Sorry, you have been blocked
This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.
What can I do to resolve this?
You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.
Cloudflare Ray ID: 7e93692e9967c2e3 • Your IP: Click to reveal 178.132.110.2 • Performance & security by Cloudflare
От чего зависит цена криптовалюты?
Стоимость самой популярной криптовалюты — биткоина — то и дело меняется. Например, в декабре прошлого года он стоил 20 тысяч долларов, в феврале этого года его цена колебалась от 6 до 11 тысяч долларов, а сейчас один биткоин можно купить за 7,5 тысячи долларов.
По просьбе АиФ.ru криптоэксперт Международного финансового центра Ольга Прохорова рассказала о факторах, влияющих на курс криптовалют:
«Цена криптовалют, как и любого актива, формируется под влиянием спроса и предложения. Рост цены — это всегда рост спроса, падение цены — соответственно, падение спроса.
Криптовалюты в большинстве своем децентрализованы. Это означает, что над ними нет регулятора, который при необходимости мог бы контролировать ситуацию на рынке, как это, например, делают центробанки, повышая и понижая учетную ставку (тем самым делая национальные валюты дороже или дешевле). С криптовалютами по-другому: их цена формируется исходя из востребованности актива у покупателей.
Факторы, которые прямо влияют на рост/падение спроса на криптовалюты, могут быть самыми разными, как действительными, так и искусственными (манипулятивными). Вот несколько примеров:
1. Ажиотаж, спровоцированный ожиданием роста/падения монет, различные экспертные мнения и прогнозы, публикуемые в СМИ и соцсетях. Fake news. Криптовалюты в силу самой своей природы очень подвержены влиянию информации, не всегда корректной и правдивой. Одним из ярких примеров была публикация о запрете криптовалют в Южной Корее, появившаяся в январе этого года. Корейские СМИ неверно истолковали заявление министра юстиции, впоследствии эти сообщения были переведены иностранными новостными изданиями, цена биткоина резко упала, за ним упали альткоины. Чуть позднее правительство Южной Кореи „реабилитировалось“, заявив, что речи о запрете не идет, тем не менее рынок криптовалют серьезно пострадал.
2. Манипулирование трейдерами (вербальные интервенции). Когда различные крипто-гуру, как, например, Виталий Бутерин (основатель Ethereum), или Чарли Ли (основатель Litecoin) выступали с заявлениями и прогнозами, это оказывало существенную поддержку монетам.
Впрочем, постепенно, как и в случае с fake news, крипто-сообщество стало более критично относиться к различного рода заявлениям в духе „биткоин вырастет до 50 000 долларов к осени/лету/зиме/концу года“. Соответственно, и влияние данного фактора значительно уменьшилось.
3. Регуляторы и их политика в отношении криптовалют. Любые позитивные или даже нейтральные заявления, например, прозвучавшие на саммите „Большой двадцатки“ слова о том, что криптовалюты не угрожают мировой финансовой системе, оказывают поддержку рынку и приводят к росту стоимости. Ранее „сомневавшиеся“ инвесторы начинают покупать, убедившись в том, что угрозы запрета нет. За счет этого спрос растет, а вместе с ним и цена.
4. Листинг на биржах. Когда криптовалюту добавляют в список торговых инструментов на крупную криптовалютную биржу (например, как Steller на биржу Huobi или как Litecoin — на Coinbase), то, соответственно, доступ к покупке этой монеты получают пользователи этой биржи, что приводит к росту спроса. После этого цена криптовалюты растет.
5. Хакерские атаки. Взломы бирж, потери денег инвесторами — все это приводит к падению стоимости криптовалют, поскольку демонстрирует слабое место этой отрасли: ненадежность, недостаточную безопасность. В итоге это приводит к тому, что инвесторы начинают продавать свои активы и стремятся „выйти в фиат“ (продать криптовалюты и получить обычные деньги). Соответственно, падает спрос, растет предложение, цена падает.
6. Контракты с партнерами из „традиционного бизнеса“ — крупные банки, PayPal, Visa — приводят к росту курса криптовалюты, поскольку вера инвесторов в то, что монета будет существовать, а проект — развиваться, растет.
