Что такое PnL в трейдинге?
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Что такое PnL
PnL (анг. Profit & Loss) означает прибыль и убыток – этот параметр используют для вычисления прибыльности торговли, вложений и других видов финреза. PnL может отражать прибыль одной или нескольких позиций за n-период времени. Для трейдеров PnL – один из основных показателей эффективности торговли. Он учитывается при анализе торговой стратегии, поиске и исправлении ошибок.
PnL рассчитывается в процентах или лотах/единицах. Он может быть реализованным или нереализованным. Нереализованный PnL – показатель по открытым позициям. Пока позиция открыта, он может меняться вслед за движением рынка. Когда трейдер закрывает позицию, PnL становится реализованным.
Расчет PnL зависит от рынка (спот/фьючерсы), цены входа и выхода из сделки, а также плеча (если есть) и комиссий биржи.
Как рассчитать PnL на Binance
PnL на споте Binance
На спотовом рынке Binance, реализованный PnL – это разница между ценой открытия и закрытия позиции, помноженная на размер позиции. К примеру, была открыта позиция в $1000 по BTC. Если цена актива выросла на 3%, размер открытой позиции будет $1030. PnL составит 3% или $30. Пока позиция открыта, PnL может меняться в обе стороны. Если после открытия позиции цена просядет на 3%, PnL составит -3%. Общий размер позиции по нереализованной сделке – $970.
Рассмотрим подробно алгоритм расчета PnL на спотовом рынке Binance. Формула расчета PnL одинакова для лонговых и шортовых позиций.
Рассчитываем нереализованный PnL. Допустим, мы купили 2 BTC по $20 000, чтобы продать за $30 000. Тогда нереализованный PNL = (30,000 – 20,000) * 2 = $20 000.
Реализованный PnL рассчитывается по той же формуле. Отличие – из конечной стоимости сделки вычитается комиссия биржи. Базовые комиссии Binance на споте – 0,1% за сделку.
Рассчитываем прибыль реализованного PnL:
- Комиссия = (20,000 * 2 * 0,1%) + (30,000 * 2 * 0,1%) = 40 + 60 = 100
- Реализованный PnL = $20 000 – $100 = $19 900
Рассчитываем убыток реализованного PnL. Представим, что мы купили 2 BTC по цене $30,000 и продали за $20,000. Нереализованный PnL = (20,000 – 30,000) * 2 = –$20,000.
- Комиссия = (20,000 * 2 * 0,1%) + (30,000 * 2 * 0,1%) = 40 + 60 = 100
- Реализованный PnL = $20 000 + $100 = $20 100
PnL при маржинальной торговле Binance
При маржинальной торговле, PnL позиции умножается на размер плеча. Формула выглядит так – (% разницы между ценой открытия и текущей рыночной ценой) * (плечо) + (депозит).
Приведем пример. Открыта позиция $1000 с плечом х7. Если цена поднимется на 3% вверх, PnL составит 21% (3% умножается на плечо х7), а размер позиции – $1210. Если в этот момент позицию закрыть, прибыль составит $210 (до вычета комиссий).
И наоборот. При движении на 3% вниз, PnL составит -21%. Позиция уменьшится до $790. При закрытии позиции в этот момент, убыток составит $210 (без учета комиссий).
PnL на фьючерсах Binance
Алгоритм расчета PnL на фьючерсном рынке такой же, как и на маржинальном – фактический PnL, помноженный на плечо. Однако, за точку отсчета берется не рыночная цена, а цена маркировки (Mark price). Цена маркировки почти точно следует за спотовой ценой, но не подвержена резким скачкам.
Крупный участник может одной сделкой сильно сбить цену вверх или вниз. Это приведет к ряду ликвидаций на фьючерсах. Цена маркировки движется плавно и не проседает под давлением крупных заявок. Там, где на споте будет “прострел” из-за одной крупной сделки, цена маркировки будет двигаться дальше как ни в чем не бывало.
Рассчитываем PnL на фьючерсах. Допустим, что открыта позиция по BTC на $1000 по цене $20 500. Плечо х5. Формула для расчета PnL – (% разницы между ценой открытия и ценой маркировки) * (плечо) + (размер позиции).
