What is PNL — How to Calculate When Trading on Binance Crypto Exchange
Trading cryptocurrencies on the exchange provides an opportunity for regular profit, but also carries high risks of losses. Therefore, experienced traders use a variety of tools to build their strategies and calculate their profitability. And PNL is one of the most important indicators that allows you to measure profit and loss in order to correctly evaluate the results of a trade.
How to use PNL on Binance
PNL (Profit and Loss) is a certain value that shows the difference between profit and loss in trading. To calculate it, you can use different initial data:
- one deal or open position;
- a series of executed deals (5, 10, 20, 100);
- all transactions for a certain period of time (week, month, year);
- deals opened according to one strategy.
Special PNL report is drawn up with such calculations, thanks to which a trader can determine the effectiveness of his trading, as well as the ability to make a profit.
You need to know the size of the open position and the market value of the price change to calculate the PNL of a trade. The actual profit or loss will be equal to the size of the position multiplied by the movement in points. And this calculation shows the results very accurately.
How PNL is calculated
You can calculate PNL on the Binance exchange using one of two formulas:
- If the trade was opened in Long: unrealized PNL = (Marking price — Initial buy rate) * Position size.
- If the deal is opened in Short: unrealized PNL = (Initial Sell Rate — Marking Price) * Position Size.
The tagging price is the value of the asset at the time of the close of the trade (or at the time of the PNL calculation).
Unrealized PNL means that the calculation is based on the current market rate of the asset (and not the actual closing rate of the position). It is such a floating indicator for an open position, which demonstrates how much you will earn (or lose) if you close the position right now. It is based on real-time value and does not include exchange fees.
The profit or loss will remain unrealized until you close the trade. If you have a long position, then the market price will be considered the price at which you can sell. In the case of a short position, this is the price at which you can buy to close the position. Accordingly, for a more accurate calculation, you need to take into account the exchange spread.
As soon as you close the position, the profit or loss is realized. That is, realized profit (realized PNL) is a metric that shows the profit or loss for a closed position. And it takes into account the commission of the exchange.
Calculating PNL when trading on the spot
The principle of such calculations is easiest to understand in the context of spot trading on the Binance crypto exchange.
For example, take the situation when you buy 10 BTC at the rate of $ 30,000 and sell them for $ 40,000.
Then the unrealized PNL = (40,000–30,000) * 10 = $ 100,000. This is the profit that you can get if you close the position.
To calculate the realized PNL, you need to subtract the commission from the actual transaction value. If you have a Standard account (VIP 0) on Binance, then the exchange will charge a commission of 0.1%. Then the calculation will look like this:
(30,000 * 10 * 0.1%) + (40,000 * 10 * 0.1%) = 300 + 400 = 700.
This means that the realized PNL = $ 100,000 — $ 700 = $ 99,300.
This is the net profit from the trade minus the commission. This value is sometimes referred to as “private PNL”. Also realized PNL means that it is calculated based on the actual closing price of the position (and not the current market rate).
The loss from a trade can be calculated in the same way. For example, you buy 10 bitcoins at $ 30,000 and sell them for $ 20,000.
Then the unrealized PNL = (20,000–30,000) * 10 = — $ 100,000. This is the loss that you get after closing such a deal.
In this case, the commission will be calculated as follows:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.
And this amount will be added to the loss.
This means that the realized PNL = $ 100,000 + $ 500 = $ 100,500. This is the net loss from the deal, taking into account the commission.
Profit and loss are calculated in the same way when opening positions in Short.
Calculating PNL for margin trading
Important! This section will only discuss how PNL is calculated when trading on Binance margin. You should first study the corresponding guide if you do not know what the peculiarity of such trading is, .
In the case of margin trading, the realized and unrealized PNL is multiplied by the leverage.
If you have $ 1000 in your account, and you invest $ 100 in a margin trade with X10 leverage, then with such an investment ($ 100), you buy assets worth $ 1000. Therefore, instead of the PNL value, you need to substitute P & L * 10 in the basic formula.
Accordingly, the calculation for a Long position will look like this: unrealized PNL * 10 = (Marking price — Initial buy rate) * Position size.
As an example, you can take a situation when you buy 10 LTC at the rate of $ 100, and sell them at $ 110.
Then the unrealized PNL * 10 = (110–100) * 10 = $ 100. This is the profit that you get when you close the deal. Thus, when the LTC rate rises to $ 110, you double the amount invested in this transaction.
