Как читать бары в трейдинге

Внутренний и внешний бар. Стратегии торговли price action

Одними из самых простых, и, в тоже время, эффективных рабочих стратегий на рынке, является торговля внутренних и внешних баров. Найти и идентифицировать внутренний и внешний бар на графике цены очень просто. В этом посте, я постараюсь развернуто дать ответ, как можно выстраивать свою стратегию торговли по этим паттернам.

Начну с определений. Во-первых, стоит заметить, что не важно, в каком виде отображается ваш график цены. В статье я буду использовать график в виде баров, но все нижесказанное будет применимо и к свечному графику. Т.к., для того, чтобы определить внутренний бар на графике или внешний, достаточно сравнить диапазон текущего бара с предыдущим.

Ну что ж, ближе к делу. В классической теории технического анализа, внутренние и внешние бары относят к разворотным формациям, которые находятся на экстремумах графика цены. Если вы слепо будете следовать этой концепции, то потерпите фиаско. Я торгую пробои внутренних и внешних баров, не уделяя особого значения, в какой точке движения они находятся. И это получается наиболее эффективно.

Внутренний бар — бар, диапазон которого полностью перекрывается диапазоном предыдущего бара.

Если записывать терминами данных бара/свечи, то выглядеть будет так:

(H ≤ Предыдущий H) и (L ≥ Предыдущий L).

! За исключением !, когда H и L обоих баров равны. Это будут просто равные бары, НЕ внутренние.

Подчеркиваю, важен диапазон. Какой при этом рассматриваемый бар и предыдущий, падающий или растущий, значения не имеет.

Графически внутренний бар выглядит так:

Аналогичные правила справедливы для ситуации, когда внутренний бар располагается в нижней части диапазона предыдущего бара:

Выше приведены лишь примеры. В независимости, в какой части диапазона предыдущего бара находится текущий бар, он все равно будет внутренним. Я искал зависимости, от расположения внутреннего бара относительно предыдущего, какой-то особой прогнозной значимости это не имеет.

Визуально, при беглом просмотре графика, равные минимумы или максимумы бывает не просто распознать. Но это очень принципиально! Поэтому, я рекомендую проверять мин/макс в окне данных, которое есть в любом торговом терминале. Т.к. разница хоть в один тик, отменяет условие формирования внутренней свечи.

Бывает так, что внутренних баров встречается несколько, друг за другом, и каждый находится в диапазоне предыдущего:

Чем же так привлекателен внутренний бар, а, особенно, группы внутренних баров? Часто, внутренние бары, если их рассмотреть приближенно на младших таймфреймах, выглядят в виде сужающихся формаций. В большинстве случаев, в виде треугольников. Иногда треугольники корявые, иногда идеальные. Вот пример:

На рисунке показан внутренний бар на дневном фрейме, и он же на таймфрейме 15 минут. Видно, как происходит пробой формации с последующей отработкой продажи. Сделки, как обычно, заключаются отложенными заявками на пробой.

Внутренние бары с равными максимумами, на младших таймфреймах, будут похожи на восходящие треугольники. Внутренние бары с равными минимумами — на нисходящие треугольники, соответственно. Такие бары встречаются не часто, но бывает. Теперь перейдем к стратегии, как торговать price action по внутренним барам.

Стратегия торговли по внутренним барам

Как я уже говорил выше, по классическому ТА, внутренний бар — разворотный паттерн. Соответственно, должен торговаться пробой внутреннего бара, против предыдущего движения. Т.е., при появлении внутреннего бара на вершине восходящего движения, торгуется пробой его (бара) минимума. Вот как это выглядит:

1. Идентифицируется внутренний бар.
2. Выставляется отложенная заявка на продажу на 1 пп ниже минимума внутреннего бара.
3. Вход.

Еще пример стратегии продажи внутреннего бара:

Все просто. Не сложно догадаться, что при нисходящем движении все наоборот:

1. Идентификация внутреннего бара.
2. Выставляется отложенная заявка на покупку на 1пп выше максимума внутреннего бара.
3. Вход.

Еще пример стратегии покупки пробоя внутреннего бара:

Это, что касается классики. На практике все наоборот. Внутренние бары могут быть на раз два пробиты и дальше, не разворачивая движение, а наоборот, еще больше ускоряя предыдущую тенденцию. Вот хорошая иллюстрация этого:

Цена растет. Вырисовывается тенденция. Появляется внутренний бар. Казалось бы, вот он — локальный максимум! Но цена пробивает внутренний бар наверх, и с ускорением уходит выше. Таких случаев полно.

