Как распознать крупных игроков по цене и объемам
Изменение цены акции — это лишь часть картины. Чтобы увидеть рыночную ситуацию полностью, нужно смотреть на цену и объем торговли. Причина проста: невозможно понять, насколько значимым является рост или падение акции, если не учитывать динамику изменения объемов торговли.
Это все равно, что по телефону вам скажут, что у вас на кухне течет труба. Вы сразу же захотите узнать, там просто капает или настоящий потоп. Вам нужна информация об объеме вытекающей воды, чтобы оценить масштаб аварии. С акциями то же самое. Анализ объемов торговли — единственный способ понять, что означает то или иное ценовое движение.
Следите за фондами
Чтобы правильно воспринимать картину, представленную на графике в виде изменения цены и объемов, нужно понимать, что основную массу торгов на рынке обеспечивают крупные фонды и другие институциональные инвесторы. Именно под воздействием их крупных покупок и продаж, а не мелких розничных трейдеров, акция начинает расти или падать.
Поэтому, смотря на объемы трейдер, на самом деле, наблюдает за действиями этих крупных игроков. Если он знает, какие сочетания ценовых движений и объемов надо искать и что они означают, то общая картина происходящего в акции будет ему совершенно ясна. Только в этом случае трейдер будет способен выбрать оптимальное время для покупки , продажи или удержания торговой позиции.
Что искать на графиках цены и объемов
Прежде всего, следует искать необычные объемы — слишком большие или слишком маленькие. Именно они могут дать подсказку о том, что делают фондовые управляющие и другие крупные инвесторы в критических ситуациях, например, когда акция с пробоем выходит из плоской базы или опускается ниже скользящей средней.
Так, если в акции, обычный объем торговли которой составляет два миллиона в день, вдруг появляется объем четыре миллиона в день, на нее стоит обратить внимание. Это признак необычного поведения крупных игроков и нужно разобраться, о чем это говорит.
Но как понять, какой объем считать «необычным»? Если, например, вчера было проторговано 5 миллиардов акций Microsoft — это вроде бы много. Но о чем нам говорит эта цифра? Само по себе, значение дневного объема будет бесполезным, если у трейдера нет возможности сравнить его со средним объемом торговли той же акции.
Для этого необходимо рассчитывать такой показатель, как изменение объема в процентах. Он позволяет сравнить объем торговли предыдущего дня со средним значением объема за несколько последних торговых сессий, например 50. Среднее значение на индикаторе объемов может быть наглядно представлено соответствующей скользящей средней по объемам. Если процентное изменение объемов равно 55%, это означает, что объем торговли за последнюю торговую сессию был на 55% больше среднего, что является признаком необычного поведения крупных игроков.
Большой рост цены на необычно высоком объеме показывает, что институционалы агрессивно покупают. Бычьим торговым сигналом может служить закрытие цены в самой верхней части торгового диапазона дня или недели.
Рассмотрим график акции FleetCor Technologies (FLT). Рост цены на больших объемах, когда акция сделала пробой вверх в августе 2012 года, указывал на то, что институционалы покупают.
FleetCor Technologies (FLT) дневной график
1. Сильный рост на большом объеме: акция выросла за день более чем на 3% на объеме, который на 108% выше среднего. Это говорит о том, что институциональные инвесторы скупают акции. В этот день акция торговалась в диапазоне от 40.35 до 42.00 и закрылась на уровне 41.96, т. е. у верхней границы диапазона. Это показывает, что энтузиазм в отношении данной акции сохранялся на протяжении всей торговой сессии.
2. Меньшие объемы на понижающихся днях: после нескольких дней покупок на высоких объемах акция сформировала пару медвежьих свечей. Но объемы на них были невысокими и, в основном, ниже среднего. Обратив внимание на объемы, мы можем понять, что серьезных продаж там не было. Это позволяет лучше понимать характер ценового движения и сохранять уверенность при удержании позиции.
Те же признаки силы можно увидеть и на недельном графике FleetCor Technologies
FleetCor Technologies (FLT) недельный график
1. Сильный рост цены на большом объеме запускает продолжительное ценовое движение. Акция за неделю выросла примерно на 5% на объеме, который на 30% превышает нормальный, что говорит о том, что институционалы покупают.
Акция в течение недели торговалась в диапазоне от 39.73 до 43.00 и закрылась на уровне 42.54. Закрытие вблизи верхней границы торгового диапазона показывает, что энтузиазм не иссяк, а оставался высоким вплоть до закрытия недельной свечи в пятницу.
Признаки институциональных продаж: сильное падение цены на необычно высоких объемах
Сильное падение цены на необычно высоком объеме показывает, что институционалы агрессивно продают. Медвежьим сигналом может служить закрытие цены в самой нижней части торгового диапазона дня или недели.
Рассмотрим признаки институциональных продаж на дневном графике Monster Beverage’s (MNST)
Monster Beverage (MNST) дневной график
1. Длинные понижающиеся свечи на больших объемах. График и объемы давали несколько сигналов, когда акция начала падать на повышающихся объемах, которые были больше среднего в течение трех дней подряд. Стоит обратить внимание на то, что каждый день акция закрывалась у нижней границы ценового диапазона. Такое поведение указывало на то, что крупные инвесторы начали продавать.
2. Гэпдаун на большом объеме. После трех падающих свечей подряд в акции произошел гэп вниз, в результате которого падение за день составило более 23%, и свеча закрылась ниже линии 50-дневной скользящей средней. Объем был на 834% выше среднего. Гэп произошел потому, что давление продаж было настолько сильным, что акция мгновенно провалилась до уровня поддержки, который находился намного ниже цены закрытия предыдущего дня. Такое поведение обычно указывает на то, что крупные инвесторы пытаются выйти из своих позиций как можно быстрее.
