Укрепление рубля: доллар потеряет сразу несколько рублей уже в июле
Рубль во второй половине июля продолжает слабеть к доллару, евро и другим валютам. Однако после заседания ЦБ по ключевой ставке ситуация резко изменится, уверен член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев.
Рубль ждет укрепление
Дальнейший курс рубля по отношению к доллару и евро будет зависеть от заседания Банка России по ключевой ставке 21 июля. При этом, отмечает эксперт, большинство аналитиков ожидают повышения ставки до 8% (сейчас ключевая ставка в РФ составляет 7,5%).
Если же ЦБ решит более существенно повысить ставку, например, до 8,5%, то рубль перейдет к резкому укреплению, уверен аналитик. Как сообщает телеграм-канал Baankiros.ru, доллар потеряет сразу два-три рубля после такого решения.
В свою очередь россиянам не стоит обращать внимание на такие колебания.
В среднесрочной перспективе российскую валюту ждет рост, уверен экономист, т.к. ЦБ до конца года доведет ключевую ставку до уровня 8,75-9% на фоне стабилизации госбюджета и торгового баланса за счет увеличения нефтегазовых доходов.
Инфляция продолжит расти
По прогнозам экономиста, годовая инфляция может вырасти до 6%. При этом таргет ЦБ РФ составляет 4%. Но переживать из-за такой динамики не стоит, успокаивает спикер.
Покупать ли валюту?
Доллар и евро – это «токсичные» валюты, в которых экономист не рекомендует хранить сбережения. Для этой цели лучше использовать рубли.
Если вы ищите самый надежный вариант, Разуваев рекомендует обратить внимание на вклады, облигации и акции.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
- Если ЦБ поднимет ставку более чем на 1%, рубль перейдет к резкому укреплению.
- Инфляция вырастет до 6%.
- Экономист советует в качестве сбережений не покупать валюту, а вкладывать деньги в акции, облигации или открывать банковский депозит.
Следить за курсом валют можно здесь.
Узнать стоимость акций и облигаций вы можете тут.
Если вы хотите открыть банковский вклад, с предложениями можно ознакомиться здесь.
Почему доллар опустился к мировым валютам до минимума прошлого года
Индекс доллара, показывающий стоимость американской валюты в сравнении с другими ключевыми мировыми валютами, опустился ниже отметки в 100 пунктов — такого не происходило с апреля прошлого года. Причина — в ожиданиях скорого конца цикла ужесточения политики ФРС. Какие валюты от этого выиграют, почему рубля среди них нет и как это может повлиять на сырьевой рынок — в материале Forbes.
В последние недели в динамике американской валюты сложился тренд на снижение. С начала июня индекс доллара DXY, который показывает отношение доллара к корзине из шести других основных валют (евро, иены, фунта стерлингов, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка) снизился почти на 4%, до 99,6 пунктов.
Почему падает доллар
В прошлом году индекс доллара достигал пиковых значений за последние 20 лет, в сентябре поднявшись до 114 пунктов. Американская валюта укреплялась вслед за повышением базовой ставки Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (ФРС) — в марте прошлого года финансовый регулятор США запустил один из самых агрессивных циклов ужесточения монетарной политики в истории.
Теперь, по мнению опрошенных Bloomberg инвесторов, американская валюта слабеет как раз из-за того, что процентные ставки ФРС приближаются к пику, а проведенное агрессивное ужесточение монетарной политики начинает сказываться на экономике США. ФРС уже сделал паузу в повышении ставки на июньском заседании. Несмотря на то, что Федрезерв дал четкий ястребиный сигнал о том, что цикл ужесточения политики не закончен, по данным CME Group, рынок считает самым вероятным сценарий, при котором повышение ставки на 0,25 п.п. на ближайшем заседании станет последним. В пользу этого говорят и данные по инфляции — в июне в годовом выражении цены выросли на 3%, это минимальный рост с марта 2021 года.
Сколько продлится снижение
В дальнейшей динамике курса доллара многое будет зависеть от июльского заседания ФРС, считает стратег City Index Фиона Чинкотта. «Если ФРС даст хоть какой-то намек на прекращение политики повышения процентных ставок, то это определенно негативно отразится на долларе и приведет к его дальнейшему снижению», — указывает она.
Ястребиные комментарии ФРС пока не указывают на возможность масштабного снижения доллара, указывает аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. Однако цифры по инфляции выглядят так, что снижение индекса до 90 пунктов, минимумов 2021 года, вполне возможно в ближайшие месяцы, рассуждает эксперт.
Возможность роста для других валют
На фоне новых данных по инфляции в США и рисков рецессии, инвесторы делают ставки на рост других валют. Каждая валюта из десятки самых торгуемых (в их число входят евро, фунт стерлингов, иена, канадский, новозеландский, австралийский доллары ) укрепилась по отношению к доллару США за последний месяц. А евро, которое в прошлом году торговалось дешевле доллара, теперь рассматривается как один из главных бенефициаров в сложившейся ситуации.
