В чем различие спотовой торговли от маржинальной

Криптовалютная биржа: Спот против Маржи

Торговля на криптовалютной бирже бывает двух типов: спотовой и маржинальной.

Спотовая торговля – это покупка или продажа активов за собственные деньги. Этот вид торговли является самым безопасным, поскольку в транзакциях используются только средства трейдера, а не заемные средства биржи. В результате, трейдер непосредственно владеет приобретаемой им криптовалютой.

В свою очередь, маржинальная торговля подразумевает торговлю с кредитным плечом. То есть вы фактически занимаете деньги у биржи, чтобы увеличить свою покупательную способность. Хотя такой вид торговли и может принести быструю прибыль, он также может принести и быстрые потери.

Преимущества спотовой торговли

Прежде всего, спотовая торговля позволяет управлять рисками. Поскольку вы можете торговать только тем балансом, которым владеете, вы не потеряете больше того, что уже есть на вашем счету. Спотовая торговля гарантирует, что вы торгуете только теми активами, которыми владеете, и избегаете чрезмерного заимствования.

Недостатки спотовой торговли

Преимущество спотовой торговли в управлении риском в некоторых ситуациях само по себе может быть недостатком. Поскольку вы ограничены только балансом на вашем счете, вы не можете в полной мере воспользоваться благоприятными торговыми возможностями. Таким образом, даже если у вас есть сделка, в которой вы твердо уверены, вы можете заработать только столько денег, сколько позволяет имеющийся у вас капитал. Имея только 1 000 долларов США, вы можете заработать только столько, сколько позволяет 1 000 долларов США.

Преимущества маржинальной торговли

Самое большое преимущество маржинальной торговли — возможность значительно увеличить прибыль. Кредитное плечо в маржинальной торговле позволяет вам торговать криптовалютами на сумму, превышающую ваш капитал в 100 раз. При маржинальной торговле удачная сделка в нужный момент может принести вам солидную выручку.

В зависимости от стратегии, маржинальная торговля может стать для вас огромным преимуществом. Возьмем, к примеру, низкочастотных трейдеров. Низкочастотные трейдеры вступают только в те позиции, в которых они действительно уверены. Маржинальная торговля позволяет им использовать все преимущества низкочастотных, но высоковероятных сделок, которые способны потенциально принести прибыль.

Недостатки маржинальной торговли

Маржинальная торговля сопряжена с неизбежным риском. Как вы можете себе представить, торговля суммами, превышающими ваш капитал в 100 раз, может привести к потерям, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Это отличается от спотовой торговли, где вы можете потерять только столько, сколько составляет ваш капитал. Кроме того, при маржинальной торговле ваша позиция может быть ликвидирована, если у вас недостаточно маржи для своевременного покрытия убытков.

Cпотовая и маржинальная торговля криптовалютами: в чем разница?

Как у десятков тысяч других людей, ежедневно присоединяющихся к сфере криптовалют, у вас есть несколько возможностей для входа на рынок. Пожалуй, самый распространенные варианты – это спотовая и маржинальная торговля .

Что такое спотовая торговля?

Спотовая торговля является наиболее распространенной формой торговли (особенно в сфере криптовалют) и самой базовой формой инвестиций. Спотовая торговля – это прямая покупка или продажа активов, таких как товары, акции, облигации или даже валюты. Все это касается и криптовалютной спотовой торговли, за исключением того, что происходит покупка или продажа криптовалют, таких как биткоин, эфириум, DOGE и др.

В спотовой торговле участники рынка могут мгновенно обмениваться криптовалютами, покупая и продавая их. Как и при покупке физических предметов, покупатели непосредственно владеют приобретаемой ими криптовалютой. Биржи, поддерживающие спотовую торговлю, такие как Binance , предоставляют площадку, где покупатели и продавцы договариваются о ценах и совершают сделки.

Эти сделки могут осуществляться в любое время дня и в любой точке мира, поскольку криптобиржи всегда работают онлайн. Новые участники могут покупать на биржах криптовалюты за фиатную валюту и даже выбирать цену для входа в позицию.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля – еще одна форма трейдинга, больше похожая на спекуляцию активами. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин, и опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Поскольку маржинальные счета позволяют пользователям занимать средства у третьих лиц, за счет кредитного плеча эти пользователи могут выиграть или потерять гораздо большие суммы начального капитала. Заемные средства обеспечиваются другими трейдерами, которые получают за это проценты, рассчитываемые на основе рыночного спроса на маржинальные средства.