A losing trade is calculated in the same way. For example, you buy 10 LTC at the rate of $ 100, and sell them for $ 90.
Then the unrealized PNL * 10 = (90–100) * 10 = –100 $.
This is the loss you will receive when you close the trade. And here you need to take into account that you have invested only $ 100 in this margin position, that is, your loss has reached the collateral amount. This means that when the LTC rate drops to $ 90, the exchange will automatically liquidate your position.
PNL calculation for futures contracts
Important! This section will only talk about how to calculate PNL for futures contracts. You should first study the corresponding guide if you do not know what futures are and how they work on Binance.
When calculating the PNL for futures contracts, keep in mind that the label price is a more accurate representation of the contract value than the futures market price. Therefore, the Binance exchange uses precisely the labeling price to protect traders from accidental liquidations, as well as to avoid market manipulation.
Therefore, the unrealized PNL for futures is calculated using similar formulas:
- For a Long position: Unrealized PNL = (Futures Marking Price — Initial Futures Buy Rate) * Position Size.
- For a Short position: Unrealized PNL = (Futures Initial Sell Rate — Futures Marking Price) * Position Size.
In addition, when trading futures, it is important to consider total margin collateral and liquidation threshold:
Collateral = initial collateral + realized PNL + unrealized PNL. If the sum of these three indicators exceeds the collateral amount, the position will be liquidated forcibly.
Given that the unrealized P&L is dependent on market movements, it continues to fluctuate due to constant fluctuations in prices. Accordingly, the margin balance also continues to fluctuate.
Only that part of the collateral that exceeds the initial loan amount + initial margin can be withdrawn from the account.
Binance Margin Calculator
Binance PNL
To simplify the work of traders, the Binance exchange has created a special calculator that allows you to calculate the profit and loss (PNL) values, as well as the profitability of the transaction in % (ROE), even before opening orders. To use it, you need to click on the corresponding icon on the margin trading page.
In the window that opens, you need to enter the following data:
- Starting price;
- The final price;
- Initial amount;
- Borrow the amount (loan amount).
Then you can click the “Calculate” button to find out the PNL and ROE values.
Binance Futures Calculator
The Binance futures trading page also has a calculator function that calculates PNL and ROE, as well as initial margin.
To make calculations, you need to enter the following data:
- choose the type of position (long or short);
- enter entry and exit prices;
- indicate the number of assets in the transaction;
- select the size of the leverage (by moving the special slider).
After that, you need to click the “Calculate” button to find out the values of the initial margin, PNL and ROE.
Also, using this calculator, you can calculate the following indicators:
- target price — the rate, upon reaching which the planned profit will be received;
- liquidation price — the rate, upon reaching which the position will be liquidated forcibly;
- maximum opening — the amount for which a position can be opened;
- open price — the amount of funds that you need to have on the balance sheet to open a deal.
PNL Report for Series of Trades
If you have multiple open trades on Binance, then all of them will reflect the total unrealized PNL. As with a single trade, the term “unrealized” means that this is the amount at which you can close your trades at the moment.
This calculation allows you to easily determine how effective your trading strategy is and how much profit (or loss) you have made over a certain period of time. To do this, you need to calculate the arithmetic average of the realized PNLs for all trades.
For example, in a month you have made 5 trades with different PNL ratios: $ 10,000, — $ 12,000, $ 7000, — $ 3000, $ 5000.
Then the average realized PNL over this time period is calculated as follows:
(10,000–12,000 + 7000–3000 + 5000) / 5 = 1400.
Your net profit for the month was $ 1400.
Conclusion
Profit and Loss is an important indicator, thanks to which you can clearly determine your efficiency when working in the cryptocurrency market. It can be used for different types of trading on Binance (spot, margin, futures). At the same time, you can calculate your profit or loss both from one position and from a series of transactions over a long distance. Only a clear understanding of your results will allow you to effectively manage your own capital.
And if you don’t already have an account on the Binance cryptocurrency exchange, then you can create one for free right now. To do this, you just need to follow the link and fill in the required information.
Disclaimer: This article is not investment advice. Assess the risks yourself before making any investment decisions.
For a quick communication with me, write to the telegram.
All crypto articles are here.
Аналитика
Цена безубыточности — это цена, при которой можно закрыть позицию без каких-либо убытков или прибылей.
Она отличается от базовой цены, потому что с вашей маржи уже вычтена комиссию за открытие позиции и за финансирование. Чтобы компенсировать эти расходы и будущую торговую комиссию за закрытие позиции, вам нужно закрыть позицию с прибылью по цене лучше, чем базовая.
