance Futures
Фьючерсы USDT-Ⓜ
Фьючерсы USDT-Margin — это бессрочные контракты, для которых в качестве базовой валюты используется стейблкоин Tether USDT. То есть для торговли используется только USDT. Прибыль или убыток вы получаете тоже в USDT.
Основным преимуществом бессрочных USDT фьючерсов является то, что вы можете спекулировать на курсах разных криптовалют, используя при этом только USDT. То есть, вы можете открывать как ЛОНГ, так и ШОРТ позиции, без необходимости фактического приобретения самой криптовалюты или займов.
А большое кредитное плечо позволяет открывать сделки, объем которых значительно превышает ваш баланс.
Линейка фьючерсов USDT-Margin представлена только бессрочными контрактами с максимально возможным кредитным плечом x125. Чем выше кредитное плечо, тем меньше возможный максимальный размер позиции.
Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных USDT контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.
Фьючерсы COIN-Ⓜ
Фьючерсы COIN-Margin — это обратные (инверсные) контракты, где в качестве базового актива используются криптовалюты. Котируются такие контракты в USD, но покупка/продажа, а также расчет прибыли и убытков осуществляется только в крипте.
Например, в COIN-Margin паре ETH/USD для торговли используется Ethereum (ETH). Прибыль или убыток вы получаете тоже в Ethereum (ETH). Доллар (USD) в контрактах COIN-Margin используется только для удобства расчета маржи, прибыли и убытков.
Фьючерсы COIN-Margin могут быть как бессрочными, так и квартальными. При торговле контрактами COIN-Margin, максимальный размер кредитного плеча зависит от торговой пары:
- для биткоина максимальное плечо x125,
- для эфира x100,
- а для всех остальных торговых пар от x75 до x50.
- USDT-Ⓜ — это линейные фьючерсы. Они котируются и рассчитываются в USDT. Это удобно — нужен только стейблкоин.
- COIN-Ⓜ — обратные фьючерсы, они котируются в USD, а торгуются в криптовалюте. Подходят для тех, кто хочет получать и прибыль, и убыток именно в крипте. Могут быть как квартальными, так и бессрочными.
- Основное биржевое меню.
- Панель управления маржей, кредитным плечом и выбор фьючерсного контракта. Также на панели отображены ценовые маркеры. Если это квартальный фьючерс, то будет отображено оставшееся количество дней до экспирации контракта.
- График движения цены.
- Ваши открытые позиции, история ордеров и транзакций.
- Биржевой стакан и все завершенные сделки.
- Форма для установки ордеров.
- Коэффициент маржи.
- Кнопки для управления активами вашего фьючерсного счета.
- Если вы хотите торговать фьючерсы USDT-Margin, то для пополнения счета вам потребуется стейблкоин Tether USDT.
- А если это фьючерсы COIN-Margin, то вам потребуется криптовалюта, которая является базовой для торгуемого вами фьючерса. Например, для COIN-Margin контракта BTC/USD вам необходим биткоин, а для ADA/USD потребуется криптовалюта Cardano (ADA).
- Если вы торгуете фьючерсы USDT-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать непосредственный объем актива, как это показано на скриншоте выше.
- Если вы торгуете фьючерсы COIN-Margin, то в пункте “Количество” необходимо указывать количество контрактов, которое вы хотите купить/продать. Стоимость одного контракта составляет $100 в паре BTC/USD и $10 во всех остальных парах.
- лимитный ордер,
- рыночный ордер,
- Стоп-лимит,
- Стоп-маркет,
- Трейлинг-Стоп.
- Если ваши ордера открыты с использованием режима кросс-маржи, то балансом маржи считается весь объем средств на вашем аккаунте.
- При открытых позициях с использованием изолированной маржи, балансом маржи является только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.
- Тикер — название контракта, использованное в сделке кредитное плечо и направление сделки (если вертикальная линия зеленого цвета — это ЛОНГ, а если красного — ШОРТ).
- Размер — объем открытой позиции.
- Цена входа — цена, по которой вы вошли в сделку.
- Цена маркировки — рассчитывается на основе индекса цены и ставки финансирования.
- Цена ликвидации — цена актива, при которой ваша позиция будет ликвидирована. Цена ликвидации рассчитывается на основе данных цены маркировки.
- Коэффициент маржи (детально описан выше) — отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.
- Маржа — общая сумма средств, которая задействована в отдельно взятой сделке.
- PNL.Текущая прибыль или убыток по данной позиции. Нереализованный PNL рассчитывается с использованием цены маркировки.
- ADL. Индикатор автоматической ликвидации позиции.