Именно по этим соображениям, я торгую пробой внутреннего бара в ту сторону, в которую его пробьет, не зацикливаясь на правилах классического ТА. У меня в принципе, вся концепция торговли построена на подстраивании к рынку. Не важно, торгую я пробои баров или фигуры. На примере, о том, как я отрабатываю фигуры, можете ознакомиться в статье, в которой я постарался все подробно объяснить: Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализ на примере.

Как на примере выше, все тоже самое справедливо для нисходящего тренда:

Цена падает. Формируется внутренний бар, который впоследствии пробивается вниз, и тренд получает дальнейшее импульсивное развитие.

Бывает, что после внутреннего бара цена консолидируется вокруг него. Далеко не всегда, после пробоя внутреннего бара, цена сразу начинает свое движение. У внутренних баров тоже существуют ложные пробои. Внутренние бары хороши еще тем, что сразу знаешь, куда ставить обоснованный стоп.

Обоснованными стопами я называю стопы, установленные у локальных максимумов и минимумов. Т.е. тех точек, которые «видит» рынок, а не ваши желания.

По стопам отдельная тема для разговора. Если интересно, как-нибудь напишу.

Правила установки стоп-лоссов при торговле внутренних баров

Если придерживаться концепции «обоснованного стопа», есть два очевидных варианта, где ставить стоп:

При продаже пробоя минимума внутреннего бара:

1. Устанавливать стоп-лосс на максимум внутреннего бара.
2. Устанавливать стоп-лосс на максимум пробойного бара.

При покупке пробоя максимума внутреннего бара:

1. Устанавливать стоп-лосс на минимум внутреннего бара.
2. Устанавливать стоп-лосс на минимум пробойного бара.

Описанное выше представлено на рисунке:

Очень хорошо, когда внутренний бар в разлиновке графика находится в составе какой-нибудь формации, в виде локального минимума или максимума. Этот факт в пользу того, что отскок с большой вероятностью состоится. Например:

На рисунке видно восходящий канал, поддержка которого сформирована из двух внутренних баров. Т.е., проведя параллельную прямую от сопротивления вниз, имея при этом один локальный максимум, и, получив второй, в виде внутреннего бара, можно спокойной торговать его пробой вверх. Тем самым, получится отличный вход, прямо на минимуме канала (пробой второго внутреннего бара).

Тоже самое с индикаторами. Покажу на примере динамического уровня поддержки, в виде обычной, так всеми любимой, скользящей средней:

Хорошо видно, как сформировалось основание внутренним баром, с последующим пробоем наверх, и ускорением движения. Скользящая средняя взята, как самый простой пример. На других индикаторах, из трендовой группы, тоже можно попробовать, но не увлекайтесь 🙂

Отдельной группой можно выделить совместную работу внутренних баров и осцилляторов

Пример отработки покупки, при пробое внутреннего бара, и выхода осциллятора из зоны перепроданности

Алгоритм простой: идентифицируется внутренний бар. При окончании формирования внутреннего бара, осциллятор показывает разворот из зоны перепроданности. Дальше, все делается по правилам отработки покупки внутреннего бара, описанных выше. Тоже самое с продажей и выходом осциллятора из перекупленности:

Не обязательно использовать стохастик. Для такой стратегии торговли подойдет любой осциллятор.

Хорошо, если внутренние бары появляются на экстремумах, при торговле дивергенций и конвергенций. Это дает дополнительный сигнал в пользу отработки. Если вы не знаете, что такое дивергенции и конвергенции, рекомендую к прочтению мою статью, в которой я детально все расписал: Все о дивергенции и конвергенции в трейдинге.

Вот, как это выглядит на примере дивергенции:

С конвергенцией все с точностью наоборот.

Внешний бар — бар, диапазон которого полностью перекрывает диапазон предыдущего бара.

Если записывать терминами данных бара/свечи, то выглядеть будет так:

(H > Предыдущий H) и (L < Предыдущий L)

Так же, как и у внутреннего бара, важен именно диапазон. Какой при этом рассматриваемый бар и предыдущий, падающий или растущий, значения не имеет.

Графически, внешний бар выглядит так:

Еще этот бар называют баром поглощения. Он как бы поглощает предыдущий.

