«Открытие» перешло под контроль Центробанка. Главное
Центробанк 29 августа объявил о санации финансовой корпорации «Открытие» — и о своем вхождении в ее капитал. ЦБ станет основным владельцем банка, в «Открытии» ввели временную администрацию. «Медуза» рассказывает, как банк, который еще три месяца назад был крупнейшим частным в России, перешел под контроль ЦБ.
Три месяца назад «Открытие» было крупнейшим частным банком в России. В состав группы «Открытие» помимо одноименного банка входят «Росгосстрах», Рокетбанк, банк «Точка», брокерские и аналитические структуры. В числе владельцев банка — предприниматели Вадим Беляев (основатель группы) и Александр Мамут, ВТБ, президент «Лукойла» Вагит Алекперов и член совета директоров «Лукойла», владелец «Спартака» Леонид Федун. По итогам второго квартала 2017 года банк был крупнейшим частным в России, он занимал седьмое место с активами на 2,45 триллиона рублей. Для сравнения, годовые доходы федерального бюджета России — 13,5 триллиона рублей.
Проблемы у банка начались в июне 2017 года — после того, как российское агентство АКРА присвоило ему низкий рейтинг «BBB-». Из-за этого «Открытие» лишилось доступа к деньгам госкомпаний и пенсионных фондов (им запрещено вкладываться в банки с низким рейтингом). После того, как в июле рухнул банк «Югра», появилось множество слухов о неустойчивом положении других финансовых организаций — и в первую очередь «Открытия». В июне-июле клиенты вывели из банка 435 миллиардов рублей; он лишился 20% обязательств.
Основатель «Открытия» Вадим Беляев объяснил происходящие «информационной атакой» на банк. «Открытие» заняло у Центробанка 333 миллиарда рублей по высокой ставке, а также получило беззалоговый кредит; его сумма не называлась.
В начале августа Bloomberg сообщал, что «Открытие» ведет переговоры о дополнительном инвесторе. Тогда же, по сведениям РБК, Вадим Беляев вернулся к оперативному управлению «Открытием». Издание The Bell приводило слова высокопоставленного чиновника о том, что «плохого сценария в банке не будет», поскольку там сосредоточено «слишком много интересов влиятельных людей».
29 августа Центробанк стал основным владельцем «Открытия», в банке ввели временную администрацию. Банку России достанется не менее 75% акций. Управлять активами «Открытия» будет созданный Центробанком Фонд консолидации банковского сектора (одновременно регулятор получит контроль над еще тремя крупными пенсионными фондами, в их числе «Лукойл-гарант»). В Центробанке заверили, что «Открытие» продолжит работать в обычном режиме, клиенты могут вывести деньги в любой момент.
В Банке России пояснили, что проблемы у «Открытия» появились еще осенью 2016 года, а ситуацию ухудшила санация «Траста», которую доверили банку. ЦБ якобы просил докапитализировать «Открытие». Владельцы банка якобы сами обратились с просьбой о спасении, а других инвесторов, помимо Центробанка, не было.
Этот первый случай использования новой схемы санации банков. Фонд консолидации банков, самостоятельно осуществляющий санацию, был создан Центробанком в мае 2017 года. ЦБ пояснял, что такой вариант будет дешевле, чем предоставление кредитов от Агентства по страхованию вкладов. Благодаря новой схеме клиентам санируемого банка впервые не закрыли доступ к счетам. По мнению Центробанка, санация займет шесть-восемь месяцев.
Вечером 29 августа прошла встреча топ-менеджеров «Открытия» с руководителями ЦБ; она началась почти одновременно с тем, как Центробанк выпустил заявление о введении временной администрации. ЦБ на ней представляла заместитель председателя Ольга Полякова и еще несколько высокопоставленных сотрудников. Как рассказали «Медузе» несколько людей, присутствовавших на встрече, беседа прошла в «максимально дружелюбной обстановке». Сотрудникам «Открытия» рассказали, что были бы рады включить в состав временной администрации текущих топ-менеджеров, но этого не позволяют сделать правила; впрочем, им пообещали плотно работать с командой банка. Кроме того, новые руководители положительно отозвались о первом зампреде «Открытия» Вадиме Кулике, перешедшем в компанию из Сбербанка в мае.
