Капитуляция доллара: почему валюте США вновь предрекают падение
После того как на прошлой неделе доллар США (индекс DXY) пробил ключевой уровень поддержки — 100 пунктов, волнение на рынке заметно усилилось. Этот уровень долго служил важным индикатором будущего тренда для многих инвесторов, указывая на потенциальные сценарии. Поэтому нынешнее его прохождение служит подтверждением многолетнего негативного тренда в долларе, предрекая ускорение падения курса американской валюты. Это значимое событие выдвигает на передний план вопросы прогноза дальнейшего тренда доллара.
Почему доллар теряет позиции
Сегодня доллар переоценен и в настоящее время торгуется на 19% выше своей справедливой стоимости по модели паритета покупательной способности (ППП). Разница в процентных ставках США и их основных торговых партнеров, ускорение процесса дедолларизации, а также обесценивание в результате бесконтрольного роста государственного долга — все эти факторы становятся причинами слабости доллара. Ожидается, что они продолжат влиять на его стоимость в среднесрочной перспективе двух—трех лет.
Укрепление рубля: доллар потеряет сразу несколько рублей уже в июле
Рубль во второй половине июля продолжает слабеть к доллару, евро и другим валютам. Однако после заседания ЦБ по ключевой ставке ситуация резко изменится, уверен член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев.
Рубль ждет укрепление
Дальнейший курс рубля по отношению к доллару и евро будет зависеть от заседания Банка России по ключевой ставке 21 июля. При этом, отмечает эксперт, большинство аналитиков ожидают повышения ставки до 8% (сейчас ключевая ставка в РФ составляет 7,5%).
Если же ЦБ решит более существенно повысить ставку, например, до 8,5%, то рубль перейдет к резкому укреплению, уверен аналитик. Как сообщает телеграм-канал Baankiros.ru, доллар потеряет сразу два-три рубля после такого решения.
В свою очередь россиянам не стоит обращать внимание на такие колебания.
В среднесрочной перспективе российскую валюту ждет рост, уверен экономист, т.к. ЦБ до конца года доведет ключевую ставку до уровня 8,75-9% на фоне стабилизации госбюджета и торгового баланса за счет увеличения нефтегазовых доходов.
Инфляция продолжит расти
По прогнозам экономиста, годовая инфляция может вырасти до 6%. При этом таргет ЦБ РФ составляет 4%. Но переживать из-за такой динамики не стоит, успокаивает спикер.
Покупать ли валюту?
Доллар и евро – это «токсичные» валюты, в которых экономист не рекомендует хранить сбережения. Для этой цели лучше использовать рубли.
Если вы ищите самый надежный вариант, Разуваев рекомендует обратить внимание на вклады, облигации и акции.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- Если ЦБ поднимет ставку более чем на 1%, рубль перейдет к резкому укреплению.
- Инфляция вырастет до 6%.
- Экономист советует в качестве сбережений не покупать валюту, а вкладывать деньги в акции, облигации или открывать банковский депозит.
Следить за курсом валют можно здесь.
Узнать стоимость акций и облигаций вы можете тут.
Если вы хотите открыть банковский вклад, с предложениями можно ознакомиться здесь.
Импорт и дивиденды.
Финансисты нашли объяснение снижению курса рубля
Текущий курс около 90 рублей за доллар — это новая реальность, поскольку он отражает текущее состояние российской экономики, где слабый экспорт сочетается с активным импортом и дивидендными выплатами. Такое мнение aif.ru высказали экономист, бывший руководитель отдела информации ЦБ РФ Михаил Беляев и директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала» Владимир Брагин.
Что происходит с курсом
Официальный курс доллара к рублю, установленный ЦБ РФ на среду, 19 июля, вырос почти на 27 копеек — до 90,7 рубля, курс юаня — на 4,2 копейки, до 12,6 рубля, а курс евро — на 37,7 копейки, до 102 рублей, следует из данных Банка России.
С начала года курс рубля упал по отношению к доллару на 30%, а к юаню — на 25%. Даже белорусский рубль подорожал к российскому рублю на 15%. Из валют стран основных торговых партнеров России рубль укрепился только к турецкой лире, которая находится в затяжном падении по отношению к мировым резервным валютам.
Слабый рубль — надолго
Текущий курс около 90 рублей за доллар — это новая реальность, но сильно падать дальше он не будет, заявил aif.ru Михаил Беляев.
«Предыдущие прогнозы по более крепкому курсу рубля были связаны с переоценкой ситуации в российской экономике, которая адаптируется к новой действительности не так хорошо, как хотелось бы. С первыми шоками бизнес и предприятия действительно справились, но надо двигаться дальше, а все сидят и ждут от государства льгот и поддержки. Наш крупный бизнес любит сверхприбыли, а работать в сложных условиях не любит, а зачастую и не умеет, это создает экономике проблемы», — рассказал Михаил Беляев.
Не исключено, что рубль может немного укрепиться, если производство в стране вырастет, чего от бизнеса добивается правительство, отметил эксперт. «К сожалению, пока в выраженном виде это не происходит, потому и на значительное укрепление рубля рассчитывать не приходится. Но и падать он будет вряд ли», — считает Михаил Беляев.