В данном случае, внешний бар оказался локальным минимумом, после которого произошел разворот предыдущего движения. Проблема в торговле внешнего бара состоит в том, что если рассмотреть его структуру на младшем таймфрейме, получится расширяющаяся формация. Это одно из самого неудобного, что может появиться на графике цены. Волатильность растет, стопы срывает. Лучше пропускать торговлю внешних баров.

Нередко бывает так, что внешние бары встречаются группами:

Приведу пример из реальной торговли:

На примере показаны два таймфрейма: дневной, и он же, в разрезе 15 минут. Отчетливо видно расширяющийся треугольник. Выходы после пробоев расширяющихся треугольников, зачастую, бывают очень значительными. Но я предпочитаю ждать, чтобы избежать ситуации, когда за внешним баром рисуется следующий. На мой взгляд, лучше дождаться уровня, и взять его пробой.

Может быть так, что после внешнего бара, опять последует внутренний(ие) бар(ы):

Исходя из этого примера, легко догадаться, что при рассмотрении данного паттерна, на младшем таймфрейме, будет ромб(бриллиант).

Свечи и бары — какая разница?

На семинарах Александра Герчика и в пабликах, посвященных трейдингу, регулярно проскакивают реплики типа: “что лучше свечи, или бары?”, “что эффективнее использовать?”, или даже “я привык(-ла) к свечам и не понимаю, когда говорят про бары”. Такого рода вопросы задают начинающие трейдеры. Давайте проясним: особой разницы между свечами и барами — нет.

Свечи, зажженные с обоих концов

Более привычные нашему трейдеру, японские свечи являются элементами, из которых строится биржевой график. Их действительно придумали в Японии, где-то в XVIII веке, и используют до сих пор, благодаря удобству и практичности. Свечи являются простейшими индикаторами, которые помогают трейдеру видеть движение цены за определенный промежуток времени.

Свеча состоит из “тела” и “фитиля” (или “тени”), при чем “тело” показывает цены открытия и закрытия инструмента, и верхние и нижние “фитили” — максимальную и минимальную цены за соответствующий период времени. Если “тело” свечи белое, или зеленое — это означает рост цены по сравнению с предыдущим периодом, а если черное, или красное — падение цены. Наблюдение за различные комбинации свечей со временем позволили создать классификацию паттернов, сигнализирующих о вероятном движении инструмента.

Те же свечи только в профиль!

А что же бары? А бары — это те же элементы, просто нарисованы они немного иначе. Концы длинной вертикальной линии показывают максимальную и минимальные цены, а короткие горизонтальные линии — цену открытия (слева) и закрытия (справа). Если цена открытия выше чем цена закрытия, то такой бар медвежий, то есть цена падает. Если наоборот, то такой бар бычий, то есть цена растет.

Получается, что бар это такая же свеча, только здесь не прорисован прямоугольник “тела”, а функцию цвета выполняет ориентация боковых линий. В остальном бары работают аналогично свечам. Ну и барная терминология несколько отличается от свечной, ведь бары, в отличие от свечей, были разработаны в западными трейдерами.

Некоторые барные паттерны по Ларри Вильямсу (автор рисунков — Polar Solar)

Для чего используют бары и свечи?

Использование свечных и барных паттернов позволяет:

• Предугадывать направление тренда, его развороты, и прочие маневры инструмента, вызванные действиями маркетмейкеров;
• Определять и строить ценовые уровни различной силы, на различных таймфреймах;
• Рассчитывать точки входа и выхода с высокой точностью
• Видеть волатильность инструмента, то есть распределение торгуемых акций (фьючерсов, валютных пар) между быками и медведями;

Большинство трейдеров считает, что свечи нагляднее баров. С ними сложно не согласиться. Но почему тогда некоторые профессионалы все равно используют баровый график? Может быть, по привычке, а может, есть и менее очевидная причина? Чтобы узнать, подписывайтесь на бесплатный курс “ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА”.

Внешний и внутренний бары в трейдинге – как читать и торговать

Одна из самых простых стратегий на рынке – торговля внутренних и внешних баров. Их легко найти на графике, четко понятен риск, на больших таймфреймах хорошая отработка сигналов.

Внутренний и наружный бар – это один из наиболее популярных моделей Price Action. Стратегия торговли может быть построена как на “чистом” применении внутреннего и внешнего бара, так и с использованием фильтров. Также их можно использовать как дополнительный сигнал в других стратегиях.

