Как играют медведи на бирже

Как играют медведи на бирже

Платформы

Аналитика

Выберите тип счета

Быки, медведи и другие животные – кто есть кто на бирже?

Если быки и медведи на бирже более-менее хорошо знакомы даже новичкам, то разобраться в остальном «зоопарке» достаточно сложно. Почему в сленге участников торговли часто обозначают названиями животных и птиц, кого можно «встретить» на биржевом рынке и, самое главное – что все это означает? Давайте разбираться!

На самом деле, ответить на вопрос «почему» практически невозможно. Точных данных о том, кто, когда и по какой причине начал использовать названия животных в отношении инвесторов, трейдеров, компаний и биржевых ситуаций, нет. Однако самое распространенное объяснение этому интересному феномену в общей схожести подхода участника рынка к типичному поведению олицетворяющего его животного. Это отлично видно уже на самых базовых терминах

Это трейдер или инвестор, который надеется на рост рынка, рост стоимости конкретных акций или котировок. Отсюда и название состояния рынка – бычий, то есть, растущий. Название используется потому, что бык как бы поддевает кривую графика на рога, подбрасывая вверх.

Быков на бирже больше всего, поскольку все участники торговли, начиная от новичков и заканчивая крупнейшими мировыми компаниями, заинтересованы в росте цены на активы. И рынок, в целом, за исключением моментов кризиса, соответствует их ожиданиям. “Быки” обычно торгуют в лонг, то есть активно скупают акции и другие торговые инструменты, ожидая, что их стоимость вырастет.

Медведь

Медведи – вторая крупная группа, служащая противовесом быкам. Они настроены пессимистично и ожидают, что цены непременно обвалятся, а рынок пойдет вниз. Название обычно объясняют тем, что медведь атакует добычу сверху, буквально наваливаясь на нее и прижимая к земле.

Общие принципы торговли в этом случае также противопоставляются – медведь обычно торгует в шорт, то есть, зарабатывает на падении цен.

Стоит понимать, что биржевые быки и медведи – понятия достаточно относительные и непостоянные. То есть, как только один конкретный инвестор разочаровывается в активе или понимает, что ему сулит скорое падение и стремится на нем заработать, переходя из торговли в лонг на шорт, он из быка превращается в медведя, а затем наоборот. И поскольку трейдеры и инвесторы «перетекают» из одного состояния в другое достаточно активно, все это сказывается на рынке в целом. Когда число медведей сильно увеличивается, падение цен действительно начинается. Как говорят, наступает медвежий рынок. Условным индикатором медвежьего рынка является падение котировок более чем на 20% от максимумов.

Быки и медведи на бирже – это самые главные и логичные животные, суть которых довольно легко объяснить. С остальными терминами немного сложнее, а их применение не ограничивается названием конкретных групп трейдеров и инвесторов.

Например, лось – это не конкретный тип участника торговли, а общее название для убыточных позиций. В сленге трейдеров также присутствует термин «зарезать лося», то есть, закрыть убыточные позиции.

Альтернативный вариант – заявки stop-loss. Их также иногда называют лосями.

В противовес лосю, кит – вполне себе традиционный термин, символизирующий крупного трейдера. Настолько крупного, что своими сделками он оказывает существенное влияние на динамику стоимости актива. К примеру, если кит покупает акции компании, они могут начать расти, так как сообщество воспринимает столь крупную сделку как повод для дальнейшего роста, и также начинает скупать активы. И всеобщие ожидания, как и в случае с быками и медведями, в итоге оправдываются.

Киты достаточно редко оказываются индивидуальными инвесторами. Обычно это инвестиционные или хедж-фонды.

Еще один представитель животного мира, символизирующий конкретный тип участника торговли. Волк – это неэтичный трейдер, заботящийся исключительно о своей прибыли. Например, волки не чураются махинаций с ценными бумагами и участия в групповых манипуляциях на бирже.