7. Некоторые криптовалюты привязаны в цене к другому активу: например, к доллару США (Tether), или нефти (El Petro)».
От чего зависит курс криптовалют, или «Эти ваши биткоины ничем не обеспечены»
Сравнительно с привычными биржевыми инструментами, криптовалюты кажутся менее предсказуемыми из-за несколько иных факторов формирования рыночной стоимости. Разбираемся в основах цифрового рынка, и от чего зависит курс криптовалют.
О чём речь
Криптовалюта — децентрализированная цифровая валюта, защищённая от взлома криптографическими методами. В большинстве случаев криптосистемы работают на основе технологии блокчейн.
Как и привычные «бумажные» деньги, цифровые монеты могут использоваться в качестве платежного или обменного средства.
Чем обеспечены криптовалюты? По большому счёту ничем материальным, а в качестве мерила ценности выступает доверие пользователей к надёжности системы и заинтересованность в самой технологии.
Чем крипта отличается от обычных денег
Главная разница в том, что фиатные деньги имеют поддержку со стороны правительств и признаны законными платёжными средствами. Собственно, и денежные обороты контролируются государствами, которые имеют механизмы влияния на валютные курсы: центральные банки, резервные фонды, управление ставкой, интервенции валют и пр.
Кстати, сейчас всё ещё популярен миф, что фиатные деньги обеспечены золотом. Увы, в 21 веке это не так. Чем же тогда? На самом деле обеспеченность валют скорее в работе экономики каждой страны, балансе экспорта и импорта, ситуации на рынке госдолга и обстановке на геополитическом поприще. А золотые запасы отчасти входят в список поддерживающих факторов, но сейчас это скорее подушка безопасности, чем определяющий фактор ценности денег.
В случае с криптовалютами госорганы не имеют никакого прямого влияния на рынок, хотя косвенно могут выступать с заявлениями и применять меры, которые отражаются на курсе крипты.
Ещё одно важное достоинство цифровых валют — это отсутствие посредника при транзакциях. Благодаря блокчейну не нужен ни банк, ни сторонняя платёжная система. При этом технология защищена от взлома и обеспечивает прозрачность транзакций.
Что формирует курс криптовалют
Спрос и предложение
Это знакомый всем экономический фактор: повышенный интерес к одной из монет ведёт к росту её котировок, и наоборот. Причём из-за того, что этот рынок не подчинён конкретному регулирующему органу, а существует только за счёт чистого спроса и предложения, и наблюдается высокая волатильность.
Давайте разберём на примере. Вы заинтересовались новой криптовалютой и, пока она стоила копейки, закупили 100000 таких коинов. Спустя 2 года монета подорожала в 10 раз, и вы решили зафиксировать прибыль: закидываете всё на биржу и открываете сделку на продажу.
Возможна ситуация, когда желающих приобрести такое количество криптовалюты будет недостаточно, а другие продавцы не будут ждать выполнения вашей крупной сделки и начнут понижать цену на своих сделках. Наблюдая эту ситуацию, остальные участники рынка тоже могут начать продавать крипту, опасаясь сильной просадки. В итоге за короткий период монета теряет несколько процентов просто из-за того, что резко возросло предложение.
Памп и дамп
«Крупные игроки» за счёт не очень большой капитализации крипты могут искусственно повышать её цену (памп) и понижать (дамп), совершая сделки большими объёмами. Рядовому инвестору важно подхватить волну и вовремя зафиксировать прибыль.
Новостной фон
Курс криптовалют очень чувствителен к новостям, связанным с этим рынком. Заголовки о запрете цифровых денег в одной из стран, взломе популярного обменника или негативного прогноза эксперта — всё это способно развернуть цену вниз.
С другой стороны, информация о том, что крупная розничная сеть начинает принимать к оплате цифровую валюту или публичная личность закупилась большим количеством монет — это типичные поводы для скачка цены вверх.
Яркий пример — твиты Илона Маска, которые поднимали и опускали цену Bitcoin и Dogecoin.