3. Небольшие объемы на повышающихся днях указывают на слабость покупок. Акция попыталась восстановиться после резкого падения, но объемы на последующих повышающихся днях были значительно ниже, чем на предыдущих медвежьих свечах. Это указывает на то, что продавцы продолжали доминировать, и активных покупок на больших объемах, достаточных для того, чтобы вернуть акцию вверх, не было. Поэтому, несмотря на ряд обманных маневров, Monster Beverage продолжила идти вниз в течение последующих 12 месяцев.
Те же признаки институциональных покупок видны на недельном графике этой акции.
Monster Beverage (MNST) недельный график
1. Сильное падение за неделю на больших объемах. После роста, который продолжался с августа 2003 по октябрь 2007 года и небольшой коррекции Monster Beverage (на тот момент — Hansen’s Natural) резко упала, опустившись ниже линии своей 10-недельной скользящей средней. Падение за неделю составило 29% на объеме, который на 215% превышал средний. Это говорило о том, что крупные инвесторы сбрасывали свои позиции, и тренд должен развернуться .
2. Продолжение падения на высоких объемах. Первичные большие продажи были только началом. Выход крупных игроков из позиций продолжился, и за 12 месяцев акция потеряла порядка 30%. Данный пример — хорошее напоминание того, что графики позволяют замечать изменение рыночных настроений на раннем этапе.
Почему именно связка “объемы + уровни”?
Имея пятнадцатилетний опыт трейдинга за плечами, я научился зарабатывать деньги на бирже разными способами. Но пожалуй самый простой из них, это находить на рынке крупных акул, и садиться им на шею.
Действительно, это самый простой вид анализа рынка, и самый простой, как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров, способ зарабатывать на рынке. Эта торговая стратегия проста как АК-47, освоить ее сможет наверное любой, если приложит достаточно сил, терпения, и разберется с ее основными моментами.
А основа стратегии это анализ уровней и объемов. В общем то, классика. За тем лишь исключением, что вместо обычных объемов, которые использует большинство, мы будем смотреть только значимые объемы.
Итак, перед вами одна из самых надежных и простых торговых стратегий, испытанная годами и многими трейдерами, которые успешно применяют ее по сей день. Так что делитесь ссылкой на данное руководство с друзьями, и изучайте его и сами.
Анализ объемов торгов
Любой, кто использует даже продвинутые системы анализа рынка, которые строят расчеты на общедоступных данных, рискует мыслить так же как и большинство.
Какие объемы доступны всем, и их использует каждый?
- Во-первых, это тиковые объемы. От них мало пользы, т.к. в каждом тике проторговывается всегда разное количество контрактов. И сама по себе сумма тиков мало что значит.
- Во-вторых, это объемы с рынка FOREX. Они разные у каждого брокера, т.к. форекс это не единая биржевая площадка.
- В-третьих, объемы торгов фьючерсных контрактов. Это уже более важная информация, т.к. дает нам представление о рынке, позволяет строить кластеры, рыночный профиль Market Profile и многое другое. Но т.к. большинство трейдеров опираются на эти объемы, в конечном счете они мало помогают для анализа.
Если вы новичок на рынке фьючерсов, рекомендуем вам наши бесплатные небольшие уроки по фьючерсам, где вы поймете как работает этот рынок.
Что можно использовать в таком случае, чтобы получить торговые преимущества?
- Скрытые объемы, айсберги, объемы роботов HFT. Это то, что мы не видим в стакане на рынке, но то что сильно влияет на движение цен. Есть различные способы выявлять скрытых продавцов и покупателей на рынке, используя анализ стакана, или ленту цен Time And Sales.
- Объемы на базе данных C.O.T. Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC еженедельно публикует статистику по операциям крупных игроков на рынке. Это очень полезные и интересные данные, которые дают ответ на вопрос, кто сейчас на рынке хозяин, и кто покупает рынок, а кто его продает. Например, если мы видим что нефть стоит несколько месяцев во флэте, очень сложно понять, что происходит на рынке, если вы используете общедоступные данные по объемам. Но если вы анализируете отчеты COT, и вы видите что крупные игроки занимают короткие позиции по фьючерсам на нефть, в то время как спекулянты и мелкие игроки покупают ее, это дает больше понимания для анализа дальнейшего движения цен.
- Значимые объемы на рынке. С помощью индикатора Wall Street Trader Pro можно видеть только те объемы, которые существенно влияют на рынок. Обычно они помогают нам понять, что делает крупный игрок в значимых точках рынка. Используя их можно анализировать поведение крупного игрока на значимых уровнях.
Анализ рынка с помощью уровней и объемов
Основа прогнозирования цен – смотреть, что делает крупный игрок на различных уровнях цен.
Для анализа поведения объемов на уровне есть различные подходы, такие как:
- Price Action. Данный метод изучает ценовые формации, что рынок делает вокруг круглых цен, как ведет себя цена вокруг “сильных уровней”, и как считывать поведение крупного игрока через призму ценовых паттернов.
Рекомендуем наш бесплатный экспресс курс по Price Action. - VSA. Volume Spread Analysis. Это метод анализа рынка на основе взаимосвязи влияния крупных объемов на цену. Например, если рынок рос до какого то уровня, и затем на большом объеме упал, это может говорить о наличии крупного игрока на рынке, который хочет видеть цены ниже.
Посмотреть пример философии VSA можно в одной из наших статей. - Volume Profile. Это анализ, на основе которого мы анализируем балансы спроса и предложения на рынке. Например, если цена большую часть времени проводила в каком то конкретном диапазоне, то это означает что он удовлетворяет одновременно всех участников рынка, и является некой зоной притяжения трейдеров.
- И другие. Т.к. существует большое количество видов технического и свечного анализа, с помощью которых можно находить закономерности в движении цен.
Я же предлагаю остановиться на самых простых подходах, а именно брать значимые объемы, и смотреть, на каких уровнях они появляются, и как ведет себя цена. По сути это и есть основа анализа рынка!
Самый простейший паттерн
Чтобы понять как это происходит, я приведу в пример различные кейсы по применению данного подхода. Буду использовать прогнозы на основе объемов и уровней, и мы увидим результаты, к которым они привели.