Инструмент пошел вверх на 2%. Умножаем эту разницу на плечо х5, получаем 10%. Это и есть наш нереализованный PnL. Прибавляем его к изначальному размеру депозита: $1000 + 10% = $1100. Если закрыть позицию, можно забрать $100 профита (без учета комиссий).
Стоит иметь ввиду, что цена маркировки используется только для отсчета нереализованного PnL. Реализованный PnL на фьючерсах использует показатель Last Price/последняя цена. Этот показатель отражает фактическую цену последней сделки на данном рынке.
Калькулятор PnL Binance
Рассчитывать PnL вручную неудобно. Поэтому крупные биржи предлагают калькуляторы, чтобы можно было быстро рассчитать PnL по позиции на каждом рынке.
Калькулятор PnL на Binance можно открыть в окне выставления ордеров.
Как рассчитать PnL на Bybit
ROI, ROE и PnL: в чем разница
Поговорим о разнице между показателями ROE, ROI и PnL.
ROI (Return On Investment, возврат/доход с вложений) – распространенный коэффициент рентабельности актива. Есть несколько способов определения рентабельности инвестиций, но чаще всего используется метод деления чистой прибыли на общие активы в позиции. Например, если чистая прибыль $100 000, а общие активы — $300 000, рентабельность инвестиций составит 0,33 или 33%.
ROI — популярный показатель. Его легко рассчитать, он дает четкое представление о прибыльности вложений. Но это относительный показатель. Он лишь сообщает, насколько инвестиции эффективны по сравнению с другими инвестициями. ROI не всегда равен PnL. ROI имеет дело с соотношением вложенных средств и доходом, который трейдер получает с этих денег, исходя из чистой прибыльности позиций. PnL, в свою очередь, измеряет чистую эффективность отдельных позиций.
ROE (Return On Equity, возврат/доход с акции/вложенного капитала) — показатель, который измеряет доходность инвестированного капитала в %. Чтобы рассчитать ROE, нужно взять чистую прибыль от вложений и поделить на средний размер вложений. Например, есть вложение с чистой прибылью в $100 000 и средним капиталом в $500 000 долларов. В таком случае ROE составит 20%.
ROE дает четкое представление о том, насколько эффективно используются инвестиции. В отличие от ROI, ROE – абсолютный показатель. Его можно использовать для сравнения инвестиций, не беспокоясь о размере или стоимости вложений.
Что такое PNL при торговле на Binance
Торговля криптовалютами позволяет участникам рынка получать прибыль на биржах. В тоже время есть риски и получить значительные убытки во время торговой сессии. Чтобы минимизировать риски трейдеры применяют большое количество инструментов, чтобы создавать выгодные стратегии и одновременно рассчитывать доходность сделок. Биржи тоже предлагают свои инструменты для торговли, в частности и такая известная, как Binance биржа. Одним из таких инструментов является и PNL. Это важный показатель, позволяющий измерить прибыль и убыток во время торговли активами.
Определение PNL
PNL (Profit and Loss) – это величина, показывающая разницу между доходом и убытком во время трейдинга. Для ее расчета используют различные исходные сведения. Это может быть одна сделка или открытая позиция, серия проведенных сделок, сделки за определенный временной промежуток, сделки, которые были открыты по одной стратегии.
При подобных вычислениях составляют P&L- отчет, и благодаря ему трейдеры могут потом определять, насколько эффективна его торговая стратегия, и на какую прибыль они могут рассчитывать.
Расчет прибыли с помощью такого инструмента позволяет получить весьма точный результат в итоге. На бирже Binance PNL имеет свою методику расчета.
Как рассчитывается PNL на Binance
Есть несколько формул, позволяющих вычислить этот параметр. Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Если PNL не реализован, тогда это означает, при расчете за базовую основу берут действующий курс валюты. То есть это показатель для открытой позиции, показывающий, сколько заработает или потеряет трейдер, если решит сейчас закрыть позицию. Он основывается на цене в реальном времени и комиссию биржи не учитывает.
