Куда инвестирует Билл Гейтс?
Почему Билл Гейтс не вкладывается в Twitter?
Американский Forbes составил рейтинг крупнейших благотворителей в мире. Первое место в нем заняли Билл и Мелинда Гейтс. В 2012 году они пожертвовали $1,9 млрд, а за все годы — $28 млрд. Что позволяет им это делать? В массовом сознании существует устойчивая связь межу Билом Гейтсом и Microsoft. Большинство людей не сомневается в том, что нынешнее богатство основателя легендарной компании напрямую связано с тем, что он владеет значительным количеством акций Microsoft, которые постоянно растут в цене. Однако, это давно уже не так. По данным Bloomberg, акции Microsoft составляют сейчас не более 20% капитала самого богатого человека на планете. Что же позволяет ему так долго быть одним из наиболее состоятельных людей планеты?
По-настоящему богатым человеком Гейтс стал 21 марта 1986 года, когда акции Microsoft вышли на биржу. Своего пика они достигли в декабре 1998 года (как раз перед кризисом доткомов). Немногим более, чем за 12 лет бумаги Microsoft выросли на 58 000%. После этого был большой спад. Текущим котировкам очень далеко до уровня 1998 года.
Все это время Гейтс понемногу продавал свои акции.
Особенно этот процесс активизировался после того, как Стив Балмер сменил его на посту главного исполнительного директора. В настоящее время основателю Microsoft принадлежит только 4,5% акций компании, что в текущих рыночных ценах (здесь и далее приведены данные на 15 ноября 2013 года) составляет $14,3 млрд. Общее состояние Гейтса на данный момент оценивается в $77,2 млрд. Главным источником его богатства является не Microsoft, а инвестиции, которые он уже многие годы делает с помощью своей инвестиционной компании Cascade Investments.
34-летний глава Cascade Investments Майкл Ларсон начал свою деятельность в 1994 году с доверенных ему $400 млн, а в 1999 году он уже управлял капиталом в $11,5 млрд, принадлежащих лично основателю Microsoft и его благотворительному фонду William H. Gates Foundation (позже сменил название на Bill & Melinda Gates Foundation). Майкл Ларсон — человек совсем не публичный и практически не общается с прессой. Однажды он сказал, что имеет самую лучшую работу на свете, т.к. в ней есть место только чистым инвестициям, нет маркетинга, немного менеджмента и всего один клиент. Относительно размеров капитала, который находится под управлением Майкла Ларсона в настоящий момент, нет публично доступной информации. Эксперты считают, что эта сумма превышает $80 млрд.
Куда инвестирует свои деньги Билл Гейтс и на чем он так успешно зарабатывает?
Мы можем судить об этом, в основном, по информации о вложениях его благотворительного фонда. Здесь нас ждет несколько сюрпризов и главный из них вот такой: почти 50% денег, которыми управляет Cascade Investments, вложены в холдинговую компанию Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway, Inc. Такой сильный «перекос» с структуре портфеля крайне редкая вещь и его нельзя объяснить только высоким уровнем доверия между Биллом Гейтсом и Уорреном Баффетом, которых связывают многие годы дружбы. Дело в том, что Баффетт, наряду с Гейтсом и его женой, является одним из трех trustee, которые контролируют этот фонд и куда вложены многие миллиарды его личных средств в виде акций Berkshire Hathaway. За последние десять лет акции Berkshire Hathaway выросли на 113,1%, значительно опередив американский фондовый рынок (S&P 500 показал за это время рост только на 71,2%).
В других инвестициях Cascade Investments также просматривается существенное влияние Уоррена Баффетта. Так, например, вторая наиболее крупная позиция, которую держит в своем портфеле Майкл Ларсон это Coca-Cola (6,7%). Интересно, что в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway эта акция почти четверть века занимает львиную долю: 18,2% в настоящее время. Эту бумагу Баффетт купил сразу после кризиса 1987 года и держит ее в своем портфеле до сих пор.
В пятерку крупнейших инвестиций Билла Гейтса входят также акции таких «земных» компаний как McDonald’s, Caterpillar (производитель техники для строительной и добывающей индустрии) и Canadian National Railway Company (железнодорожная компания). Кстати, у Баффетта тоже есть не очень типичные для современных менеджеров инвестиции в железную дорогу. В 2009 году он приобрел Burlington Northern Santa Fe — железнодорожную компанию, которая базируется в Техасе. По его словам, это было сделано с прицелом на экономическое будущее США. Однако, в этом случае уже Баффетт следовал за Биллом Гейтсом (вернее за Майклом Ларсоном), который начал формировать свой пакет акций железнодорожной компании еще в 2002 году.
Логично было бы ожидать, что в инвестиционном портфеле Билла Гейтса имеются акции ярких представителей технологического сектора, например, таких компаний, как Apple (почему бы не заработать на прошлых конкурентах), Google, Yahoo, IBM, возможно даже Facebook или Twitter, но ничего подобного среди вложений основателя Microsoft нет. Отраслевая структура портфеля выглядит следующим образом: 50,8% — финансовые услуги (фонд Баффета относится к этой категории), 15,4% — защитные акции потребительского сектора (например, Coca-Cola, Wal-Mart Stores и др); 15,0% — индустриальные компании (Caterpillar, FedEx Corporation, Canadian National Railway Company); 9% — циклический потребительский сектор (Mcdonald’s, Grupo Televisa, S.A.B.); 5,0% — энергетика (BP, Exxon Mobil и др).