Чтобы начать маржинальную торговлю, инвестор должен предоставить залог, известный как маржа. Таким образом, если трейдер планирует открыть маржинальную сделку с кредитным плечом 10:1 на 10 000 долларов, ему необходимо инвестировать 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Спотовая торговля – это довольно простой процесс, поэтому правила, регулирующие риски и выгоды, гораздо легче для понимания. Выгоды от спотовой торговли пропорциональны рискам: вы можете потерять ровно столько активов, сколько покупаете. То есть, если вы покупаете BTC на 1 000 долларов, вы рискуете потерять 1 000 долларов, однако в долгосрочной перспективе у вас есть шанс получить прибыль.

Спотовая торговля подходит новичкам. Она позволяет им оставаться на рынке в течение более длительных периодов времени, поскольку они могут просто инвестировать и на какое-то время забыть о торговле, пока на рынке идет все своим чередом. В спотовой сделке можно инвестировать любую сумму, большую или маленькую, по желанию инвестора.

Недостатком спотовой торговли является размер потенциальной прибыли, который, как вы могли догадаться, всегда будет уступать размеру прибыли при альтернативных методах торговли. Благодаря кредитному плечу, потенциальная прибыль в маржинальной и фьючерсной торговле намного больше, чем в спотовой. Кроме того, спотовая сделка движется вместе с рынком. Спад на рынке приводит к уменьшению суммы на вашем счету, а подъем – к ее увеличению. При этом работа в качестве спотового криптовалютного трейдера может быть довольно стрессовой, поскольку криптовалюта в целом довольно волатильна.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

В некоторой степени маржинальная торговля похожа на спотовую. Однако волатильность, характерная для спотового криптовалютного рынка, здесь только усиливается за счет кредитного плеча, что делает небольшие инвестиции более рискованными с точки зрения затрат и прибыли.

Если вы совершаете маржинальную сделку на Binance, потенциальным недостатком, о котором следует помнить, является почасовая процентная ставка, применяемая к каждой сделке. Затраты могут увеличиться, если учесть, что при снижении уровня маржи должен быть увеличен размер обеспечения позиции (или уменьшено кредитное плечо). Это называется маржин-колл. Чем выше соотношение, тем быстрее может увеличиваться уровень маржи.

Однако, если маржинальная торговля идет успешно, высокие коэффициенты кредитного плеча могут помочь трейдерам относительно быстро получить крупный доход. Так, например, торговля с плечом от 2x до 10x может увеличить размер прибыли от первоначальных инвестиций почти в два или десять раз соответственно.

Вероятно, более ответственное использование маржи – хороший инструмент хеджирования инвестиций портфеля. Диверсификация портфеля с помощью хеджированной позиции может защитить от серьезных падений рынка.

Для защиты от значительных убытков маржинальная торговля всегда должна проходить с использованием таких инструментов, как стоп-лимитные ордера.

Как приступить к маржинальной торговле на Binance?

Маржинальная торговля на Binance – это просто. После создания аккаунта завершите подтверждение личности (KYC) и включите двухфакторную аутентификацию (2FA). Теперь можно начинать (если для вашей страны нет ограничений).

Нажмите на кнопку «Маржа» в меню информации о балансе счета.

Внимательно прочитав соглашение об открытии маржинального счета, выберите «Я принимаю».

После этого вы сможете переводить средства в свой новый Маржинальный кошелек. Например, вы можете перевести BTC, ETH и BNB из биржевого кошелька на маржинальный. Эти средства будут выступать в качестве обеспечения любых заемных средств, задействованных в маржинальной торговле, и определять, сколько вы можете заимствовать (фиксированное соотношение 5:1).

Нажмите «Занять/ Погасить», введите сумму, которую хотите заимствовать, подтвердите почасовую процентную ставку и кликните «Подтвердить заём». Средства будут зачислены на ваш маржинальный счет (который можно проверить под вашим балансом/кнопкой маржи). Баланс имеет датчик уровня маржи, который соотносит уровень риска с заемными средствами, обеспечением, которым вы владеете, и рыночной стоимостью. Уровень маржи рассчитывается следующим образом: уровень маржи = общая стоимость активов / (общая сумма заимствованных средств + общая сумма начисленных процентов).

Если уровень вашей маржи снижается, вам необходимо либо увеличить размер обеспечения, либо уменьшить размер кредита. При уровне маржи 1,1 позиция будет автоматически ликвидирована. Иными словами, Binance продаст активы по рыночной цене для погашения займа.