Что такое реализованный PnL?
Реализованный PnL (Profit and Loss) — это реализованный результат ваших торговых операций (прибыль или убыток), если вы полностью или частично закрыли позицию. При расчетах также учитываются уплаченные комиссии.
Что такое нереализованный PnL?
Нереализованный PnL (Profit and Loss) — это потенциальная прибыль или убыток. Простыми словами, это та прибыль или убыток, который вы бы получили сейчас, если бы закрыли позицию по текущей цене рыночным ордером. При расчетах также учитываются торговые комиссии.
Что такое ROE?
ROE (Return on Equity) — это показатель доходности на сумму инвестированных средств. Рассчитывается по формуле:
ROE = Нереализованная прибыль / Сумма используемой маржи
Почему отображается реализованный убыток или прибыль, если позиция все еще открыта?
Потому что при расчете реализованного PnL учитываются все уплаченные комиссии.
Почему текущая цена в таблице позиций и на графике отличаются?
На графике отображается цена последней сделки на платформе, а в таблице позиций — цена, по которой можно закрыть позицию в текущий момент с учетом предложений на покупку и продажу на рынке.
Например, если вы хотите закрыть длинную позицию и продать монеты, то в таблице позиций будет отображаться максимальная цена покупки на рынке. Если же вы хотите закрыть короткую позицию и купить монеты, то в таблице позиций будет отображаться минимальная цена продажи на рынке.
Новая функция реализации промежуточных прибыли и убытка (PnL) для более эффективного перекрестного маржирования
В 04:00 UTC 11 апреля мы запустим новую функцию реализации прибыли и убытка (PnL), которая позволит нашим пользователям с перекрестной маржой автоматически реализовывать (или, другими словами, фиксировать) PnL на открытых позициях с одинаковой валютой маржи каждые 10 минут.
Проще говоря, данное нововведение означает, что пользователи с перекрестной маржой смогут высвободить капитал из своих выигрышных позиций, который они затем смогут применить при торговле несколькими контрактами.
Результат? Более эффективная торговля и общее снижение риска ликвидации.
О нашей новой функции и примерах ее работы читайте далее.
Как работает новая функция реализации PnL
Пользователям с кросс-маржой, располагающим позициями с одной и той же валютой маржи (например, XBT, USDT, ETH) и противоположно направленными PnL, будет легче предотвратить ликвидацию путем компенсации своих PnL по нескольким контрактам. Этот процесс будет происходить автоматически каждые 10 минут*.
В случае, если конкретная позиция понесла нереализованные убытки, что проверяется каждый раз, когда изменяется цена маркировки (Mark Price), ее позиционная маржа будет пополняться из свободной маржи по мере необходимости. Другими словами, прибыль переносится из нереализованного PnL в реализованный PnL с помощью цены маркировки.
Напротив, если выигрышная позиция приносит пользователю реализованную прибыль и проигрышная позиция затем забирает ее, то, согласно новой функции, цены ликвидации и банкротства будут двигаться в сторону выигрышных позиций, а в некоторых случаях даже через начальную цену входа в сделку (т.е. ликвидация может произойти даже по выигрышной позиции).
Примечание: эта новая функция будет применима ко всем пользователям по всем позициям кросс-маржинальных деривативов, а именно: бессрочным свопам, фьючерсным контрактам и валютам исполнения расчетов.
*В ближайшем будущем мы будем постепенно увеличивать частоту новой функции реализации PnL.
О любых изменениях в частоте реализации PnL на BitMEX мы будем сообщать пользователям заранее через социальные сети и объявления на сайте.
Хорошо, покажите мне примеры
Чтобы проиллюстрировать преимущества нашей новой функции реализации PnL, ниже мы приводим примеры сценариев (разумеется, это вымышленные торговые сценарии).
Сценарий первый : Карен пережидает волнения на рынке, торгуя бессрочным свопом ETHUSDT.
- На кошельке ее аккаунта BitMEX находится 10 000 USDT.
- Она покупает 20 контрактов ETHUSDT по цене $1 000 при с плечом 50x в режиме кросс-маржи.
- Требуемая начальная маржа составляет 2% = 400 USDT, а поддерживающая маржа – 1% = 200 USDT.
- Ее цена входа (avgCostPrice) равна 1 000.
- Ее средняя цена входа (avgEntry) также равна 1 000.