Доход или убытки так и останутся нереализованными, пока трейдер не закроет сделку. Если открыта длинная позиция, тогда рыночной будет считаться цена, по которой возможно продать. Если открыта короткая позиция, тогда это цена, по которой можно приобрести. Поэтому для точных расчетов следует учесть еще и биржевой спред.
Как рассчитывают P/L при торговле на споте
К примеру, можно рассмотреть ситуацию, когда трейдер решил купить 10 Биткойнов по цене 30 000, а потом продать за 40 000. В таком случае нереализованный PNL = (40 000 – 30 000) * 10 = $100 000. Это профит, который трейдер может получить, если закроет позицию. Для того, чтобы рассчитать реализованный P&L, необходимо вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Если трейдера на Binance классический аккаунт (VIP 0), тогда биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть так:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Соответственно, реализованный P/L = $100 000 – $700 = $99 300.
Также возможно провести расчет и убытка от сделки. К примеру, трейдер решил приобрести Биткойн по курсу 30 000 долларов, а продает по 20 000. В такой ситуации, нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который трейдер получит после закрытия этой сделки.
При этом комиссия будет рассчитываться так: (30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500. Соответственно, реализованный P/L = $100 000 + $500 = $100 500. Это чистый убыток от сделки, если учесть комиссию. Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.
Как рассчитывают PNL при маржинальной торговле
При маржинальной торговле значение реализованного и нереализованного P/L умножают на размер кредитного плеча. Если у трейдера на счете есть 1000 долларов, и он решил вложить 100 долларов в такую сделку с плечом X10, тогда он покупает актив на сумму в 1000 долларов. В формулу вместо значения PNL подставляют P&L*10.
Расчет для Long позиции будет таким: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
К примеру, трейдер покупает 10 LTC по курсу $100, а продает по $110. В таком случае нереализованный P&L*10 = (110 – 100) * 10 = 100$. Это профит, который он получите при закрытии сделки.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
Здесь высчитывают PNL учитывая, что стоимость маркировки более точный показатель цены контракта, если сравнить с рыночной ценой фьючерса. Поэтому на бирже используется именно стоимость маркировки, это позволяет обеспечить защиту трейдеров от случайной ликвидации актива.
Нереализованный PNL для фьючерсов высчитывают по формулам:
- Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
- Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет закрыта в принудительном порядке.
Так как нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за изменения курса актива. Поэтому и маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Итоги
Таким образом, Profit and Loss является важным показателем, который дает возможность трейдеру определить, насколько он эффективно ведет торговлю на рынке. Он может быть использован для различных видов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). Новости криптовалют постоянно подчеркивают важность разработки собственных стратегий, чтобы минимизировать риски при торговле. И в этом может помочь такой инструмент, как Profit and Loss.
Pnl binance что это такое
Пошаговая инструкция как получить 1000 монет WAN и конвертировать их в 200 USDT на Binance
PNL на Binance — это аббревиатура от английского Profit and Loss, что означает «прибыль и убыток». Это показатель, который используется для определения успешности ваших торговых операций.
PNL может быть положительной, если вы зарабатываете деньги на своих сделках (т.е. продаете активы дороже, чем покупали), и отрицательной, если вы теряете деньги (т.е. продаете активы дешевле, чем покупали).
На Binance PNL вычисляется и отображается для каждой отдельной сделки, а также для общего портфеля. Это помогает трейдерам отслеживать свою прибыльность и принимать решения о дальнейшей торговле. Отслеживание PNL особенно важно для трейдеров, торгующих с использованием маржи или фьючерсов, где потенциальные прибыли, но и убытки могут быть значительно увеличены.
Что такое нереализованный PNL Binance
«Нереализованный PNL» (Unrealized Profit and Loss) на Binance — это показатель прибыли или убытка, который вы бы получили, если бы закрыли все открытые позиции на данный момент. Это просто бумажная прибыль или убыток, поскольку фактическая прибыль или убыток реализуется только после закрытия позиции.
Например, если вы купили 1 биткоин за 10,000 долларов, и сейчас его стоимость увеличилась до 15,000 долларов, то ваш нереализованный PNL будет 5,000 долларов. Однако эта прибыль будет «реализованной», только когда вы продадите свой биткоин.