Что такое внутренний бар

Внутренним баром называют паттерн, состоящий из двух свеч, одна из которых (сигнальная) находится полностью в теле другой (материнской). Он встречается на трендовом рынке. в боковых движениях, каналах, им может заканчиваться длительный тренд.

Появление внутреннего бара должно заставить трейдера напрячься, это сигнал к возможному развороту или усилению тренда.

Не имеет значения цвет материнской и сигнальной свечи. Если один из экстремумов сигнальной свечи совпадает с минимумом или максимумом материнской, а противоположный конец не выходит за пределы материнского бара, это также будет внутренний бар.

Если сигнальная свеча хоть на один пипс выходит за пределы материнской, то это будет уже не внутренний бар. В некоторых случаях тяжело понять выходит ли за пределы ценового диапазона материнской свечи внутренний бар.

Нужно навести мышку на свечу или бар, появится информационное окно с данными по минимуму, максимуму, цене закрытия и открытия.

Логика паттерна проста – на материнской свече происходит сильное движение в направлении тренда, оно встречает сопротивление и движение останавливается. В противоположную сторону движение не происходит, рынок замирает.

Остановка может быть не одну свечу, а несколько – двойной или тройной внутренний бар.

Различают разворотные внутренние бары и на продолжение тренда. Если ценовой диапазон внутреннего бара составляет менее 50% материнской свечи – это внутренний бар на продолжение тренда.

Разворотные внутренние бары демонстрируют более явно намерение идти в противоположном направлении. Одной из нескольких следующих свечей разворотный внутренний бар пробивается в сторону противоположную направлению материнской свечи.

Что такое внешний бар Outside Bar

Внешний бар – это свеча, которая полностью перекрывает ценовой диапазон материнской свечи. Допускается совпадение экстремумов свечей.

На более мелких таймфреймах внешний бар представляет собой расходящийся треугольник. Обычно это сигнал к высокой непредсказуемости рынка, это сигнал для уменьшения риска (если трейдер в сделке) или о выходе из позиции.

Стратегия торгов по внутренним барам

Если посмотреть на более мелких таймфреймах, внутренние бары (особенно 2 или 3 бара) выглядят как сужающиеся формации, часто в виде треугольника. При появлении внутреннего бара на больших таймфреймах (день, неделя) рекомендуется переходить на более младшие периоды и отслеживать пробой треугольника (восходящего или нисходящего).

Торговля разворота

1. Находим внутренний бар, его ценовой должен быть больше 50% материнской свечи. Рассматриваются только бары на вершине или дне движения – ищем разворот.
2. Выставляется стоп приказ немного ниже экстремума в противоположную от предыдущего направления сторону.
3. После срабатывания заявки выставляется стоп за экстремум внутреннего бара или прибойной свечи.

Торговля внутреннего бара (продолжение движения)

1. Пользователь находится в позиции, видит большую свечу в сторону сделки.
2. Идентифицировать внутренний бар.
3. Ценовой диапазон внутреннего бара должен быть меньше 50% материнской свечи.
4. Стоп лосс перемещается по минимум внутреннего бара (если у нас лонг).
5. Заявка на лонг при пробое экстремума помещается на несколько пунктов выше максимума.

В случае продолжения движения по тренду, трейдер увеличивает свою прибыль, а в случае разворота забирает прибыль и готовится войти в разворот. Внутренний бар – фигура неопределенности, участники не уверены в дальнейшем движении. Пробой экстремума означает определение направления, поэтому при пробое в направлении движения, цена ускоряется.

Но не всегда пробой истинный, бывают ложные пробои, цена консолидируется вблизи внутреннего бара. Трейдер всегда точно знает куда поставить обоснованный стоп (после достижения цены удерживание позиции теряет смысл) и ограничивает потери в случае ошибочного входа.

Фильтры

• трендовые линии – хорошо когда внутренний бар находится в составе какой то другой модели в заданном направлении;
• скользящие средние – трейдер рассматривает сделки в лонг только, если внутренний бар образуется;
• осцилляторы – MACD, стохастик, RSI – внутренний бар рассматривается только в областях перекупленности и перепроданности;
• дивергенция и конвергенция – внутренние бары рассматриваются после появления расхождения показаний индикатора и цены.

Стратегия торгов по внешним барам

Внешний бар появляется в периоды повышения волатильности. Если посмотреть на меньших таймфреймах (m5 до 1 ч)..