- Ее цены ликвидации и банкротства равны 510 и 500 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 9 600 USDT.
- Требуемая маржа по-прежнему составляет 400 USDT (поддерживающая маржа равна 200 USDT).
- Ее цена входа (avgCostPrice) по-прежнему составляет 1 000 (это число вы увидите на сайте BitMEX).
- Ее средняя цена входа avgEntry теперь составляет 1 100 (цена, по которой была реализована прибыль).
- Ее цены ликвидации и банкротства составляют 510 и 500 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 11 600 USDT.
- Требуемая маржа по-прежнему составляет 400 USDT, а поддерживающая маржа равна 200 USDT.
- Ее цена входа (avgCostPrice) по-прежнему составляет 1 000 (это число вы увидите на сайте BitMEX).
- Ее средняя цена входа (avgEntry) по-прежнему составляет 1 100.
- Ее цены ликвидации и банкротства составляют 510 и 500 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 8 600 USDT.
- Требуемая маржа теперь составляет 2% от 9 000 (доп. позиция) + 2% от 20 000 (первая позиция) = 580 USDT, а соответствующая поддерживающая маржа равна 290 USDT.
- Ее цена входа (avgCostPrice) составляет 966,67.
- Ее средняя цена входа (avgEntry) составляет 1 033,33.
- Ее цены ликвидации и банкротства составляют 643 и 633,33 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 7 420 USDT.
- Требуемая маржа остается на уровне 580 USDT, а поддерживающая маржа остается на уровне 290 USDT.
- Ее цена входа (avgCostPrice) по-прежнему составляет 966,67.
- Ее средняя цена входа (avgEntry) по-прежнему составляет 1 033,33.
- Ее цены ликвидации и банкротства по-прежнему составляют 643 и 633,33 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 4 420 USDT.
Наконец, позиция Карен начинает окупаться, когда цена маркировки поднимается до 1 200 и когда происходит реализация прибыли (каждые 10 минут). При этом прибыль составляет 12 000 USDT, из которых 7 000 погашают убытки, выделенные с баланса кошелька:
30 ETHUSDT x (avgEntryPrice – 800) = 30 x (1033,33-800) = 7000 USDT.
А остаток – это реализованная прибыль (по сравнению с последней avgEntryPrice):30 ETHUSDT x (1200 – avgEntryPrice) = 30 x (1200 – 1033,33) = USDT 5000.
Резюме:- Требуемая маржа по-прежнему составляет 580 USDT, а поддерживающая маржа равна 290 USDT.
- Ее цена входа (avgCostPrice) по-прежнему составляет 966,67.
- Ее средняя цена входа avgEntry обновлена до 1 200.
- Ее цены ликвидации и банкротства по-прежнему составляют 643 и 633,33 соответственно.
- Ее доступный баланс теперь составляет 16 420 USDT.
Сценарий два : несмотря на то, что Брайан правильно предсказал спред-сделку, его позиция была ликвидирована.- На кошельке его аккаунта BitMEX находится 5 000 USDT.
- Он думает, что ETHUSDT (цена маркировка = 1 000) и XBTUSDT (цена маркировки = 20 000) разойдутся, при этом XBTUSDT пойдет вверх сильнее, чем ETHUSDT.
- Он покупает XBTUSDT на 1 XBT по 20 000 и продает ETHUSDT на 20 ETH по 1 000, оба контракта с плечом 50x в режиме кросс-маржи.
- Общая требуемая маржа составляет 800 USDT, а поддерживающая маржа равна 400 USDT.
- Его цены входа (avgCostPrice) составляют 20 000 и 1 000.
- Его средние цены входа (avgEntry) тоже составляют 20 000 и 1 000.
- Его цены ликвидации/банкротства составляют 15 600/15 400 и 1 220/1 230 соответственно.
- Доступный баланс на его кошельке сейчас составляет USDT 4 200.
- Общая требуемая маржа по-прежнему составляет 800 USDT, а поддерживающая маржа равна 400 USDT.
- Его цены входа (avgCostPrice) по-прежнему составляют 20 000 и 1 000.
- Его средние цены входа (avgEntry) теперь составляют 22 000 и 900.
- Его цены ликвидации/банкротства составляют 13 600/13 400 и 1 320/1 330 соответственно.
- Его доступный баланс теперь составляет 8 200 USDT.
- Общая требуемая маржа по-прежнему составляет 800 USDT, а поддерживающая маржа равна 400 USDT.