На той же встрече основатель банка Вадим Беляев сообщил, что с 30 августа не будет иметь отношения к руководству банка, предупредив, что на сотрудниках лежит большая ответственность: «Такая же история, как с кабелем, [сейчас уже] произойти на может». Руководителем временной администрации «Открытия» назначен Дмитрий Пожидаев, замдиректора департамента финансового оздоровления Центробанка.
После объявления Центробанка акции «Открытия» выросли на 3%, облигации — на 13%. Пресс-секретарь «Открытия» в разговоре с «Медузой» отказался комментировать действия регулятора. В техподдержке Рокетбанка, входящего в «Открытие», корреспонденту «Медузы» назвали ситуацию «выигрышной» для клиентов. «„Открытие“ будет первым банком, который удостоится чести стать из частного государственным. Представляете, насколько признаны его достижения», — написал сотрудник техподдержки. В «Точке» «Медузе» заявили, что «просто ЦБ решил взять банки „Открытия“ под свое крыло, чтобы укрепить их». Совладелец банка Леонид Федун отметил, что доволен решением о санации. «Теперь „Открытие“ станет супернадежным банком», — сказал он.
Финансовая группа Открытие
Финансовая группа «Открытие» open.ru основана в 1993 году и является крупнейшей независимой финансовой группой России по размеру активов, которые превышают 3 трлн. рублей. Компания имеет международные рейтинги от Standard&Poor’s (ВВ-) и Moody’s (Ba3) и предоставляет клиентам различных классов (частным и институциональным) широкие инвестиционные возможности, а также страховые и пенсионные продукты.
При всем недоверии к финансовой системе России можно сказать, что по надежности данная группа не сильно уступает Сбербанку – ее кризис видится мне только в случае дефолта страны, который при сегодняшних реалиях вряд ли возможен. Все-таки по сравнению с 1998 годом в стране накоплены внушительные денежные запасы и на мой взгляд должно пройти не менее нескольких лет при низких нефтяных ценах, прежде чем глобальный кризис может стать реальностью.
Те, кто смотрит КВН, наверняка обращали внимание на рекламу финансовой группы «Открытие», написанной на столиках жюри. О масштабах ФГ «Открытие» говорит уже то, что количество ее клиентов составляет более трех миллионов человек (т.е. примерно каждый тридцать пятый житель) и почти 200.000 юридических лиц; у группы имеются филиалы в 58 регионах страны, а общее число офисов составляет около 500. Ниже будут и другие цифры.
Содержание:
Банк Финансовая Корпорация Открытие
Банк ХМБ Открытие
Открытие Капитал
Управляющая Компания Открытие
Открытие Страхование
Открытие Брокер
Доверительное управление компании
Структурные продукты от Открытия
Портфель из ETF через Открытие
Отзывы о брокере «Открытие
Очень важным для стабильности компании видится и наличие иностранных подразделений, которые находятся в США и Великобритании. Компания является одной из ведущих в российском секторе на Лондонской фондовой бирже и входит в тройку крупнейших по инвестициям на Московской бирже.
Банковская группа «Открытие» является крупнейшей частной банковской группой в России, причем по оборотам средств входит в ТОП-15 восточно-европейских банков и в ТОП-350 во всем мире. Компаниям, входящим в состав группы, присвоены рейтинги S&P «ВВ-/В» и Moody’s «Ba3/NP». По торговым оборотам и числу активных клиентов компания входит в ТОП-5 российского списка брокеров.
В состав финансовой группы «Открытие» входят:
1. Банк «Финансовая Корпорация Открытие»
Ранее назывался НОМОС-Банк, свое нынешнее имя носит с июня 2014. Является головной организацией группы, был одним из первых, которому в начале 2000-х годов был присвоен международный рейтинг. С 2007 по 2014 год банк был признан лучшим на рынке драгоценных металлов, плодотворно сотрудничая с золотодобывающими компаниями — и даже выплачивал до 1% годовых по обезличенному золотому счету:
Предоставляет как ипотечную программу, так и возможность рефинансирования ипотечного кредита с суммами до 30 млн. рублей. Подробности здесь: https://www.open.ru/ipoteka/refinancing . Банк работает в различных отраслях экономики как с федеральными компаниями, так и со средним бизнесом: основными являются добывающая промышленность, производство, строительство, транспорт и связь.