Чем можно объяснить такую структуру вложений?
Во-первых, это связано с долговременными целями благотворительного фонда и нежеланием его основателей подвергаться повышенному риску. Тот факт, что более 50% капитала Bill & Melinda Gates Foundation размещено в Berkshire Hathaway, уже делает этот фонд достаточно уязвимым и рискованным. Ведь во время кризиса 2008 года акции фонда Баффетта потеряли почти половину своей стоимости. Во-вторых, свою роль сыграло и то, что акции Microsoft, которые составляют около 20% всего капитала Билла Гейтса, уже сами по себе являются очень рискованными активами. Вот почему оставшаяся часть вложений распределена, в основном, между относительно консервативными инвестициями и в ней не нашлось места для акций быстрорастущих, но в тоже время очень рискованных компаний (биотехнологии, компьютеров, электроники и др.).
История Билла Гейтса, кроме всего прочего, показывает, как можно пройти путь от успешного бизнесмена к успешному инвестору. Этот опыт крайне полезен и его в той или иной мере могут использовать люди с разным размером «кошелька». Однако, наибольший интерес он представляет для состоятельных российских бизнесменов. Особенно для тех, кто задумался над тем, как лучше «отойти» от дел, чтобы их капитал и дальше продолжал работать. Хорошего отечественного опыта для «тиражирования» здесь пока очень мало, а устойчивый спрос на него есть и со временем он будет только расти. Те, кто в 90 — ые начинал свой бизнес в возрасте 30-35 лет, сейчас вплотную подошли именно к этой задаче.
Автор: Исаак Беккер, независимый международный финансовый консультант
Источник: www.forbes.ru
Добавить комментарий Отменить ответ
Получай новости первым: 
Портфель Билла Гейтса. Что изменилось и куда он инвестирует сейчас
Основатель Microsoft Билл Гейтс известен своей филантропической деятельностью. В 2000-м году Билл и его супруга основали Фонд (Bill & Melinda Gates Foundation), предназначенный для благотворительности в области здравоохранения и преодоления голода в бедных странах.
В то время как тотальное большинство фондов одномоментно тратят средства благотворителей, прагматичный до мозга костей Билл Гейтс выбрал гораздо более жизнеспособную и долговечную модель. Пожертвовав на баланс фонда миллиарды, он вскоре инвестировал их в американские акции, на доход от которых фонд и реализует свои благотворительные миссии.
Посмотрев на историю становления этого сверхуспешного человека, невозможно не согласиться со знаменитой идиомой “He’s got the Midas touch” (умеет легко делать деньги). Идиома происходит из истории про царя Мидаса, который превращал всё, к чему прикасался, в золото. И хотя Билл Гейтс не царь Мидас, изучать его инвестиционную философию может быть полезным для кошелька.
Согласно недавно обнародованной форме 13F за первый квартал 2021 года, Фонд Гейтсов продал долю в Amazon, Apple и Twitter. Ликвидация позиций произошла несмотря на то, что оба техногиганта и Твиттер недавно отчитались о двузначном росте продаж и дали «теплые» прогнозы на текущий год.
Кроме этого, Фонд значительно сократил доли в Walmart (-35%) и FedEx Corporation (-51%). Кстати говоря, Walmart — одна из первых компаний, в которую инвестировали Билл и Мелинда. За последние 12 мес Walmart на 43% “поднял” свой операционный денежный поток, а акции прибавили всего 14% и торгуются с P/FCF 18,5х.
Аналогичная история и с FedEx: выручка плюс 38%, операционный денежный поток плюс 65%, а P/FCF 20х. Казалось бы, котировкам есть еще куда расти, но видимо старик Билл решил зафиксировать часть прибыли — по всем канонам классической портфельной теории.
Однако, несмотря на “бурю в стакане Гейтсов”, которая затронула главных бенефициаров пандемии, Фонд продолжает владеть акциями компаний, имеющие наибольший потенциал будущей доходности. На картинке ниже — актуальный топ-10 в портфеле Фонда.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
Инвестиции Билла Гейтса
Основатель Microsoft Билл Гейтс приобрёл 3,76% ценных бумаг Heineken Holding NV, контролирующего акционера второй по величине пивоваренной компании в мире. Сумма сделки, информация о которой 17 февраля 2023 года была обнародована на сайте Управления по финансовым рынкам Нидерландов (AFM), превысила €800 млн. Подробнее здесь.
Инвестирование $200 млн в Reinvented Toilet
25 августа 2022 года Samsung Electronics объявила о завершении проекта по созданию инновационного туалета, созданного при поддержке фонда Билла и Мелинды Гейтс. Разработка получила название Reinvented Toilet. С ее помощью твердые отходы сжигаются, а жидкие перерабатываются. Подробнее здесь.
Фонд Билла Гейтса вложился в Terabase Energy
5 августа 2022 года стало известно, что компания Terabase Energy, предлагающая программное обеспечение, решения для автоматизации и развертывания солнечных ферм, привлекла $44 млн в рамках раунда финансирования под руководством Breakthrough Energy Ventures Билла Гейтса для коммерциализации своей технологии автоматизированного строительства солнечных электростанций. Подробнее здесь.
Инвестирование в Source Global, разработчика технологии, превращающей воздух в питьевую воду
28 марта 2022 года стало известно, что венчурный фонд Breakthrough Energy, основанный Биллом Гейтсом, инвестировал в стартап Source Global, создающий гидропанели, которые делают питьевую воду из воздуха. Подробнее здесь.