- Его цены входа (avgCostPrice) по-прежнему составляют 20 000 и 1 000.
- Его средние цены входа (avgEntry) по-прежнему составляют 22 000 и 900.
- Его цены ликвидации/банкротства теперь составляют 21 600/21 400 и 1 320/1 330 соответственно.
- Его доступный баланс теперь составляет всего 200 USDT.
- Общая требуемая маржа теперь составляет 400 USDT, а поддерживающая маржа равна 200 USDT.
- Его цена входа (avgCostPrice) составляет 1 000.
- Его средняя цена входа (avgEntry) составляет 900.
- Его цены ликвидации/банкротства теперь составляют 1 310/1 320 соответственно.
- Его доступный баланс теперь равен нулю.
Ключевые пункты, на которые следует обратить внимание в примере Брайана:
- У Брайана произошла ликвидация прибыльной длинной позиции по цене 21 600, что выше его первоначальной цены входа, равной 20 000, и намного выше его первоначальной цены ликвидации, равной 15 600.
- У Брайана произошла ликвидация убыточной короткой позиции по цене 1 310, что намного выше его первоначальной цены ликвидации, равной 1 220.
- Новая функция перекрестной маржи позволила ему сохранять позицию ETHUSDT дольше, чем предыдущая версия маржирования.
- Из-за распределения прибыли на убыточную позицию с прибыльной позиции XBTUSDT, она была ликвидирована, тогда как в предыдущей версии кросс-маржирования она осталась бы нетронутой.
- Его позиции были ликвидированы почти в одно и то же время.
Мелкие деталиОбратите внимание, что поведение следующих полей, отображаемых в разделах позиции на наших страницах торговли деривативами, измениться после включения функции реализации PnL (а пояснения к приведенным ниже полям доступны по этой ссылке ).
- Поле avgEntryPrice будет представлять собой цену, по которой произошла последняя реализация PnL (при этом avgCostPrice используется для цены входа в сделку).
- Цены marginCallPrice, liquidationPrice и bankruptPrice будут двигаться по-другому при удержании нескольких позиций на перекрестной марже.
PnL и Стоимость
В связи с изменением времени и условий реализации PnL изменятся следующие показатели:
- realisedGrossPnl, realisedPnl, unrealisedGrossPnl, unrealisedPnl, unrealisedPnlPcnt, unrealisedRoePcnt, rebalancedPnl, prevRealisedPnl, prevUnrealisedPnl, realisedCost и unrealisedCost.
Маржа и стоимость позиции
В связи с изменением времени реализации PnL изменится следующие показатели:
- posCost2, posLoss и posMargin.
Приоритет делевериджинга
- deleveragePercentile изменится из-за меньшего нереализованного PnL и меньшей вероятности делевериджа.
Основы маржирования и нашего метода цены маркировки
Нереализованный и реализованный PnL: в чем разница?
Нереализованный PnL рассчитывается на основе текущих прибыли и убытка по всем открытым позициям. Показатели PnL трейдеров постоянно меняются, именно поэтому для правильного расчета нереализованного PnL используется цена маркировки.
С другой стороны, реализованный PnL относится к прибыли и убытку по сделке после закрытия позиции. Наш новый функционал позволяет реализовать прибыль до закрытия позиции, при этом последующие нереализованные убытки выводятся из доступного баланса трейдера.
Более подробное объяснение представлено в нашем руководстве по PnL.
Что такое кросс-маржа?
На платформе BitMEX используется два метода маржирования: кросс-маржа (или перекрестная маржа) и изолированная маржа. Кросс-маржа является нашей настройкой маржи по умолчанию, при которой маржа распределяется между открытыми позициями с одинаковой валютой расчетов (например, XBT). Новая функция реализации PnL применяется только к перекрестной марже.
Более подробная информация о наших методах маржирования представлена в данном руководстве.
Что такое маржа позиции?
Это часть вашей маржи, которая выделяется на требуемую начальную маржу (т.е. минимальную начальную сумму, необходимую для открытия позиции) по вашим открытым позициям; это начальная стоимость всех контрактов трейдеров, разделенная на выбранное кредитное плечо, плюс нереализованный PnL.
Что такое доступная маржа?
Это средства, которые трейдеры могут использовать для увеличения существующих или создания новых позиций; и она рассчитывается следующим образом: (начальный баланс кошелька + реализованный PnL) – маржа, выделенная на позиции.
Начальная и поддерживающая маржа: в чем разница?