Один из самых простых паттернов – это рост цены на объеме, и затем ее падение “налегке”. Что это показывает? Как правило, это говорит о том, что крупный игрок входил в рынок, толкая цену вверх, из-за чего можно сказать что на рынке присутствует большой покупатель.
Что мы можем делать в таком случае? Поставить отложенный ордер на покупку внизу графика, на случай если цена упадет. И затем смотреть как крупный игрок будет защищать свои позиции, снова толкая цену наверх.
То же самое и в обратную сторону. Пример:
Что мы видим на данном изображении? Это график цены. И в низу мы выводим данные по значимым объемам с помощью индикатора WallStreetTrader Pro.
О чем нам говорят эти объемы? Все очень просто, слева графика мы видим флэт (первая зона). Объемов почти не было. Затем рынок начинает падать и внизу мы видим что крупный игрок входит на рынок. Это похоже на то, что он продает. И глядя затем как цена растет без объема (зона 3), становится понятно, что действительно, крупный игрок заинтересован только в коротких позициях. Это позволяет входить в рынок на продажу, тем самым сев на хвост крупному игроку в точке А1.
Кроме того видно, что цена в зоне 3 не смогла пробить хай зоны два. Что логично, если крупный игрок уже находится в рынке, и он не позволит цене расти выше. Напротив, его задачей будет опускать теперь цену ниже, что мы и видим в четвертой зоне, где по мере падения цены, крупный игрок входит еще большим объемом, продавливая цену вниз. Что говорит о том, что его совокупная сделка на рынке стала еще больше, и это приведет к еще большему падению рынка.
Пример. GBPUSD от 28 июля 2020 года.
Здесь вы видите в левой части три таких паттерна, когда цена росла на объемах, и падала налегке. Это позволяло считать, что тренд был возрастающим.
В правой части графика мы видим что цена падала так же на объемах, это говорит о том, что крупный игрок начал входить и на продажу, поэтому тренд больше не растущий.
Пример. Японская йена. Декабрь 2020.
Что мы видим на данном графике?
Начиная с 24 ноября у нас появляются крупные объемы (внизу), которые не прекращаются до 28 ноября. Это показывает, что крупный игрок входит на падении рынка. И напротив, во время роста рынка с 28 ноября по 2 декабря, никаких вливаний объема нет. Крупный игрок не хочет входить на росте, что говорит о том, что тренд нисходящий, и на уровне начала крупных продаж можно снова входить в продажу.
В дальнейшем цена снова возвращалась наверх, но т.к. тренд не поменялся, опасаться было нечего. Более того, цена снова росла без объема, и на уровне сверху мы увидели еще два дня защитных объемов:
Пример. Золото. 10 декабря 2020
Так же для анализа объемов в сложных ситуациях можно прибегнуть к более мелким таймфреймам, чтобы посмотреть, где в течение дня были сосредоточены основные объемы торгов. Это полезно в случаях, если в течение дня цена как росла, так и падала.
В таком случае можно увидеть где она двигалась без объемов, и где – с ними. Ведь если WST Pro индикатор покажет значимые объемы внутри дня, то логично будет предположить, что они будут в тех местах, где цена торговалась на максимальных объемах проторгованных фьючерсных контрактов.
В данном случае становится понятно, что объемы на росте цены были высоки, поэтому общий тренд наверх понятен.
В дальнейшем золото выросло.
Пример. Новозеландский доллар. 20 ноября 2020
Цена растет после флэта, и мы видим появление значимых объемов с самого начала роста цены. В таком случае если она упадет ниже, мы сможем “сесть на шею” крупному игроку, и заработать профит когда дальше цена пойдет наверх.
Здесь на первом отрезке мы видим флэт. И на втором участке внизу появляются объемы.
Дальнейшее движение цены – очевидно наверх, либо цена может приспустится вниз, до начала покупок крупных игроков, и затем все равно пойдет наверх:
К сожалению, цена после этого росла безоткатно, войти в рынок не получилось:
Однако потом крупный игрок вошел в рынок еще сильнее, и уже от этих крупных покупок можно было войти в рынок на откате. Эти вливания в рынок совпали с началом периода ликвидности на новом фьючерсном контракте. Обычно это происходит так – крупный игрок открывает сделки в начале или середине ликвидного контракта, затем гонит цену например вверх, и перед закрытием контракта сбрасывает сделки, фиксируя прибыль. Затем все повторяется на новом контракте. Часть позиций, правда, остается, если крупный игрок открыл сделки на споте.
В данном случае крупный игрок зашел в рынок так же по тренду, и затем на откате цены можно было войти вместе с ним, и прокатиться по тренду наверх:
Пример. Швейцарский франк от 1 ноября 2020.
Здесь рассмотрим перевернутую формацию паттерна. Для примера возьмем пару USDCHF.
Здесь мы видим в левой части графика, как появляются значимые объемы на падении цены. Это точки 1 и 2. Затем мы видим рост рынка (точка 3), который не сопровождается объемом. И в точке 4 мы видим снова появления объемов, что говорит нам о том, что крупный игрок очевидно снова входит в короткие позиции. После чего рынок падает, и во второй части графика видно, что затем крупный игрок входит в рынок еще сильнее, после чего рынок упадет еще больше (вы можете посмотреть на истории этот период).
В таком случае можно входить в сделки по тренду, даже когда вы уже в рынке:
Почему важно входить в рынок если у вас уже есть позиции по тренду, смотрите в данном видео.
Это связано с математическим расчетом, который позволяет будучи в безубытке существенно увеличить возможную прибыль на сделке.
Какие еще бывают формации на рынке
Конечно, анализировать рынок нужно в целом. Зачастую бывают и другие ценовые паттерны, когда крупный игрок действует во флэте. И держит таким образом какой-либо уровень. И анализируя его действия вокруг этого уровня, можно сделать правильные выводы о его позиционировании.
Пример. Золото. 2 декабря 2020.
Посмотрите на график золота ниже. Что мы здесь видим?