Инвестирование до $15 млрд в проекты в области экологических технологий
В начале января 2022 года частно-государственный фонд Breakthrough Energy Catalyst (BEC), поддерживаемый миллиардером Microsoft Биллом Гейтсом, объявил об инвестировании до $15 млрд в проекты в области экологических технологий в США, Великобритании и Европейском союзе. В число приоритетных объектов для финансирования войдут компании, которые занимаются разработкой и производством экологически чистого топлива. Подробнее здесь.
Инвестирование в разработчика дешевых батарей для электромобилей OurNext Energy
18 октября 2021 года фонды BMW Group и Билла Гейтса инвестировали в компанию OurNext Energy, которая разрабатывает передовые батареи для электромобилей. Стартапы завершил раунд финансирования серии A, собрав $25 млн. Подробнее здесь.
Разработчик умных аккумуляторов с инвестициями Билла Гейтса ESS вышел на биржу
В октябре 2021 года ESS разместила акции на Нью-Йоркской фондовой бирже после того, как представила новую разработку – умные аккумуляторы, в составе которых железо, соль и вода – легкодоступные и безопасные материалы. Подробнее здесь.
Билл Гейтс получил контроль над сетью отелей Four Seesons
8 сентября 2021 года было объявлено о продаже 23,8% акций Four Seasons Hotels and Resorts инвестиционной компании Билла Гейтса Cascade Investment за $2,21 млрд. Последняя в результате этой сделки увеличила свою долю в сети отелей до 71,3%. Весь бизнес гостиничного оператора оценен в $10 млрд. Подробнее здесь.
Покупка доли в производителе тестов на коронавирус Mologic за $41 млн
20 июля 2021 стало известно, что миллиардеры Билл Гейтс и Джордж Сорос приняли участие в сделке по приобретению Mologic за $41 млн. Одни из самых богатых людей на Земле пытаются расширить доступ к недорогим современным медицинским технологиям по всему миру. Подробнее здесь.
Покупка около 110 тыс. гектаров сельскохозземель в США через 22 подставные фирмы
За последние 10 десять лет Билл Гейтс приобрел приблизительно 110 тыс. гектаров сельхозугодий в 18 американских штатах. Сооснователь Microsoft является крупнейшим частным землевладельцем в США, об этом свидетельствует расследование NBC News и The Land Report, результаты которого были опубликованы в начале июня 2021 года.
Земельные владения Билла и Мелинды Гейтс варьируются от 30 000 гектаров в северной Луизиане, где на их сельскохозяйственных угодьях выращивается кукуруза, хлопок и рис, до 8 000 гектаров в Небраске, где выращивается соя. Как выяснили NBC News, они купили, а затем продали еще 2 500 гектаров в Джорджии. В Вашингтоне Гейтсы владеют более чем 5600 гектаров сельскохозяйственных угодий, в том числе картофельных полей, настолько огромных, что их видно из космоса, а некоторые из них предназначены для выращивания картофеля, которая используется в McDonald’s. Эти земельные владения Гейтсов не связаны с предыдущими инвестициями в компании, поддерживающие крупномасштабное сельское хозяйство, такие как Monsanto и John Deere, которая специализируется на производстве тракторов.
Билл Гейтс регулярно инвестирует в борьбу с изменением климата и поддерживает экологичное производство продуктов питания, например, компании, которые создают искусственное мясо. Однако сооснователь Microsoft утверждает, что покупка земель не связана с его экологической деятельностью:
Открытые данные свидетельствуют о том, что инвестиционная компания Гейтса Cascade Investments приобрела сельскохозяйственные угодья через сеть по меньшей мере 22 подставных компаний по всей стране. Эти подставные компании затрудняют выяснение того, где и сколько сельхозугодий на самом деле находится во владении Гейтсов. На это обратил внимание фермер и землевладелец Джон С. Куортерман из штата Джорджия. Именно здесь Гейтсы впервые купили землю в 2013 году через две подставные компании, зарегистрированные по адресу в Киркланде Дереком Юросеком, в то время руководившим сельскохозяйственными операциями Cascade Investments. TAdviser выпустил новую Карту российского рынка информационной безопасности: 230 разработчиков и поставщиков услуг 
В каждом штате, где Гейтсы владеют землей, имеется запутанная сеть местных подставных компаний, которые явно не называют Cascade Investments владельцем, но используют данные Cascade Investments, ее дочерней компании и сотрудников предприятий для операций с землей. [1]
Инвестирование в разработчиков двигателей с облачным управлением Turntide Technologies
В середине марта 2021 года американский разработчик двигателей с облачным управлением Turntide Technologies собрал $80 млн в раунде финансирования, который возглавил фонд Breakthrough Energy Ventures, созданный соучредителем Microsoft Биллом Гейтсом. Среди других инвесторов — Amazon Climate Pledge Fund (его учредил основатель Amazon Джефф Безос), Footprint Coalition Ventures актера Роберта Дауни-младшего, Keyframe Capital, Fifth Wall и Captain Planet LP. Общий объем финансирования Turntide с учетом последнего раунда составил $180 млн. Подробнее здесь.
Планы по инвестированию $2 млрд в стартапы, которые борются с изменением климата
В середине февраля 2021 года Билл Гейтс сообщил о планах инвестировать $2 млрд в течение следующих пяти лет в стартапы, которые борются с изменением климата.
