Как работает криптовалютный обменник

Обменники и биржи криптовалют: Принцип работы, основные отличия

Обменники криптовалют очень популярны у пользователей цифровых денежных сетей. Это обусловлено тем, что далеко не везде можно расплатиться биткоином, эфиром или другими криптомонетами, однако, на них можно приобрести любой товар или услугу, предварительно обменяв на фиат (традиционные деньги). В этой статье мы расскажем об особенностях работы с обменниками.

Обменник – это специализированный сервис, предоставляющий услуги по обмену средств различных платежных систем (в том числе цифровых валют во всех направлениях). Каждый сервис за свои услуги взимает комиссию и выставляет собственные курсы криптовалют (основанные на биржевых) на обмен.

Обзор обменников криптовалют и принцип их работы

Каждый обменник криптовалют работает по следующему принципу – в обмене участвует два счета: исполнителя и заказчика. Заказчик переводит определенную сумму в одной валюте на счет исполнителя, после чего исполнитель переводит сконвертированный эквивалент в другой валюте на счет заказчика.

Главными задачами владельцев современных обменников является высокая скорость, безопасность обменных операций и максимально упрощенное использование своих сервисов клиентами. Если для обмена валют будет требоваться большое количество действий строгой последовательности, таким сервисом никто не будет пользоваться. Поэтому большинство обменников позволяют вводить/выводить криптовалюту всего за несколько кликов мышью.

Надежные и проверенные обменники криптовалют можно найти на мониторинге bestchange, где также имеется рейтинг обменных пунктов, основанный на правдивых оценках пользователей. Сервисы поддерживаются официальными представителями, каждый из которых заинтересован в положительной репутации своей компании. Это гарантирует оперативность и безопасность каждой обменной сделки.

Обменники и биржи криптовалют: основные отличия

Чаще всего обменники криптовалют используются именно для быстрой обналички цифровых денег. А вот входить на этот рынок лучше через биржи криптовалют, где можно производить разносторонний обмен по более выгодным курсам. В отличие от обменников, на бирже средства пользователя заводятся на личный счет, а для их вывода требуется гораздо больше времени.

Для создания счета и операций на криптовалютной бирже требуется обязательная регистрация. На сайтах обменников регистрироваться не обязательно, достаточно указать некоторые данные о себе при обмене (e-mail, в некоторых случаях потребуется телефон и ФИО). Регистрация на сайте обменника все же дает ряд преимуществ – участие в программе лояльности (все обмены суммируются и предоставляются бонусы), реферальной системе (при ее наличии).

В отличие от обменников, где доступен обмен только самых топовых по капитализации валют, выбор криптоинструментов на биржах гораздо шире. Многие популярные биржи работают с токенами ICO, что недоступно ни одному из обменников.

Порядок сделок в интернет обменнике криптовалют

Перед тем, как обменять валюты в обменнике, важно обратить внимание на следующие параметры:

• минимально и максимально допустимые суммы к обмену;
• резерв обменника нужной валюты.

На примере биткоина – нынешний курс криптовалюты достаточно высок, поэтому на большинстве обменников минимальные суммы к обменным операциям с данной криптовалютой составляют не менее $100. Это нужно учитывать, чтобы не потерять время, заполнив форму заявки и получив от системы отказ в выполнении операции.

За каждым валютным инструментом обменника стоит реальный счет, на котором лежит определенная сумма средств. Именно она и составляет резерв обменника в той или иной валюте. Если резерв имеющейся суммы недостаточен для обмена, можно совершить частичный обмен и обратиться на другую биржу. А можно поинтересоваться у службы поддержки о сроках пополнения резерва.

Сам порядок обмена аналогичен на всех обменниках. Рассмотрим на примере обменника Cryptex:

• на сайте обменника выбираем направления обмена (например, BTC=>Perfect Money, USDT20=>Perfect Money);
• в поле «отдать» вводится отдаваемая сумма – в поле «получить» мы сразу можем увидеть сумму, которая будет переведена в выбранной валюте на счет по итогам обмена;
• необходимая сумма к оплате высветиться в поле «отдать»;
• далее необходимо заполнить форму, где следует указать личные данные (обязательно действительные, для предотвращения мошенничества и мониторинга статуса транзакции), в том числе номер счета, на который заказывается выплата;
• при помощи функционала обменника переводим средства на счет исполнителя и ожидаем поступления нужной валюты на свой счет – время исполнения заявки прописывается в регламенте сервиса. Например, для транзакций Bitcoin требуется 3 подтверждения сети, а для USDT20 (ERC20) – 36.