Сюда же добавим фактор взаимного влияния, когда события касательно одной криптовалюты отражаются на других. Центральную роль здесь часто играет биткоин, сильный рост или падение которого тянут за собой многие другие цифровые валюты. BTC можно считать своего рода золотым стандартом, т.к. он используется в качестве обменного средства для младших валют и первоначальных предложений монет (ICO). Хотя эту роль на себя постепенно перетягивают стейблкоины.
Биржа Binance даже проводила исследование, которое подтвердило, что цена Ethereum, Litecoin и других крупных токенов в 70% случаев повторяла движение котировок биткоина.
Количество монет в обращении
Теоретически, чем больше коинов в обращении, тем большее давление на их стоимость можно оказать. Например, сейчас выпущено более 18,9 миллионов биткойнов, а в сутки майнеры добывают около 900 BTC. Новая криптовалюта увеличивает её количество на рынке, повышая предложение.
Чтобы решить эту проблему, реализуются инструменты заработка, альтернативные майнингу, например, стекинг. Простыми словами, пользователи могут получать доход просто за хранение монет и становятся в меньшей степени заинтересованы в продаже. Таким образом, снизится их количество в обращении. Подобную возможность уже анонсируют создатели Ethereum.
Экономика
Фундаментальные факторы не имеют прямого влияния на криптовалюты, но воздействуют на поведение инвесторов, принимающих решение о покупке/продаже монет.
Что может сыграть роль:
- Экономические кризисы.
- Ослабление национальной валюты.
- Изменения ключевой ставки.
- ВВП.
- Индексы потребительских цен.
- Безработица и пр.
Так или иначе, криптовалютный рынок связан с мировой и экономикой отдельных стран и чувствителен к серьёзным внешним тенденциям.
Фондовый рынок
Сейчас очевидна тесная связь традиционного и крипторынка. Фондовый рынок в сотни раз больше по капитализации и ввиду своих размеров влияет на котировки цифровых валют, как бы ни хотелось инвесторам.
Так, на фоне падения рынков в начале 2022 года коэффициент корреляции между биткоином и S&P 500 превысил 0.80, а на пике достигал 0.93, что указывает на почти совпадающую динамику.
Капитализация и объём торгов
От капитализации зависит динамика цены цифрового актива. Этот показатель считается путём умножения текущей стоимости критовалюты на количество выпущенных монет. И чем больше капитализация, тем больше нужно инвестировать в токен для изменения курса. И наоборот монеты с низкой капитализацией могут за короткий период расти на сотни процентов и более предрасположены к манипуляциям.
Объём торгов также выступает важным фактором. Если торги на невысоких уровнях, то и спрос будет меньше и, опять-таки, ценой теоретически проще манипулировать.
Отношение правительств
Даже на примере России мы видим неоднозначную позицию властей по криптовалютам. Настроения меняются от предложений запретить владение цифровой валютой до официальной легализации и создания своего «крипторубля».
Вполне логично, что растущий бесконтрольный рынок не нравится правительствам, и некоторые страны не на словах, а на деле принимают определённые меры: или легализуют, или ограничивают.
Так, в Германии биткоин является законным платёжным средством, а во Вьетнаме и Боливии криптовалюты под запретом. Причём на фоне негативных новостей о введении ограничений наблюдаются большие падения, чем рост при принятии решений о легализации криптовалюты.
Стейблкоины — крипта, привязанная к доллару
Самая большая претензия к криптовалютам в том, что они ничем не подкреплены и держатся только на доверии инвесторов. Для решения проблемы были созданы так называемые «стейблкоины». Их фишка в том, что большинство обеспечиваются валютой или другими реальными активами. Соответственно, и курс таких коинов привязывается, например, к доллару. Так закрывается вопрос обеспеченности и высокой волатильности.
Самым крупным таким проектом является Tether (USDT).
Привязка к курсу 1:1 осуществляется за счёт арбитража и прочих технических решений.
Кратко
Наибольшее значение в формировании спроса и предложения криптовалют играет новостной фон, общие экономические тенденции и манипуляции «крупных игроков». Событийные скачки цен предвидеть сложнее, и далеко не факт, что курс криптовалют отреагирует определённым образом. Поэтому важно научиться выделять именно те новости, которые в перспективе будут иметь наибольшее значение для крипторынка.
