Что такое стоп ордер

Типы ордеров на рынке Форекс

Продолжаем изучать азбуку трейдинга. Мы уже говорили о типах позиций, о их расчете и математическом ожидании.

В этой статье мы рассмотрим понятие торговых ордеров при работе на валютном рынке.

Ордер Форекс — это способ открыть или закрыть сделку на рынке путем четкого указания брокеру ее параметров: направление, объем, цена и т. д.

Содержание статьи:

Правильно выбрать ордер Форекс — это просто

Главное, надо знать, какие бывают ордера и чем они отличаются друг от друга. Сразу отметим, что виды ордеров зависят от торговой платформы, которой вы пользуетесь. При работе на Forex это чаще всего MetaTrader 4 и MetaTrader 5.

Условно ордера на Форекс можно разделить на три группы:

1. Рыночные.
2. Отложенные.
3. Стоп-приказы.

Ниже мы разберем каждую группу отдельно.

Рыночный ордер: что это

Рыночный ордер Форекс — это приказ об открытии позиции по текущей цене. Трейдеры могут называть открытие сделки таким типом ордера «войти по рынку» или «открыть сделку маркетом». Здесь есть такие ордера:

• Buy — открытие позиции на покупку по цене Ask.
• Sell — продажа по цене Bid.

Отложенные ордера: какими они бывают

Отложенный ордер используют в том случае, если подходящие условия для сделки еще не наступили, но прогноз трейдера говорит, что они могут появиться со временем. В этом случае распоряжение брокеру об открытии сделки отдается с указанием специальных условий и цены, при появлении которых необходимо совершить покупку или продажу.

Отложенный ордер Форекс — это возможность открывать нужные сделки даже тогда, когда трейдер не находится возле компьютера. Эти типы ордеров на бирже бывают как на покупку, так и на продажу.

• Buy limit — предполагает открытие покупки при определенных условиях. Limit-ордер Форекс — это приказ открыть позицию при отскоке котировок от определенного уровня. В нашем варианте покупка лимитным приказом происходит тогда, когда значение цены Ask совпало с заданным в условиях ордера или опустилось ниже, чем было оговорено.
• Sell limit — продажа, отложенная во времени. Выставляется тогда, когда ожидается отскок цены вниз от какого-то ценового значения. Это распоряжение продать, когда Bid равна или превышает ту, что трейдер указал в условиях.
• Buy Stop — это тоже отложенная сделка на покупку. Стоп-ордера выставляются в ожидании пробоя какого-то ценового значения. По Buy Stop сделка на покупку происходит тогда, когда уровень Ask равен указанной в ордере цене или выше нее.
• Sell Stop выставляется в ожидании пробоя какого-то уровня сверху вниз. Фактически таким образом трейдер дает распоряжение о продаже в случае, если уровень Bid равен или ниже указанной в условиях сделки.

В торговом терминале MetaTrader 5 есть еще два вида отложенных ордеров:

1. Buy Stop limit — приказ установить лимит-ордер на покупку, когда значение аск достигнет того, что указано в поле «Цена». В этом ордере также надо указать уровень цены открытия Stop limit.

2. Sell Stop Limit — все как в предыдущем ордере, но в зеркальном отражении. Стоп-лимит-ордер на продажу — это распоряжение выставить ордер Sell Limit после того, как бид достигнет значения, указанного в графе «Цена».

Стоп-ордера на EXMO

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

• Продукт
• 22-07-2020

Что такое стоп-ордер?

Для того, чтобы понять суть “Стоп ордера”, давайте вспомним, что такое уже привычные “Market order” (Ордер по рынку) и “Limit order” (Лимитный ордер). Итак:

Ордер по рынку (Market order)

Ордер по рынку (Market order) – это ордер, который позволяет вам купить или продать актив “здесь и сейчас” по рыночной цене. Его преимуществом является моментальность исполнения, а недостатком то, что вы не можете прогнозировать четкую цену по которой вы купите (или продадите) актив.

Как это работает: Например, вы хотите купить Bitcoin на сумму $10000. Быстро. Здесь и сейчас. И допустим, рыночный курс продажи BTC сейчас – $10000 за 1BTC. Таким образом, в идеальной ситуации вы получите в результате обмена 1BTC. Но! Поскольку происходит продажа по рынку, то в “биржевом стакане” может просто не оказаться предложений от других участников биржи на сумму 1 биткоин по такой цене и ваш ордер продолжит автоматически “покупать” биткоин из более дорогих ордеров по возрастанию цены, пока не купит BTC на всю заданную вами сумму.