Подобно ВТБ24 или Альфа-банку, Открытие предлагает карту для путешествий UTair с начислением миль и «Travel» с ежемесячным начислением дохода на остаток, определенной суммой бонусов в рублях за каждые 100 р. покупки и бесплатной страховкой при зарубежных поездках. Другая карта — карта Развлечений — дает до 10% cash-back и также начисляет доход на остаток средств. Кроме того, банк Открытие предлагает неплохие депозитные и кредитные ставки по сравнению с крупнейшими банками страны.
2. Банк «ХМБ Открытие»
«ХМБ Открытие» ранее работал под двумя брендами. На территории Ханты-Мансийского округа банк был известен под брендом Ханты-Мансийского банка, тогда как в других регионах банк до ноября 2014 года работал под брендом банка «Открытие». Однако в ноябре 2014 банк «Открытие» и Новосибирский Муниципальный банк были присоединены к Ханты-Мансийскому банку.
После реорганизации банк получил название «ХМБ Открытие». Кстати, в том же ноябре 2014 «ХМБ Открытие» открыла на ВДНХ самый большой в мире каток площадью 57 300 квадратных метров с расположенными под ним 100 000 светодиодов для трансляции на льду любых световых изображений.
3. Открытие Капитал
Является одним из ведущих инвестиционных банков России со стажем работы около 20 лет. Группа «Открытие Капитал» предоставляет доступ более чем к 30 мировым рынкам, включая Лондонскую фондовую биржу и XETRA. Является лидирующим форекс-брокером и входит в ТОП-5 крупнейших брокеров Московской биржи по объему сделок РЕПО, а также занимает третье место по объему торговых операций с ценными бумагами.
В Европе «Открытие Капитал» работает через свое британское подразделение под надзором регулятора FCA, а в Америке компания представлена в Нью-Йорке под регулированием FINRA. Всего «Открытие Капитал» объединяет компании:
«Открытие Трейдинг» (Россия)
Otkritie Capital International (Великобритания)
Otkritie Capital (Кипр)
Otkritie Capital US Inc. (США)
4. Управляющая Компания «Открытие»
Имеет в активе десятки млрд. рублей. За последние 4 года число клиентов УК «Открытие» open-am.ru возросло более чем в 4 раза, а активы – в два. Предоставляет возможность инвестирования как в открытые, так и закрытые паевые фонды. С 2001 года компания управляет пенсионными резервами НПФ, а с 2004 – пенсионными накоплениями. Кроме того, у УК имеется опыт по управлению фондами целевого капитала, значительно больше распространенными на Западе, чем у нас.
5. Открытие Страхование
«Открытие Страхование» имеет лицензии на 13 видов страхования, а также на осуществление перестрахования. Компания стабильно входит в ТОП-15 по страхованию от несчастных случаев и болезней и в ТОП-25 по добровольному медицинскому страхованию. С конца мая 2015 предлагает страховой продукт «Все и сразу» — страховая защита семьи, дома и квартиры в одном полисе. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» и Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) оценивают «Открытие Страхование» на уровне A+ и АА- соответственно.
6. Открытие Брокер
Брокер Открытие основан в 1995 году и является одним из старейших брокеров России. Как уже упоминалось выше, на сегодня «Открытие Брокер» входит в пятерку крупнейших российских брокеров как по торговому обороту, так и по числу активных клиентов. Национальное Рейтинговое Агентство присвоило компании «Открытие Брокер» рейтинг ААА, соответствующий максимальной надежности. Именно данное подразделение ФГ «Открытие» предлагает наибольшие возможности для инвесторов, так что на его продуктах я остановлюсь более подробно.
Тарифы брокера «Открытие»
Открытие предлагает по ссылке https://open-broker.ru/invest/tariffs/ несколько вариантов тарифов для работы как на российском, так и на зарубежном рынках. Соответственно, счет у брокера можно открыть в двух валютах. Напомню, что счет ИИС можно пополнять только в рублях.