Начальная маржа – это минимальная начальная сумма, необходимая для открытия позиции, в то время как поддерживающая маржа – это минимальная сумма, необходимая для сохранения открытой позиции.
Что означает цена маркировки?
Цена маркировки – это цена, по которой деривативный контракт маркируется для расчета нереализованного PNL и ликвидации. Мы используем систему под названием «маркировка справедливой цены», чтобы избежать ненужных ликвидаций, особенно когда пользователи торгуют продуктами с высоким уровнем кредитного плеча.
Чтобы ознакомиться с подробной информацией о нашем методе маркировки справедливой цены, пройдите по этой ссылке.
Чтобы первыми узнавать о наших новых листингах, запусках продуктов и розыгрышах, подписывайтесь на нас в Discord , Telegram и Twitter . Мы также рекомендуем вам регулярно посещать наш блог.
Тем временем, если у вас возникли какие-либо вопросы, обращайтесь в нашу службу поддержки .
Related
Новая функция реализации промежуточных прибыли и убытка (PnL) для более эффективного перекрестного маржирования
Share on
Status Name operational BitMEX.com operational Testnet operational Blog operational E-mails & Notifications delivery operational Customer Support Перейти на «Страницу статуса»
Подробный анализ рынка биткоина, а также комментарии и инсайты.
Подпишитесь, чтобы получать свежие статьи непосредственно по электронной почте.
BitMEX предлагает различные типы контрактов. Все контракты покупаются и оплачиваются в биткоинах. BitMEX предлагает «бессрочный контракт» — контракт с высоким кредитным плечом без срока истечения!
Зарегистрировать свой бесплатный аккаунт
Интересно узнать о жизни в BitMEX?
Мы нанимаем мотивированных людей с активной жизненной позицией для работы над непростыми, комплексными задачами.
Новое поколение торговых продуктов на основе биткоина
Кредитное плечо до 100x. Торговля без сроков экспирации. Лучшая в индустрии система безопасности.
Добро пожаловать на самую современную биткоин-платформу для торговли.
Перейти к реальной торговле
Данный блог управляется компанией ‘HDR Global Trading Limited’. Компания зарегистрирована в соответствии с «Законом о международных компаниях» Республики Сейшельские Острова 1994 года за номером 148707 по следующему адресу: Global Gateway 8, Rue de la Perle, Providence Mahé, Seychelles (“HDR”). BitMEX — это торговая платформа на базе криптовалюты Bitcoin, полностью принадлежащая компании HDR.
Доступ к торговле и удержанию позиций на BitMEX запрещен для любого физического или юридического лица, которое находится, зарегистрировано или иным образом образовано в, или является гражданином или резидентом стран и территорий, указанных в политике в отношении запрещенных юрисдикций, включая Соединенные Штаты Америки:Если компания “HDR” определит, что Вы получаете доступ к Услугам или Торговой платформе из любой Запрещенной юрисдикции (как это определено в политике в отношении запрещенных юрисдикций), или сделали ложные заявления относительно Вашего места учреждения, создания, гражданства или места жительства, компания “HDR” сохраняет за собой право немедленно закрыть любой из Ваших счетов и ликвидировать любые открытые позиции. Компания “HDR” вправе по своему усмотрению обновить правила в отношении запрещенных юрисдикций, а также осуществлять контроль за ограничением доступа к Услугам или Торговой платформе в любой из Запрещенных юрисдикций. Осуществляя доступ и просматривая этот блог: (i) вы соглашаетесь с заявлениями об отказе от ответственности, изложенными ниже; и (ii) гарантируете и подтверждаете, что вы не находитесь, не зарегистрированы или иным образом не учреждены на территории, а также не являетесь гражданином или резидентом любых регионов, перечисленных в политике в отношении запрещенных юрисдикций . Материалы, размещенные в этом блоге, не должны служить основой для принятия инвестиционных решений, а также не должны рассматриваться как рекомендация или совет для участия в инвестиционных сделках и не связаны с предоставлением консультационных услуг в отношении консалтинга, инвестиций, налоговых, юридических, финансовых и бухгалтерских услуг или любых других сопутствующих услуг, а также не предоставляются как советы или рекомендации для покупки, продажи каких-либо товаров или продуктов.