По мнению основателя Microsoft, климатической катастрофы можно избежать с помощью инновационных технологий. Гейтс призывает увеличить в 5 раз глобальные государственные инвестиции в научные исследования и развитие возобновляемых источников энергии (как минимум до $110 млрд в год).
Своим планам по борьбе с климатическими изменениями Гейтс посвятил целую книгу под названием «Как избежать климатической катастрофы: решения, которые у нас есть, и прорывы, которые нам нужны» (How To Avoid A Climate Disaster: The Solutions We Have And The Breakthroughs We Need), ее релиз запланирован на 16 февраля 2021 года.
Миллиардер фокусируется всего на двух числах — 51 млрд и ноль. Первое число обозначает количество тонн парниковых газов, которое каждый год выбрасывается в атмосферу в результате человеческой деятельности, а второе число является символом того количества, которого человечество должно достичь к 2050 году, чтобы предотвратить климатический кризис. В новой книге Билла Гейтса излагается план того, как достичь этой цели.
Гейтс инвестирует в проекты по борьбе с изменением климата в течение последних нескольких лет. В 2015 году он возглавил инициативу по финансированию технологий экологически чистой энергии, а в 2019 году Фонд Билла и Мелинды Гейтс выделил сотни миллионов долларов на помощь фермерам в развивающихся странах в адаптации к воздействиям изменения климата.
Основатель Microsoft утверждает, что в случае ухудшения экологии смерть и проблемы с экономикой будут преследовать человечество дольше, чем пандемия коронавируса COVID-19. По подсчетам Гейтса, в течение следующих 40 лет смертность от повышения температурных показателей на планете сравнится со смертностью от COVID-19 — около 14 смертей на 100 тыс. человек. [2] [3]
Один из крупнейших владельцев сельхозугодий в США: более 1000 кв. км в 19 штатах
В январе 2021 года стало известно, что Билл Гейтс является одним из крупнейших частных владельцев сельскохозяйственных угодий в США: ему принадлежат земли площадью почти 1000 кв. км.
Гейтс скупал сельскохозяйственные угодья на протяжении нескольких лет, и в это время ему принадлежат участки в 19 штатах. Самые большие расположены в Луизиане (280 кв. км), Арканзасе (194 кв. км) и Небраске (83 кв. км). Земли принадлежат инвестиционному фонду — Cascade Investments, который инвестирует средства семьи Гейтса.
Миллиардер очень давно интересуется сельским хозяйством — с точки зрения науки и экологии, но как именно используется принадлежащая Гейтсу территория неизвестно.
Инвестиции в разработчика водородных двигателей ZeroAvia
В середине декабря 2020 года стало известно об инвестировании $37,7 млн в ZeroAvia. В стартап вложилась группа инвесторов, в которую вошли фонды Breakthrough Energy Ventures и Amazon Climate Pledge Fund, основанные миллиардерами Биллом Гейтсом и Джеффом Безосом соответственно. Подробнее здесь.
Инвестиции в разработчика УЗИ-сканеров Caption Health
В конце ноября 2020 года Фонд Билла и Мелинды Гейтс (Bill & Melinda Gates Foundation) выделил Caption Health грант в размере $4,5 млн для разработки ИИ-системы, которая позволит медицинским работникам, не имеющим опыта ультразвуковой диагностики, проводить УЗИ легких. Это решение должно помочь медработникам своевременно и точно диагностировать пневмонию, главную причину смерти детей в возрасте до 5 лет, в условиях ограниченных ресурсов и нехватки высококвалифицированных врачей. Подробнее здесь.
Инвестирование в Kymeta
В конце августа 2020 года стало известно об инвестировании $85,2 млн в Kymeta. Больше всего в этом раунде вложил основатель Microsoft Билл Гейтс — $78,5 млн. Рыночная стоимость стартапа не разглашается. Подробнее здесь.
Инвестирование в производителя искусственного грудного молока Biomilq
В середине июня 2020 года стало известно, что Билл Гейтс и Джефф Безос инвестировали в производителя искусственного грудного молока Biomilq. Подробнее здесь.
Инвестирование в компанию Lilac Solutions
В середине февраля 2020 года стало известно, что фонд Breakthrough Energy Ventures, возглавляемый Биллом Гейтсом, стал основным инвестором горнодобывающей технологической компании Lilac Solutions, которая стремится оптимизировать добычу лития и обеспечить защиту окружающей среды. В рамках финансирования серии A компания получила $20 млн. Подробнее здесь.
Ограничения властей США срывают планы Гейтса по строительству ядерного реактора в Китае
В конце ноября 2019 года Билл Гейтс заявил, что срыв его проекта по строительству в Китае экспериментального ядерного реактора затормозил развитие этой технологии на пять лет. Попытка построить в Китае опытный образец сорвалась из-за ограничений на сотрудничество и иностранные инвестиции в ядерной сфере, которые были введены США в октябре 2018 года. Подробнее здесь.
Инвестиции в разработчика чипов Luminous
В начале июня 2019 года cооснователь Microsoft Билл Гейтс, сооснователь Uber Травис Каланик и генеральный директор Uber Дара Хосровшахи инвестировали в разработчика чипов Luminous Computing. Подробнее здесь.
10 технологий, способных сделать прорыв по оценке Гейтса
В конце февраля 2019 года Билл Гейтс назвал 10 передовых технологий, которые выйдут на первый план в 2019 году.