При всей своей простоте главным недостатком обменников криптовалют онлайн является большая комиссия на операции данного типа и частые случаи мошенничества при обмене, на которые попадаются новички.

Как не потерять деньги на обмене криптовалют

Помимо проверенных и надежных обменников на рынке операций такого типа встречаются мошенники, которые, получив сумму к исполнению, попросту испаряются с деньгами заказчика и перестают отвечать на любые сообщения. Чаще всего таковые попадаются среди частных обменных пунктов – они не имеют сайта и договариваются об обмене через мессенджеры (Skype, Telegram). Злоумышленники обещают обмен по самым выгодным курсам, придумывают всякие акции и бонусы, в общем, делают все, для того, чтобы выманить у потенциальных жертв их кровные деньги.

Встречаются также и более продвинутые мастера обмана, которые искусно подделывают сайт известного и проверенного обменника с таким же функционалом. Отличаться сайт может только адресом, и то, незначительно – в один два символа или же иметь то же самое доменное имя, но с другой зоной.

Чтобы не стать жертвой обмана при обмене криптовалют, нужно никогда не терять бдительность. Не следует вестись на частные предложения по выгодному обмену в мессенджерах, особенно если меняла сам постучался к вам. Совершать обмен следует только на проверенных сайтах, например, тех, что представлены на крупнейшем мониторинге обмена bestchange. Переход на сервисы обмена с этого исключает риски нарваться на «фейковую» страницу и потерять свои деньги.

Материал предоставлен заказчиком и опубликован на коммерческой основе. Редакция не имеет отношения к проекту и не несёт ответственности за ваши торговые или инвестиционные решения. Любые торговые операции с криптоактивами несут повышенные риски ввиду особенностей рынка; изучите проект самостоятельно.

Обменник криптовалюты: как он функционирует и кому он нужен

Выбор вариантов для желающих стать владельцем криптовалюты очень широк. И искать инвестиционное счастье можно не только на криптовалютных биржах. Альтернативным и вполне приемлемым вариантом покупки монет станут специальные обменники цифровых валют. Но взаимодействие с такими площадками требует понимания принципов их работы и правил корректного выбора площадок.

Хотите подробнее узнать, что такое обменник криптовалюты? Тогда внимательно ознакомьтесь с нашей статьей.

Что такое обменник криптовалют и как это работает

Обменник криптовалюты — это специализированный сервис, обеспечивающий клиентов возможностью обменять фиат на криптовалюту и произвести обратный обмен. Чаще всего подобные ресурсы — площадки или сайты в интернете, где в режиме онлайн происходит обмен выбранных вами активов. Но некоторые сервисы предоставляют услугу офлайн обмена, а этот подход предусматривает визит клиента в офис для совершения операции.

Следует понимать, что обменники в значительной степени отличаются от криптовалютных бирж. И вот наиболее явные ключевые моменты:

• Отсутствие хранилища. Через пункты обмена пользовательские средства проходят транзитом. Они не хранятся на таких площадках, а только конвертируются в нужную валюту и отправляются на указанный кошелек. На биржах криптовалюта может сберегаться длительное время — например, в онлайн-кошельках.
• Невозможность использования средств пользователя. Обменники не распоряжаются активами пользователя, как это может быть на биржах. Последние могут заморозить или заблокировать монеты по разным причинам: требование регулирующих органов, кража, банкротство компании.
• Невозможность торговли. Обменники не предназначены для трейдинга криптовалюты, а это означает отсутствие возможности заработка таким способом.
• Комиссии. На бирже узнать итоговую комиссию до момента проведения операции невозможно. А вот обменники сразу указывают сумму, которую получит пользователь после обмена.
• Интерфейс. Криптобиржи устроены достаточно сложно для новичков. Чтобы купить токены, потребуется разобраться в правилах создания ордеров, графиках, комиссиях. Криптообменники функционируют гораздо проще, предоставляя информацию только о количестве отправляемых и получаемых средств.