В первую очередь в местах крупных объемов (первый шарик) цена падала от уровня 107.00 – это говорит о неком начале понижательного тренда.
И когда на рынок приходят следующие объемы (первый красный квадрат снизу), они так же появляются на падении рынка. Нисходящий тренд подтверждается, и становится понятно, что если цена после этого отрастет, то можно будет входить на продажу.
Следующий крупный объем значимых объемов (второй белый шарик) говорит о том, что крупный игрок продолжает входить в шорт. И все последующие вливания объемов так же говорят об этом. Что ж, здесь легко понять, что дальше золото будет только падать, и можно открывать короткие позиции:
Для анализа рынка рекомендую использовать таймфреймы Daily и Hourly. На них проще видеть, где именно появлялись объемы:
Как видите, было два дня с крупными объемами на картинке выше, это были 20 и 23 ноября (пятница и понедельник на рынке). И видно, что в пятницу цена уперлась сверху, и появился крупный объем, что говорит о защитных ордерах крупного игрока сверху. И это подтверждается уже в понедельник, следующий крупный объем появляется на падении. Все это в конечном счете говорит о том, что тренд на рынке нисходящий.
Анализ рынка в целом
Чтобы не возникало таких ситуаций, когда рынок уходит без нас, нужно всегда делать анализ рынка в целом, т.е. анализировать каждый торговый инструмент в совокупности, тогда будут понятны общие тренды на ближайшее будущее. Ведь обычно бывает так, что крупный игрок покупает доллары, и как следствие, продает большинство других валют.
Например, сентябрь-октябрь 2022 ознаменовался тем, что крупные игроки отдают предпочтение доллару, и продают против него почти все. Включая фондовые индексы, и даже биткоин.
Умея видеть картину в целом, можно входить в рынок, даже если он растет или падает безоткатно, если мы видим что есть какая-либо валютная пара, которая запаздывает за всеми.
Есть так же различные индикаторы, которые помогают выводить на график сразу несколько торговых инструментов.
Пример. Евро и британский фунт. 5 октября 2022.
На примере ниже изображены два графика, EURUSD (зеленым) и GBPUSD (желтым). Внизу мы видим объемы с индикатора WST Pro, в начале объемы евро, и ниже – фунта.
В итоге получается, что в начале на падении рынка крупный игрок входил по британскому фунту, и на следующий день – по евро:
Соответственно мы видим что крупные игроки одинаково заинтересованы в покупках доллара и продаже остальных валют.
Для входа в рынок соответственно можно использовать уровни входа крупного игрока в рынок:
И аналогично по британскому фунту:
Что будет дальше – увидим в ближайший месяц.
Пример. Нефть. 11 августа 2022 года.
Достаточно простая ситуация на фьючерсе по Crude Oil (CL.CME). 4 июля появился крупный объем на падающем рынке, ознаменовавший большой вход в рынок крупного игрока и начало нисходящего тренда.
12 и 13 июля крупный игрок снова вошел в рынок. После чего цена отросла вверх до уровня 103.00 после чего крупный игрок снова зашел в рынок, отправив цены ниже. Здесь стало совсем очевидно что рынок направлен вниз, и можно войти в сделку на продажу. И как видим после этого рынок действительно упал вниз:
Затем цены посыпались еще ниже, что можно увидеть на истории.
Делайте детальный разбор
Чтобы у нас не было сомнений, куда направлен рынок, нужно делать как можно более детальный разбор ситуации. Анализируя как смежные рынки, так и текущий, беря предыдущие фьючерсные контракты, и делая анализ на истории, чтобы разобраться что делали крупные игроки последние полгода например.
Пример. Канадский доллар. пара USDCAD. Разбор от 10 сентября 2022 года.
Чтобы понять что происходит сейчас на рынке, вернемся немного назад, и разберем что делали крупные игроки до этого.
Нажмите на изображение чтобы открыть его полностью:
Какие делаем выводы:
В итоге можно попробовать встать в сделку вместе с крупными игроками. И учитывая что на рынке многие валютные пары уже рванули в тренд, можно входить в сделку уже сейчас.
И впоследствии мы видим, что решение было правильным:
Похожая ситуация была и на новозеландском долларе, где последнее время был снижающийся тренд, потому что крупные вливания объемов были направлены в шорт, и как только начался тренд, крупный игрок снова вошел в сделки, и можно было поступить так же:
Торговля кросс-курсами
Хотя данные контракты на чикагской бирже неликвидны, и торгов по ним практически нет, трейдеры FOREX все же могут торговать на них с помощью индикатора WST Pro.
Для этого нужно находить ситуации, когда четко понятно, что, например, фунт должен расти, а йена падать. Как это было 15 декабря 2020 года:
Анализ опционов
Если говорить об индикаторе WallStreetTrader, то в нем есть и данные по опционам. И эти данные могут нам помочь в прогнозировании как направления движения цен, так и определения уровней цен, на которых крупные игроки хеджируют свои позиции.
Пример. Фьючерс по E-mini S&P 500 от 13 октября 2022.
На картинке мы видим два последних ликвидных фьючерсных контракта, от 15 июня и 15 сентября 2022 года. Крупные игроки входили в продажу в июне, и в сентябре снова входили на рынок, но на растущем рынке (это было связано с тем, что предыдущий контракт закончился, и крупные игроки переносили свои сделки на новый, декабрьский, несмотря на то, какие цены были на рынке. Но при этом цена не выросла выше уровня продаж от июньских сделок крупного игрока).
Видя такую картину, можно сделать вывод о том, что готовится тренд. И если смотреть на количество проторгованных опционов, видно что в основном это были путы. Все это складывается в единую картину того, что в дальнейшем можно ожидать снижения цен индекса E-mini S&P 500:
Не торгуйте, когда непонятно
Хочу добавить одно важное примечание, которое уберет от потерь.
Хотя мы стараемся анализировать крупные объемы на рынке, бывают ситуации, когда сложно понять, что же происходит на рынке.