Ранее, если стоимость портфеля не дотягивала до 50 тысяч рублей и уплаченные комиссии составили менее 295 рублей в месяц, то брокером снималась именно эта величина. Но затем комиссию убрали, так что работать с брокером стало комфортнее. Наиболее удобен на мой взгляд тариф «Все включено».
Из основных минусов брокера стоит назвать невозможность вывода дивидендов и купонов с ИИС на банковский счет, а также неудобство вывода средств в валюте: на карту стороннего банка будет комиссия 25 долларов. Но это легко обойти, поменяв доллары на рубли в валютной секции. За вывод в рублях на банковскую карту любого банка комиссии нет.
Внутри тарифов можно найти и ставки на заемные средства, которые помогают купить активы даже до пополнения счета или торговать с плечом. Текущие значения по тарифу «Все включено» составляют 16% годовых в рублях и 4.5% в долларах.
Доверительное управление компании
1. Паевые фонды
У брокера «Открытие» достаточно разнообразный выбор паевых фондов, полный список которых можно найти здесь: https://open-broker.ru/investing/mutual-funds/ . Рассмотрим их доходность на достаточно длительном периоде:
Выше приведены два самых старых фонда компании с датами образования 2004 и 2007 года (поэтому доходность взята по последней дате, хотя 10 лет были бы более показательны). Как мы видим, фонд акций показал доходность, практически идентичную индексу ММВБ, обозначенному синим цветом; фонд Открытие — индекс ММВБ превзошел индекс примерно на 10%. Другие, более молодые фонды:
На графике выше представлены практически все фонды компании, инвестирующие в зарубежные активы. Оценка их затруднена по двум причинам: малый срок существования и наложение на доходность курса доллара к рублю. Именно последний фактор вызвал резкий взлет всех кривых к началу 2015 года.
В результате доходность всех фондов оказалась в несколько раз выше индекса, но это совсем не говорит о том, что так будет продолжаться и дальше; скорее всего, после столь сильного ослабления к доллару рубль некоторое время будет относительно устойчив и новых сверхдоходностей ждать не следует.
В любом случае история фондов мала и дальнейшее сравнение разумно провести только спустя несколько лет. К явным минусам можно отнести высокие комиссии, которые в сумме составляют около 5% годовых. При этом то, что у Открытия эти фонды доступны от 5 000 рублей, может подойти инвесторам с более скромным капиталом.
�� Кстати, Открытие является является одним из немногих российских брокеров, предоставляющих прямой доступ на иностранные рынки. По закону клиент для получения такого доступа должен обладать статусом квалифицированного инвестора.
Помимо этого, в 2021 году компания выпустила линейку биржевых паевых фондов, БПИФ. Т.е. не осталась в стороне от общего тренда, хотя комиссии фондов относительно высоки и превышают 1%. Есть фонды на российские и американские акции, а также на акции Европы и Китая. Актуальные варианты можно найти здесь: https://rusetfs.com/screener?issuer=Otkrytie .
2. Структурные продукты
Если кратко, то я считаю структурные продукты (вне зависимости от предлагающей их компании) плохим вариантом для инвестора, поскольку он часто сталкивается не только с недооценкой рисков, но и с зашитыми в продукт дополнительными немалыми комиссиями. Опытный инвестор, если захочет реализовать заложенную в продукте идею, сможет самостоятельно выбрать нужные ему активы, приобретя их по отдельности с меньшей комиссией.
Однако практика показывает, что на дистанции такие предложения обогащают именно брокеров, а не тех, кто пользуется подобными предложениями (что, конечно, не исключает отдельных случаев заработка — речь о суммарном векторе). При этом покупатель структурных продуктов, кроме переплат, не застрахован от отдельных случаев, подобных этому. Актуальные предложения здесь: https://open-broker.ru/investing/structural-products/
3. ИИС
В рамках индивидуального инвестиционного счета https://open-broker.ru/investing/individual-investment-account/ брокер сразу предлагает несколько стратегий с входным порогом от 10 тысяч рублей. Инвесторам рекомендуется помнить, что суть инструмента в предоставлении налоговых льгот, а не в управлении капиталом.