- Отрицательная ставка — трейдеры, у которых есть ШОРТ позиции, платят трейдерам у которых есть ЛОНГ позиции.
- Ставка положительная — трейдеры с ЛОНГ позициями платят ставку финансирования трейдерам с ШОРТ позициями.
- Зарегистрироваться по реферальной ссылке/коду. Это даст вам 10% скидку.
- Использовать Binance Coin (BNB) для оплаты торговых сборов. Это даст дополнительную скидку в 10%. Для этого необходимо перевести Binance Coin (BNB) на свой фьючерсный кошелек. Делается это так же, как и обычный перевод на фьючерсный счет. Только в выпадающем списке необходимо выбрать монету Binance Coin (BNB).
Всю информацию по марже, а также спецификации фьючерсных COIN контрактов вы можете посмотреть в FAQ биржи Binance.
Что выбрать — COIN-Ⓜ или USDT-Ⓜ?
Чтобы вам было проще определиться для себя, какой вид фьючерсов выбрать для работы, давайте еще раз проговорим, в чем разница не между USDT-фьючерсом и COIN-фьючерсом.
То есть, фьючерсы USDT — для тех, кто хочет зарабатывать на разнице в цене, при этом не беспокоясь о самом курсе криптовалют. А обратные — для тех, кто предпочитает работать именно с криптой.
Как начать торговать на Binance Futures
Для начала вам необходимо зарегистрироваться и пройти верификацию на основной площадке Binance. О том, как это сделать, вы можете прочитать в нашей статье.
После завершения регистрации и верификации, выберите пункт “Деривативы”. В выпадающем меню кликните на вкладку “Фьючерсы USDT-Ⓜ” или “Фьючерсы COIN-Ⓜ”.
После этого вы будете перенаправлены в торговый терминал платформы Binance Futures, который встретит вас предложением открыть фьючерсный аккаунт.
Для этого достаточно нажать на кнопку “Открыть сейчас”. Если у вас есть реферальный код — используйте его. Это даст вам дополнительную 10% скидку на комиссию за исполнение ордеров.
Торговый терминал
Пополнение фьючерсного баланса
Если у вас уже есть криптовалюта, то пополнить свой фьючерсный баланс можно при помощи перевода с вашего основного торгового (спотового) кошелька на фьючерсный. А если криптовалюты у вас еще нет, то вам необходимо ее приобрести.
О том, как приобрести криптовалюту на Binance за рубли и гривны, читайте в нашей статье.
Для пополнения фьючерсного счета нажмите на кнопку “Перевод” в правом нижнем углу страницы.
В появившимся окне укажите необходимую сумму и нажмите кнопку “Подтвердить”.
Режим маржи
После пополнения счета вам необходимо определиться, какой тип маржи вы будете использовать при торговле.
Перекрестная маржа или Кросс-маржа
Если вы открыли сделку в режиме кросс-маржи, то для поддержки позиции используется весь доступный баланс средств на фьючерсном счете.
Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000(USDT). Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT с кредитным плечом x2 и в режиме кросс-маржи. Так как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500. Но, учитывая, что позиция открыта в режиме кросс-маржи, уровень ликвидации для нее будет рассчитан с учетом всего доступного баланса.
Это значит, что если ваш прогноз неверен и курс биткоина начнет падать, то вы можете потерять не только средства, которые задействованы в сделке ($7500), но и весь оставшийся баланс.
Изолированная маржа
При открытии позиции в режиме изолированной маржи, для ее поддержки используются только тот объем средств, который непосредственно участвует в сделке.
Например, цена биткоина $15000. На вашем счету есть $10000. Вы открываете лонг позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT, с кредитным плечом x2 в режиме изолированной маржи. Так-как кредитное плечо x2, для данной сделки из ваших средств будет задействовано только $7500 — и уровень ликвидации будет рассчитан с учетом только этой суммы.
Если ваш прогноз неверен и курс биткоина начнет падать, то максимальная сумма потерь составит $7500. При этом оставшаяся сумма на балансе не будет затронута.
Как выбрать режим маржи
Для переключения режима нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.
Выберите необходимый вам режим и нажмите кнопку подтвердить.
При наличии открытого ордера у вас нет возможности изменить режим маржи. Например, если вы открыли позицию в какой-либо паре, то изменить режим маржи для этой пары вы сможете только после закрытия этой позиции.
Кредитное плечо
После выбора типа маржи вам необходимо установить размер кредитного плеча.
Размер кредитного плеча — это то, во сколько раз больше средств относительно вашего баланса вы хотите взять в займы у Binance для открытия сделки.
Например, на вашем фьючерсном счете $10000. При выборе кредитного плеча x2 вы можете открыть позицию, в два раза превышающую ваш баланс, то есть на $20000.