Заходить в рынок лучше в периоды низкой волатильности – можно поставить небольшой обоснованный стоп. Если наружный бар возникает тогда, когда трейдер уже находится в позиции, рекомендуется перенести стоп лосс в безубыток и ожидать развития ситуации.

Заходить в новую позицию при возникновении внешнего бара не рекомендуется. В такие периоды стопы срывает, крайне сложно поставить короткий стоп.

Индикатор внутреннего бара

Трейдер должен следить за многими показателями одновременно. Поэтому некоторые модели остаются без внимания. Для облегчения задачи поиска внутренних баров существуют индикаторы.

В терминале Metatrader5 используется индикатор внутреннего бара InsideBarSetup. Алгоритм отмечает красной меткой все внутренние бары на данном таймфрейме на любых инструментах.

InsideBarSetup может не только находить внутренние бары, но и подавать оповещения. Можно настроить автоматическую торговлю по внутреннему бару, советник будет выставлять заданные стоп приказы на вход в позицию на пробой.

Особенности торговли по внутренним барам

• внутренний бар – это естественный процесс замедления рынка, после которого наблюдается сильное движение;
• для входа в позиции трейдер должен дождаться пробоя диапазона внутреннего бара и подтверждения;
• внутренние бары могут быть как разворотные, так и показывающие вероятность продолжения движения;
• в модели есть ценовой разрыв между материнской и сигнальной свечой;
• фигура отражает период консолидации на рынке, по прорыву диапазона трейдер может понять будущее направление движения;
• цвет материнской и сигнальной свечи не имеет значения;
• сигнал паттерна не зависит от цвета свеч;
• если материнский бар в 5 раз и более превышает сигнальный, паттерн считается недействительным. Скорее всего вскоре будет мощный откат, высока вероятность ошибочного входа.

Рекомендации по торговле по внутренним барам

1. Предпочтительно торговать паттерны на продолжение тренда, они имеют более высокий процент отработки.
2. Если внутренний бар это доджи или пин-бар, не стоит его рассматривать для входа в рынок. Также следует пропускать внутренние бары с очень длинными тенями. Материнская свеча может иметь длинный хвост, это не имеет значения.
3. Не работать во время азиатской сессии, предпочтительно торговать первые полчаса после открытия Европы или в американскую сессию.
4. Внутренний бар должен быть небольшого размера – можно поставить короткий стоп, нет сильной неопределенности на рынке, когда сбивают стопы во все стороны.
5. Сигналы внутреннего бара следует фильтровать другими методами – скользящие средние, осцилляторы, уровни поддержки и сопротивления, трендовые линии.
6. Отслеживать внутренние бары следует на крупных таймфреймах – не менее 4 часового, а входить на мелком таймфрейме.
7. Не следует рассматривать внутренние бары, если рынок находится в диапазоне. Перед появлением внутреннего бара должен наблюдаться сильный тренд.
8. Ордер открывать только по пробитию важного уровня поддержки и сопротивления. Не стоит рассматривать для торговли внутренние бары, висящие в воздухе. У него должна быть опора – силы которые нужно преодолеть. Материнская свеча может не иметь опоры, но сам внутренний бар должен находится на уровне сопротивления или поддержки.
9. Входить можно как на пробой материнской свечи, так и на пробой внутреннего бара. В первом случае трейдеру придется поставить большой стоп, но сделка более уверенная. В этом случае реже будет срабатывать стоп лосс. Какой выбрать вход трейдер решает сам, в зависимости от склонности к риску, опыта и данных других индикаторов. Новичкам на рынке рекомендуется выбирать наиболее консервативный метод торговли.

1. ближайший уровень сопротивления;
2. соотношение риск прибыль – рекомендуется выставлять тейк не меньше чем 3 стопа;
3. фиксированный стоп – среднее количество пунктов торгового таймфрейма за последние 10-20 свечей, его можно определить по индикатору ATR;
4. при помощи уровней Фибоначчи, сетка накладывается на первый импульс, а в качестве цели – уровни 161% и 261%;
5. трейлинг-стоп – фиксация происходит если рынок откатит от максимума на определенное количество пунктов.

Как читать бары, побарный анализ в трейдинге:

Новичкам рекомендуется выставлять тейк профит на следующий уровень.

Преимущества и недостатки торговли по внутренним барам

Торговля по внутренним барам имеет следующие преимущества и недостатки.