Подробную инструкцию и информацию о том, как погасить задолженность, вы найдете в нашей статье Руководство по маржинальной торговле на Binance .

Резюме

Чтобы определиться с выбором, ответьте себе на вопрос, зачем вы торгуете на криптовалютных рынках. Binance предлагает большой выбор инструментов и информацию для изучения криптовалют. В любом случае инвестируйте согласно своим целям и выбирайте методы мудро!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги

В 2021 году курс биткоина вырос в три раза и достиг исторического максимума $60 тыс. Рынок криптовалют стал привлекать много начинающих трейдеров, которые часто сталкиваются с проблемами и теряют свои деньги.

Это третья часть цикла статей про торговлю на криптовалютных биржах. На YouTube-стриме мы пообщались с профессиональным трейдером Арменом Геворкяном, автор канала Super Margin. Он поделился советами для новичков, из которых мы собрали самое важное. Вы узнаете отличие спотовой торговли от маржинальной, а также главную ошибку начинающих трейдеров.

. .
1. Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги. . .

Чем отличается спотовая торговля от маржинальной

Начинающим трейдерам важно знать разницу между спотовой торговлей и маржинальной. Армен Геворкян заметил, что новички часто руководствуются одним — заработать как можно больше денег. При этом они не оценивают риски и не используют правила управлением капитала. В спотовой торговле это приводит к денежным убыткам, а в маржинальной — к риску потери всего депозита. Рассмотрим, почему так происходит.

Спотовая торговля напоминает обычные покупки в магазине. Трейдер платит цену и получает криптовалюту к себе на счет. В этом случае, как бы не менялась стоимость монеты, она все равно останется у трейдера на кошельке. Например, вы на спотовой бирже нажимаете «купить» 1 биткоин за $50 тыс. Со временем его цена будет меняться — то $40 тыс., то $60 тыс. Но до тех пор, пока этот 1 биткоин не будет продан, количество ваших активов будет оставаться неизменным.

Маржинальная торговля — это такой вид покупки, когда трейдер не получает криптовалюту, а открывает позицию. Если цена монеты изменится, то и позиция тоже. Например, вы на маржинальной бирже нажимаете «купить» 1 биткоин за $50 тыс. Вы получите открытую позицию, стоимость которой будет меняться вместе со стоимостью первой криптовалюты. В любой момент эту позицию можно будет закрыть по текущей цене, то есть как бы «продать» биткоин.

Стоимость биткоина упала с $50 тыс до $40 тыс. При покупке на спотовой бирже остался 1 BTC. При покупке на маржинальной бирже осталась открытая позиция, которую можно закрыть по рыночной цене

Кажется, что нет особой разницы между двумя видами покупки, кроме как наличия самой криптовалюты. Однако, при владении позицией, а не монетой, есть два отличия:

1. Необходимо оплачивать свопы. Это ежедневные комиссии. Позицию можно закрыть по текущей рыночной цене, но если курс криптовалюты упал, то трейдеру это будет невыгодно. Чтобы продлить ее, в маржинальной торговле приходится оплачивать свопы. Например, если бы вы открыли позицию на покупку биткоина в 2017 году и не закрыли ее, то к 2021 году от нее бы уже почти ничего не осталось. На протяжении четырех лет, стоимость продажи уменьшалась бы из-за комиссий.

1. Можно использовать кредитные плечи. Это кредитный лимит, который предоставляет биржа. В основном, именно из-за него трейдеры и выбирают маржинальную торговлю. Например, можно выбрать плечо «1 к 100». Тогда, имея $50 тыс., появится возможность открыть позицию не на 1 биткоин, а на 100. Если биткоин вырастет на 1%, вы получите прибыль в 100%. Аналогично увеличиваются и убытки — если биткоин падает на 1%, вы теряете 100%. Когда размер убытков достигает изначальной суммы, происходит ликвидация позиции. Это означает, что биржа принудительно закроет ее за $0. Даже если после этого курс биткоина вырастет, прибыль вы уже не получите, так как произошла ликвидация позиции.

Опытные трейдеры обычно не используют плечо выше «1 к 10». При нем для ликвидации позиции достаточно падения курса на 10%. Рынок криптовалют является очень волатильным, то есть изменение в 10% может произойти за один день. Далее подробнее рассмотрим проблему с ликвидацией позиции и покажем способ ее решения.