Следует быть осторожным с нереализованным PNL, особенно при торговле на рынках с высокой волатильностью, таких как криптовалюты, где цены могут быстро измениться.
Что такое PNL — Как рассчитать при торговле на криптобирже Binance
Торговля криптовалютами на бирже дает возможность для регулярного извлечения прибыли, но также несет высокие риски получения убытков. Поэтому опытные трейдеры используют множество инструментов, чтобы строить свои стратегии, а также рассчитывать их доходность. И PNL является одним из самых важных показателей, который позволяет измерять прибыль и убытки, чтобы правильно оценивать результаты торговли.
Как использовать PNL на бирже Binance
PNL (Profit and Loss) – это некая величина, которая показывает разницу между прибылью и убытками в трейдинге. Для ее расчета можно использовать разные исходные данные:
одна сделка или открытая позиция;
серия проведенных сделок (5, 10, 20, 100 штук);
все сделки за определенный период времени (неделя, месяц, год);
сделки, открытые по одной стратегии.
При таких вычислениях составляется специальный P&L-отчет, благодаря которому трейдер может определить эффективность своей торговли, а также способность получать прибыль.
Чтобы рассчитать P/L сделки, необходимо знать размер открытой позиции и рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря будет равна размеру позиции, умноженной на движение в пунктах. И такое вычисление показывает результаты весьма точно.
Как рассчитывается PNL
Вычислить P&L на бирже Binance можно по одной из двух формул:
Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Нереализованный PNL означает, что при расчете за основу берется текущий рыночный курс актива (а не фактический курс закрытия позиции). То есть это такой плавающий показатель для открытой позиции, который демонстрирует, сколько вы заработаете (или потеряете), если закроете позицию прямо сейчас. Он основан на стоимости в реальном времени и не учитывает комиссию биржи.
Прибыль или убыток будет оставаться нереализованным, пока вы не закроете сделку. Если у вас открыта длинная позиция, то рыночной будет считаться та цена, по которой вы можете продать. В случае короткой позиции – это та цена, по которой вы можете купить, чтобы закрыть позицию. Соответственно, для более точного расчета нужно учитывать биржевой спред.
Как только вы закрываете позицию, прибыль или потеря реализуется. То есть реализованная прибыль (реализованный P&L) – это метрика, которая показывает прибыль или убыток для закрытой позиции. И она учитывает комиссию биржи.
Расчет P/L при торговле на споте
Принцип таких вычислений проще всего понять в контексте спотовой торговли на криптобирже Бинанс.
Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 BTC по курсу $30 000, а продаете их по $40 000.
Тогда нереализованный PNL = (40 000 – 30 000) * 10 = $100 000. Это профит, который вы можете получить, если закроете позицию.
Чтобы рассчитать реализованный P&L, нужно вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Если у вас на Binance стандартный аккаунт (VIP 0), то биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Значит, реализованный P/L = $100 000 – $700 = $99 300.
Это чистая прибыль от сделки с вычетом комиссии. Иногда это значение называют «закрытый P&L». Также реализованный PNL означает, что он рассчитан на основании фактической цены закрытия позиции (а не текущего рыночного курса).
Аналогичным образом можно рассчитать и убыток от сделки. Например, вы покупаете 10 биткоинов по курсу $30 000, а продаете их по $20 000.
Тогда нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который вы получите после закрытия такой сделки.
При этом комиссия будет рассчитываться следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.
И эта сумма будет добавлена к убытку.
Значит, реализованный P/L = $100 000 + $500 = $100 500. Это чистый убыток от сделки с учетом комиссии.
Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.
Расчет PNL при маржинальной торговле
Важно! В этом разделе пойдет речь только о том, как рассчитывается P&L при маржинальной торговле на Binance. Если вы не знаете, в чем заключается особенность такой торговли, вам стоит предварительно изучить соответствующее руководство .
В случае с маржинальной торговлей, значение реализованного и нереализованного P/L умножается на размер кредитного плеча.
Если у вас на счету есть $1000, и вы вкладываете $100 в маржинальную сделку с плечом Х10, то при таком вложении ($100), вы покупаете активы на сумму $1000. Поэтому в базовую формулу вместо значения PNL нужно подставлять P&L*10.