• торговля по дневным и недельным графикам занимает немного времени, есть время на принятие решения;
• есть место для обоснованного стопа – риск ограничен и понятен, а прибыль может быть внушительная;
• если внутренний бар пробивается против открытой позиции – это отличное место для фиксации прибыли;
• есть возможность совершить сделку на разворот на вершине рынка или использовать стратегию пирамидинга при торговле по тренду.

• паттерн на разворот часто имеет большой риск (длинный стоп), сделка заканчивается убытком;
• в некоторых случаях тяжело определить ложное пробитие внутреннего бара, для этого нужен опыт.

Внутренний бар вкупе с другими паттернами Прайс Экшен – пин бар, мирабозу, трендовыми линиями и техническими индикаторами является мощным торговым инструментом.

При торговле внутренних баров на дневном графике и уточнении входа на м5-м15 трейдер может совершать сделки с соотношением 1 к 5 или 1 к 10 или более. Важно правильно интерпретировать внутрений бар и отфильтровать ложные сигналы.

Внутренний бар –только на первый взгляд простая фигура для интерпретации. Внутренние бары с хорошей отработкой бывают на графике не так часто, поэтому не ищете их там, где их нет. Если нет уверенности, то лучше не заходить в рынок.

Рекомендуется отмечать на направление внутреннего бара, так как оно бывает подсказывает направление цены.

Входить лучше всего по тренду, хотя бывают и случаи, когда внутренний бар дает начало новому тренду. Смотрите соотношение ценового диапазона материнской свечи и внутреннего бара.

Если материнская свеча большого размера, рекомендуется искать сделки на разворот. Не стоит искать сигналы в боковиках. Должно быть направленное движение перед появлением паттерна.

При внутридневной торговле следует торговать в американскую сессию. Не стоит торговать если внутренний бар имеет длинные тени – доджи или пинбар.

Как читать график баров и объемов по методу Вайкоффа

В этой статье я покажу, как умение читать график баров и объемов дает преимущество среднесрочному и краткосрочному трейдеру. Это подход был впервые описан Ричардом Вайкоффом (Richard Demille Wyckoff) в начале 20 века.

Вайкофф считается отцом технического анализа, он изучал такие важные понятия на рынке, как сопротивление и поддержка, кульминации и тесты. Несмотря, что прошло много времени, его учение о том, как раскрывать силы спроса и предложения на рынке через показатели цены и объема, может дать ценное преимущество трейдерам на сегодняшних рынках.

График канадского доллара, недельный таймфрейм

Несмотря, что на недельном графике точки А и С — повышающиеся минимумы, в точке D рынок не смог развить аптренд, сформировав аптраст, когда цена закрылась ниже уровня сопротивления из точки В (upthrust — укол вверх — термин Вайкоффа). Аптраст был «протестирован» в точке F на сравнительно невысоком объеме, показав дефицит спроса под старым уровнем сопротивления В. Точка F — также есть аптраст, более четко виден на дневном графике — время принятия решения о вход в короткую позицию (продажи) для свинг-трейдера.

Из точки F рынок опускался на увеличивающимся объеме и более широких спредах/ренжах (разница между максимумом и минимумом бара), отображая активные продажи. Падение остановилось прямо под уровнем поддержки под точкой Е. Безрезультатность попытки пробить уровень поддержки является аптрастом в обратную сторону. Когда цена закрывается выше уровня поддержки после того, как она зашла ниже его, это называется спринг (spring — трамплин, скачок — термин Вайкоффа).

Перед свинг-трейдером, который встал в короткую позицию, теперь встает вопрос, когда он видит спринг — сигнал силы. Закрывать ли короткую позицию (продажи), открывать ли длинную (покупки)? Ответ может быть найден на графике нижнего таймфрейма

Дневной график канадского доллара

Точки 1 и 2 показывают неспособность покупателей удержать цены выше уровня сопротивления. Вместо этого, продавцы вышли на рынок и бары закрылись в середине, ниже линии сопротивления. Повышенный объем подтверждает слабость рынка. Последующие дни показали понижающиеся максимумы и минимумы — все, кроме одного — индикация того, что рынок не может расти. Продавцы агрессивно опустили цены начиная с точки 3 — бары с широким спредом, закрытием внизу, и увеличивающимся объемом до точки G. Это нормально для опускающегося рынка делать паузы на поддержках и повышаться. Ключевой вопрос для свинг-трейдера — является ли рост чисто техническим откатом вверх (коррекцией), или началом бычьего движения.