Любые взгляды и мнения, представленные в материалах BitMEX Research, являются личным мнением авторов. HDR (или любая аффилированная с HDR структура) не была вовлечена в создание данных материалов, взгляды, содержащиеся в статье, могут отличаться от взглядов и мнений HDR (или любой аффилированной с HDR структуры). Информация и данные, представленные в этих материалах, получены из источников, которые мы считаем надежными. Эта информация не проверялась, и мы не подтверждаем и не гарантируем ее точности, полноты или актуальности. Любые мнения или оценки в данных материалах отражают мнение авторов материала на дату публикации и могут измениться в любое время без предварительного уведомления. HDR (или любая аффилированная с HDR структура) не будет нести какой-либо ответственности за любые прямые или косвенные потери, понесенные в связи с использованием (включая использование в качестве основания) данного блога или его содержания. Содержание этого блога защищено авторскими правами.
Что такое PNL — Как рассчитать при торговле на криптобирже Binance
Торговля криптовалютами на бирже дает возможность для регулярного извлечения прибыли, но также несет высокие риски получения убытков. Поэтому опытные трейдеры используют множество инструментов, чтобы строить свои стратегии, а также рассчитывать их доходность. И PNL является одним из самых важных показателей, который позволяет измерять прибыль и убытки, чтобы правильно оценивать результаты торговли.
Как использовать PNL на бирже Binance
PNL (Profit and Loss) – это некая величина, которая показывает разницу между прибылью и убытками в трейдинге. Для ее расчета можно использовать разные исходные данные:
одна сделка или открытая позиция;
серия проведенных сделок (5, 10, 20, 100 штук);
все сделки за определенный период времени (неделя, месяц, год);
сделки, открытые по одной стратегии.
При таких вычислениях составляется специальный P&L-отчет, благодаря которому трейдер может определить эффективность своей торговли, а также способность получать прибыль.
Чтобы рассчитать P/L сделки, необходимо знать размер открытой позиции и рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря будет равна размеру позиции, умноженной на движение в пунктах. И такое вычисление показывает результаты весьма точно.
Как рассчитывается PNL
Вычислить P&L на бирже Binance можно по одной из двух формул:
Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Нереализованный PNL означает, что при расчете за основу берется текущий рыночный курс актива (а не фактический курс закрытия позиции). То есть это такой плавающий показатель для открытой позиции, который демонстрирует, сколько вы заработаете (или потеряете), если закроете позицию прямо сейчас. Он основан на стоимости в реальном времени и не учитывает комиссию биржи.
Прибыль или убыток будет оставаться нереализованным, пока вы не закроете сделку. Если у вас открыта длинная позиция, то рыночной будет считаться та цена, по которой вы можете продать. В случае короткой позиции – это та цена, по которой вы можете купить, чтобы закрыть позицию. Соответственно, для более точного расчета нужно учитывать биржевой спред.
Как только вы закрываете позицию, прибыль или потеря реализуется. То есть реализованная прибыль (реализованный P&L) – это метрика, которая показывает прибыль или убыток для закрытой позиции. И она учитывает комиссию биржи.
Расчет P/L при торговле на споте
Принцип таких вычислений проще всего понять в контексте спотовой торговли на криптобирже Бинанс.
Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 BTC по курсу $30 000, а продаете их по $40 000.
Тогда нереализованный PNL = (40 000 – 30 000) * 10 = $100 000. Это профит, который вы можете получить, если закроете позицию.
Чтобы рассчитать реализованный P&L, нужно вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Если у вас на Binance стандартный аккаунт (VIP 0), то биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Значит, реализованный P/L = $100 000 – $700 = $99 300.
Это чистая прибыль от сделки с вычетом комиссии. Иногда это значение называют «закрытый P&L». Также реализованный PNL означает, что он рассчитан на основании фактической цены закрытия позиции (а не текущего рыночного курса).
Аналогичным образом можно рассчитать и убыток от сделки. Например, вы покупаете 10 биткоинов по курсу $30 000, а продаете их по $20 000.
Тогда нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который вы получите после закрытия такой сделки.
При этом комиссия будет рассчитываться следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.
И эта сумма будет добавлена к убытку.
Значит, реализованный P/L = $100 000 + $500 = $100 500. Это чистый убыток от сделки с учетом комиссии.
Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.
Расчет PNL при маржинальной торговле
Важно! В этом разделе пойдет речь только о том, как рассчитывается P&L при маржинальной торговле на Binance. Если вы не знаете, в чем заключается особенность такой торговли, вам стоит предварительно изучить соответствующее руководство .
В случае с маржинальной торговлей, значение реализованного и нереализованного P/L умножается на размер кредитного плеча.