Главная основная ошибка начинающих трейдеров и как ее не допустить

Когда новички входят входят на рынок криптовалют, по наблюдению Армена Геворкяна, они часто покупают криптовалюту на весь свой депозит. Возможно, им повезет и стоимость криптовалюты вырастет. Однако, рынок не дает зарабатывать долго и в какой-то момент происходит обвал. В таком случае, начинающие трейдеры на маржинальной бирже попадают в одну из двух сложных ситуаций:

1. Чтобы не закрывать позицию в убытке, трейдеру приходится ждать, пока криптовалюта вырастет. Все это время он теряет свои средства из-за необходимости оплачивать свопы.
2. У трейдера было выставлено кредитное плечо и сумма убытков превысила изначально вложенные средства. Из-за этого биржа полностью ликвидирует его позицию.

Для примера, рассмотрим ситуацию с курсом биткоина в мае 2021 года. Тогда стоимость криптовалюты упала с исторического максимума в $60 тыс. до $30 тыс. Трейдеры, которые совершили покупку на весь депозит, вынужденно потерпели убытки. У тех, кто использовал спотовую торговлю, биткоины сохранились и они могли ждать восстановления цены. Больше всего не повезло тем новичкам, которые использовали маржинальную торговлю. Выставление плеча выше, чем «1 к 2» привело к ликвидации позиции.

Синей областью выделено падение биткоина в мае 2021 года. График: Bybit

Чтобы не допустить подобную ошибку, Армен Геворкян рекомендует использовать «стоп-ордер». Это лимитный ордер на продажу, который сработает, если курс упадет до определенной отметки. С помощью него удастся зафиксировать небольшой убыток, но зато не потерять весь депозит. Это базовый инструмент управления рисками.

Рассмотрим самый простой сценарий использования «стоп-ордера», который подойдет и для спотовой и для маржинальной торговли. Допустим, вы хотите купить 1 биткоин при текущей цене $47 тыс., чтобы в будущем продать его подороже. На краткосрочном падении курса получится закупиться выгоднее, но есть риск, что снижение затянется. Чтобы купить подешевле и при этом обезопасить себя от больших потерь, вам понадобится открыть три лимитных ордера в паре BTC/USD:

1. Первый ордер на покупку выполнится при цене $46 тыс. Вы считаете это выгодным курсом, но покупаете лишь 0,5 биткоина.
2. Второй ордер на покупку выполнится, если цена продолжит падать до $44 тыс. С помощью него вы докупаете оставшиеся 0,5 биткоина. Таким образом, средняя цена покупки составит $45 тыс.
3. Третий ордер будет уже не на покупку, а на продажу. Биткоин, который вы купили ранее, будет продан по цене $42 тыс. Это и называется «стоп-ордером». Вы предполагаете, что если цена достигнет такого уровня, то это станет сигналом к дальнейшему падению. Убыток составит $3 тыс., но при этом вы сохраните депозит и обезопасите себя от дальнейших потерь. Если же падения не случится, то «стоп-ордер» не сработает и вы сможете в любое время продать биткоин подороже.

Приведенный пример является базовой стратегией управления рисками. В зависимости от количества и типа ордеров, ее можно менять. Так, для маржинальной торговли на бирже Bybit есть три вида ордеров: лимитные, рыночные и условные. С помощью них можно еще более эффективно распоряжаться своими активами.

Советы начинающим трейдерам от Super Margin

Автор канала Super Margin, Армен Геворкян, на стриме Maff также поделился личными советами начинающим трейдерам.

Совет #1 — используйте 10% от депозита. Даже со «стоп-ордером» не стоит открывать позицию на весь депозит. Первые сделки могут оказаться неудачными. Например, если у вас $1000, то покупайте биткоин на $100. Когда «стоп-ордер» сработает, убыток составит не более 10% и вы сможете еще много раз пробовать войти в позицию.

Совет #2 — выводите прибыль. Если один раз крипто-рынок дал заработать, то это не будет продолжаться всегда. Но у многих новичков наступает «помутнение рассудка». Происходит ситуация как в казино: человек повышает ставки, а затем проигрывает все. Поэтому, если вам повезло удвоить депозит, то стоит забрать вложенные средства и продолжать торговать только на остаток.

Совет #3 — начинайте со спотовой торговли. Не стоит сразу идти в маржинальную торговлю. Чтобы освоиться на рынке криптовалют, лучше начать со спота. Просто покупайте монеты, ждите и продавайте их тогда, когда они подорожают. Покупайте подешевле — продавайте подороже. «На слух это вызывает улыбку, а на практике все делают наоборот» — заключил Армен Геворкян.