Криптовалютный обменник целесообразнее всего использовать пользователям, не стремящимся получать прибыль от ежедневного трейдинга. Например, это могут быть инвесторы, покупающие надежную криптовалюту для хранения в долгосрок.

Например, это может быть Bitcoin или Ethereum. Кроме того, подобные сервисы используют при невозможности стать клиентом биржи — например, из-за санкций или других непреодолимых или сложно преодолимых причин. Если пользователь не может завести напрямую фиат на криптобиржу для трейдинга, у него есть возможность воспользоваться услугами обменника криптовалют.

Виды обменников криптовалют

Существует несколько видов обменников криптовалют, отличающихся по функционалу и принципу работы. Рассмотрим их подробнее:

• Онлайн. Сервисы, имеющие хранилища собственных средств, благодаря которым происходит выполнение сделок с пользователями. Чтобы получить нужное количество стейблкоинов или альткоинов, необходимо выбрать соответствующую пару, а затем перевести на счет сервиса личные средства. В результате транзакции пользователь получает требуемую валюту на криптокошелек. Также возможен и обратный обмен. Перед использованием онлайн обменника очень важно тщательно проверить его репутацию.
• Офлайн. Принцип работы таких сервисов во многом напоминает классический валютный пункт обмена. Для получения криптомонет необходимо лично посетить офлайн-офис и совершить сделку. Некоторые сервисы могут иметь интернет-ресурс для подачи заявок, но для получения монет на счет все равно придется идти в офис. Главным плюсом таких ресурсов считается достаточно высокий уровень безопасности и надежности. При обмене крипты на фиат пользователь может получить наличные. Но не следует забывать, что подобные сервисы функционируют не в каждом населенном пункте. Проще всего их найти в крупных городах.
• Р2Р. Платформы такого типа являются посредниками. Они обеспечивают продавца и покупателя возможностью встретиться для обмена валют напрямую. Чтобы провести транзакцию, необходимо создать заявку на необходимую сумму или выбрать наиболее подходящую заявку из уже созданных потенциальными контрагентами. Каждый из участников может найти максимально привлекательные для себя условия обмена. Главным минусом площадок такого типа считается необходимость поиска отзывов и проверки репутации этих пунктов.

Преимущества и недостатки обменников

Многие пользователи выбирают обменники криптовалют по причине множества положительных особенностей. К ним, как правило, относят:

• возможность осуществления транзакций 24/7 в автоматическом режиме;
• безопасность всех операций, поскольку они осуществляются по зашифрованному каналу;
• возможность выбора нужной криптовалюты по выгодному курсу;
• наличие дополнительных бонусов по типу программ лояльности или партнерских предложений.

Из недостатков сервисов по обмену криптовалют особо важно отметить:

• возможность дополнительных комиссий, поэтому всегда необходимо внимательно изучать все аспекты транзакции перед ее проведением;
• мошенничество — очень важно обращать внимание на отзывы о выбранной площадке. Это особенно актуально для онлайн-сервисов.

Правила выбора надежного сервиса

Хотите безопасно обменять криптовалюты при помощи обменника? В этом случае чрезвычайно важно тщательно подойти к вопросу выбора сервиса. А для этого необходимо понимать ключевые характеристики таких площадок и нюансы их интерпретации. Итак, рассмотрим основные моменты, на которые важно обратить внимание:

