ADL, или почему биржа не дает вам заработать
Каждый из вас, кто торговал или торгует на фьючерсах видел значок, состоящий из нескольких восклицательных знаков, или обычных столбиков (дизайн зависит от биржи, на которой торгуете). Но задавались ли вы вопросом: что это такое? Что обозначает подсвечивание столбиков красным или зеленым цветом? Об этом сегодня и поговорим
Тот самый индикатор
Этот ряд столбиков называется ADL, или по-простому Автоделевереджинг (да уж, по-простому) – это автоматическая ликвидация вашей открытой позиции на рынке деривативов биржей
Почему так происходит?
Когда большинство трейдеров открывает позиции в одном направлении, бирже приходится собственной ликвидностью обеспечивать баланс между короткими и длинными позициями. И с помощью ликвидации через чур прибыльных позиций одних трейдеров биржа страхуется от через чур убыточных сделок других, таким образом поддерживая баланс. Ведь платить вам профит ей очень не хочется (бизнес есть бизнес)
Как определить надвигающуюся ликвидацию?
Разберем на примере биржи бинанс, но механизм везде одинаковый. Если видите 1-3 зеленых восклицательных знака — все хорошо, держим позицию
Если видите 4 красных восклицательных знака – рекомендуется закрывать позицию
Пора и честь знать
На байбит дизайн чуть другой, но суть та же: видите все красные блоки – на выход!
Интерфейс биржи байбит
Как можно избежать этого, или «охладить» индикатор АДЛ?
У каждой биржи свои правила расчета адл (для примера правила бинанса). Туда входят такие показатели, как: волатильность, размер профита, количество маржи, а также текущий профит в сделке
Охладить индикатор можно либо снизив плечо в сделке (например, если у вас открыта позиция на 1000 долларов, где 100 долларов маржи и 10 плечо, то можно попробовать снизить плечо до х2, маржа при этом увеличится до 500), но это не всегда помогает. Еще можно частично прикрыть позицию, оставив в сделке 50% или меньше. Дополнительный вариант, если вы на 100% уверены в направлении движения цены актива: перезайти в сделку, но при этом нужно понимать, что ТВХ в данном случае смещается, и РР уже будет отличаться от изначального
Как долго это может продлиться, и что будет в случае игнора?
По срокам всегда по-разному: иногда биржа закрывает сделку спустя несколько минут/часов после заполнения индикатора, а иногда сделка с горящим АДЛ висит неделю. Все зависит от правил расчета биржи, куда включены параметры, перечисленные выше
Если проигнорировать это предупреждение, то, когда подойдет очередь, биржа ликвидирует вашу позицию, может забрать часть профита (исходя из личного опыта, а также информации от других трейдеров возможно и такое. Думаю, тут все зависит от уровня вашего левереджа и маржи), вернет маржу, а еще возьмет комиссию за принудительное закрытие (+ не забываем про фандинг, который отдадим за время удержания позиции). Очевидно, что синица в руках лучше, чем ликвидированная позиция, поэтому не жадничайте, и забирайте то, что дает рынок и биржа. Чтобы избежать такого, я рекомендую открывать лонги на споте – там вас никакой адл не достанет, и держать позицию можете сколько душе угодно
Что означают восклицательные знаки напротив позиции в Фьючерсах Binance?
И вот вы добрались до Фьючей на бирже Binance. Вскоре, возможно вам придется узнать что такое Margin Call, но сейчас нас интересует другой вопрос.
Вы совершили сделку по покупке/продаже, она прибыльна, но в таблице открытых позиций видите восклицательные знаки. В случае, если они окрашены в зеленый цвет — это не вызывает волнений, все у вас получается. Но может быть и другой вариант, когда восклицательные знаки окрашены в красный цвет. Здесь что-то не так.
Восклицательные знаки напротив открытой позиции в Фьючерсах Binance — это так называемый автоделевереджинг или ADL.
Подробней об этом можно почитать на официальной странице академии Бинанс Что такое автоделевереджинг (ADL) и как он работает?
Но это для сильно умных, потому что написано там совершенно непонятно для новичка. Мы постараемся объяснить максимально просто, доступным, человеко-понятным языком.
Как это работает?
Итак, ввиду высокой волатильности рынка криптовалюты, торговля на Фьючерсах с высоким кредитным плечом несет в себе большие риски. Представим себе успешного криптотрейдера, который в мае 2022 года решил открыть позицию в лонг в паре LUNA / USDT. При этом, поставил кредитное плече X100. Это значит, что при росте актива на 1% он зарабатывает 100% от размера сделки. Но при падении курса монеты на 1% он теряет в 100 раз больше.