Аналитики считают, что укрепление европейской валюты продолжится. «Плохие данные еврозоны уже учтены в ценах, в то время как в США дезинфляционное давление становится все более очевидным», — отмечает старший стратег G10 FX Nomura Джордан Рочестер. По его прогнозу, евро к концу сентября укрепится до $1,14. По оценке Джорджа Саравелоса из Deutsche Bank, до конца года курс евро может достигать и $1,20 — максимума с середины 2021 года.
Что это значит для России
Так как Россия в значительной степени отрезана от рынков мирового капитала, то динамика доллара практически не влияет на курс российского рубля, говорит экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ+ Софья Донец. «Однако, доллар ослабевает к корзине других валют и технически рубль может не так сильно ослабиться к доллару, как к примеру, к другим валютам, таким как евро или юань», — отмечает она.
На Россию ослабление доллара влияет и с другой стороны — обычно этот процесс сопутствует росту цен на нефть.
Однако этот фактор играет далеко не первоочередную роль для котировок энергоносителей. «Для рынка нефти есть более важные переменные, такие как как замедление роста потребления в Китае или сокращение добычи нефти со стороны ОПЕК+», — продолжает он. Поэтому связь ослабления доллара с ростом цен на нефть иногда нарушается. К примеру, в прошлом году во время резкого укрепления доллара цена нефти также росла, хотя в теории должна была снижаться.
Донец из «Ренессанс Капитала» отмечает, что также важно учитывать причины ослабления доллара. «Что такое сам по себе эпизод слабого доллара? Это сигналы к более мягкой политике ФРС, которая в итоге приводит к лучшему экономическому росту, из-за чего появляется повышенный спрос на сырье. Это и приводит к росту цен на нефть», — объясняет она.
Асатуров считает, что совокупность факторов приведет к росту нефти в среднесрочной перспективе, что будет положительно влиять на торговый баланс России.
На следующей неделе доллар войдёт в новую фазу: Каким будет курс рубля и чего боятся экономисты
На валютном рынке начались скачки курса. В четверг доллар на бирже взлетел выше 91 рубля, а евро — 101, а затем снижался. На следующей неделе экономисты ждут ключевое событие, которое заметно повлияет на валютный график. Что будет с курсом рубля?
Курсы доллара и евро продолжают расти. Обложка © ТАСС / Геодакян Артём
Каких событий ждут экономисты на следующей неделе
Отзывчивость курса рубля на позитивные общерыночные факторы низкая. Это происходит из-за всё ещё актуальных сложностей с доходной и расходной базами баланса и бюджета. Инфляционное давление усиливается на фоне роста госрасходов и ослабления рубля. В результате Центробанк может повысить ключевую ставку уже в следующую пятницу, 21 июля. В теории это фактор поддержки для рубля, но он всё-таки во многом уже заложен в курс. Если Центробанк повысит ставку с 7,5% до 8,00%, то реакция рубля может быть нейтральной. А вот если больше, то возможно локальное укрепление. Так видит обстановку на валютном рынке начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
— У рубля появилось несколько факторов, которые помогают остановить обвал против иностранных валют и перевести его в фазу консолидации. Первый: Министерство финансов Российской Федерации сообщило, что, по предварительным данным, в период январь – июнь текущего года федеральный бюджет РФ исполнился с дефицитом в размере 2,595 триллиона рублей. Именно разрастающийся дефицит стал причиной резкого ослабления рубля с начала года. Второй и третий: падающий индекс доллара и ралли цен на нефть, — рассказал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
Ослабление доллара вызвали последние данные по инфляции в США за июнь. Индекс доллара снизился до уровня 100,00 пункта с предыдущих 101,29 пункта. Нефть подорожала из-за резкого ослабления доллара. Цена на нефть марки Brent повысилась на 12,6% — до 80,63 доллара.
Капитуляция доллара: почему валюте США вновь предрекают падение
После того как на прошлой неделе доллар США (индекс DXY) пробил ключевой уровень поддержки — 100 пунктов, волнение на рынке заметно усилилось. Этот уровень долго служил важным индикатором будущего тренда для многих инвесторов, указывая на потенциальные сценарии. Поэтому нынешнее его прохождение служит подтверждением многолетнего негативного тренда в долларе, предрекая ускорение падения курса американской валюты. Это значимое событие выдвигает на передний план вопросы прогноза дальнейшего тренда доллара.
Почему доллар теряет позиции
Сегодня доллар переоценен и в настоящее время торгуется на 19% выше своей справедливой стоимости по модели паритета покупательной способности (ППП). Разница в процентных ставках США и их основных торговых партнеров, ускорение процесса дедолларизации, а также обесценивание в результате бесконтрольного роста государственного долга — все эти факторы становятся причинами слабости доллара. Ожидается, что они продолжат влиять на его стоимость в среднесрочной перспективе двух—трех лет.