Единорог

Поскольку единорог – существо мифическое, им называют ситуацию довольно редкую – когда компания-стартап достигает рыночную оценку в 1 млрд. долларов США. Происходит это еще до этапа IPO.

Пожалуй, один из самых известных единорогов – Facebook.

Черный лебедь

Единорогу, как символу редкой, но огромной удачи, можно противопоставить черного лебедя – редкое, трудно прогнозируемое событие, имеющее огромное, в основном негативное, влияние на весь рынок. Один из таких примеров – пандемия COVID-19, впоследствии приведшая к мировому кризису.

Акула

В чем-то схожа с волком: она также заинтересована в получении максимальной прибыли в кратчайшие сроки, но работает легальными методами. Акулы обычно довольно опытны, благодаря чему отлично ориентируются на рынке и «чувствуют» добычу – прибыльные сделки.

Зайцами называют трейдеров, торгующих внутри дня и охотящихся за минимальной прибылью. Обычно они открываются сделки на несколько минут, а увеличивают прибыль просто путем увеличения количества сделок. Все это очень похоже на скальпинг, но не столь активный и успешный.

Черепаха

Полная противоположность зайца. Это инвесторы, работающие в долгую и не обращающие внимания на сиюминутные колебания цен. Обычно ставят крупные и глобальные цели и больше стремятся сохранить деньги (например, обогнать инфляцию), чем заработать.

Свинья (хомяк)

Нетерпеливые, жадные и, очень часто, неопытные трейдеры, постоянно гонящиеся за быстрой прибылью. Не привыкли анализировать ситуацию сами, а вместо этого бросаются на сверхпопулярные акции и слепо следуют «проверенным» советам из сообществ и чатов. Практически в 100% случаев за редким исключением, являющимся простым стечением обстоятельств, уходят с убытками.

Тут все еще проще, чем с быками и медведями: овца подчиняется законам толпы. Обычно «делает как все» и легко поддается влияниями сетевых «гуру», поэтому часто оказывается в хвосте и редко торгуют с хорошей прибылью. Например, овцы запрыгивают в последний вагон на бычьем рынке, когда опытные трейдеры уже предвидят разворот и постепенно продают ранее купленные активы с максимальной прибылью.

Страус

Прячет голову в песок при виде негативных новостей, не желая активно работать со своим инвестиционным портфелем, подстраиваясь под рынок.

Цыпленок

Боится рынка и любых рисков, поэтому либо работает с низкорисковыми активами вроде облигаций, либо очень долго выбирает акции, а потом продает их при минимальном колебании цен. То есть, цыплята сами своей нерешительностью и страхом ограничивают себе прибыль.

Подведем итог

Животные на бирже встречаются самые разные и давно стали весомой частью стандартного словаря жаргонизмов любого трейдера и инвестора. Часть из них – исключительно российские понятия. Например, лось или хомяк. Но большинство, вроде «базовых» быков и медведей, активно используются на международном рынке. Причем терминология настолько хорошо укоренилась в лексиконе, что сейчас даже невозможно сказать, кто впервые и почему именно решил характеризовать работу биржевого рынка и поведение его представителей с точки зрения живой природы.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Что такое медвежий рынок на бирже?

Экономические циклы — это периоды роста, сменяющиеся кризисами. На финансовых рынках ситуация аналогична и отражает то, что происходит в экономике: бычий тренд сменяется медвежьим. В этом обзоре рассмотрим, сколько длится медвежий рынок и что это такое.

Что такое медвежий рынок на бирже

Медведями на бирже называют продавцов, которые толкают цену вниз. Период, когда падение затянулось, называют медвежьим рынком. Он сменяет собой растущий — бычий.

Стоит отметить, что любой тренд на рынке развивается с откатами, которые называют коррекциями.

Когда в восходящем тренде коррекционный спад превысил 20%, говорят о том, что начался медвежий рынок. Причиной разворота тренда на нисходящий может послужить как комплекс факторов, так и какой-то один (два) фундаментальных драйвера.