Импорт и дивиденды
Обвал рубля в июне, по поводу которого в экспертном сообществе были разные версии, объясняется новыми данными по платежному балансу, говорит Владимир Брагин. По данным ЦБ, сальдо счета текущих операций перешло в область отрицательных значений в силу роста импорта, в том числе за счет реализации отложенного спроса, и выплаты дивидендов в пользу нерезидентов.
«Это, как ни странно, оказало успокаивающее влияние на участников рынка, так как им стало понятнее, почему падал рубль. Что причина не в каком-то масштабном бегстве капитала из России, а в росте импорта и дивидендах. А любое снятие неопределенности позитивно сказывается на настроениях», — объяснил финансист.
Куда пойдет рубль
«Конечно, краткосрочно ситуация для рубля выглядит сложной, рынок реагирует на любые геополитические новости. Но долгосрочный сценарий затяжного ослабления рубля, на мой взгляд, маловероятен. Скорее всего, постепенно мы вернемся в диапазон 70-80 рублей за доллар, может быть и 75-85 рублей. И дальше будем находиться в нем», — спрогнозировал Брагин.
Платежный баланс России, по мнению эксперта, выглядит здоровым. Ни колоссального оттока капитала, ни высоких внешних обязательств Минфина РФ нет. «Если счет текущих операций будет отрицательным, это не столь критично, как кажется на первый взгляд: исторически у нас были целые кварталы, когда счет текущих операций был в минусе. Хронический профицит — это куда большая проблема, так как это ограничивает скорость развития экономики», — заключил Владимир Брагин.
«70 или 120?»: что ждет доллар в июле 2023 года — аналитики сделали новые прогнозы по курсу доллара на ближайшее время в России
Что будет с долларом в ближайшее время в 2023 году? Правда ли, что валюта начнет расти еще больше? Аналитики и финансовые эксперты составили честный прогноз о курсе валют на текущий месяц. Подробнее – расскажем ниже.
Правда ли, что мятеж Пригожина привел к обвалу рубля
Попытка мятежа главы частной военной компании «Вагнер», Евгения Пригожина, 24 июня, стала одной из ключевых причин ускоренного обвала курса рубля, так считают многие экономисты.
Утром в понедельник, 26 июня, на открытии биржи, курс рубля резко упал с уровня пятничного закрытия в 84 рубля за доллар до отметки 87 с лишним рублей за доллар. Позже он, правда, немного скорректировался до 84,5 рублей за доллар, но эта отметка не удержалась надолго.
Какие факторы могут ослабить рубль
Возможные факторы, способные ослабить рубль:
- Увеличение сделок по параллельному импорту — чем больше российские компании будут покупать доллары и евро для закупок за рубежом, тем выше эти валюты будут цениться на бирже.
- Рост дефицита бюджета (превышение расходов над доходами) — чем больше «дыра» в кошельке России, тем меньше веры инвесторов в ее экономику и тем меньше они покупают рубли для инвестиций.
- Геополитические и внутриполитические риски, стимулирующие повышенный спрос на иностранную валюту как на защитный актив. Например, недавняя попытка мятежа ЧВК «Вагнер» или потенциальные проблемы на фронте.
- Повышение процентных ставок центробанками США, Великобритании и Евросоюза, приводящее к удорожанию их валют.
Какие факторы могут укрепить рубль
Существует несколько факторов, которые могут способствовать укреплению российского рубля:
- Продажа иностранной валюты Центробанком. Когда Центробанк продает иностранную валюту и покупает на нее рубли, это увеличивает спрос на рубль на рынке и, следовательно, повышает его курс.
- Повышение ключевой ставки. Банк России может дать сигнал о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании регулятора, что делает рубль более привлекательным для инвесторов, так как растут доходы от российских активов, в том числе кредитов в рублях.
- Увеличение стоимости нефти. Российская экономика сильно зависит от доходов от нефтяных экспортов. Повышение цен на нефть, связанное, например, с соглашением ОПЕК+ о сокращении добычи, способствует укреплению рубля.
- Рост цен на газ. Увеличение стоимости газа также способствует улучшению экономической ситуации в России и, как следствие, укреплению рубля.
- Снижение курсов иностранных валют к рублю. Если уже достигнуты высокие курсы иностранных валют к рублю, это может уменьшить интерес к их покупке, что способствует укреплению рубля.
Учитывая эти факторы, Российская Федерация может предпринять меры для укрепления рубля и стимулирования экономического роста страны. Однако следует помнить, что валютный курс также зависит от других макроэкономических факторов, и их учет также важен для принятия эффективных решений в этой области.
Эксперты составили честный прогноз по курсу доллара и рубля
Участники опроса Банка России предоставили уникальные прогнозы по курсу рубля на протяжении всего текущего года. Эти прогнозы учитывают не только начальное прочное положение рубля в начале года, его снижение в середине, но и все будущие изменения. Изначально, в июньском опросе, эксперты прогнозировали курс в 76,9 рублей за доллар, однако сейчас они резко пересмотрели свои прогнозы, ожидая курс в 81,8 рублей за доллар.