Несмотря на все разговоры о полной роботизации производства, большинство роботов все еще неуклюжи и не умеют справляться с нетипичными заданиями. Исправить этот недостаток смогут исправить нейросети и машинное обучение. Хотя робота еще нельзя запрограммировать понимать окружающую среду, как это делают люди, он может научиться управлять объектом самостоятельно посредством виртуальных проб и ошибок.
2. Новая волна ядерной энергетики Новые ядерные технологии обещают сделать этот источник энергии безопаснее и дешевле. Среди них выделяются реакторы деления IV поколения, малые модульные реакторы и реакторы синтеза. Разработчики реакторов деления IV поколения надеются запустить технологию к 2020-м годам.
3. Прогнозирование преждевременных родов
Простой анализ крови может выявить риск преждевременных родов у беременной женщины. Секвенируя свободно плавающую РНК в крови матери, исследователи смогли обнаружить колебания в экспрессии семи генов, которые активируются перед преждевременными родами. Получив такое предупреждение, врачи смогут принять меры по профилактике ранние роды и дать ребенку больше шансов на выживание.
4. Кишечный зонд в таблетке
Прикрепленные к гибкому тросу капсулы содержат миниатюрные камеры, которые передают по кабелю изображения на консоль врача. Подобные устройства позволяют получать детальные изображения кишечника без наркоза даже у младенцев и детей, облегчая поиск и исследование сложных заболеваний.
5. Индивидуальные противораковые вакцины
Ученые находятся на пороге коммерциализации первой персонализированной противораковой вакцины. Используя естественную защиту организма для избирательного уничтожения только опухолевых клеток, вакцина, в отличие от обычной химиотерапии, ограничивает повреждение здоровых клеток. Кроме того, эффект последействия позволяет предотвратить рецидив опухоли.
6. Мясо неживотного происхождения
Изготовление выращенного в лаборатории мяса включает извлечение мышечной ткани у животных и выращивание ее в биореакторах. Конечный продукт очень похож на настоящее мясо, хотя исследователи все еще работают над вкусом. Растительные альтернативы белковой пище также постепенно приближаются по вкусовым и питательным свойствам к реальной говядине и свинине. К сожалению, пока что выбросы от выращенного в лаборатории мяса лишь на 7% меньше, чем от производства говядины, поэтому экологическая выгода таких изменений невелика.
7. Устройство для захвата углекислого газа
Практичные и доступные способы захвата углекислого газа из воздуха помогут избавиться от парниковых газов. Даже при ограничении выбросов углекислого газа, парниковый эффект может сохраняться в течение тысяч лет. По мнению климатической группы ООН, чтобы предотвратить опасное повышение температуры, миру потребуется удалить из атмосферы целый триллион тонн углекислого газа. Однако современные технологии позволяют захватывать этот газ из воздуха и даже превращать в синтетическое топливо.
8. Аппарат ЭКГ на запястье
Умные часы с поддержкой ЭКГ, которые стали возможны благодаря развитию аппаратного и программного обеспечения, сочетают удобство носимого устройства и точность, сопоставимую с показателями медицинских аппаратов.
9. Санитарное благополучие без канализации
Экономичные туалеты, способные работать без канализационной системы и обрабатывать отходы на местах – залог санитарного благополучия стран третьего мира, считают исследователи. На конкурс автономных биотуалетов было представлено несколько прототипов с различными механизмами работы: одни проводят фильтрацию с помощью анаэробной мембраны, другие нагревают отходы, образуя богатый углеродом материал, который, помимо прочего, может удобрять почву.
10. Говорящие ИИ-помощники
Недавние технологические достижения позволят цифровым помощникам лучше понимать естественный язык и даже перейти от выполнения простых инструкций к разговорам. В будущем ИИ-помощники смогут справляться с ежедневными мелочами, такими как заметки, поиск информации или покупки в Интернете. [4]
Инвестиции в разработчика альтернативы литий-ионным батареям Mata
В декабре 2018 года стало известно, что инновационный проект Malta, который ранее был частью секретной лаборатории X корпорации Google, выделен в независимую компанию. Стартап поддержали инвесторы-миллиардеры, среди которых основатель Microsoft Билл Гейтс и глава Amazon Джефф Безос. Полученные средства Malta направит на дальнейшую разработку своей системы хранения энергии, способной в будущем стать альтернативой литий-ионным энергохранилищам. Подробнее здесь.
Инвестиции в ядерный синтез
30 октября 2018 года стало известно, что Билл Гейтс, Джефф Безос и Ричард Брэнсон устремились в сферу ядерного синтеза, которую покойный Стивен Хокинг называл самой многообещающей технологией человечества. Самые богатые люди планеты готовы вкладывать деньги в стартапы, разрабатывающие коммерческие термоядерный реактор на основе синтеза, а не расщепления атомов. Подробнее здесь.
Запуск фонда для развития экологически чистой энергии на 100 млн евро
17 октября 2018 года Билл Гейтс запустил фонд Breakthrough Energy Europe, средства из которого пойдут на развитие «принципиально новых» технологий в сфере экологически чистой энергетики. Подробнее здесь.
Инвестиции в EarthNow
В апреле 2018 года Билл Гейтс инвестировал в разработчика системы видеонаблюдения за всей Землей в реальном времени EarthNow. Подробнее здесь.
2017: Планы по строительству «умного» города
Билл Гейтс планирует построить «умный» город, сообщил 10 ноября 2017 года телеканал KPNX. [5]
По его данным, через одну из своих подконтрольных инвестиционных фирм Гейтс заплатил порядка $80 млн за практически неосвоенный участок земли площадью около 100 кв. км в центральной части Аризоны. На этой территории в 45 минутах езды к западу от столицы штата Финикса предполагается построить город будущего под названием Белмонт.