Почему медвежий рынок начинается? Чаще всего на момент перехода к этой фазе на рынке накопилась перекупленность, “перегрев” актива. К тому же подошел к концу экономический цикл. А катализатором могло стать какое-то событие, которое уронило первую костяшку домино.

Так, например, в 2008 году в США перегрев рынка ипотечного кредитования привел к кризису и медвежьему рынку, который длился около 14 месяцев. За этот период индекс S&P500 потерял более 50%.

Как узнать, когда закончится медвежий рынок

Понимая, что значит медвежий рынок, сложно в его начале предсказать наступление этой фазы рынка. До тех пор, пока снижение цены не достигло 20%, остается шанс, что падение было всего лишь частью коррекционного движения.

Некоторую помощь в этом могут оказать инструменты технического анализа. Так, например, на старших таймфреймах (недельном и месячном) могут появиться фигуры разворота, например, голова и плечи или двойная/тройная вершина. Однако и это не даст 100%-й достоверности.

К моменту, когда рынок упадет более чем на 20% разворотная модель может только стать заметной. Но после этого на графике уже может ясно формироваться нисходящий канал.

О завершении медвежьего рынка можно примерно догадываться по сочетанию фундаментальных и технических факторов, а также его продолжительности.
Например, смена монетарной политики центробанка с жесткой на более мягкую создаст предпосылки для прекращения падения фондового рынка, а сильные квартальные отчеты компании могут говорить о том, что акции готовы к восстановлению.
Технически о завершении нисходящего тренда можно судить по достижению сильных уровней поддержки, формированию разворотных паттернов (если они есть), началу отрисовки на графике восходящего канала.

Как заработать на медвежьем рынке

Как вести себя в период медвежьего рынка, зависит от того, в каком состоянии он застал трейдера и какой стратегии тот придерживается.

Если на момент падения есть долгосрочные позиции по акциям, например, которые приобретены без кредитного плеча, инвестор может принять решение не избавляться от них. Более того, на падении рынка можно купить хорошие активы с дисконтом, а после прекращения медвежьего тренда получить по ним хорошую прибыль.

Для тех, кто использует краткосрочные спекулятивные стратегии подойдет торговля на понижение. Стоит искать точки входа в короткие позиции, продавая активы на пике и фиксируя прибыль в моменте, когда цена заходит на коррекцию.

Трейдеры, которые застали ипотечный кризис, рассказывали, что в 2008 году даже новичкам удавалось зарабатывать хорошую прибыль, торгуя на понижение, так как почти все активы падали в цене с минимальными откатами.

Стоит отметить, что открывая счет у брокера, например, в Gerchik&Co, в период медвежьего рынка не стоит жадничать, выбирая наибольшее кредитное плечо, так как с ним растет не только потенциал прибыли, но и риски.

Больше о стратегиях заработка в период кризисов можно узнать от опытных трейдеров, заглянув в наш Blog.

Быки и медведи на Форекс

На фондовых, сырьевых и валютных биржах всего мира за всю историю существования сложился достаточно оригинальный сленг. Многие термины, используемые в торгах и в общении брокеров, являются универсальными для всех стран и форматов биржевой игры.

И самой знаменитой и колоритной парой в биржевом мире стали «медведи» и быки», о которых слышали даже люди, далёкие от маклерских сделок.

Как нападают «быки»?

«Быками» называют трейдеров с аналитическим складом ума и текущим оптимизмом, которые скупают биржевые активы в расчете на их рост в долгосрочной перспективе. Эти игроки делают ставки на так называемые длинные позиции (long – «длинный»). Главная цель этой категории трейдеров заключается в выборе момента для покупки ценных бумаг или валюты по предельно низкой стоимости, когда котировка будет «на дне». Дальнейшее неизбежное поднятие курса позволяет достаточно долго ожидать момента для завершения сделки с выходом в прибыль.

Образ «быка» в данном случае был сформирован из ассоциации поведения этого животного, когда оно нанизывает свою добычу на рога и резко подбрасывает вверх. При этом реальные быки достаточно терпеливо относятся к различным изменениям окружающей среды, пока не наступит момент для быстрой жёсткой агрессии.