Более того, экономисты также снизили свои прогнозы на период 2024-2025 годов. В ближайшие два года ожидается среднегодовой курс около 85 рублей за доллар. Учитывая текущую экономическую обстановку, этот прогноз кажется даже весьма оптимистичным.
В предыдущем июньском опросе эксперты ставили на более выгодные значения:
- 77,9 рублей за доллар в 2024 году;
- 79,5 рублей за доллар в 2025 году.
Что творится с долларом сегодня: сможет ли подняться до 100 рублей
Гузель Проценко, руководитель компании «Альфа-Форекс», делает предположение, что при сохранении текущих тенденций исходя из анализа рыночных данных и экономических факторов, доллар сможет достигнуть отметки в 100 рублей в ближайшие несколько месяцев.
Сергей Раманинов, более конкретный аналитик из Telegram-канала «Рынки Деньги Власть», утверждает, что доллар может достичь этой отметки уже к концу сентября. Он подчеркивает, что ключевым фактором, влияющим на курс рубля, является баланс спроса и предложения иностранной валюты на рынке. Следовательно, чем меньше долларов и евро в России, тем выше их стоимость.
Снижение курса рубля на 26% с начала года объясняется уменьшением разницы между экспортом и импортом, ограничением цен на российскую нефть из-за санкций, а также оттоком иностранного капитала из страны, например, с уходом западных компаний и переводом иностранного капитала российскими бизнесменами.
Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку из компании «БКС Мир инвестиций», отмечает, что само достижение уровня 100 рублей за доллар не так важно, как его последующая устойчивость на данном уровне. Особенно это важно для цен в магазинах. Важный вопрос заключается в том, продлится ли текущее ослабление рубля и сохранится ли более низкий уровень его курса на долгий срок. По мнению Бабина, такой сценарий вполне возможен из-за сокращения экспортной выручки российских компаний на фоне ослабления мирового рынка сырья. Этот процесс также может стать длительной историей, согласно мнению эксперта.
Аналитики рассказали, что нужно сделать в России для укрепления рубля
По мнению опрошенных аналитиков газеты «Ведомости», правительству необходимо установить курс доллара не менее 90 рублей за единицу валюты, чтобы пополнить бюджет. Повышение курса доллара приведет к увеличению выручки в рублях от экспорта нефти и других товаров, продаваемых за доллары.
Эксперт из компании «Финам» Андрей Маслов отмечает, что даже при текущем курсе в 90 рублей за доллар, правительство сталкивается с нехваткой доходов от экспорта. Если ситуация не изменится, рубль останется слишком слабым.
Аналитик из «Ингосстрах-инвестиций» Кирилл Горбунов признает, что более значительное ослабление рубля может позволить достичь базового уровня доходов от нефтегазовых продаж в размере восемь триллионов рублей к концу года.
Глава аналитического отдела банка «ДОМ.РФ» Виктор Тунев дополняет, что для реализации прогноза по доходам от нефтегазовых продаж необходимо не только установить курс доллара на уровне 90 рублей, но также поддерживать среднюю стоимость российской экспортной нефти марки «Уралс» на уровне 60 долларов за баррель, а также обеспечить стабильные объемы поставок.
Смогут ли в ЦБ РФ остановить падение рубля – свежие новости
Дмитрий Бабин замечает, что Центральный Банк и правительство предпринимают разнообразные меры для предотвращения девальвации рубля. Среди таких мер — повышение ключевой ставки и ужесточение контроля за оборотом валюты, включая обязательное обмен валютной выручки российских компаний на рубли. Это делается для того, чтобы в стране не возникало дефицита в долларах и евро.
Сергей Раманинов отмечает, что экономика не заинтересована в снижении покупательной способности населения. Поэтому ЦБ может увеличить стоимость рубля, обязав экспортеров продавать значительную часть их выручки в рублях. Возможно, будет введена комиссия на покупку иностранной валюты, чтобы это стало менее привлекательным. Это меры могут снизить спрос на доллар и евро и стабилизировать их курс в России.
Тем не менее, Андрей Лобода добавляет, что ЦБ не бездействует: возможно, в настоящее время идет незаметная для широкой аудитории распродажа облигаций федерального займа России западным инвесторам с большой скидкой (это может подстегнуть спрос на рубль и замедлить его ослабление).
Он также считает возможным, что власти будут продавать новые выпуски облигаций в дружественных странах или введут полный запрет на вывод долларов и евро из банковской системы страны, а также заставят экспортеров продавать 50% выручки в рублях, применяя многие другие инструменты из периода 90-х годов.
В то же время стоит отметить, что в России растет дефицит бюджета, и правительству выгоден высокий курс доллара и евро, чтобы получать больше рублей за продажу нефти и других товаров. Такая ситуация приводит к увеличению поступлений в бюджет страны.
Пожалуйста, обратите внимание, что приведенный рерайт составлен на основе предоставленного вами текста. Чтобы создать еще более уникальный контент, рекомендуется использовать различные фразы и перефразировать предложения по-разному.