С одной стороны у нас есть легкие паттерны, или ситуации, когда на графике очень отчетливо видно, как позиционируется крупный игрок. И можно смело вставать в сделку. Но бывает, что это трудно определить. Скажу по опыту, что многие трейдеры начинают в таких случаях гадать, и совершать разнонаправленные сделки. И это большая ошибка. Если вы хотите иметь хорошо растущий баланс торгового счета, вам нужно входить только в те сделки, где отчетливо видно, куда направлены сделки крупных игроков. И пережидать те времена, когда такого понимания нет.
Торговая стратегия среднесрочна и долгосрочна. И краткосрочные игроки имеют общую проблему “переторговки”. Когда вместо того, чтобы делать малое количество хороших сделок, они пытаются торговать как можно чаще, даже там, где нет четкого понимания что происходит на рынке. И это большая ошибка. Т.к. такое мышление приводит к убыточным сделкам.
Money Management или риск менеджмент
Как лучше открывать сделки и выходить из них? Если говорить из опыта, оптимальным вариантом входа в рынок является открытие сразу нескольких сделок. Ведь так же поступает и крупный игрок, входя в рынок каждый день.
Это позволяет фиксировать часть прибыли после того, как сделка пошла по направлению в вашу сторону. В таком случае в случае последующего стоп лосса, у вас не будет убытка по данной сделке в сумме.
Входить в сделки лучше всего на уровнях, откуда начинают входить и сами крупные игроки. Ведь они склонны защищать свои позиции. И на таких уровнях можно входить с коротким стопом. А затем при уходе цены в вашу сторону можно дооткрывать сделки по направлению тренда, как было рассказано в видео выше. В таком случае вы можете ставить ордера безубыточности и строить пирамиду ордеров, не опасаясь получить убытка по сделке. Этот подход важен во время длинных трендов, т.к. позволяет капитализировать прибыль.
Второй способ войти в сделку – это рассчитать по профилю рынка среднюю сделку крупного игрока, и входить частью ордеров там:
Кейсы по торговле с помощью паттернов
Пример. Биткоин. 10 октября 2022.
Здесь в целом все достаточно понятно. Крупный игрок давит цену и входит на рынок. При откате цены наверх можно было войти в продажу. Видно и дальше, что объемы появляются так же в сторону падения рынка.
Пример. EURUSD. 3 февраля 2021.
На данном примере мы можем войти в продажи 27 января 2021 года. В левой части графика мы видим нисходящий тренд на объемах. И далее происходит формирование уровня по верхней границе флэта в правой части графика. И как только цена подходит к нему, появляется крупный объем. Который служит защитой от похода цены наверх.
Для тех, кто не продал 27 января, была еще возможность войти в тренд 29 января:
После этого цена ушла вниз по тренду:
Пример. Фьючерс на рубль. Январь 2022.
С таким же успехом можно анализировать и другие фьючерсы на рынке CME Group. Например, все мы помним сильную просадку рубля в феврале 2022 года. Но крупный игрок входил на продажу рубля еще задолго до этого:
Были даже трейдеры, кто предупреждали об этом заранее, кто торгует на бирже используя индикатор WST Pro.
Пример. Фьючерс на золото. 10 февраля 2021 года.
Здесь мы видим достаточно простую ситуацию, а именно нисходящий тренд (левая часть графика). И затем небольшой откат наверх (середина графика), во время которого крупный игрок держал цену на одном уровне, входя в рынок на продажу, и толкая цену вниз. После чего рынок упал.
Затем 10 февраля когда был очередной возврат цен наверх, крупный игрок снова вошел на рынок, и стало понятно, что выше он не пойдет, и можно было продать:
Что впоследствии привело к еще большему падению рынка:
Еще пример. GBPUSD. 22 февраля 2022.
Еще один пример, когда крупные игроки держат уровень, не пуская цену выше, и подкрепляя продажи объемами:
20 февраля можно было войти в начинающийся тренд. В дальнейшем цена пошла вниз, давая тысячи пунктов профита.
Более того, в дальнейшем крупные игроки входили на рынок снова и снова, открывая новые ордера на продажу, что давало возможность зайти в рынок дополнительными ордерами:
Если смотреть дальше, британский фунт упал на более чем полторы тысячи пунктов:
В другом таймфрейме:
Как видно, все объемы были только на продолжение тренда, поэтому закрывать продажи не стоило. Можно было даже допродать.
Притом таких ситуаций было много, когда было очевидно что появляющийся крупный объем направлен на продажу (например 15 сентября 2022 – правая часть графика – можно открыть новую позицию на шорт по британскому фунту):
Что дает в итоге еще дополнительно боле тысячи пунктов профита:
И плюс прибыль от предыдущей сделки:
Таким образом торговля по фунту принесла более 3000 пунктов прибыли с довольно консервативном подходе, без дооткрытия новых сделок по тренду чтобы капитализировать сделку.
Пример. Евродоллар. Март 2022.
Похожая ситуация была и на других валютных парах. Пример по фьючерсу на евро – в конце февраля появился крупный объем на падении рынка (левая часть графика). Крупный игрок задал понижательный тренд.
Затем было еще два момента, когда рынок продавливали на объеме. В то время как рос рынок всегда “налегке”, что позволило открыть сделки на падение рынка:
В дальнейшем рынок упал.
Но упав, дальше появились еще крупные объемы на продолжение понижательного тренда (правая часть графика), что сказало о том, что цена пойдет еще ниже:
В таких случаях можно открывать сделку на шорт. И это окупилось:
Пример. Японская йена. Май 2022 года.
Еще один из примеров, как можно торговать по тренду. Начало мая 2022 года. Все объемы крупного игрока появляются на росте рынка. Что говорит о том, что в случае отката вниз, можно будет войти в сделку на покупку:
В таких случаях можно выставлять лимитные ордера на покупку с относительно коротким стопом. И как видно дальше, цена действительно откатила немного вниз, после чего крупный игрок снова стал защищать свои позиции в покупку, толкая затем цену наверх:
Более того, далее появлялись и другие объемы в покупку, что говорило о том, что закрывать позицию не стоит, и цена пойдет выше:
Полезные ресурсы
Wall Street Trader высчитывает фундаментальные показатели рынка на основе объемов сделок крупных игроков. Однако применять полученные данные Вы можете любым удобным для Вас видом анализа / торговой стратегии. Похожие схемы торговли можно узнать и на других ресурсах. Мы предлагаем Вам так же ознакомиться с тремя доступными на сегодняшний день книгами, раскрывающими философию торговли на основе следования за “умными деньгами рынка”.
Объемный анализ, или как вычислить крупного игрока на биткоин-рынке:CDLCONLINE24 Обзор
Можете ли вы с уверенностью сказать, почему цена должна отскочить от того или иного уровня, трендовой линии? Или почему она непременно должна упасть при выходе из перекупленности на индикаторе RSI? Что послужит настоящей причиной для этого движения цены?
Основатель проекта http://c-insiders.com Дмитрий Филатов и глава отдела коммуникаций Марина Федотова расскажут о различных методах объемного анализа, которые могут повысить значимость сигналов свечных моделей, индикаторов и графических паттернов, а также эффективность прогнозирования движения цены.
Объемы — один из самых надежных источников информации о текущем состоянии рынка и верный помощник трейдера в принятии торговых решений.
Однако перед тем как перейти к разбору методов объемного анализа, давайте немного поговорим о механике рынка. Знать основные законы, по которым движется цена, крайне важно. Пытаться торговать на рынке без глубокого понимания его механики — это все равно, что играть в покер, не зная правил игры.
Перед вами биржевой стакан ордеров, в котором отображаются лимитные заявки трейдеров на покупку и продажу.
В верхней части стакана расположены ордера продавцов, а в нижней — лимитные ордера покупателей.
Лимитные ордера принадлежат трейдерам, которые не согласны совершать сделку по текущей рыночной стоимости актива и вместо этого выставляют заявку по той цене, которая их бы устроила. После этого они ждут, пока рыночная цена достигнет значения, указанного в ордере.
Ask — цена ближайшей заявки на продажу, Bid — цена ближайшей заявки на покупку.
Если придет покупатель, которого устраивает рыночная цена, — он будет покупать рыночным ордером у ближайшего лимитного продавца по цене Ask. Если же придет продавец, которого устраивает рыночная цена, он будет продавать рыночным ордером ближайшему лимитному покупателю по цене Bid.
Рыночные ордера приведут цену в движение, если поглотят (удовлетворят) ближайшие лимитные заявки.
Таким образом, рыночные ордера двигают цену, а лимитные сопротивляются этому движению. Чем больше выставлено лимитных заявок по определенной цене, тем больше потребуется рыночных ордеров, чтобы преодолеть эту цену.
Большие скопления лимитных ордеров образуют так называемые стенки, которые служат препятствием дальнейшему движению цены.
Чтобы узнать, куда пойдет цена, необходимо предсказать момент, когда возникнет дисбаланс между спросом и предложением или, другими словами, когда рыночная сила преодолеет лимитную. В этом поможет анализ объема.
Рыночный объем может быть представлен в трех видах — вертикальный, горизонтальный и кластерный. Анализировать объемы можно при помощи различных сервисов: Trading View, TensorCharts.com или на платформе Tiger Trade.
Вертикальный объем
Обычно вертикальный объем отображается в виде вертикальной гистограммы в нижней части графика:
Часовой график BTC/USD биржи Bitfinex от TradingView
Каждый столбик гистограммы показывает совокупный объем сделок, совершенных в рамках одной свечи. Например, если таймфрейм графика H1 (часовой) — столбик покажет объем за один час. По размеру столбика можно узнать величину данного объема относительно других свечей. Чем выше столбик — тем больше проторгованный объем, а цвет его соответствует цвету свечи.
Теперь поговорим о том, как можно применять вертикальный объем в анализе. Перед нами часовой график бессрочного контракта на биткоин на бирже BitMEX:
Горизонтальные уровни размечены в местах, где предположительно находится наибольшее число стоп-ордеров.
Стоп-ордер — это отложенный приказ на исполнение рыночного ордера. Устанавливается он на определенную цену, при достижении которой бирже отправляется приказ на исполнение рыночной покупки или продажи. Стоп-ордер отличается от лимитного тем, что его с помощью, например, можно выставить отложенный ордер на покупку выше текущей цены.
Трейдеры обычно используют стоп-ордер, если хотят купить или продать актив при пробое определенного уровня. Также стоп-приказ используется для страховки от возможных убытков. Например, можно поставить стоп-ордер на продажу ниже текущей цены. Тогда в случае сильного падения платформа автоматически продаст актив, ограничив убытки.
Вернемся к нашему графику. Многие трейдеры ставят стопы-приказы за ценовые пики, представляющие собой локальные максимумы и минимумы, либо за границы флэта. По таким точкам можно строить уровни. И чем очевиднее уровень, тем больше трейдеров будут ставить за него свои ордера. Это важный элемент рыночной психологии, о котором следует знать каждому биржевому игроку.
Если цена пробивает такой уровень, то срабатывает большое количество стоп-ордеров. Например, при пробое нижнего уровня срабатывают sell-стопы, происходит множество рыночных продаж. Если же цена пробивает верхний уровень, то срабатывают buy-стопы, осуществляется много рыночных покупок.
Как уже говорилось, именно рыночные ордера двигают цену, а лимитные — наоборот, ее тормозят. Одновременное срабатывание большого количества стоп-ордеров может значительно ускорить рост или падение, если, конечно, цена на своем пути не натолкнется на достаточное количество лимитных ордеров.
Ложный пробой подобного уровня является очень сильным сигналом. Если цена не продолжила свое движение за счет сработавших стоп-ордеров — это означает, что вся ликвидность была поглощена рынком, и, вероятнее всего, цена будет двигаться в противоположном направлении. Почему так происходит?
Представим, что цена пробивает уровень вниз. При этом срабатывают стоп-ордера, что приводит к большому количеству рыночных продаж. Но продавцов встретили лимитные покупатели, которые поглотили все предложение и тем самым остановили падение. Желающих продавать не осталось, и цена свободно возвращается в исходную точку, не встречая на своем пути сопротивления.
Именно так устроена механика ложного пробоя. В данном случае очевидно, что покупатели явно преобладают над продавцами, и цена пойдет скорее вверх, чем вниз.
Накладывая уровни на график, мы, на самом деле, лишь предполагаем, что за этими уровнями находится много стоп-ордеров. Как можно повысить уверенность в правильности торговых решений? Тут на помощь приходит вертикальный объем.
Если появляется высокий объем на свече, которая пробила уровень, это означает, что данный уровень действительно был интересен трейдерам и что там было совершено много сделок. Это в свою очередь подтверждает нашу теорию о большом количестве сработавших стоп-ордеров и повышает уверенность в надежности рыночного сигнала.
Также вертикальный объем может усиливать графические паттерны теханализа и свечные модели:
Профиль рынка (горизонтальный объем)
Ниже на графике объем представлен в виде горизонтальной гистограммы:
Индикатор накладывается на определенную область и в виде горизонтальных столбиков показывает объем на разных ценовых отметках. Чем длиннее столбик — тем больше объема относительно других ценовых уровней находится на выбранной области. При помощи этого инструмента можно, например, посмотреть, на каких ценах проторгован максимальный объем за последнюю неделю или за любой другой временной диапазон. Данный инструмент доступен на сервисе TradingView.com, а также на платформе CDLCONLINE24.
На TradingView профиль объема (Volume Profile) доступен только по подписке, которую можно получить бесплатно на 30 дней. После оформления подписки этот инструмент можно найти в меню Индикаторы, раздел Профиль объема. Мы используем инструмент профиля Фиксированный диапазон, который растягиваем на нужную область графика.
Теперь поговорим о том, как можно применять данный инструмент для прогнозирования движения цены. Перед нами дневной график монеты OAX биржи Binance:
Как можно заметить, поначалу нисходящий тренд замедлился, а затем постепенно перетек во флэт. Мы наложили профиль рынка на соответствующий участок графика, чтобы увидеть более широкую картину.
Как выявить активность крупного игрока?
Ни для кого не секрет, что на рынке есть как мелкие трейдеры, торгующие относительно небольшими суммами, так и крупные, в распоряжении которых огромные средства. Своими сделками киты способны существенно влиять на цену.
Если крупный трейдер хочет закупиться определенной монетой на солидную сумму — он не может поглотить весь объем сразу, одной сделкой. Происходит так потому, что в этот самый момент обычно недостаточно продавцов, способных удовлетворить условия столь крупного ордера. Если же крупный игрок попытается заполучить весь объем рыночным ордером, то это спровоцирует мощный ценовой импульс. Сделку просто размажет по стакану, а средняя цена исполнения торговой операции будет заметно отличаться от первоначальной.
Именно поэтому крупные трейдеры для набора позиции вынуждены прибегать к различным хитростям. Например, устраивать ложные пробои или накапливать позиции постепенно, аккуратно скупая актив во время бокового движения цены.
Вернемся к графику монеты OAX. С помощью Профиля рынка мы видим, как в монету начал заходить объем. Благодаря этому нисходящий тренд сначала замедлился, а затем и полностью остановился. Это говорит о том, что столь низкие цены могли привлечь крупных покупателей, которые постепенно стали накапливать позиции, выкупая рыночное предложение. Также, возможно, киты владеют какой-то инсайдерской информацией по данной монете, что и послужило поводом для покупки.
На криптовалютном рынке инсайдерская торговля все еще весьма распространена, что, вероятно, во многом обусловлено правовой неопределенностью. Например, на этом рынке часто бывает, что крупные покупки происходят задолго до выхода позитивной новости в СМИ.
Но не всегда крупному игроку обязательно владеть какой-либо важной информацией. Ведь он может оказывать влияние на цену своими деньгами. Например, сначала постепенно выкупить все предложение по монете, и когда желающих продавать не останется — просто подтолкнуть цену еще одной покупкой вверх.
Другие трейдеры увидят, что структура нисходящего тренда нарушена, при этом индикаторы указывают на рост, и начнут активно закупаться. Этих покупок будет достаточно, чтобы сильно повлиять на цену — ведь желающих продавать нет, и, следовательно, некому сопротивляться восходящему импульсу. Цена пойдет по пути наименьшего сопротивления.
Если вы видите, что нисходящий тренд замедлился и начался горизонтальный флэт — используйте индикатор горизонтального объема. Во многих случаях он прояснит ситуацию и даcт качественный сигнал к покупке. Также Профиль объема может усиливать сигналы разворотных паттернов.
Ловля крупного игрока на российском рынке акций + excel таблица автоматизации процесса
Кто интересуется биржевой торговлей, слышал о термине «крупный игрок». Вот и меня постигла та же участь…. Услышав о крупном игроке, решил научиться вычислять направление такого посетителя биржи. И тут столкнулся с большой проблемой, это нужно изучить тонны информации, причем не факт, что она соответствует действительности. Ведь на этом термине построены целые «школы», созданы «инфопродукты», преподают всезнающие «гуру» биржевой торговли. Никого не оскорбляю, всё может быть. Например, человек очень хорошо делает доход на бирже, а преподаванием делает имя. Хотя чаще получается наоборот, человек сильно приукрашивает и усложняет сложными терминами простую задачу, не всегда истинную и зарабатывает деньги на учениках, преподавая свою лженауку, или может не лже…
Так как я не любитель платить деньги за не доказанную информацию, и не за четко определенный навык – решил окунуться в изучение данного направления самостоятельно!
Запредельность терминологии зашкаливает: проще выучить иностранный язык, чем терминологию какого-нибудь VSA. Это: накопление, распределение, множество фаз с ещё большим числом подфаз, великое множество непонятной аббревиатуры, стрелы, копью, вилы, тазики. Если начать вникать, то можно дойти до кукловодов рынка и мирового заговора.