Если у вас на счету есть $1000, и вы вкладываете $100 в маржинальную сделку с плечом Х10, то при таком вложении ($100), вы покупаете активы на сумму $1000. Поэтому в базовую формулу вместо значения PNL нужно подставлять P&L*10.
Соответственно, расчет для Long позиции будет иметь такой вид: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $110.
Тогда нереализованный P&L*10 = (110 – 100) * 10 = 100$. Это профит, который вы получите при закрытии сделки. Таким образом, при повышении курса LTC до $110 вы удваиваете сумму, вложенную в данную сделку.
Аналогично рассчитывается и убыточная сделка. Например, вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $90.
Тогда нереализованный PNL*10 = (90 – 100) * 10 = –100$.
Это убыток, который вы получите при закрытии сделки. И тут нужно учитывать, что в эту маржинальную позицию вы вложили всего $100, то есть ваш убыток достиг суммы обеспечения. Это означает, что при снижении курса LTC до $90 биржа ликвидирует вашу позицию автоматически.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
Важно! В этом разделе пойдет речь только о том, как рассчитать PNL для фьючерсных контрактов. Если вы не знаете, что такое фьючерсы и как они работают на Бинансе, то вам стоит предварительно изучить соответствующее руководство .
При вычислении P&L для фьючерсных контрактов нужно учитывать, что цена маркировки – это более точное отображение стоимости контракта, по сравнению с рыночной ценой фьючерса. Поэтому биржа Бинанс использует именно цену маркировки, чтобы защитить трейдеров от случайных ликвидаций, а также избежать рыночных манипуляций.
Следовательно, нереализованный PNL для фьючерсов высчитывается по аналогичным формулам:
Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.
Кроме того, при торговле фьючерсами важно учитывать общее обеспечение маржи и порог ликвидации:
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма этих трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет ликвидирована принудительно.
Учитывая, что нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за постоянного изменения курсов. Соответственно, маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Калькулятор Binance Margin
Чтобы упростить работу трейдеров, биржа Binance создала специальный калькулятор, который позволяет еще перед открытием ордеров вычислять значения прибыли и убытков (P/L), а также рентабельность сделки в % (ROE). Чтобы им воспользоваться, необходимо на странице маржинальной торговли нажать на соответствующую иконку.
В открывшемся окне нужно внести следующие данные:
Занять сумму (сумма займа).
После этого можно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения PNL и ROE.
Калькулятор Binance Futures
На странице фьючерсной торговли Бинанс тоже доступна функция калькулятора, который позволяет рассчитывать P&L и ROE, а также начальную маржу.
Чтобы произвести вычисления, нужно внести следующие данные:
выбрать тип позиции (лонг или шорт);
ввести цену входа и выхода;
указать количество активов в сделке;
выбрать размер кредитного плеча (перемещая специальный ползунок).
После этого нужно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения начальной маржи, P&L и ROE.
Также с помощью данного калькулятора можно вычислить следующие показатели:
целевую цену – курс, при достижении которого будет получена планируемая прибыль;
цену ликвидации – курс, при достижении которого позиция будет ликвидирована принудительно;
максимальное открытие – сумму, на которую можно открыть позицию;
цену открытия – количество средств, которые нужно иметь на балансе для открытия сделки.
Отчет PNL для серии сделок
Если у вас открыто несколько сделок на Binance, то все они будут отражать суммарный нереализованный P&L. Как и в случае с одной сделкой, термин «нереализованный» означает, что это та сумма, по которой вы можете закрыть ваши сделки в данный момент.
Такой расчет позволяет вам легко определить, насколько эффективна ваша торговая стратегия и какую прибыль (или убыток) вы получили за определенный период времени. Для этого необходимо вычислить среднее арифметическое реализованных PNL по всем сделкам.
Например, за месяц вы провели 5 сделок с разными показателями P/L: $10 000, –$12 000, $7000, –$3000, $5000.
Тогда средний реализованный PNL за этот период времени рассчитывается следующим образом:
(10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000)/5 = 1400.
Ваша чистая прибыль за месяц составила $1400.
Заключение
Profit and Loss – это важный показатель, благодаря которому вы можете четко определить свою эффективность при работе на криптовалютном рынке. Его можно использовать для разных типов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). При этом вы можете рассчитать свою прибыль или убыток как от одной позиции, так и от серии сделок на длительной дистанции. Только ясное понимание своих результатов позволит вам эффективно управлять собственным капиталом.