«Медвежье» давление на рынок акций сегодня сохранится
Российский рынок акций вчера начал день с просадки, значительная часть которой под вечер была выкуплена, несмотря на 4-процентное снижение нефти. Это говорит о том, что основная масса инвесторов пока не готова начинать масштабную фиксацию прибыли. Однако и поводов для роста сейчас нет.
Сегодня внешний фон продолжает ухудшаться. С утра нефть опустилась еще на процент до 73,3 долларов за баррель. Вчера вышли достаточно хорошие данные по запасам нефти в США, показавшие их снижение на 3,8 млн баррелей при консенсус-прогнозе роста на 1,8 млн, но это лишь на короткое время приостановило нисходящее движение нефти.
Основная причина распродажи нефтяных контрактов, как, впрочем, и другого сырья, — страхи дальнейшего повышения ставок со стороны ФРС США.
О том, что до конца года ставка будет повышена не единожды, сказал на днях глава ФРС Джером Пауэлл. Вчера Банк Англии повысил ставку на 0,5 п.п., в то время как рынок ждал ее увеличения на четверть процентного пункта.
Даже турецкий ЦБ впервые за два года увеличил ставку, причем сразу с 8,5% до 15%. Впрочем, при инфляции в Турции в 40%, ставку можно смело поднимать еще вдвое.
Сильная поддержка по нефти расположена в районе 72 долларов за баррель. Не исключено, что она сегодня будет протестирована.
Кроме дешевеющей нефти на рынок будет давить и «фактор пятницы».
По «Роснефти» (MCX: ROSN ) уже можно твердо говорить, что мощный восходящий канал, зародившийся 8 мая, разрушен. Теперь бумага пытается лечь в боковик, но не исключено ее небольшое коррекционное снижение на фиксации среднесрочной прибыли.
Хуже рынка вчера были черные металлурги и девелоперы. Эти бумаги сильнее других выросли на этой неделе, поэтому и первыми попали под фиксацию прибыли.
Пока поддержка по индексу МосБиржи прорисовывается в районе 2780 пунктов. При ее пробитии рынок захочет скатиться на 50 пунктов ниже.
Динамика рубля будет зависеть от активности экспортеров, которых начали поджимать сроки уплаты налогов в бюджет. Но рубль выглядит слабо и технически, и фундаментально.
Сокращение экспорта при одновременном восстановлении импорта будет продолжать оказывать давление на рубль.
За последние 7 дней пара доллар-рубль трижды подходила к поддержке 83,5, но всерьез не протестировала ее на прочность.
Российский фондовый рынок падает: чего ждать инвесторам
В понедельник, 26 июня, спустя час после начала торгов индекс Мосбиржи просел, но не значительно — почти на 2 %, до 2 747. Виной всему — распродажа, связанная с внутриполитическими событиями выходных.
Падение ММВБ началось еще вечером пятницы, 23 июня, на фоне сразу нескольких негативных новостей. Во-первых, Евросоюз принял-таки 11-й пакет ограничений, который серьезно усложнил третьим странам реэкспорт санкционных товаров в Россию. Во-вторых, глава «ЧВК Вагнер» Евгений Прихожин заявил о начале «марша справедливости», который руководство РФ восприняло как попытку вооруженного мятежа. В итоге акции крупнейших компаний потеряли до 4 % стоимости на вечерней сессии Мосбиржи.
В 11:15 МСК понедельника, 26 июня, крупные компании пока еще в плюсе: «Газпром» +0,75 %, «ЛУКОЙЛ» +0,5 %, «Роснефть» +1,28 %, Сбер +0,9 %, «Сургутнефтегаз» +2,34 %. Скорее всего, здесь сыграл эффект низкой базы пятницы. Падение котировок у HeadHunter, Новолипецкого металлургического комбината и некоторых других. Однако вряд ли просадка связана с событиями в РФ. Например, первый падает из-за того, что так и не смог оспорить делистинг с американской биржи NASDAQ. Однако d отличие от Ozon, HeadHunter не стала подавать повторную апелляцию для сохранения листинга на бирже США.