Так что пользование стратегиями необязательно. Инвестор может собрать на ИИС свой собственный портфель, как на обычном брокерском счету, и при возникновении прибыли получить возможность налоговых льгот на доход или взнос (при наличии налоговых отчислений с официальных источников дохода).
Портфель из ETF через Открытие
Как говорилось выше, брокер «Открытие» является одним из очень немногих российских брокеров, которые предоставляют инвестору прямой доступ на рынки США — и при этом фактически единственным российским брокером, сочетающим в себе надежность и доступные для инвестирования на зарубежных рынках условия. Последнее связано с тем, что доступ россиян к иностранным активам обычно предполагает статус квалифицированного инвестора (условия соответствия ему легко найти в интернете).
Я достаточно подробно изучил условия инвестирования через «Открытие» и ниже привожу основные пункты и затраты, которые несет инвестор при выходе на американские биржи посредством этого брокера. В плюсах при этом то, что «Открытие» оказывается налоговым агентом (уплатит налоги за вас), а также имеет достаточно широкий выбор зарубежных фондов.
В минусах некоторые комиссии. Итак, порядок действий и расходы — понятно, что сначала вы должны стать клиентом брокера:
Решение вопроса со статусом инвестора. Ранее у брокера можно получить так называемую «экспресс-квалификацию», что стоило 6000 рублей. Но затем от этой «серой» практики отказались;
Пополнение счета у брокера: комиссии вашего банка. Через счет в банке «Открытие» — от 30 000 рублей бесплатно, иначе 300 рублей с оплатой через кассу офиса (также можно открыть счет в валюте). Комиссия при конвертации в доллары аналогична предыдущему пункту.
Тарифы в зависимости от биржи (актуальный размер уточняйте у брокера):
15USD /15EUR/15GBP
Отзывы
В интернете можно найти множество неблагоприятных отзывов о компетентности сотрудников «Открытия» и обслуживании. По рейтингу banki.ru компания занимает только 19 место, что плохо вяжется с его размером на уровне ТОП-5. Альфа-банк, ВТБ24 или Тинькофф оказались заметно впереди Открытия — но с другой стороны, ниже находятся ВТБ Банк Москвы, неповоротливый Сбербанк или Газпромбанк. Хорошие отзывы попадаются весьма нечасто.
Заключение
ФГ Открытие выглядит надежной и крупной компанией, которой вряд ли угрожают риски банкротства (тем более, что компания имеет международную диверсификацию с представительством в Америке и Европе, предоставляет услуги страхования и управления пенсионными накоплениями).
Как и другие крупные банки, банк Открытие может выплачивать страховое возмещение вкладчикам обанкротившихся банков, перенимая функции АСВ. НОМОС-банк, объединенный с другими банками группы в банк Открытие, предоставлял услугу начисления процентов на обезличенный металлический счет, что является большой редкостью для банков — однако в банке Открытие проценты на ОМС не начисляются.
Тем не менее, компания сохраняет все риски компании развивающейся страны: в частности нет страхования брокерских счетов и возможны неожиданные заявления сверху, которые могут серьезно повредить любому бизнесу. Брокерские комиссии компании средние и сравнимы с другими крупными игроками рынка.
P.S. В августе 2017 стало известно о санации банка «Открытие» Центробанком, а также о том, что последний долгое время закрывал глаза на завышенную отчетность по капиталу банка. При этом «Открытие» использовалось для санации других крупных банков, например банка «Траст«. По оценкам открытых источников, для покрытия долгов будет использована сумма примерно на триллион (!) рублей. Ее происхождение противоречиво: не исключено, что это будет просто необеспеченная эмиссия государства.
В конце февраля-начале марта 2022 года брокер попал под санкции в связи с военными действиями России против Украины. В результате для обращения иностранных ценных бумаг и содержащих их паев фондов брокер заключил договор с воронежской компанией «Инвестиционная палата», куда по умолчанию были переведены бумаги клиентов «Открытия». Наличные средства остались в Открытии, их вывод можно заказать из прежнего личного кабинета. Очевидно, услуги прямого доступа на биржи США становятся невозможны.