• Курс выбранной криптовалюты. Обменники — это частные сервисы, предоставляющие услуги обмена крипты. Именно поэтому курс вполне может отличаться от среднерыночных котировок. Чтобы не обменивать монеты по чрезмерно высокой стоимости, целесообразно выбирать платформу с отклонением от среднебиржевого курса в 5%.
• Порог обмена. Важно обратить внимание на установленные обменником лимиты. Этот момент имеет большее значение при необходимости обменять определенную сумму денег. И если нужно провести операцию с небольшим количеством средств, обменника с низким минимальным лимитом будет более чем достаточно. А для крупных обменов следует искать пункты с высокими лимитами.
• Количество валютных пар. Важно понимать, что обменники криптовалют предоставляют возможность работать с небольшим количеством валютных пар. Чаще всего в списке присутствуют такие топовые монеты как биткоин, эфириум, тезер. Потому при каждом обмене прежде всего необходимо убедиться в наличии нужной монеты на сервисе.
• Ставка комиссии. Каждый обменный пункт устанавливает свои условия работы. Существуют сервисы с четко фиксированной комиссией — зачастую довольно высокой. Другие пункты не устанавливают явной внутренней комиссии, но она грамотно заложена в стоимость криптовалюты. Потому при выборе сервиса нужно обязательно учитывать ставку комиссии — как явной, так и скрытой.
• Интерфейс. Простой и удобный функционал сайта без сложных и скрытых переходов — вот один из положительных моментов для клиентов. Рекомендуется выбирать площадки, где сразу указаны такие параметры, как комиссия, количество отданных и полученных средств.
• Отзывы. Прежде чем использовать обменник, целесообразно изучить о нем отзывы, представленные в интернете. Все крупные площадки с солидным количеством клиентов имеют достаточно много рекомендаций. Решающим фактором считается количество и доля положительных оценок.

Законны ли обменные пункты криптовалюты в РФ в 2023 году?

Сегодня — в соответствии с действующим законодательством — криптовалюту в России можно использовать в качестве инвестиционного инструмента, но в качестве средства платежа применять ее строжайше запрещено. Любопытные момент — прямого запрета на покупку/продажу биткоина или любых альткоинов не существует, но при этом нет и прямого разрешения на осуществление таких действий.

В экономическом блоке правительства РФ озвучивается множество полярных мнений по этому поводу. Дискуссию обострили санкции. При этом Банк России традиционно не поддерживает легализацию крипты в качестве платежного средства, а вот отдельные представители Минфина считают, что легализация необходима.

Иными словами, пока нет четкого решения, держатели коинов вправе приобретать их в личных целях — для хранения или трейдинга, но не для оплаты товаров. При этом очень важно не забывать об обязанности платить налоги — например, в случае, когда торговля виртуальными монетами на криптобирже принесла прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Покори метавселенную и Web3, осваивай мир блокчейна, криптовалют и NFT

Сделай первый шаг в компании с надежным проводником — Телеграм-каналом криптовалютной биржи Garantex.

Как покупают и продают криптовалюту в обменниках

Наряду с более привычными криптовалютными биржами, популярность в Украине приобретают и криптовалютные обменники. В чем их принципиальное отличие, в каких случаях их использовать более удобно, и безопасно ли это, разбирался «Минфин».

Что такое криптовалютный обменник

Криптообменник — это сервис, который позволяет покупать криптовалюты за фиат, или обменивать различные криптовалюты. В большинстве случаев, криптообменники — это интернет-сайты, но также это может быть и физический офис, в который приходят клиенты.

Как правило, функционал криптовалютного обменника очень простой. Пользователь указывает валюту, которую хочет приобрести, и способ оплаты за нее. Способы покупки криптовалют в разных сервисах могут отличаться. Например, это могут быть только другие криптовалютные кошельки или кошельки фиатных финансовых сервисов, банковские карты или даже наличные деньги.

Основное отличие криптообменников от бирж состоит в том, что они не обеспечивают хранение средств. Для того, чтобы купить здесь крипту, следует сначала открыть криптовалютный кошелек, на который, собственно, и будут перечислены монеты.

Также криптообменники не подходят для активной трейдинговой торговли. Пытаться здесь торговать таким образом — примерно то же самое, что покупать и продавать доллары в валютном обменнике. В принципе, заработать возможно, но, в большинстве случаев, спреды и комиссия будут «съедать» прибыль, если часто проводить операции.

«Обычно, услугами обменников люди пользуются, когда им не нужен другой функционал. Уже сейчас криптовалюты часто используются для оплаты услуг или договоров. Этот способ актуален для всех, кто не интересуется альтернативными возможностями криптовалютного заработка, или же пытается спасти свои сбережения после дестабилизации рынка», — рассказал «Минфину» основатель криптовалютной биржи Kyrrex Виктор Кочетов.

Безопасны ли криптообменники

По мнению управляющего активами Михаила Пацана, с точки зрения безопасности, у криптообменников, по сравнению с биржами, есть даже преимущество. Ведь обменники не хранят средства, а лишь переводят их на нужный адрес. К примеру, на холодный кошелек.