Или можно рассмотреть это с другой стороны. При открытии ордера, вы устанавливаете общую сумму сделки, а размером кредитного плеча регулируете объем средств с вашего счета, которые будут задействованы в этой сделке.
Например, цена биткоина $15000. Вы открываете лонг/шорт позицию на 1 биткоин в контракте BTC/USDT используя кредитное плечо x2. При этом, в данной сделке будет использовано только $7500 ваших средств.
Как установить размер плеча
Для этого нажмите на желтый прямоугольник на панели управления маржей и кредитным плечом.
В появившимся окне, при помощи ползунка установите размер кредитного плеча.
Установка ордера
После установки кредитного плеча и выбора типа маржи, вы можете перейти к установке торгового ордера. Для этого в форме установки ордеров выберите тип ордера, объем (сумму) сделки и нажмите “Купить/Лонг” или “Продать/Шорт”.
Под кнопками Купить/Продать вы увидите количество ваших средств (с учетом выбранного кредитного плеча), которое будет использовано для открытия сделки. Там же указан максимально возможный объем сделки с учетом вашего баланса и выбранного вами кредитного плеча.
Пункт “Количество” будет отличатся, в зависимости от выбранной категории фьючерсов.
Например, цена биткоина $15000. Вы хотите открыть сделку на 1 биткоин в COIN-Margin контракте BTC/USD. Для этого в пункте “Количество” необходимо указать 150 контрактов.
Стоимость контрактов можно посмотреть в разделе спецификации фьючерсных COIN контрактов.
Виды ордеров, доступные на Binance Futures
Binance Futures располагает стандартным для криптобирж набором торговых ордеров:
Единственным существенным отличием является возможность установки более удобного и привычного Stop-loss/Take-profit. Для этого в форме установки ордеров необходимо отметить чекбокс TP/SL, а в появившейся форме вписать необходимые значения.
Если вы устанавливаете лимитный ордер, то не увидите на графике отображение уровней Stop-loss и Take-profit до его активации.
Stop-loss и Take-profit можно добавить к уже открытому ордеру. Для этого в разделе открытых ордеров нажмите на кнопку ”Тейк-профит/стоп-лосс для всей позиции”.
В появившемся окне вы можете вписать желаемые Stop loss и Take profit, а также увидеть ориентировочную прибыль или убыток при достижении ценой этих уровней.
Следует учитывать, что у вас нет возможности добавить Stop loss и Take profit к лимитному ордеру, который еще не активирован.
Полезные инструменты на Binance Futures
Калькулятор планирования сделок
В разделе для установки ордеров есть калькулятор планирования сделок. Используя информацию о своей будущей сделке, вы можете рассчитать вероятную прибыль/убыток, а также посмотреть цену ликвидации вашей позиции.
Для его использования нажмите на иконку калькулятора.
В появившимся окне введите данные и произведите необходимые расчеты.
Режим хеджирования
Режим хеджирования дает возможность открывать противоположные позиции в одном контракте.
Например, в одностороннем режиме, который установлен по умолчанию, если у вас уже есть открытая Лонг позиция в контракте BTC/USDT, то вы не можете открыть Шорт позицию в этом же контракте до тех пор, пока не закроете Лонг. При включенном режиме хеджирования вы можете открывать и шорт, и лонг одновременно.
Пример использования. Цена биткоина $15500. Вы открываете лонг позицию в контракте BTC/USDT. Цена биткоина начинает снижаться, а вы не хотите закрывать позицию с убытком. При этом вы уверены, что если будет пробит сильный уровень поддержки $15300, то цена биткоина может пойти дальше вниз. После пробития уровня $15300 и закрепления ниже него, вы открываете в этом же контракте ордер в обратном направлении (шорт). Тем самым начинаете зарабатывать уже на падении курса, минимизируя потери от открытого лонга.
Для включения режима хеджирования в разделе установки ордеров наведите курсор на троеточие и выберите пункт “Режим позиции”.
В следующем окне установите чекбокс “Режим хеджирования” и нажмите “Подтвердить”.
Коэффициент маржи
Пункт, который отображает коэффициент риска по вашим открытым позициям в виде процентного виджета.
Чем больше число в процентах, тем ближе ваши позиции к автоматической ликвидации. Если коэффициент маржи достигнет 100%, то ваша открытая позиция будет автоматически ликвидирована.
Коэффициент маржи рассчитывается по формуле: поддерживающая маржа / баланс маржи.
Баланс маржи — это общий баланс средств на аккаунте Binance Futures с учетом нереализованного PnL (текущая прибыль или убыток по всем открытым сделкам).