Курс валюты начинает стремительно падать, достигая цены ликвидации. Следовательно, Бинанс должен закрыть позицию трейдера именно по этой цене. Но ввиду отсутствия желающих купить актив по такой цене (ввиду отсутствия заявок на покупку), Бинанс не может этого сделать. Таким образом, закрывает позицию гораздо ниже — в том месте, где находится ближайший ордер на покупку.
Поскольку средства на балансе трейдера закончились намного выше – Binance несет убытки (расстояние между красными стрелками на рисунке выше). А как все мы знаем, биржи не любят нести убытки, следовательно, перекладывают свои риски на других трейдеров. Что происходит в этот момент? Чтобы перекрыть убытки, Бинанс принудительно закрывает прибыльные сделки других трейдеров в счет компенсации убытков предыдущего трейдера. По сути, просто отбирает нереализованную прибыль трейдеров.
Что это значит для вас?
Прежде всего закрываются самые успешные сделки в зависимости от коэффициента, который, в свою очередь рассчитываются они по формуле. Наибольшее влияние имеет не сумма сделки и не абсолютный размер прибыли, но отношение размера прибыли к размеру обеспечения (средств на балансе фьючерсов).
Иными словами. Первым закроют сделку трейдера, с обеспечением в 100$ и нереализованной прибылью в +100500%. В последнюю очередь – сделку трейдера с доходом 10% на балансе которого лежит 1000 у.е.
Что делать? Как себя обезопасить?
Снизить коэффициент можно несколькими способами:
- Увеличить обеспечение — средства на фьючерсном балансе
- Снизить плече
- Закрыть часть сделки, зафиксировав часть нереализованной прибыли
Переживать стоит лишь тем, кто имеет открытые сделки с красными восклицательными знаками, с большим соотношением нереализованной прибыли по сделке к сумме обеспечения. Как показывает практика, сделки с красными восклицательные знаки могут быть открыты бесконечно долго.
Что значат восклицательные знаки на фьючерсах бинанс
Reddit and its partners use cookies and similar technologies to provide you with a better experience.
By accepting all cookies, you agree to our use of cookies to deliver and maintain our services and site, improve the quality of Reddit, personalize Reddit content and advertising, and measure the effectiveness of advertising.
By rejecting non-essential cookies, Reddit may still use certain cookies to ensure the proper functionality of our platform.
For more information, please see our Cookie Notice and our Privacy Policy .
Get the Reddit app
The leading community for cryptocurrency news, discussion, and analysis.
So, I received an email last night at 9:47, half way through the the mini-crash, saying my short position on Binance futures had been ADL called. Never heard of this before, but from reading the Binance FAQ it seems that someone (probably lots of people) on the other end of my short were liquidated when it went against them. They're bankrupt because they were over-leveraged, and i'm low on the ADL ranking, so my profit making position gets closed as well. Turns out it would have dropped another $500 and I would have made even more, but no, closed.
What the hell? How does Binance even let this happen? How do I know it wont happen again, and my position 'deleveraged', seemingly just to stop me making a profit and them cover their asses? They have an insurance pot to cover things like this, but depending on your leverage and stake you're ranked. The lower the rank, more chance of getting called. I'm not the one running a billion dollar exchange, why the hell is it me that foots the risk when things go tits up for someone else?
Seems that if you're going to run a futures contract, you should be prepared for this kind of thing, not just stop people out and barely apologise! Binance of ALL companies should know that crypto is volatile, that's why we trade it! Not happy.
Posted this on r/Binance as well, but thought more eyes on the issue would be good. I'm interested if this happened to anyone else, and whether i'm just getting pissed off over something that happens a lot.
Народ, поделитесь знанием. Что за 4 красных восклицательных знака у
Так я не понял, если у меня, скажем так, сильно профитная позиция и по ней горит ADL (4 красных восклицательных знака), то бинанс может на свое усмотрение в любой момент закрыть эту позицию?
Попробуй часть маржи убрать
Такое бывает крайне редко
Не хочу, от этого уменьшится нереализованная PNL при дальнейшем росте актива��
��♂️тебе скинули подробный материал. что это. как работает. и что присходит. и когда. и что при этом. но ты все равно задаешь вопрос, с посылом: "я не понял". ты статью открывал? если нет — открывай читай, там все ответы. если прочел — не понял — бяда. че ты делаешь с уже открытой сделкой на фьючерсах, коли даже не изучал функционал. и вообще. закрой — выведи — удали аккаунт.. не твое. раз не изучаешь и не понимаешь там ничего.
Не часть позиции забрать, а маржу. Пнл не уменьшится, уменьшится зазор до ликвида
если деньги не жаль — продолжай. станешь спонсором чьей то прибыли. что тоже не плохо.