«Биржа хранит денежные средства на собственных счетах. Это риск для нас, поскольку, при неправильном управлении рисками, биржа может обанкротиться (как это было с FTX) и мы не получим обратно свои средства», — объясняет он.

Но свои риски здесь, конечно, тоже есть. «В любой момент и криптобиржа, и криптообменный пункт могут обмануть пользователей, „лопнуть“, разориться, дать сбой в системе, выйти за пределы ликвидности, попасть под регуляторные факторы влияния на рынок. Крипторынок все еще не регулируется на 100% и мы далеки от этой стадии, поэтому в криптообменных пунктах есть риск не получить свои деньги», — предупреждает аналитик компании Esperio Александр Болтян.

К тому же, биржи часто более известны, чем обменники. Они работают длительное время, у них большее количество клиентов, они вкладывают значительные средства в маркетинговую активность. Потому они на слуху. При этом, если же просто искать криптообменник через поисковую систему, больший шанс столкнуться с мошенниками.

В связи с этим, как отмечает Болтян, украинцы чаще пользуются теми обменниками, клиентами которых уже были их друзья или знакомые, чтобы не попасть на мошенников.

Перед тем, как воспользоваться услугами неизвестного обменника, есть смысл поискать о нем больше информации или протестировать его работу на мелких суммах.

На что обращать внимание

У криптообменников есть 2 способа заработка. Первый — это комиссии за услуги. У тех криптообменников, которые проверил «Минфин», они не сильно отличались от платы за пополнение и операцию на криптобирже.

Как правило, комиссии в пределах 1,5%-5%. Возможна дополнительная плата со стороны банка или финансовой компании, а также за блокчейн криптовалюты. К примеру, для биткоина эта сумма составляет около $0,5.

Некоторые криптообменники могут сообщать, что не берут комиссий или снимают символическую плату символичные. Однако, здесь следует учитывать второй способ их заработка — курс, по которому они продают или покупают криптовалюту. Часто он существенно отличается от того, который выставляют криптобиржи.

Например, в одном из обменников, где не указаны комиссии за операции, курс покупки биткоина составляет $24,251 тыс., а продажи — $23,311 тыс. То есть спред около 3,9%. Для сравнения: в это же время, по данным «Минфина», средняя биржевая цена биткоина составляла $23,672.

Считать ли такую разницу приемлемой — дело каждого клиента. Но пересчитать, по какой цене проходит операция на площадке, стоит.

Криптообменники, как способ обойти ограничения НБУ

После полномасштабного российского вторжения Нацбанк ограничил возможности для инвестиций и переводов средств за границу. Коснулись они и криптовалютного рынка. Как уже рассказывал «Минфин», максимальная сумма, на которую можно пополнить счет криптобиржи, составляет от 100 до 400 тыс. грн в месяц, в зависимости от «прописки» компании.

В то же время, ряд криптообменников принимают наличную гривну, позволяя покупать за нее биткоин или USDT. Благодаря поисковой системе, редакция довольно быстро нашла 4 криптообменника, на сайте которых указано, что они принимают кеш. Их консультанты также подтвердили такую возможность.

Минимальная сумма, для которой криптообменники проводят такие операции, стартует от 50 тыс. грн. На некоторых сервисах этот минимум несколько сотень тысяч. Максимальная — несколько миллионов, хотя иногда указывается потолок в 10 млн грн.

В двух обменниках нам сообщили, что для определения цены криптовалют используют тот курс, который устанавливают крупные криптобиржи, и перед операцией сверяются с ним. У других — собственный курс, который, по нашим расчетам, примерно на 7−8% выше, чем указанный на тот момент «Минфином». Правда, следует учитывать, что это ориентировочный курс, и в момент совершения сделки он может измениться.