Трейдеры, как правило, концентрируются на последних барах графика. Но важно рассматривать график шире, анализируя больше, чем несколько последних баров. Так, на недельном графике в точках B, D, F у покупателей было три возможности двинуть рынок вверх, но без успеха. Ралли вверх вряд ли начнется с таким фоном. На дневном графике мы видим быстрое падение F-G. Объем увеличивается на этом падении. Предложение явно доминирует над спросом, как и следует ожидать в случае аптраста на недельном графике — серьезном сигнале слабости.

Сравни это падение с ростом G-H. Несмотря на несколько сильных дней/баров, спреды и объемы слабые по сравнению с падением F-G. Покупатели (спрос) должны приложить больше усилий, чтобы побороть последнюю волну предложения на рынке. Мы также видим, что подъем G-H остановился на уровне поддержки середины декабря. Поскольку эта поддержка была легко пробита баром 4, мы можем ожидать сопротивление теперь. Рынки часто возвращаются к местам ускоренного падения, такого как в баре 4. Хотя предложение доминирует, высокий объем показывает наличие спроса. Рынок может протестировать этот уровень, чтобы убедиться, что покупателей не осталось, и исключена оппозиция понижению. Разбор этого места бар за баром позволяет удивительно точно выявить правду о действительной силе покупателей.

В точке 5 объем увеличился. Это не сигнал, что в этот день был прогресс, так как объем высок пропорционально широкому спреду. Следующий день 6 рассказывает другую историю. Приблизительно при таком же уровне объема как в баре 5, спред/ренж сузился. Он составляет около половины спреда дня 5, и как бы находится внутри него. И хотя судя по закрытию в верхней части, в дне 6 были покупки (спрос), но они не смогли преодолеть продавцов (предложение) и показать прогресс, который случился в предыдущий день 5. В методе Вайкоффа, этот принцип называется «закон усилия против результата». Объем представляет усилие, результат — цена. В баре 6 мы видим большое усилие, и отсутствие значительного результата, это говорит, ч продавцы снова активизировались. Следующий день 7 — неудачная попытка подняться на невысоком объеме — свидетельство того, что покупатели истощились. Высокий объем в баре 5 и невозможность подняться в последующие дни позволяют сделать вывод, что произошла кульминация покупок внутри дня. Последние дни на графике 8 и 9 показывают, что покупатели смогли закончить дневные торги с повышением цен, и на рынке можно ожидать незначительного роста. Но объем 8 и 9 невысок и показывает дефицит спроса. Это добавляет веры в текущую слабость рынка.

Далее посмотрим с перспективы внутридневной торговли. Я использую тиковые графики . Многие периоды на 24-часовых рынках торгуются слабо интенсивно, делая графики основанные на временных периодах сложными для чтения. Тиковые графики сжимают данные в более дружественный для чтения формат, в то же время сохраняя характеристики временных баров, показывая спрос и предложение. Мы также используем инструмент Дэвида Вайса, который основан на волне Вайкоффа, его принципах чтения графика, который называется Weis Wave. Этот инструмент рисует свинги — Вайкофф называл их волнами — поверх баров. Он также рисует гистограммы объемы внизу. В свое время Вайкофф рисовал от руки свои графики используя данные котировочной ленты. Сегодня это неактуально. Weis Wave делает эту полезную работу для нас.

Анализ волн

График показывает более крупно вершины баров 7, 8, 9 которые были указаны на предыдущем графике, и линию сопротивления, построенную по этим уровням. Мы видим, что движение вверх сомнительно судя по сравнительно небольшому объему на волне В. Также мы замечаем, что два дня назад на волнах вверх А, спрос был выше, чем на прорыве. Цена опускается через линию, и далее ниже. Точно также как пункт D на недельном графике, и F на дневном, это тоже Вайкофф Аптраст, указывающий наличие интенсивных продаж выше недавних максимумов.

Высокий красный объем входит на волне С показывая сильные продажи. Мы также замечаем что волна С больше, чем предыдущие волны вверх и вниз, еще одна индикация того, что предложение вошло на рынок. Слабое ралли на волне D остановилось под уровнем сопротивления. Эта волна и объем на ней малы, это тест аптраста. Когда рынок разворачивается вниз, в красной стрелке трейдер может открыть короткие позиции.