«Хотя к концу выходных напряженность снизилась, эмоциональный шлейф еще может некоторое время тянуться следом, оказывая давление на фондовый рынок. Впечатление, что в любой момент может что-то случиться, может сдерживать определенную категорию инвесторов от покупок. Между тем пик напряженности актуальной истории, судя по всему, уже пройден. Если не появятся новые вводные, то настроения будут поступательно улучшаться, поддерживая интерес к выкупу просадки в акциях», — считают аналитики «БКС Мир инвестиций».
Финансисты уверяют, что вскоре ММВБ пойдет в рост и преодолеет планку в 2 750 пунктов.
Из-за напряженных выходных валютный рынок Мосбиржи открылся резким падением рубля. Фактически национальная валюта вернулась к значениям кризисного марта 2022 года.
«Опять черный вторник»: Пять причин, почему российские биржи ушли в глубокий минус
Прощай, эйфория. Российский рынок акций во вторник снизился на 6,5% — до 3329 пунктов по индексу Мосбиржи. Это серьезное падение. Причем оно началось не вчера. Котировки акций российских компаний снижаются с октября прошлого года. И за это время подешевели на 23%. Что происходит? Почему все падает? Эксперты выделяют несколько основных причин.
Причина 1. Санкции и уход западных инвесторов
Без них никуда. Иностранные инвесторы выводят деньги с российского рынка, опасаясь эскалации конфликта на границе России и Украины. Новости с этого «фронта» все хуже и хуже. Да еще и ситуация постоянно нагнетается извне.
— Сначала появилась публикация The New York Times о подготовке эвакуации российских дипломатов из Украины, а затем и новости о совместных российско-белорусских учениях. Нервозная ситуация лишь усугубилась, хотя первая новость уже получила опровержение, а совместные учения были давно запланированы, — говорит Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции».
Вот так всего одна публикация «уважаемого» издания со ссылкой на анонимные источники может за несколько часов лишить миллионы инвесторов части своих сбережений. Кстати, сильнее всего падают акции госкомпаний.
Причина 2. Падение рынков по всему миру
Наша биржа не находится в вакууме. На нее влияют настроения и на других мировых фондовых рынках. Там тоже падение. Азиатские биржевые индексы снижаются уже несколько месяцев подряд. Многие китайские ценные бумаги потеряли почти половину своей стоимости. В США тоже распродажи. Инвесторы за океаном боятся, что скорое повышение ставок Федрезерва (американский аналог российского ЦБ) увеличит стоимость кредитов и приведет к банкротствам. Поэтому котировки там тоже постепенно снижаются. И эта общая нервозность отражается и на российских акциях.
Причина 3. Нашествие «омикрона»
Этот фактор инвесторы тоже учитывают. Не только в России, но и по всему миру. Все боятся, что власти снова начнут ограничивать работу магазинов и передвижение людей. А это снизит выручку многих компаний и неизменно приведет к банкротствам некоторых из них. Новый штамм коронавируса оказался более заразным, чем другие. При этом более легкая степень протекания болезни исследованиями пока не подтверждена.
Причина 4. Автоматическая фиксация убытка
Этот фактор работает только вкупе с остальными. И добавляет масла в костер. Многие инвесторы, чтобы избежать слишком больших убытков, ставят так называемые «стоп-лоссы» (в переводе с англ. «стоп-потери»). Это автоматический приказ на продажу ценных бумаг, который срабатывает, если цена опускается ниже какого-то уровня. И он запускает неуправляемую лавину. Если рынок падает, значит продавцов больше, чем покупателей. А если добавляются еще и стоп-лоссы, дисбаланс между спросом и предложением становится больше. И рынок падает сильнее.