Соответственно, расчет для Long позиции будет иметь такой вид: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $110.
Тогда нереализованный P&L*10 = (110 – 100) * 10 = 100$. Это профит, который вы получите при закрытии сделки. Таким образом, при повышении курса LTC до $110 вы удваиваете сумму, вложенную в данную сделку.
Аналогично рассчитывается и убыточная сделка. Например, вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $90.
Тогда нереализованный PNL*10 = (90 – 100) * 10 = –100$.
Это убыток, который вы получите при закрытии сделки. И тут нужно учитывать, что в эту маржинальную позицию вы вложили всего $100, то есть ваш убыток достиг суммы обеспечения. Это означает, что при снижении курса LTC до $90 биржа ликвидирует вашу позицию автоматически.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
Важно! В этом разделе пойдет речь только о том, как рассчитать PNL для фьючерсных контрактов. Если вы не знаете, что такое фьючерсы и как они работают на Бинансе, то вам стоит предварительно изучить соответствующее руководство .
При вычислении P&L для фьючерсных контрактов нужно учитывать, что цена маркировки – это более точное отображение стоимости контракта, по сравнению с рыночной ценой фьючерса. Поэтому биржа Бинанс использует именно цену маркировки, чтобы защитить трейдеров от случайных ликвидаций, а также избежать рыночных манипуляций.
Следовательно, нереализованный PNL для фьючерсов высчитывается по аналогичным формулам:
Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.
Кроме того, при торговле фьючерсами важно учитывать общее обеспечение маржи и порог ликвидации:
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма этих трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет ликвидирована принудительно.
Учитывая, что нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за постоянного изменения курсов. Соответственно, маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Калькулятор Binance Margin
Чтобы упростить работу трейдеров, биржа Binance создала специальный калькулятор, который позволяет еще перед открытием ордеров вычислять значения прибыли и убытков (P/L), а также рентабельность сделки в % (ROE). Чтобы им воспользоваться, необходимо на странице маржинальной торговли нажать на соответствующую иконку.
В открывшемся окне нужно внести следующие данные:
Занять сумму (сумма займа).
После этого можно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения PNL и ROE.
Калькулятор Binance Futures
На странице фьючерсной торговли Бинанс тоже доступна функция калькулятора, который позволяет рассчитывать P&L и ROE, а также начальную маржу.
Чтобы произвести вычисления, нужно внести следующие данные:
выбрать тип позиции (лонг или шорт);
ввести цену входа и выхода;
указать количество активов в сделке;
выбрать размер кредитного плеча (перемещая специальный ползунок).
После этого нужно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения начальной маржи, P&L и ROE.
Также с помощью данного калькулятора можно вычислить следующие показатели:
целевую цену – курс, при достижении которого будет получена планируемая прибыль;
цену ликвидации – курс, при достижении которого позиция будет ликвидирована принудительно;
максимальное открытие – сумму, на которую можно открыть позицию;
цену открытия – количество средств, которые нужно иметь на балансе для открытия сделки.
Отчет PNL для серии сделок
Если у вас открыто несколько сделок на Binance, то все они будут отражать суммарный нереализованный P&L. Как и в случае с одной сделкой, термин «нереализованный» означает, что это та сумма, по которой вы можете закрыть ваши сделки в данный момент.
Такой расчет позволяет вам легко определить, насколько эффективна ваша торговая стратегия и какую прибыль (или убыток) вы получили за определенный период времени. Для этого необходимо вычислить среднее арифметическое реализованных PNL по всем сделкам.
Например, за месяц вы провели 5 сделок с разными показателями P/L: $10 000, –$12 000, $7000, –$3000, $5000.
Тогда средний реализованный PNL за этот период времени рассчитывается следующим образом:
(10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000)/5 = 1400.
Ваша чистая прибыль за месяц составила $1400.
Заключение
Profit and Loss – это важный показатель, благодаря которому вы можете четко определить свою эффективность при работе на криптовалютном рынке. Его можно использовать для разных типов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). При этом вы можете рассчитать свою прибыль или убыток как от одной позиции, так и от серии сделок на длительной дистанции. Только ясное понимание своих результатов позволит вам эффективно управлять собственным капиталом.