Около 15 кв. км площади «умного» города планируется отвести под застройку офисами, торговыми центрами и другой коммерческой недвижимостью. Также на территории Белмонта предполагается разместить государственные школы и порядка 80 тыс. жилых домов.
Кроме того, через город должна пройти проектируемая трасса I-11, которая соединит Белмонт с соседними Финиксом и Лас-Вегасом. С учетом этого место для «умного» города выбрано весьма удачно, отметил в интервью телеканалу KPNX представитель Технологического совета Аризоны Рональд Шотт (Ronald Schott).
О том, когда начнется строительство города будущего и откроет ли Microsoft в нем свое представительство, пока не сообщается.
2016: Альтернативная энергетика — снижение выбросов углекислого газа
В декабре 2016 года стало известно, что основатель Мicrosoft Билл Гейтс, британский миллиардер Ричард Брэнсон и 18 других богатейших бизнесменов мира вложат 1 млрд долл. в венчурный фонд Breakthrough Energy Ventures. Инвестиции будут сделаны в течение 20 лет, сообщило издание Wired.
Фонд создан в рамках проекта Breakthrough Energy Coalition, который основатель Microsoft учредил в 2015 году. Breakthrough Energy Ventures намерен инвестировать в технологии с потенциалом уменьшения выбросов парниковых газов объемом не менее чем в 500 мегатонн, сказано на официальном сайте проекта.
Покупка отеля Ritz Carlton за $161 млн
В 2013 году СМИ писали, что Гейтс и несколько других неназванных покупателей заплатили $161 млн за отель Ritz Carlton в Сан-Франциско. В 2014 году его оценивали в $200 млн.
6% в испанской строительной компании
В октябре 2013 года стало известно, что Билл Гейтс приобрел 6% акций испанской строительной компании Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) за 113 млн евро.
54% акций FCC принадлежат Эстер Копловиц – одной из богатейших женщин в Испании. Гейтс станет вторым по значимости акционером. Среди прочих акционеров компании – банки Credit Suisse и The Royal Bank of Scotland (более 3% у каждого). В последнее время компания переживала непростые времена, пытаясь рефинансировать долги на общую сумму в 5 млрд евро и найти стратегического партнера [7] .
В день заключения сделки котировки FCC на торгах в Испании подскочили на 5,42%. Fomento de Construcciones y Contratas входит в список 35 компаний, акции которых формируют главный фондовый индекс Испании IBEX. Участники рынка считают, что у компании теперь гораздо больше шансов успешно завершить процесс рефинансирования.
По мнению испанских экспертов, Гейтс стал одним из тех крупных иностранных инвесторов, которые поверили в будущее испанской экономики и оценили реформы, проведенные правительством.
Уборка мусора
В 2012 году Гейтсом были приобретены акции компании Republic Services, управляющая 334 мусороуборочными компаниями, 191 активными мусорными полигонами и 74 заводами по переработке мусора. На сентябрь 2012 года доля Гейтса в компании составляла 16%, что эквивалентно порядка $2,2 млрд.
Акции Microsoft составляют только 20% состояния Билла Гейтса. Среди других его активов — компания по переработке мусора, сеть автосалонов, инженерная компания по созданию автомобильных двигателей и многие другие
Дилерская сеть по продаже авто
К 2012 году Гейтсу также принадлежит доля в дилерской сети по продаже автомобилей AutoNation на сумму $680 млн. AutoNation владеет и управляет 258 авто франшизами, преимущественно на юго-востоке США. В 2012 году акции этой компании выросли в цене на 13%. Еще один актив Гейтса – доля в компании Ecolab, эта одна из его наиболее известных инвестиций за пределами ИТ на сумму порядка $1,8 млрд.
EcoMotors
В июле 2012 года стало известно, что Билл Гейтс увеличивает инвестиции в инженерную компанию EcoMotors International. Лично Гейтс, венчурная фирма Braemar Ventures и Khosla Ventures, которой управляет миллиардер и инвестор Винод Косла (Vinod Khosla), вложат в EcoMotors $32,5 млн, доведя общий объем финансирования до $66 млн. Каков вклад Гейтса в эту сумму, не уточняется.
EcoMotors основана в 2008 году, штаб-квартира компании располагается в городе Аллен Парк, Мичиган. Компания разрабатывает автомобильные двигатели, которые поглощают вдвое меньше топлива и выделяют на 50% меньше парниковых газов, чем традиционные двигатели. Гейтс и Khosla Ventures впервые инвестировали в EcoMotors в 2010 году.
Как заявила EcoMotors, деньги инвесторов пойдут на продолжение разработок для двух крупных клиентов, Navistar и Zhongding Holding Group. Компания также произведет бензиновую версию одной из своих удачных моделей.
2005-2011
В 2005 году Гейтс инвестировал в производителя этанола Pacific Ethanol, правда, продал свою долю в 2008 году. Кроме того, в 2010 году он вкладывал средства в производителя атомной энергии TerraPower. Также значительный объем средств от Гейтса получила компания Ecolab.
Вследствие регулярных продаж акций компании, которую Гейтс основал много лет назад, ценные бумаги Microsoft составляют только пятую часть его активов в 2012 году (в 2011 году таковых было больше – 25%).