Причина 5. Уход от рисков
Это психологический фактор. Когда инвесторы видят, что слишком много факторов складываются негативно, они начинают предвосхищать события. Опасаются, что убытки будут больше в будущем. И заблаговременно выводят деньги, тем самым только ускоряя падение. Свободные средства они вкладывают в облигации (которые приносят фиксированный доход) и ждут, пока шторм уляжется. А потом, когда котировки значительно упадут, начнут снова покупать подешевевшие акции — в надежде в скором времени перепродать подороже.
ВОПРОС РЕБРОМ
Что делать в такой ситуации?
Вся история финансовых рынков говорит о том, что после роста всегда случаются падения. Так было и в 1998 году, и в 2004-м, и в 2008-м, и в 2014-м, и даже в 2018-м. Как давно предсказывают эксперты, рынки акций росли очень долго. В последние два года еще и очень быстро. Поэтому логично, что сейчас может произойти снижение котировок. Правда, та же история говорит и о том, что после падения всегда происходит рост. И в долгосрочной перспективе акции приносят более высокий доход, чем вклады.
— Первое, не суетиться. Второе — если есть свободные деньги, немного покупать самые ликвидные бумаги с хорошими дивидендами (если нервы, конечно, позволяют, и в вашей инвестстратегии есть склонность к риску). Третье — ни в коем случае не брать на заемные средства. Четвертое — не паниковать. Понимать, что, может быть, это и не последний день падения, но уровни очень хорошие. Все будет нормально, — объясняет Евгений Коган, инвестбанкир, профессор Высшей школы экономики.
И наконец, еще одна истина, проверенная годами, — поведение рынков невозможно предсказать. Слишком много факторов влияет на поведение инвесторов и на баланс спроса/предложения. К примеру, весной 2020 года, когда цена нефти опускалась до нуля, а страны массово садились на жесткий локдаун, большинство аналитиков пророчили биржам обвал похлеще кризиса 2008 года. Но этого не произошло. Никто из аналитиков не смог предсказать, что власти той же Америки напечатают триллионы долларов, чтобы спасти биржи от краха. В итоге вместо кризиса случилась эйфория, когда прибыль по многим акциям зашкаливала. И многие заработали себе капиталы.
Отсюда главный совет частным инвесторам — держать деньги в разных активах, несмотря ни на что. Часть в акциях, часть в облигациях, часть в рублях, часть в валюте. Ставить все сбережения на кон, выбрав одну лошадку, точно не стоит. Даже если все эксперты и аналитики считают, что именно этот «фаворит» всех обгонит.
Автор «Богатый папа, бедный папа» предупредил об обвале рынка акций
Автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки предсказал серьезный обвал фондового рынка. Об этом пишет Bussines Insider со ссылкой на Twitter (соцсеть заблокирована в России) Кийосаки.
«Я не играю на рынках акций и облигаций. Как предприниматель я очень люблю контролировать ситуацию. Однако слишком много признаков указывают на серьезный обвал фондового рынка. Если ваше будущее зависит от акций и облигаций, пожалуйста, будьте осторожны, возможно, обратитесь за советом к профессионалам. Бойтесь наступления депрессии», — написал он на своей страничке в Twitter.
Как пишет издание, негативные прогнозы Кийосаки противоречат нынешнему позитивному состоянию рынков и экономики. С начала этого года индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 17%, а технологический индекс NASDAQ Composite — на 35%, поскольку инвесторы делают ставку на то, что искусственный интеллект приведет к росту прибылей компаний.
Кроме того, инфляции в США в годовом исчислении замедлилась с 40-летнего максимума в 9,1% в июне 2022 года до 3% в июне 2023 года. Это еще не соответствует цели ФРС США в 2%, однако такое снижение усилило надежду инвесторов на то, что регулятор может вскоре завершить цикл роста процентных ставок. Если ФРС действительно снизит стоимость заимствований, это уменьшит вероятность рецессии и даст толчок росту акций и других активов, пишет источник.
Ранее в мае Кийосаки отмечал, что инфляция в США стала системной проблемой и инвесторы должны начать защищаться от нее, покупая конкретные реальные активы. Тогда он утверждал, что реальными защитными активами являются золото, недвижимость, бензин и продукты питания.
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.