На самом деле такие трейдеры подолгу анализируют финансовый рынок, выбирая недооцененные активы, которые с большой долей вероятности могут подорожать в ближайшем будущем.
Одновременно имеет место диверсификация вложений по различным позициям, позволяющая не терять много денег в случае ошибочного прогноза.

За что воюют «медведи»?

Вполне логично, что менее терпеливые и агрессивные «медведи» активно играют на понижение, делая свои ставки в коротких временных позициях (short – «короткий»).
Большинство сделок трейдеры этой группы проводят под залог, приобретая активы в долг с немедленной массовой продажей, которая вызывает неизбежное падение курса. При этом выбираются акции или валюты, которые по прогнозам будут дешеветь в ближайших торговых сессиях.

Получив наличные деньги от продажи, «медведи», слегка повременив, скупают те же активы, но уже по упавшей в результате предыдущего выброса цене. После этого выкупленные акции возвращаются инвестору с соответствующими комиссионными. Остаток заработанных краткосрочной спекуляцией денег остаётся трейдеру. Таким нехитрым способом эти проворные и хитрые в природе «хищники» получают неплохую прибыль. На бирже при таких операциях говорят: «медведи ударили лапой, и цена пошла вниз».

Какая стратегия выгоднее

Для начала следует понять следующее – и «быки» и «медведи» одинаково подвержены рискам биржевой игры. Даже самым опытным «быкам» бывает сложно приобрести активы «на дне» котировки, которые будут быстро подниматься в цене до очередного «пика». И даже самые талантливые «медведи» могут прогореть на продажах заёмных акций, не сумев переломить ситуацию в сторону понижения курса.

Поэтому во всех случаях трейдеру следует учитывать следующие моменты:

• поведение актива за последний месяц/неделю;
• знаковые политические и экономические события, способные повлиять на котировки;
• достоверные новости биржевых рынков;
• кто в текущий момент сильнее на конкретной позиции: «быки» или «медведи»?

И только после тщательного анализа можно присоединиться либо к «быкам» либо к «медведям», переходя из лагеря в лагерь по мере изменения текущих условий и перспектив.

Историческая справка

Неразлучная пара «быков» и «медведей» на бирже появилась, благодаря английскому писателю Джону Арбетноту, который в 1712 году опубликовал юмористические комиксы, героем которых стал Джон Буль – непробиваемый британский джентльмен с головой быка. И в одном из эпизодов в зале лондонской бирже этот невозмутимый англичанин вступает в физический конфликт с ещё одним героем Медведем, который постоянно насмехался над чопорностью Джона.

Сегодня «быки» и медведи» успешно сосуществуют в рамках цивилизованных биржевых сделок, дополняя действия друг друга диаметрально противоположными стратегиями. Ну а ещё на бирже есть и «волки» – опытные трейдеры, которые редко совершают промахи, и «зайцы» – игроки, беспорядочно торгующие разными активами в течение одной торговой сессии. И весь этот пестрый «зоопарк» в течение уже нескольких веков является одной из движущих сил и стимулов мировой экономики.

Зоопарк в трейдинге: что символизируют разные животные

Присутствие на фондовых биржах разных животных становится для начинающих трейдеров полной неожиданностью. Тем не менее это не бред и не иллюзия. Быки, медведи, овцы и другие представители фауны на рынке выступают в виде прообразов. Другими словами, каждого участника рынка можно представить тем или иным животным.

Про быков и медведей, наверное, слышали даже новички. Не случайно памятник этим двум зверям установлен напротив офиса Франкфуртской биржи. Эти статуи являются символом постоянной борьбы между нисходящим и восходящим трендом. Про остальных участников фондового зоопарка известно гораздо меньше, и сегодня я бы хотела о них рассказать.

Медведи и быки: кто это такие

Давайте начнем с самых знаменитых животных. Так называют топовых игроков, которые придерживаются разных стратегий. Если быки обычно зарабатывают на росте котировок, то медведи играют на понижение.

Существует несколько версий появления таких забавных названий. Согласно самой распространенной они возникли еще в XVII веке, с началом формирования рынка. Именно в это время шотландский сатирик Арбетнот издавал шуточные памфлеты. Их главным персонажем стал Джон Булль (от англ. Bull – бык) – собирательный образ англичанина с головой быка. Еще одним героем был Медведь, который постоянно подшучивал над Буллем. В одной из серий действие происходит на Лондонской бирже, где между противниками возникло противостояние. В будущем появилась поддерживаемая учебниками экономики версия, что быки играют на повышение котировок, а медведи получают доход от их снижения.

Логика здесь простая и понятная, ведь бык всегда атакует рогами вверх. Медведь же, наоборот, давит на свою жертву сверху, прижимая ее к земле. Здесь просматривается аналогия с участниками рынка: одни готовы задрать цены до небес, другие стремятся их максимально снизить. Так что медведи и быки – это трейдеры, работающие по разным стратегиям.

Подробнее о быках

На фондовых биржах инвесторы-быки скупают активы в надежде на их рост. Эта категория трейдеров старается приобрести ценные бумаги подешевле и продать дороже, на чем и зарабатывает. Благодаря высокой рентабельности вложений и большим оборотам на разнице цен можно зарабатывать приличные деньги.

В трейдинге даже существует понятие «бычьего рынка». Это означает момент, когда цены на активы начинают расти, как и основная валюта операций, а стоимость котировочных валют снижается. Нельзя сказать, что такая ситуация, периодически возникающая на рынке, является положительной. То, что приносит прибыль одному трейдеру, неизбежно оборачивается убытками для другого.

Существует и такое понятие, как «длинная бычья позиция». Его суть состоит в том, что игроки скупают недооцененные торговые активы, делая ставку на их рост в будущем. Если расчет оправдается, купленные акции будут перепроданы с приличной выгодой.

Какую роль играют медведи

Медведи на фондовых биржах работают по-другому. Они продают ценные бумаги, рассчитывая, что в будущем котировки снизятся. Таким образом, медведи являются полной противоположностью быкам и зарабатывают на том, чего еще нет. Их работа строится на том, чтобы продать активы как можно дороже, подождать, пока стоимость акций упадет до минимума, и снова начать их покупку.

Давайте посмотрим, как это выглядит на практике. Допустим, трейдер приобрел 10 акций компании под залог или в долг. Затем он сразу же от них избавился, продав каждую акцию по 150 рублей. Биржевой счет пополнится на полторы тысячи, а когда ценные бумаги начнут дешеветь, медведь купит их снова по 140 рублей. Таким образом, участник рынка заработает 100 рублей и вернет активы владельцу с комиссией, например, по рублю за штуку. Чистая прибыль игрока-медведя составит 90 рублей.

Исходя из стратегии, по которой торгуют медведи, на рынке возникло понятие «короткая медвежья позиция». «Short position» — это и есть игра на понижение, когда актив продается, а потом выкупается обратно по более скромной цене.

Конечно, работает медведь не наобум, его деятельность основывается на прогнозах. На стоимость активов влияют публикации в прессе, негативная финансовая отчетность фирм и другие факторы.

Остальные участники звериной команды

Поскольку ключевые игроки фондового рынка получили названия животных, можно пойти и дальше. Со временем именами зверей стали называть и других трейдеров. Классификация зависит от поведения людей на рынке, ведь все ведут торговлю совершенно по-разному.

Названия представителей фауны основаны прежде всего на результатах и уровне торговли. К примеру, волками называют трейдеров, которым в большинстве случаев удается получить прибыль. Лось – это желанная добыча для трейдеров-охотников.

Сохатые чаще всего закрывают сделки в минус, то есть несут убытки. Есть и лемминги, которые в своей работе ориентируются на опытных игроков. Кроме того, существует еще несколько ярких персонажей, представленных в виде животных.