Так, как стало известно 11 февраля 2011 г, только за 10 дней этого месяца Билл Гейтс продал 10 млн акций Microsoft. Всего за последний год основатель расстался с 90 млн ценных бумаг компании, сократив свою долю на 13%. А за последние два года доля Гейтса сократилась на 22% после более чем дюжины сделок. У Гейтса остается всего около 7% акций. Как отмечают аналитики, некоторые инвесторы могут расценить такую активную продажу акций Microsoft своим основателем плохим знаком.
Средний годовой доход инвесторов на протяжении последних пяти лет составляет всего около 2,74%. В то же время, вложения в компанию Apple принесли бы инвестору 38,8% в год, Google — 11,12%, Oracle — 30%, а IBM — 17,37%.
Значительную часть состояния Гейтса также составляют акции компании Cascade Investment, штаб-квартира которой находится в городе Кирклэнд, штат Вашингтон, неподалеку от штаб-квартиры Microsoft в Белливью.
На Билла Гейтса зарегистрирована инвестиционная компания, через которую предприниматель владеет почти половиной сети отелей Four Season Holding (куплена в 2007 году), в том числе гостиницами в Атланте и Хьюстоне. Также миллиардеру принадлежит доля в отеле Charles Hotel в Кембридже, штат Массачусетс.
О бизнесе Cascade Investment известно не многое, однако, ряд просочившихся сведений о ее сделках красноречиво характеризует то, как Билл Гейтс понимает диверсификацию активов. Компания Cascade активно задействована в крупнейших инвестиционных сделках Гейтса. Бессменный ее глава с 1994 года по имени Майкл Ларсон (Michael Larson) также является директором ряда бизнесов, в которые инвестировал Гейтс. В частности, Republic Services, Autonation, Group Televisa и Ecolab. Он также является председателем попечительского совета Western Asset/Claymore Inflation-Linked Securities & Income Fund, другого долгосрочного вложения Гейтса.
2004: Финансирование компании Amyris
В 2004 году Билл Гейтс вложил деньги в Amyris — компанию, которая фокусируется на полезных ароматах, средствах по уходу за кожей и подсластителях.
ГМО-комары, мясо из пробирки и вода из отходов: куда вложился Билл Гейтс
В 2015 году Билл Гейтс спрогнозировал глобальную эпидемию. Теперь одни считают его провидцем, а другие строят теории заговора, считая Гейтса ответственным за пандемию COVID-19 и обвиняя в стремлении чипировать человечество.
Гейтс известен огромными тратами на благотворительность и развитие здравоохранения — в частности, в феврале его фонд направил $100 млн на борьбу с распространением коронавируса. Теперь он финансирует строительство заводов для производства семи препаратов, которые могут стать вакциной от коронавируса. Гейтс не уточнил, сколько именно потратит на них, но сказал, что речь идет о «миллиардах долларов».
Однако миллиардер быстро растратил бы все состояние, если бы занимался лишь благотворительностью. Гейтс продолжает вкладываться в различные инструменты фондового рынка.
Его инвестиционный портфель включает в себя обычные голубые фишки американского рынка: Berkshire Hathaway его друга Уоррена Баффетта (47,32% портфеля), Walmart, Caterpillar, Apple, Alphabet, Amazon, Coca-Cola и другие крупные компании. При этом Гейтс использует агрессивную стратегию: в сентябре 2019-го заявил CNBC, что инвестирует в акции более 60% капитала.
Кроме классических инвестиций, Гейтс известен вложениями в прорывные, экзотичные и местами совершенно сумасшедшие проекты. Мы собрали самые интересные из них.
Солнечная и геотермальная энергетика
В 2015 году Гейтс основал венчурный фонд Breakthrough Energy, к которому присоединились Джек Ма, Джефф Безос, Джордж Сорос, Ричард Брэнсон, Марк Цукерберг и ряд других известных бизнесменов. Фонд специализируется на инвестициях в возобновляемую энергетику. Цель — создать «мир без углеродного будущего».
Через него Гейтс вложился в ряд интересных проектов: например, в шведскую компанию Baseload Capital. Она финансирует создание геотермальных электростанций, производящих до 150 кВт электричества. Один модуль стоит около €350 тыс. и обеспечивает энергией до 250 домохозяйств в Европе.
Еще Гейтс инвестировал в стартап Билла Гросса Heliogen, занимающийся солнечной энергетикой. В ноябре 2019-го в компании заявили, что создали энергетическую установку под управлением искусственного интеллекта, которая может менять положение множества зеркал. Эти зеркала в свою очередь фокусируют солнечные лучи так, чтобы вырабатывать тепловую энергию с температурой свыше 1000 °С.
Благодаря этому впервые в истории человечества солнечную энергию стало возможно использовать в промышленности. В планах компании — повышение температуры до 1500 °С, чего будет достаточно для расщепления воды на водород и кислород. Потенциально это откроет дорогу к получению экологически чистого топлива.
Экспериментальный ядерный реактор
Амбиции Гейтса в энергетике не ограничиваются возобновляемыми источниками. Одной из главных его инвестиций долгое время была компания Terra Power, развивающая экологически безопасную ядерную энергетику.
Terra Power совместно с китайской национальной атомной корпорацией (CNNC) планировала создать ядерный реактор новейшего типа, работающий на «бегущей волне» — концепция экономичного и безопасного ядерного реактора на быстрых нейтронах, работающего на уране-238 за счет наработки из него плутония-239. Его плюс — возможность использования доступного обедненного урана и долговечность. По расчетам Гейтса, запасов обедненного урана в США хватило бы для обеспечения страны энергией на сотни лет.