Заключение

В материале мы собрали самые важные и интересные темы из беседы с профессиональным трейдером Арменом Геворкяном. На стриме Maff он рассказал о различиях между спотовой и маржинальной торговлей, а также дал советы, как не потерять весь свой депозит начинающим трейдерам.

Что такое маржинальная торговля и какой она бывает

Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берет кредит под залог у брокера. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.

Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.

Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.

Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска по активам на официальных сайтах. Обратите внимание, что ставки риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг.

Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.

Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.

Важно! При расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля рубли на брокерском счете НЕ учитываются

Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу.

Но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть.

Перед тем как закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Такое сообщение называют маржин-коллом.

Что такое торговля в лонг

Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером.

В таком случае увеличивается потенциальная прибыль — но и убытки от неудачных сделок полностью ложатся на инвесторов. Пример: вы купили десять акций Tesla по $700. Через несколько дней продали все бумаги по $800 за акцию. Тогда ваша прибыль составит $1 тыс.

Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Но, конечно, нужно учитывать комиссии за сделки и перенос позиций на несколько дней.

Теперь рассмотрим негативный сценарий развития событий: акции Tesla упали до $600. Ваш убыток составит $1 тыс., если использовали только свои средства. Но если бы вы купили их с плечом x2, убыток был бы равен $2 тыс.

Как видно из данного примера, маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Перед использованием торговли с плечом нужно научиться контролю рисков, не бояться фиксировать маленькие убытки, а также пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом .

Как устроена маржинальная торговля в лонг

Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple.

Сначала брокер посчитает размер нашего ликвидного портфеля. Он составит: $700*10 акций + $1 тыс. = $8 тыс.

Далее брокер рассчитает начальную и минимальную маржу.

Начальная маржа в нашем примере будет рассчитываться следующим образом: $700*10 акций*50% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Tesla) + $1000*10% (допустим, что это ставка риска лонг по доллару) = $3,6 тыс.

Минимальная маржа равна половине начальной, то есть $1,8 тыс.

Далее, когда мы хотим купить акции Apple, брокер рассчитает максимальную сумму сделки. Она рассчитывается следующим образом: ( ликвидный портфель — начальная маржа) / ставка риска лонг по активу (в нашем случае, Apple)

В нашем примере лимит по сделке будет равен: ($8 тыс. — $3,6 тыс.) / 25% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Apple) = $17,6 тыс.

Предположим, что рыночная цена акций Apple сейчас составляет $100. Значит, максимум мы сможем купить 176 бумаг Apple. Но, допустим, мы решили купить лишь 100 акций. Тогда вот как будет выглядеть наш портфель:

— 10 акций Tesla, общая стоимость — $7 тыс.;

— 100 акций Apple, общая стоимость — $10 тыс.;

— «минус» $9 тыс. (у нас было $1 тыс. и мы купили в долг акции Apple на $10 тыс.).

После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.

Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки. Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов.

Как работает торговля в шорт

Зарабатывать можно не только на росте стоимости акций, но и на их падении. Представим ситуацию: акции Microsoft торгуются по $200, но мы считаем, что цена завышена и бумаги вот-вот должны упасть, но у нас самих этих акций в портфеле нет.

Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20.

Как это происходит технически: когда мы продаем акции, которых у нас нет, в портфеле образовывается строка «минус одна акция Microsoft». Также на счет поступают средства от продажи — $200.

Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ».

За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера. Впрочем, это касается и торговли в лонг, поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок.

Торговля в шорт гораздо более рискованна, нежели в лонг. В случае игры на понижение математическое ожидание играет против нас: акции максимально могут упасть до 0, то есть минус 100%. А расти могут неограниченно, и 100%, и 200%, и даже 500%. При торговле в шорт инвестор ставит себя в заведомо опасную позицию, поэтому здесь еще более важно заранее оценивать свои риски, определить максимально возможные убытки по сделке и выставить стоп-лосс.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Плюсы:

• больший размер потенциальной прибыли за счет открытия позиций с использованием заемных средств;
• возможность торговли не только на повышение цены, но и понижение за счет сделок в шорт.

Минусы:

• увеличивается размер убытка при неудачной сделке;
• не ко всем инструментам брокер может предоставить сделку в шорт;
• необходимо платить комиссию за перенос непокрытой позиции (даже в нерабочие дни биржи);
• при падении стоимости ликвидного портфеля ниже минимальной маржи, брокер может принудительно закрыть позиции.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа. Подробнее