Условия покупки биткоина в криптообменниках за гривну

Криптообменник	Цена за 1 биткоин (карты украинских банков), грн*	Комиссия за покупку биткоина (карты украинских банков)	Цена за 1 биткоин (наличные), грн	Комиссия за покупку биткоина (наличные)
Bitcoin24	1036798	1,25% + 5 грн	—	—
7money	1039890	н/д	—	—
100btc.kiev.ua	—	—	Согласно курсу на бирже Binance на момент сделки	Отсутствует
Buy bank	—	—	Согласно курсу на бирже WhiteBIT на момент сделки	2,50%
Bit exchange	—	—	1 032 843	$15 при покупке до $5 тыс.
Master change	—	—	1 035 396	1 300 грн при покупке до $5 тыс.

*Цена 1 биткоина, по данным «Минфина», на момент сбора информации составляла 962 605 грн.

Комиссии за покупку крипты за наличные деньги зависят от размера сделки. Если сумма меньше, то комиссия, как правило, больше. Стартует плата за операцию от 600 до 1 300 грн. В некоторых случаях, нам сообщили, что комиссия составит 2,5% от суммы.

Интересно, что почти все криптообменники, которые принимают наличные, отказались общаться с редакцией через свой сайт и переадресовали разговор в телеграмм. Возможно, из-за опасений в сомнительности данных операций.

Купить криптовалюту за гривну с банковских карт на криптообменниках тоже можно. Правда, здесь максимальные суммы полностью «вписываются» в лимиты НБУ.

Криптообменник или Криптобиржа: в чём разница?

Здравствуйте, друзья. Общение с одним из потенциальных пользователей программного обеспечения BuyOwnEx привело нас к необходимости подробно рассказать о том, чем отличаются криптовалютные биржи от криптовалютных обменников, в чем преимущества торговых площадок, и почему криптообменники, в том виде в каком они начинали свою работу несколько лет назад (и существуют по сей день), скоро уйдут в прошлое.

В определении “криптообменников” и “криптобирж” слишком много путаницы.

Все дело в семантике: перевод термина “cryptoexchange” — “криптообмен”, — применим и к криптобиржам (централизованным и децентрализованным), и к криптообменникам (онлайновым и оффлайновым), но совершено очевидно, что это очень разные сервисы и по целям, и по аудитории пользователей, и по техническому уровню исполнения. Поэтому, на минуту, обратимся к теории.

Одна из наиболее точных классификаций участников крипторынка приводится в исследовании Центра альтернативных финансов (“The Cambridge Centre for Alternative Finance”, “CCAF”) Кембриджской бизнес-школы (University of Cambridge Judge Business School).

Четыре главных сервисных сегмента формируют всю криптоиндустрию:

• Майнинг и стейкинг — участники, которые подтверждают транзакции в сетях блокчейна и получают в качестве вознаграждения новые (“добытые”) монеты и/или комиссии с подтвержденных транзакций.
• Хранилища — сервисы, которые обеспечивают хранение криптоактивов (онлайн или аппаратные кошельки), сервисы для безопасного управления кошельками, хранящими криптоактивы, кастодиальные сервисы (крупные защищенные хранилища).
• Платежи — сервисы, предназначенные для облегчения использования криптоактивов для всех типов платежей — от процессингов и дебетовых криптовалютных карт до сетей второго уровня, типа “Lightning Network”.
• Обмены — сервисы для обмена одного криптоактива на другой актив (крипто или фиатные средства).

В свою очередь, обменные сервисы разделяются на:

• Брокерские сервисы (“Brokerage services”) — позволяют пользователям быстро покупать/продавать крипто-активы по установленной цене (те самые, привычные нам онлайновые “криптообменники”, как “Coinmama”, “BitPanda”, “Luno” или офлайновые, которые можно увидеть на площадках-агрегаторах “LocalBitcoins”, “LocalEthereum”, “BitQuick”, “Wall of Coins2).
• Биржи с “книгами ордеров” (“Order-book exchanges”) — централизованные криптобиржи, которые используют торговый механизм для сведения и исполнения встречных заявок (“матчинг ордеров”) пользователей на покупку и на продажу криптоактивов.
• “OTC”-площадки (“Over-the-counter”, “OTC Desks”) — площадки для крупных сделок “вне бирж” (онлайновые биржевые брокеры — “Binance”, “Bittrex”, “Circle Trade”, “Huobi OTC”, “Coinbase Prime”; внебиржевые брокеры: “iTBit OTC”, “HiveEx ОТК”, “OTC Markets Group”; частные, публичные и специальные чаты для брокеров: “IRC”, “Skype”, “Telegram”; оффлайновые “офисные” площадки).
• Продвинутые торговые сервисы — платформы, которые предоставляют расширенные торговые услуги, позволяя пользователям держать и управлять портфелями криптоактивов при помощи сложных инструментов управления, включая арбитраж, маржинальную торговлю и т.д. (например, “Coinigy”).
• Децентрализованные биржи (“DEX”), типа “IDEX”, “Bisq Network”, “Binance Chain DEX”.
• ATM — “физические” терминалы для покупки криптовалюты за наличные или безналичные фиатные средства.