Таким образом, вы получите Bitcoin моментально, но итоговая цена покупки будет отличаться от той рыночной, при которой вы нажали кнопку “Купить”. В нашем примере вы можете получить не 1 BTC, а например 0.95BTC, а его усредненный курс покупки составит $10526 за 1 BTC.

Лимитный ордер (Limit order)

Лимитный ордер (Limit order) – В отличие от Market order он просто позволяет выставить вашу личную заявку на покупку (или продажу) по фиксированной цене. Но при этом ваш ордер исполнится не моментально, а только тогда, когда рыночная цена “дойдет” до установленной вами. При этом указанная в ордере сумма средств списывается с вашего свободного баланса и резервируется в ордере.

Общей чертой и Market order и Limit order является то, что они производят действие здесь и сейчас. Один – выставляет заявку “в стакан”, второй – “исполняет уже выставленные заявки”.

Но что делать трейдеру, если у него сейчас есть 1BTC, он верит в рост биткоина и поэтому не хочет его продавать сейчас? При этом трейдер боится, что курс может пойти вниз и не хочет потерять свои средства при значительном проседании курса. Тут-то и приходят на помощь “Стоп-ордера” (Stop orders).

“Стоп-ордер” (Stop order)

Стоп-ордер не создает биржевую заявку прямо сейчас. По факту, Stop order является вашим распоряжением бирже (биржевым приказом) примерно такого содержания: Если вдруг цена моего актива опустится ниже уровня ХХ, продай “столько-то” моего актива с помощью выставления Market order (продажи по рынку).

И если цена действительно “пойдет не туда” и достигнет значения ХХ – ваш STOP order создаст Market order, который продаст ваш актив по правилам рыночного ордера.

Если привести формальное определение то:

Стоп-ордер – это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива (на заданное количество актива) при достижении рыночной ценой заданного порогового значения (Стоп Цены), с целью хеджирования курсовых рисков при негативном движении курса.

Это справедливо как для ордеров на покупку актива, так и на продажу. И соответственно они называются Stop Sell Order и Stop Buy Order.

• Стоп-ордер на продажу (Stop Sell Order) – это приказ на продажу актива при падении его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает рост цены актива, но страхует себя от возможного падения цены. Stop Sell Order выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на продажу будет выполнен на указанноеколичествоактива, но не гарантирует получение итоговой суммы, которая была рассчитана при создании ордера.
• Стоп-ордер на покупку (Stop Buy Order) – это приказ на покупку актива при росте его рыночной цены до заданного уровня (заданного Стоп-ценой). Этот ордер используется трейдерами, когда трейдер ожидает падение цены актива, но страхует себя от возможного роста цены. Stop Buy Order выставляется по цене, которая выше текущей рыночной.Важно! Стоп-ордер на покупку выполняется на указанную общую сумму ордера, а не на указанное пользователем количества актива.

Почему стоит использовать стоп-ордер?

• Ограничение рисков: использование стоп-ордеров предполагает возможность заранее определить ценовой уровень, который позволяет зафиксировать убытки в каждой выставленной сделке.
• Автоматическое исполнение сделок: при использовании стоп-ордеров у трейдера нет необходимости постоянно и “вручную” следить за открытыми торговыми позициями и движениями курса.

Рассмотрим самые популярные кейсы по использованию Стоп-ордеров. Итак:

Как использовать стоп-ордер?

Кейс 1: У нас есть 1 BTC, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс будет расти

Часть 1: Предположим для полноты картины, что мы купили ранее этот биткоин по цене 9500$, т.е. сейчас мы уже в плюсе на 500$, но хотим заработать больше. И все же, если курс пойдет вниз – мы бы не хотели “зайти в лосс”.

Таким образом, мы сейчас ставим Stop Sell Order по цене 9700$ и спокойно идем пить чай в ожидании, когда же цена на Bitcoin вырастет. Теперь мы не переживаем, что потеряем наш депозит, ведь если цена упадет до 9700$ – наш биткоин продастся, и мы по крайней мере не уйдем в минус, но и заработаем чуть меньше 200$*.