Зайцы

Заяц – шустрый зверек, что отражается и на его поведении на фондовом рынке. Длинноухие всегда играют на колебаниях курсов и их нестабильности. Они часто испытывают неуверенность, резкое изменение курса пугает их, вызывает панику и заставляет продавать активы.

Заячья позиция на рынке является не самой удачной. Нетерпеливость ушастых игроков может обернуться большими убытками. Тем не менее такие трейдеры закрывают за одну торговую сессию большое количество сделок.

Если мы попробуем выстроить цепочку ассоциаций, в голову сразу приходит слово «страх». Действительно, овца на фондовом рынке – это самый осторожный игрок. Такие трейдеры много и часто занимаются анализом, прогнозированием и всегда перепроверяют данные.

Правда, бывает, что овца пытается надеть медвежью или бычью шкуру и предстать в роли профессионального трейдера. Но если что-то начинает идти не так, участник рынка сразу теряет уверенность в себе. Его начинают терзать сомнения, и из-под шкуры грозного животного раздается жалобное блеянье. Не случайно, когда биржевые овцы терпят убытки, опытные спекулянты говорят: «Остригли овцу».

Свиньи

Свиньями часто называют участников рынка, которые не могут вовремя остановиться и забрать свое. Они склонны долго удерживать позиции, не обращая внимания на то, как складывается ситуация на бирже. Такой зверь может с полной уверенностью двинуться против тренда, несмотря на поведение других животных.

Свиньи больше всего нацелены на результат и получение прибыли. Сумма вложений и качество приобретаемых акций их не особенно беспокоит. Такая безответственность нередко приводит к убыткам, хотя игроки этой категории обычно вкладывают большие средства в тот или иной актив.

Хомяки

На биржах криптовалют нередко можно встретить такое животное, как хомяк. Так называют начинающих игроков, подверженных панике. Хомяки склонны доверять слухам, которые распускаются намеренно, и скупать или продавать активы в неподходящий для этого момент.

Выглядит это примерно так. Опытные игроки-памперы начинают резко повышать курс, делая большие вливания, и за короткий срок накачивают рынок. Когда курс находится на самом высоком уровне и искусственно поддерживается, за дело берутся хомяки. Они активно скупают криптовалюту по высокой цене, порой вкладывая все средства. После этого наступает дамп – резкое падение курса, вызванное массовой продажей памперами ранее купленных активов.

Чтобы не получить роль хомяка на бирже, нужно придерживаться определенных правил:

• Не торговать криптой, когда цена уходит вниз больше чем на 15%. Высока вероятность, что вскоре стоимость снова начнет расти.
• Не приобретать крипту на втором пампе, когда рост курса превысил 20%.
• Не заниматься торговлей «на глазок» и не особенно доверять прогнозам не форумах. Как правило, дающие их аналитики преследуют определенную цель – ввести новичков в заблуждение. Нередко у них это получается.
• Быть готовым продать активы в себе в убыток, чтобы после дампа купить их по сниженной цене.

Даже если цена кажется очень соблазнительной, не стоит закупаться на все деньги. Интуиция в процессе торговли, конечно, важна, но не менее важную роль играет холодный расчет.

Сегодня мы рассмотрели все основные типы игроков, узнали немного об их поведении и способах работы на рынке.

Очевидно, что самыми удачливыми трейдерами являются медведи и быки, на них и стоит ориентироваться. Зайцы из-за суетливости часто несут потери, свиньи способны слить депозит из-за жадности. Овцы не выносят малейших рыночных колебаний, а хомяки обладают способностью покупать и продавать активы в самый неподходящий момент.

На самом же деле у любого трейдера, как опытного, так и начинающего, есть свой неповторимый стиль торговли. Чтобы занять на рынке достойное место, нужно изучать основы инвестирования, набираться опыта, учиться применять знания на практике.

Конечно, быстро разобраться в хитросплетениях сложной финансовой системы сможет не каждый. Но удача любит упорных, так что не сомневайтесь: со временем у вас все получится.