Криптообменники — это “быстрый” обмен, а криптобиржи — это “выгодный” обмен.

С точки зрения пользовательского опыта, криптообменники всегда выполняли лишь одну функцию — “быстрого” обмена фиатных средств на криптоактивы, тогда как криптовалютные биржи — предоставляли возможность “выгодного” обмена фиатных средств на криптоактивы и криптоактивов между собой. То есть, чтобы выгоднее купить или продать критовалюту, и есть время разобраться в механизме выставления ордеров и дождаться лучшего предложения, криптобиржа — лучший выбор. Если же времени нет, то “сойдет” поиск “лучшего” предложения по курсу среди существующих криптообменников. Пользовательские комиссии за обмен (торговлю) отличаются на два порядка: в обменниках размер комиссии составляет, в среднем, 3–5% (кроме того, по сравнению с биржами, в обменниках более высокий курс при покупке криптовалюты и более низкий при ее продаже), на биржах — 0,1–0,3%.

Криптообменники были нужны на заре развития крипторынка, пока не существовало иной альтернативы для покупки криптовалюты.

Однако же отличия между обменниками криптовалют и криптобиржами более значимы и глубоки. И, в первую очередь, это имеет отношение к целесообразности дальнейшего существования криптообменников с точки зрения их ценности для пользователей, которая объективно снижается. Да, криптообменники были нужны на заре развития крипторынка, пока не существовало иной альтернативы для покупки криптовалюты. Но в этой роли они и обречены кануть в лету просто потому, что эту единственную функцию (быстрого обмена) уже активно “разбирают” другие игроки криптоиндустрии. Например, уже сегодня криптобиржи, платежные системы, криптокошельки реализуют функцию прямой покупки криптовалюты с кредитных карт (а часто и обратный вывод средств), а АТМ-терминалы предоставляют услугу покупки криптовалюты за наличные средства.

Массово распространенные онлайн криптообменники — это сервисы, а не “P2P-платформы”

Чистая “Peer-to-Peer” (“P2P”) коммуникация — это взаимодействие между двумя людьми без посредников. Например, покупка/продажа криптовалюты за наличные между двумя контрегентами, которые нашли друг друга через площадку-агрегатор Localbitcoin.

Поэтому ошибочно называть онлайн криптообменники “P2P-платформами”, ведь практически всегда это именно “брокерские сервисы”, которые покупают дешевле с тем, чтобы постараться продать дороже.

Криптообменники — представители первого поколения, “нижняя” ступень эволюции криптосервисов.

Их расцвет пришелся на то время, когда возможность приобрести криптовалюту за фиатные деньги была резко ограничена. Всего 2–3 года назад обменники были едва ли не единственным доступным вариантом приобрести криптовалюту, для ее последующего перемещения на криптокошельки или криптовалютные биржи, которые тогда преимущественно работали в “нефиатном” формате обмена (только “криптовалюта-криптовалюта”).

Но с тех пор всё резко изменилось. Например, если криптобиржа “Binance” лишь в начале 2019 года обеспечила своим пользователям возможность покупать криптовалюту при помощи банковских карт Visa и MasterCard (процессинговый сервис “Simplex”), то менее статусные биржи (например, “EXMO”), в конкуренции с более сильными игроками, часто начинали свою работу именно с этого — с обеспечения возможности ввода и вывода сперва электронных денег (“WebMoney”, “Qiwi”, “Skrill”, “Perfect Money”, “OKPAY”, “Payeer”, “Payza”, “Яндекс.Деньги”), а затем и фиатных средств (счета карт “Visa”/ “Mastercard”). Более того, системы электронных платежей (например, “ADVCash”) довольно быстро и сами стали интегрировать возможность покупать криптовалюту на своих площадках. Следом пришла очередь многочисленных криптовалютных кошельков позволить своим пользователям быстро приобретать криптовалюту за фиатные средства. Более того, с развитием дебетовых “криптокарт” (например, карта “Coinbase”-”VISA”-”PaySafe”) пользователям не нужен даже обратный обмен криптовалюты на фиатные средства для того, чтобы расплачиваться за свои покупки.