В этом материале мы уделили внимание «околофундаментальным» факторам, но для криптовалют, особенно с хорошей капитализацией, конечно же, работает и технический анализ. Рекомендуем добавить TrendBook в закладки и подписаться на наши соцсети, чтобы не пропустить публикации на эту тему.
Криптовалюта: как формируется курс и от чего зависит
Процесс формирования курса фиатных валют более-менее понятен не только профессионалам, но и даже простым людям, далеким от мира экономики и финансов. Однако с криптовалютным рынком ситуация обстоит во многом иначе. Новости о взлетах и падениях криптовалюты появляются каждый день в наших лентах, создавая общее впечатление, что с криптовалютой сложно иметь дело. Так ли это на самом деле?
Что стоит за криптовалютой?
В 2009-м году о биткоине знали немногие. Криптовалюта только начинала развиваться и не представляла ценности для пользователей. За несколько долларов можно было приобрести тысячи биткоинов. Как и любая валюта, криптовалюты приобретают свою ценность в зависимости от масштаба участия сообщества.
Тем не менее, учитывая, что большая часть цифровых монет на рынке выпущена частными корпорациями, связанными с технологией блокчейн, некоторые факторы стоимости криптовалюты будут определяться имиджем и эффективностью этих компаний (например, жизнеспособностью проекта и предполагаемой ценностью).
Спрос и предложение — важнейший фактор, определяющий цены на криптовалюту. Это основной экономический принцип. Если у криптовалюты большое количество токенов при небольшом спросе со стороны трейдеров и пользователей, то ценность криптовалюты упадет. И наоборот, если предложение конкретной криптовалюты ограничено, а спрос высок, то стоимость монеты вырастет.
Что влияет на криптовалюту?
Факторы, которые прямо влияют на уровень спроса на криптовалютные активы, могут быть как реальными, так и искусственно созданными.
- Новостной фон. Криптовалюты в силу самой своей природы очень подвержены влиянию информации, не всегда корректной и правдивой. Одним из ярких примеров была публикация о запрете криптовалют в Южной Корее, появившаяся в январе этого года. Корейские СМИ неверно истолковали заявление министра юстиции, впоследствии эти сообщения были переведены иностранными новостными изданиями, цена биткоина резко упала, за ним упали альткоины.
- Влияние крупных участников крипторынка. Когда различные крипто-гуру, как, например, Виталий Бутерин (основатель Ethereum), или Чарли Ли (основатель Litecoin) выступают с заявлениями и прогнозами о будущем крипторынка, это непременно оказывает существенную поддержку монетам.
- Регулирование политики в отношении криптовалют. Любые позитивные или даже нейтральные заявления, например, прозвучавшие на саммите «Большой двадцатки» со словами о безопасности криптовалюты для мировой финансовой системы оказывают поддержку рынку и приводят к росту стоимости.
- Листинг на биржах. Когда криптовалюту добавляют в список торговых инструментов на крупную криптовалютную биржу, то, соответственно, доступ к покупке этой монеты получают все пользователи этой биржи, что приводит к росту спроса. После этого цена криптовалюты растет.
- Хакерские атаки. Взломы бирж, потери денег инвесторами — все это приводит к падению стоимости криптовалют. В итоге это приводит к тому, что инвесторы начинают продавать свои активы и стремятся «выйти в фиат». Соответственно, падает спрос, растет предложение, цена падает.
Таким образом, рынок криптовалюты по-прежнему считается очень новым. При умелом подходе криптовалюты — это прибыльный волатильный инструмент. С ростом числа технологических гигантов и проявляющегося интереса к блокчейну, криптовалюта, безусловно, останется термином, за которым будет стоять будущее финансов.
Профессиональная торговая платформа для цифрового обмена Cryptology идет в ногу со временем и делает обмен криптовалютными активами доступными для каждого пользователя. Привлекательные бонусы для новых пользователей, отсутствие верификации на все транзакции, отсутствие комиссии на торговлю фьючерсами — эти и многие другие торговые преимущества вы можете найти на Cryptology.