Часть 2: Предположим, что мы вернулись к торгам через пару часов, а цена не только не упала, но и выросла до $11000. Мы не хотим продавать наш Bitcoin, ведь мы все также верим в него, но почему бы нам не “передвинуть” наш Stop Order чуть повыше к текущей цене? Переставляем Stop Sell Order по цене 10700$. Теперь мы точно спокойны, ведь если цена пойдет вверх мы заработаем больше, а если вниз, то “зафиксируем прибыль” на цене 10700$. 1200$ уже у нас в кармане*.

Кейс 2: У нас есть 10000$, текущая цена BTC/USD: 10000, и мы верим, что курс BTC будет падать

Понятно, что имея доллар на руках и рассчитывая, что курс BTC будет падать, мы не имеем никакого желания его покупать сейчас, но были бы не против купить по минимально возможной цене. В этом случае действуем также, как и в предыдущем кейсе, но с точностью до наоборот:

Ставим Stop Buy Order по цене 10300$, на случай если мы ошиблись и курс пойдет вверх (ведь, скорее всего, если курс пойдет вверх, он не остановится на нашей Стоп-цене в 10300$ и таким образом у нас будет возможность вовремя “впрыгнуть” в восходящий тренд и начать зарабатывать на росте курса).

И в это время сидим и ждем свершения наших прогнозов (падения курса), периодически “двигая вниз” стоп-ордер при снижении курса. Теперь, как только курс пойдет вверх, вы окажетесь “в лодке”.

Кейс 3: Торговля частями актива

Предположим у нас есть 1BTC, который мы купили по цене 10000$. Мы верим, что курс будет расти и ожидаем его рост до 12000$. При этом, мы не хотим сидеть перед монитором и ждать этого роста, а хотим, чтоб сделка исполнялась на уровне 12000$, при этом мы хотим защититься от риска падения курса.

В этом случае, мы выставляем Limit Order на продажу 0.5BTC по цене 12000$ и ставим Stop Sell Order на 0.5BTC по цене 9500$. Таким образом мы и обеспечим получение прибыли при движении курса вверх, и диверсифицируем риски при движении его вниз.

Кейс 4: Минимизация рисков при уходе Offline

Предположим, что вы просто хотите защитить свои инвестиции от значительных колебаний (или обвала) рынка пока находитесь offline. Ушли “на перекур”, “до завтра” или вы просто HODLer, который не собирается торговать, но и не хочет бесконтрольно терять значительную часть депозита. Установка соответствующих стоп-ордеров – ваш единственный и лучший инструмент защиты от значительных изменений курса.

* Механика биржевого проскальзывания в данных примерах не учитывается, но ввиду того, что ордер исполняется “по рынку” – покупка (продажа) будет производиться из биржевых “стаканов” и фактическая цена будет отличаться от “Стоп-цены”.

Как пользоваться Стоп-Ордерами: подробная видео-инструкция для новичка.

Выводы

Риски при торговле на финансовых рынках – это будни! Они были всегда, и никуда не денутся впредь. А Stop Order – это основной инструмент для планомерной и осознанной работы с этими рисками. Ни один профессиональный трейдер не игнорирует использование Стоп-ордеров.

EXMO предоставляет вам этот необходимый инструмент, а вот умелое использование его по назначению – это и есть ваш профессионализм. Удачных торгов!

Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно

В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.

Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.

«Когда вы ставите лимитный ордер: купить биткоин по $50 тыс. это означает, что вы готовы купить монету по цене не выше $50 тыс. По какой цене вы в итоге купите, будет зависеть от рынка. То есть вы сможете купить актив либо по $50 тыс., либо ниже $50 тыс., либо вообще не купить», — пояснил эксперт.

Лимитный ордер на продажу действует аналогичным образом, добавил Кирпичев. Если разместить лимитный ордер на продажу биткоина по $60 тыс., то он сработает только в двух случаях: когда стоимость монеты достигнет заданной отметки, либо когда ее превысит.

Что такое стоп-ордер

Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.

«Например, если мы хотим купить биткоин по $50 тыс., а он торгуется по $55 тыс., будет достаточно поставить простой лимитный ордер на покупку. Но если мы захотим продать монету, только когда цена превысит $60 тыс., то лимитный ордер по $60 тыс. уже не подойдет, так как он сразу исполнится по текущим заявкам на продажу по $55 тыс.» — отметил директор по развитию платформы TradingView в России.

Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.