Криптообменники и криптовалютные биржи — игроки разных “весовых категорий”.

Технологический порог для создания криптовалютной биржи значимо выше, чем для создания криптообменника. Биржи, по своей “природе”, более серьезные сервисы. Многие криптобиржи уже реализовали более высокий пользовательский контроль и контроль входящих средств (политики AML/KYC) либо готовятся это сделать. Немногие обменники поручатся за то, что криптовалюта не “пришла” из взломанного криптокошелька или не использовалась в других преступных целях. И это одна из причин, почему крупные инвесторы не станут пользоваться онлайн обменниками, а воспользуются услугами институциональных OTC-площадок. Именно крупные инвесторы, хедж-фонды, майнинговые пулы являются основными пользователями OTC. Именно здесь, а не в онлайн криптообменниках, ежедневный объем транзакций, по разным оценкам, составляет от 250 млн долл. США (оценка “Digital Asset Research”) до 12 млрд долл. США (оценка “TABB Group”).

В большинстве своем онлайн криптообменники не рассчитаны на создание постоянной базы пользователей и их удержание.

Поскольку криптообменники “исторически” сформировались в роли “транзитного шлюза” для быстрого обмена криптовалют (“обменял и забыл”), то они, по сути, и не рассчитаны на создание базы постоянных клиентов и их удержание. Существующие единичные примеры с более или менее постоянной аудиторией некоторых крупных обменников являются, скорее, исключениями, подтверждающими общее правило.

Из 4670 онлайн обменников, когда-либо размещавшихся на площадках-агрегаторах, активны лишь 437.

Как правило, пользовательский опыт выбора того или иного обменника — это запрос на площадке-агрегаторе криптообменников (kurs.expert, bestchange, okchanger.ru, coinmonitor.io и т.д.) подбора оптимального на данный момент “обмена”. Мы не можем судить о “справедливости” алгоритмов генерации списка выдачи оптимальных обменов, но вполне очевидно, что шансы нового небольшого криптообменника попасть в топ выдачи будут весьма невелики, особенно, если пользователь станет “фильтровать” обменники по дополнительным критериям (продолжительность существования обменника, лимиты доступных средств, число положительных отзывов и т.д.). Пожалуй, это в немалой мере объясняет тот факт, что из 4670 обменников на площадке-агрегаторе kurs.expert активны лишь 437, остальные — либо внесены в черный список, либо уже не действуют.

С учетом необходимости обеспечить “ликвидность” криптообменника, начальные затраты на его запуск могут быть сопоставимы с затратами на запуск собственной криптобиржи.

Может показаться, что начальные затраты на создание собственного или приобретение “White Label” критообменника “под ключ” в 5–10 раз ниже, чем для собственной криптобиржи. И это действительно так, но лишь до того момента, когда возникнет вопрос о необходимости обеспечить ликвидность криптообменника для его эффективной работы и обеспечения устойчивых позиций в рейтингах агрегаторов.

Ликвидность криптообменника — это те средства, которые должен “заморозить” владелец для того, чтобы его обменник не только мог выполнять запросы клиентов, но и обеспечил бы его присутствие хотя бы в средних строчках рейтинга площадок-агрегаторов (порядка 100–200 тыс долл. США).

Итак, если когда-то криптобиржи уступали криптообменникам в скорости и/или удобстве обмена фиатных средств на криптовалюту, то это уже в прошлом. Биржи активно дополняют свой базовый торговый функционал, притом не только сервисами быстрого обмена (фиатные средства — криптовалюта), но и многими другими, включая мультивалютные криптокошельки, ICO (IEO)-площадки, OTC-площадки, маржинальную торговлю, торговых ботов и т.д.