Мне показалось – это слишком сложно, чтобы быть правдой, поэтому решил идти своим слишком лёгким путём.
Что в моём понимании крупный игрок – это человек или фонд с большим капиталом, который размещается в ценные бумаги. Из каких соображений является загадкой, по крайней мере, для меня. Предполагается, что куда вливает крупный игрок, то пойдёт в рост, но мне кажется, что это не обязательно, ибо все мы люди…
Как входит в рынок большой капитал?
Разреженный стакан
Естественно частями, пусть крупными, но частями.
Бывает не всегда частями, бывает и всей «котлетой».
Тогда возникает «планка» на графике, когда цена проходит максимально разрешенное за день значение; и/или разреженный стакан, когда «висит» большая заявки на покупку (продажу), а с противоположной стороны никого нет.
Планки на графике
Также, есть «Таблица обезличенных сделок» или по-другому просто лента. Там отображаются все исполненные активные заявки.
На рынке есть активные и пассивные игроки.
Активные – торгуют по рынку, чаще это среднесрочные и долгосрочные игроки. Большой риск (не всегда), большая прибыль, долгое ожидание.
Пассивные – торгуют лимитированными заявками. Выставляют заявку, например, около уровня и ждут отскока, чтобы поймать несколько пунктов. Малый риск, малая прибыль, быстрые деньги.
Крупные игроки скорее активные трейдеры, ведь большие суммы сложно влить в рынок, сильно не подвинув цену. Поэтому я отталкиваюсь от того, что крупного игрока следует ловить в ленте.
Таблица обезличенных сделок
Значит, анализируя таблицу обезличенных сделок, находим повышенный объём в определённую сторону в отличие от другой стороны и меньшее количество заявок. Например, заявок на покупку мало, а объём большой в отличие от объёма продаж, тогда, скорее всего в эту бумагу заходит крупный игрок. Чем дольше дней происходит, влив, тем больше игрок (возможно не один) и тем вероятнее рост цены акции. Или наоборот, если большой объём продаж и малое количество заявок, то скорее ожидается падение цены акции – по видимому, крупные игроки выходят с этой бумаги.
Если анализировать непосредственно ленту, очень сильно можно утомиться, ведь нужно обработать тысячи значений. Поэтому я разработал свой, может не очень удобный, варианта автоматического анализа ленты, с помощью excel.
Таблица для ловли крупного игрока
Сначала в квике настроим таблицу обезличенных сделок.
Переходим в меню «Создать окно» и кликаем «Таблица обезличенных сделок»:
Создать таблицу обезличенных сделок
Далее, на таблице правой клавишей мыши вызывает опции, и выбираем «Редактировать таблицу» или нажимаем Ctrl+E. В настройках выбираем акции, по которым планируете делать анализ и обязательно в поле «Заголовок столбцов» выставляем все те значения, что на картинке ниже и в той же последовательности.
Настройка таблицы обезличенных сделок (ленты)
Настройка excel таблицы ловли крупного игрока
Таблица будет производить выборку и анализ по коду инструмента:
Код инструмента в таблице «Ловля крупного игрока»
В моей таблице выставлены коды акций ММВБ, если вы планируете анализировать не всё или что-то другое, то введите другие коды. Чтобы упростить ввод, создайте в квике таблицу с текущими торгами нужных вам бумаг, где в заголовке выберете только код бумаги и копируйте её в буфер обмена, после чего вставьте в пустой лист ексель. Должно получиться подобно этому:
Далее, копируйте столбец с кодами в предварительно очищенный столбец «Код» листа «Расчет»:
Вставить коды акций в таблицу расчета
Если вы планируете делать анализ только по акциям ММВБ, то можете ничего не менять, всё уже сделано.
Теперь нужно настроить «Вывод через DDE сервер» ленты. Для этого в таблице обезличенных сделок квика правой клавишей мыши кликаем пункт «Вывод через DDE сервер» или нажимаем сочетание клавиш Ctrl+L. Убедитесь, прежде чем настраивать, что у вас открыт файл «Ловля крупного игрока.xlsx»
- DDE сервер — excel
- Рабочая книга — Ловля крупного игрока.xlsx
- Лист – Лист1
Нажмите кнопку «Начать вывод» и увидите в таблице на листе «Расчет» подобную картину:
Расчёт таблицы «Ловля крупного игрока»
Здесь можно отсортировать таблицу по объёму. Если значение положительное в столбце направление объема, значит, активный объем направлен был на покупку, то есть покупали больше по рынку. Например, 61% объёма по сберу прошли сделками по рынку, а НЕ лимитированными заявками.
Если значение отрицательное, то активный объём прошёл на продажу. Подсветка настроена: зелёная на > 60%, красная < -60%. Можете изменить на своё усмотрение.
Крупного игрока можно найти, если в столбце «Кр.Игрок» и «Напр.Объёма%» крупные значения, чем больше, тем лучше. Смотрите пример ниже, там поймали крупных игроков:
Нашли крупного игрока
Только вот незадача – бумага слаболиквидная, но для этих бумаг покупатели являются крупными игроками. Нужно учесть, что анализ я провожу в начале дня, может, просто нет продавцов по данным бумагам, поэтому и общий объем пока низкий. Этот анализ нужно проводить в конце дня, после 19 часов по Москве, когда закроется биржа. И если последить за этими акциями несколько дней, возможно, обнаружиться «залив» в данные акции. Но столь подробный анализ выходит за рамки данной статьи.
Данный вид анализ подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, ведь как мы помним – крупный игрок входит в игру надолго, не на день и даже не на неделю…
Здесь лишь изложена идея, но не готовый вариант. Кто захочет развить, добро пожаловать в эмпирический мир биржевой торговли.
Вспомните кликнуть по кнопкам чуть ниже и поделиться впечатлением от применения данной таблицы, если информация оказалась хоть чуточку полезна.