Эффективный подход

С помощью использования стоп-ордера можно применять стратегию безубыточной торговли, но для этого нужно хорошо понимать работу торговых терминалов, подчеркивает Подолян. В качестве примера эксперт привел ситуацию, в котором трейдер купил биткоин по $50 тыс., а затем цена цифровой монеты достигла $55 тыс. В таком случае Подолян рекомендует выставить «защитный» стоп-ордер на уровне $52 тыс., чтобы гарантированно получить прибыль и не уйти в минус, даже если биткоин подешевеет.

«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.

В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.

Когда не нужны отложенные ордера

Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.

«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Stop Order

A Stop Order is an order to the broker to close or open a position at a specified price. Such an order is triggered without the trader’s participation and is placed in the trading terminal in advance.

Contents

What is a Stop Order

A Stop Order is a pending order to buy or sell an asset at a specified price. The order is activated upon a breakdown of a specified price level. There are several types of Stop Orders, which are designed to close or open positions depending on the market situation or trading strategy.

Stop Loss

Stop Loss is an order to close a position that a trader places in the trading terminal to limit losses. The use of this order is one of the elements of risk management. It means that at a specified price, the order to close the position with the loss is activated if the price goes against the trader. Stop Loss protects the trader’s stocks and does not allow losses to exceed the specified level.

Example of a Stop Loss

Suppose the trader has a long position in the EUR/USD pair at 1.0200. The trader has defined the target for the rise of the pair as 1.0300. According to the chosen strategy, if the price falls below 1.0150, the signal received for the pair becomes irrelevant and such a position should be closed. Therefore, in order to prevent significant losses, the trader sets the Stop Loss at 1.0150. As soon as the price reaches this level, an order is activated to close the position at the set price.

Refer to this article for more information on how to set up a Stop Loss order.

Buy Stop

Buy Stop is an order to open a position above the current market price. The use of such an order is very convenient since there is no need to monitor the price behaviour if the trader has already identified an important resistance level, the breakdown of which will indicate a further rise in price. As soon as the price reaches this level, an order is activated to open a buy position.

Example Buy Stop

Suppose the EUR/USD currency pair is moving within the Triangle pattern. A breakdown of the upper boundary of the pattern with consolidation above 1.0255 would indicate a price exit from the pattern and the beginning of the pattern execution. A trader can place a Stop Order called a Buy Stop at the price of 1.0255. An order to open a buy position is activated as soon as the price reaches the specified level.

Sell Stop

Sell Stop is a request to open a position below the current market price. Such an order is usually used when a support level is broken. The trader only needs to determine the price at which the order is to be opened. The order is activated to open a sell position as soon as the price falls to this level.

Sell Stop example

Suppose the EUR/USD currency pair is moving within the Triangle pattern. A breakdown of the pattern’s lower boundary with the price fixing under 1.0155 will indicate the price exit from the pattern and the beginning of the pattern. A trader can place a Sell Stop order at 1.0155. An order to open a sell position is activated as soon as the price reaches the specified value.

Find out more about Buy Stop and Sell Stop orders in this article.

Trailing Stop

Trailing Stop or floating Stop Loss is a tool that moves the Stop Loss following the price chart at a certain distance in points. The trader can thereby squeeze the maximum out of the market movement without limiting their profit because an order to close the position is activated as soon as the price goes against the trader and reaches a specified level. The Stop Loss follows the price chart as the price is moving in the desired direction.

An example of a Trailing Stop

Suppose a trader opened a long position in the EUR/USD at 1.0200, set the Stop Loss at 1.0150, and set a 50-point floating Stop Loss. As soon as the price of the position changes to 1.0220, the floating stop is activated at 1.0170. If the price starts falling and reaches 1.0195, the floating stop will remain at 1.0170. This will allow the trader to have a 50-point margin for price fluctuations, and will also allow profits to grow considering that it is sometimes difficult to tell how much the price can rise.

Find more information on Trailing Stop is in this article.

Where to place Stop Loss

Every position can have a different protective stop, as much depends on the trader’s capital, market situation, and strategy. The placement of a stop can be divided into two types:

• Financial stop
• Technical stop

A financial stop involves limiting losses based on capital. For example, a trader should not lose more than 2% in a single trade, so a Stop Loss of no more than $200 is set, regardless of market conditions or strategy.

A technical stop involves limiting losses based on the application of technical chart analysis. For example, if a trader uses the Head & Shoulders pattern, then the Stop Loss should be set at the maximum of the right "shoulder" to prevent the trade from being held if the price moves past this maximum and the pattern becomes incorrect.