Поддерживающая маржа — это минимальный объем средств на балансе, который необходим, чтобы ваши позиции оставались открытыми.
Если баланс маржи становится меньше поддерживающей маржи, то все ваши открытые позиции будут принудительно закрыты.
Базовую ставку поддерживающей маржи по каждому отдельному контракту, вы можете посмотреть в таблицах спецификаций Coin-Margined Фьючерсных контрактов и таблицах спецификаций USDT-Margined Фьючерсных контрактов.
Состояние открытых позиций
Текущее состояние всех ваших открытых позиций вы можете посмотреть в нижней части терминала.
Индекс цены — это средневзвешенная рыночная цена актива, которая рассчитывается на основе данных с нескольких торговых площадок. Обычно в расчет берутся данные с бирж Huobi, Bitterex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC. Сделано это для того, чтобы свести к минимуму возможность рыночных манипуляций.
С детальными спецификациями цены маркировки для квартальных фьючерсных контрактов и бессрочных контрактов вы можете ознакомиться на страницах FAQ Binance.
Если ордер открыт с использованием режима кросс-маржи, то эта сумма рассчитывается с учетом нереализованного PNL, а если сделка открыта в режиме изолированной маржи, то PNL не учитывается.
Нажав на знак “+”, можно добавить дополнительную маржу к позиции, которая открыта в изолированном режиме. Тем самым увеличить общий баланс маржи в позиции и отодвинуть дальше цену ликвидации.
Funding/Ставка финансирования
В зависимости от ситуации на рынке, фьючерсные бессрочные контракты могут торговаться с некоторым отличием от рыночной цены базового актива. Ставка финансирования меняется каждые 8 часов и зависит от того, с положительной или отрицательной разницей торгуется фьючерс по отношению к рыночной цене базового актива.
Каждые 8 часов трейдеры с открытыми ЛОНГ позициями платят трейдерам с открытыми позициями в ШОРТ или наоборот. Это зависит от того, положительная ставка или отрицательная.
Ставка финансирования — это своеобразное поощрение трейдеров занимать позицию против тренда, тем самым выравнивая спрос/предложение. Например, на рынке открыто слишком много лонгов, и цена фьючерса становится выше, чем спот цена. В таком случае положительная ставка финансирования (лонги платят шортам) поощряет трейдеров закрывать лонги, чтобы не платить эту ставку и открывать шорты, чтобы ее получить.
Трейдер платит/получает ставку финансирования только при наличии открытых позиций по бессрочным контрактам.
Пример: вы открыли ЛОНГ позицию на $10000 (10000USDT) в контакте BTC/USDT. Вы продержали открытой позицию вплоть до наступления очередной 8-часовой отметки ставки финансирования. При этом ставка была отрицательной со значением -0,0100% (грубо говоря, цена фьючерс была на 0,01% меньше, чем цена на актив). А значит, что вы получили прибыль 1 USDT. Эта сумма будет автоматически зачислена на ваш фьючерсный счет. Если бы вы в то же самое время держали открытой ШОРТ позицию на такую же сумму, то с вашего фьючерсного счета был бы списан 1 USDT.
Посмотреть всю статистику по расходам/доходам вашей ставки финансирования, можно в нижней части терминала, раздел “История транзакций”.
Как меняется ставка финансирования
Ставка финансирования имеет свойство коррелировать с общими настроениями на рынке и регулярно переключаться с положительной на отрицательную (и наоборот). Например, если на рынке преимущественно бычьи настроения, то ставка, вероятней всего, будет положительной (лонги платят шортам).
Поэтому, если вы держите сделку открытой на протяжении продолжительного отрезка времени, доходы за счет ставки финансирования будут приблизительно равны расходам.
Посмотреть текущую ставку финансирования можно в торговом терминале, в разделе отображения ценовых маркеров.
Более детальная информация отображена в отдельном разделе биржи.
Комиссии на Binance Futures
Все торговые комиссии Binance Futures можно посмотреть в разделе “Комиссии”.
Получить скидку на торговые комиссии можно несколькими способами.
Тестовая платформа Binance Futures
Для начинающих трейдеров, а также для тех, кто хочет детально ознакомиться с функционалом Binance Futures перед началом торговли, существует тестовая версия платформы.
Testnet ничем не отличается от оригинала, за исключением того, что деньги здесь — ненастоящие — после регистрации вы получаете на свой счет виртуальные 100000 USDT. Таким образом, Testnet — это по сути аналог демо-счетов на Форекс.
Читайте другие наши материалы о Binance:
Также вы можете ознакомиться с нашими статьями о других популярных криптобиржах, таких как Bitfinex, Bittrex, ByBit и EXMO.