Цены пробивают поддержку, которая остановила волну С. Волны и объемы остаются большими на медвежьей стороне, чем на бычьей. Так, слабое ралли на волне вверх Е, к внутридневной линии поддержки снизу, дает еще одну возможность для продаж.

Вообщем, минимальная цель для торговли на аптрастах, является нижняя часть торгового диапазона. Цена двигается к этой цели на волне F, устанавливая многодневный минимум, что есть хорошая точка для покрытия коротких позиций, для дейтрейдеров, которые хотят пойти домой со спокойствием. Делая обзор торгового дня, мы видим, что предложение было сильнее спроса, что видно по длине волны и объему. В ближайшее будущее нам следует ожидать более низких цен.

Анализ волн 2

На этом графике мы видим действия следующего дня. Торговля началась со слабого ралли, неспособного пробить вчерашний уровень С, который теперь работает как сопротивление, точно как Н на дневном графике. Слабое ралли заканчивается внутридневным аптрастом волны G, где трейдер снова может войти в короткие когда волна начинает идти вниз. Заметьте на волне G растет объем, а цена сильно не растет. Попытка которая была сделана покупателями, встретила превосходящие силы продавцов, которые ограничили восходящий прогресс, и добавили уверенности в короткой сделке на аптрасте.

Рынок сделал хороший прогресс вниз, с хорошим объемом, через уровень F к Н. Почему рынок остановился здесь? Низ волны Н находится на уровне недельной поддержки Е. Это логичное и объективное место для внутридневного рынка по крайней мере для паузы. Минорная волна вниз между H и I показывает, что продажи ослабели. Ралли теперь ожидаемо. Рынок откатывается на волне I. Стандартный трендовый канал указывает на зону перекупленности на вершине волны I. Мы также видим характеристики попытка/результат с высоким объемом и малым прогрессом волны I. Когда рынок разворачивается к линии поддержки трендового канала, и ниже ее, короткая сделка может быть открыта. Шорты могут быть покрыты, когда рынок не может упасть ниже минимума дня, если трейдер хочет пойти домой расслабленным. Однако есть чистое доказательство для дальнейшего снижения на следующий день. Действия показали, что продавцы удерживают контроль. Волны вниз остаются бОльшими, а объем вниз доминирует. Новый день начался на своих максимумах, пробил вчерашний минимум, и закрылся около минимумов. Две попытки ралли (волны G, I) были обе мало интенсивны. Это характеристики слабого рынка.

Рынок развивает успех на медвежьей стороне на следующий день. Мы замечаем однако, что цена вошла в зону перепроданности, нисходящего трендового канала, линия предложения которого проведена через вершины волн В и G. Параллельная линия следовало бы провести через низину на волне F, но рынок так слаб, что она не дает много пользы. Вместо этого, мы провели линию спроса через низину волны Н. Волна J достигает дна торгового канала. Смышленный аналитик по методу Вайкоффа, смог бы распознать что объем на волне J уменьшился, по сравнению с F, H, и волной после I. Когда рынок поворачивается вверх с волной К, сигнал для покрытия коротких и подготовки к ралли, очень четкий. Ралли заканчивается на вершине волны L. Аптрендовый канал указывает на перепроданную позицию цены. Цена выросла близко к вершине даунтрендового канала, и теперь находится прямо под сопротивлением, сформированным от низа волны Н. Учитывая даунтрендовые условия рынка, это маловероятно, что цена вырастет через комбинацию этих сопротивлений. Шорты могут быть открыты здесь, цена возвращается вниз к вчерашним минимумам, на дно волн J и K.

Обратите пристальное внимание на ралли от низов J-K к вершинам L. Хотя это ралли не пробило линию предложения, это самое большое движение вверх со времен когда даунтренд начался в точке В. Мы также замечаем, что больше бычьего объема вошло на этой волне, чем мы видели во время даунтренда. Эти два условия означают что спрос начинает входить на рынок. На последующей волне вниз М, мы видим большой медвежий объем, но цена не может пробиться ниже вчерашних минимумов. Эта попытка упасть без соответствующего пропорционального результата, указывает что покупатели поглощают продавцов. Временной периода также важен. Мы не видели такого большого объема внутри дня за время этого периода. Эти условия дают нам сигнал изменения в поведении рынка. В низу волны М, цена ныряет под поддержку вчерашнего минимума и закрывается выше нее. Со всей силой, увиденной ранее, длинная позиция может быть открыта на этом Вайкофф спринге (зеленая стрелка).