Сейчас этот проект свернут: Terra Power собиралась построить экспериментальный реактор в Китае, но США в рамках торговой войны ввели ограничения на сотрудничество с КНР в ядерной сфере.
По словам Гейтса, эта неудача отбросила технологию на пять лет назад. А построить такой реактор в США Terra Power пока мешают местные регулирующие нормы и отсутствие достаточного финансирования.
Искусственные мясо, яйца и пальмовое масло
В январе 2020-го калифорнийский стартап Memphis Meats, собирающийся заняться производством мяса из клеток животных, объявил о привлечении $161 млн инвестиций. По данным Forbes, в числе тех, кто вложился в компанию, оказался Билл Гейтс.
Memphis Meats потратит инвестиции на запуск пилотного производства, расширение команды и выход на азиатский рынок. Дату выпуска своей продукции компании пока не назвала.
До этого Гейтс вкладывался в Impossible Foods (инвестировал $208 млн), Tyson и Beyond Meat ($17 млн) — стартапы, занимающиеся производством заменителей мяса на растительной основе. Последняя компания — мировой лидер в этой области на сегодняшний день.
Еще раньше Гейтс инвестировал в разработку яиц растительного происхождения, которым занимался биотех Hampton Creek Foods. Продукт из порошка 12 растений получил название Beyond Eggs и поступил в продажу в США в 2013 году.
А в марте 2020-го бизнесмен добавил в свой портфель C16 Biosciences — компанию, производящую пальмовое масло искусственным путем. Стартап производит около 10 кг синтетического масла в неделю, но благодаря инвестициям планирует увеличить объемы до 1 т, что позволит снабжать крупные предприятия. Долгосрочная цель C16 Biosciences — заменить все пальмовое масло на рынке искусственным аналогом.
В проект по их созданию Гейтс вложил $4,1 млн, заключив контракт с британской биотехнологической компанией Oxitec. В ней занимаются выведением комаров-самцов с геном «самоограничения», передача которого самкам из будущих поколений приводит к их смерти до достижения половой зрелости. Таким образом Гейтс надеялся снизить заболеваемость человечества малярией, главными переносчиками которой являются комары.
Проект столкнулся с мощным противодействием защитников природы, и не зря — в итоге эксперимент вышел из-под контроля. Поначалу популяция комаров в бразильском муниципалитете Жакобин, где проходили испытания, снизилась — но затем восстановилась.
По мнению ученых, самки могли научиться выявлять генно-модифицированных комаров и не спариваться с ними. В итоге вместо слабых и быстро умирающих насекомых в регионе появились более выносливые комары.
Еще один ГМО-проект, в который поверил Гейтс. В начале 2018-го он вложил $40 млн в проект создания «суперкоровы», которую планируется вывести благодаря скрещиванию европейских и африканских видов. Заниматься этим будет британская НКО GALVmed, специализирующаяся на генетических исследованиях, создании вакцин для домашнего скота и генетике.
Такая корова должна давать очень много молока и при этом легко справляться с жарой, типичной для африканских стран. Цель — борьба с мировым голодом.
«Эффективность работы на каждый потраченный доллар тут очень высока. Мы можем получить корову, которая при той же живучести будет производить в четыре раза больше молока», — приводит Business Insider слова Гейтса. Также он не согласился с учеными, которые считают, что ГМО-коровы способствуют дальнейшему ухудшению климата.
Технологичные туалеты и вода из фекалий
Второе место по размеру в инвестиционном портфеле Гейтса после Berkshire Hathaway занимает Waste Management — одна из ведущих компаний США в сфере управления отходами. Но это далеко не единственная инвестиция миллиардера в данной области.
Бизнесмен вкладывается в очистные сооружения и даже принял участие в форуме Reinvented Toilet Expo, на котором продемонстрировал туалет, которому не нужна вода и канализация. Вместо смыва система перерабатывает отходы в удобрения при помощи химикатов. Гейтс назвал эту технологию «самым значительным достижением в сфере санитарии за почти 200 лет». За семь лет разработки в проект было инвестировано $200 млн.
А в 2015 году Гейтс еще раз удивил, вложившись в проект Omniprocessor по переработке человеческих фекалий в воду. Из отходов 100 тыс. человек компания производит до 86 тыс. литров питьевой воды и 250 кВт чистой электроэнергии — и все это на паровом двигателе. Пилотный проект был запущен в Дакаре, где треть населения не имеет доступа к канализации.
Чтобы убедить всех в серьезности своих намерений, бизнесмен пару раз выпил стакан сделанной таким образом воды на камеру. Миллиардер заявил, что по вкусу она такая же, как и обычная бутилированная вода.
Наблюдение за всем миром
Факт инвестиций в этот проект должен понравиться поклонникам теорий заговора, связанных с Гейтсом. В 2018-м году бизнесмен вложился в EarthNow — амбициознейший проект по разработке спутников, которые будут способны снять с орбиты любую точку мира и предоставить видео в режиме реального времени. Размер инвестиций остался неизвестным.
По задумке, проект будет состоять из сети в 500 небольших спутников с высокой пропускной способностью каналов связи. Доступ к нему сможет получить каждый, но не бесплатно, а время использования картинки с каждого спутника будет ограничено. То, насколько EarthNow соответствует законам в сфере конфиденциальности, пока остается неясным.
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе
Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее