Трагедия LUNA. Как это отразилось на рынке
История криптовалютного проекта Terra (LUNA) годится для съёмок отдельного голливудского фильма. Некогда один из самых популярных проектов, занимающих лидирующие строчки рейтинга криптовалют, с большой пользовательской базой буквально за несколько дней потерпел крах, а жизнь его находится под угрозой.
Как развивалась Terra (LUNA)
5 апреля 2022 года криптовалюта Terra (криптовалютная аббревиатура LUNA) достигла максимальных своих показателей цены. В моменте, стоимость за монету достигала 119 долларов. Это действительно хороший показатель, доказывающий, что проект развивался и подавал перспективы, ведь ATH удалось достигнуть в момент кризиса цены биткоина и большинства альткоинов.
После этого, цена на LUNA ушла на коррекцию, как это обычно и бывает. Но всё равно, показатели в 80 долларов в начале мая — весьма серьёзные.
Цена LUNA в апреле — мае 2022
За разработкой Terra стоит компания Luna Foundation Guard (LFG), именно её сотрудники занимаются поддержкой монеты и дальнейшими планами по работе. Все предыдущие месяцы компания находилась в шоколаде, они закупали большое количество BTC и даже смогли перегнать по запасам BTC всеми известную компанию Tesla. На их публичном кошельке находилось более 42 тысяч BTC и по некоторым данным, на другом кошельке ещё 40 тысяч BTC на другом. Запасы биткоина должны были служить подушкой безопасности в случае непредвиденных ситуаций.
Также компания LFG параллельно занималась разработкой стейблкоина TerraUSD (UST). Стейблкоин был тепло принят публикой и имел большую популярность. И благодаря большой финансовой поддержки своего проекта и баланса BTC всегда стоил ровно 1 доллар.
Что же могло пойти не так?
Что произошло с Terra (LUNA)
Всё дело в TerraUSD. Стейблкоин должен быть стабильным, однако этого не получилось.
9 мая 2022 года, TerraUSD отвязался от курса доллара США упав до $0.75. По некоторой информации, падение началось на фоне больших продаж UST. Один пользователь разом решил продать сразу $300 миллионов монет, что смогло опустить курс и породить панику. Как это обычно бывает, при продаже большого количества некоторого актива, более мелкие инвесторы видят в этом знак и также стараются слить свои накопления, даже себе в убыток.
Другая версия падения UST интереснее. По слухам, компания BlackRock связалась с главой Terraform (компания ответственная за выпуск UST) и предложила приобрести большую партию UST в обмен на 25,000 BTC (полученые, к слову в долг). Затем та же BlackRock продала полученные UST одной большой партией, вызвав обвал UST и посеяв панику. Эта версия вполне правдоподобная, зная как глава Terra любит биткоины, желая хранить большое их количество в своём портфеле.
Страх порождает потери с одной стороны и заработки с другой. Многие крупные игроки начали пользоваться ситуацией и давить на курс стейблкоина. А компания LFG пыталась исправить ситуацию, выкупая свои же монеты UST. Сначала для выкупа начали продавать монеты приобретённых ранее биткоинов. В результате компания лишилась как минимум 40 тысяч BTC, продав их себе в убыток. Забавный факт, что при продаже своих BTC в таком количестве за короткий промежуток времени, LFG сами по себе стали биткоин-китом давящим на курс первой криптовалюты. Значит частичная вина в падении биткоина лежит, в том числе на компании LFG.
Однако запасов биткоина не хватило для поддержания курса своего стейблкоина, ведь компания столкнулась с большим количество людей желающих заработать на падении и с ещё большим количеством паникёров пытающихся как можно быстрее избавиться от своих запасов.
Следующим решением LFG стал выкуп собственных монет UST с помощью запасов LUNA. Компания решила выпускать по 5 миллионов монет LUNA, выкупать на них UST и сразу же их сжигать. Естественно, такое решение не отразиться на цене LUNA. Представьте, если б сейчас банк США принял решение запустить печатный станок и начать печатать доллары в огромных количествах, в такой ситуации доллар бы серьезно потерял в стоимости породив инфляцию. Это же произошло и с Terra, но с оговорками на высоковолатильный рынок криптовалют. Покупателей LUNA стало значительно меньше, а продавцов (в том числе по маржинальной торговле) стало очень много.
График падения LUNA
Как результат, с более чем 100 долларов за монету, LUNA опустилась до цены в 1 цент. Это беспрецедентный случай для такого крупного проекта и раньше случалось только со всяким скамом.
Каковы последствия падения LUNA
Binance уже объявили о делистинге монеты со своей платформы. ByBit уже удалили торговую пару LUNA/BTC. Другие торговые биржи на очереди.
Так как это DeFi-проект, а UST был третьим по популярности стейблкоином, то это затронуло многе проекты. Особенно пострадали проекты работающие на протоколе Terra. К ним относятся Anchor Protocol (ANC), Astroport (ASTRO) и Mars Protocol (MARS), их стоимость упала до 95%.
Также, произошедшее повлияло на общее настроение криптовалютного рынка, который, итак находился в медвежьем рынке. Теперь на криптовалюты давят и паника на рынке и ужесточение политики ФРС.
- UST сильно упал, отвязавшись от курса доллара
- LFG совершили поспешные действия с продажей всех своих биткоинов и выпуска токенов LUNA
- Продав большое количество BTC компания LFG перешла на сторону продавцов, увеличив давление на общий рынок криптовалют
- Terra лишилась всяких перспектив, по крайней мере в среднесрочном периоде
- С топ-8 рейтинга криптовалют Terra упала на 381 место. Terra с миллиарда долларов упала до 72 миллионов.
Дальнейшая судьба проекта под вопросом. Ведь разработчики не могут работать за еду, а финансирование нужно в том числе, чтобы оплачивать труды программистов и поддерживать работоспособность системы. Сейчас компания активно ищет финансирование и обещает всё исправить, получится ли это у них — покажет время.
Эта история учит нас что не стоит рассчитывать на один проект, нужно инвестировать в несколько несвязанных, но известных проектов. И как бы кто не говорил, биткоин является более стабильным на фоне альткоинов. В то время как биткоин падает на 10%, альты падают на 20% и более. Также, не стоит забывать о необходимости хранения крипто-денег на нескольких стейблкоинов вместо одного.
Биржи Binance и OKX избавляются от Terra (LUNA) после краха проекта
С 13 мая крипто-биржа OKX прекращает поддержку маржинальной торговли и проведет делистинг бессрочных контрактов по криптовалюте Terra (LUNA).
OKX предупреждает, что трейдеры с позициями по бессрочным контрактам на $10 000 и более – не смогут вывести активы с биржевого счета после делистинга.
Также биржа Binance провела делистинг торговых пар с LUNA и UST, причем всех своих инструментов – начиная от спота и заканчивая маржиналкой. Делистингу были подвержены около 10 торговых пар.
Глава Binance Чанпэн Чжао заявил, что алгоритмический стейблкоин UST — это малоизученный инструмент, поэтому несет в себе огромные риски потери средств.
Согласно данным Coinmarketcap, цена Terra (LUNA) обвалилась на 99.9% буквально на неделю. Ранее UST утратил привязку к доллару США, а этот стейблкоин является важнейшим элементом экосистемы Terra.
На текущий момент UST торгуется не по $1 (как должен быть), а по $0.13. Криптовалюта LUNA используется для выпуска UST и еще 6 мая ее можно было приобрести за $80, а сейчас по $0,000059 (биржа Binance).
Binance исключит из листинга контракты LUNA/USDT, когда цена упадет ниже 0,005
Новости
Крупная криптовалютная биржа Binance объявила о делистинге своих фьючерсных контрактов на Tether (USDT) с маржой Terra (LUNA) после падения цены более чем на 99%.
В сообщении в блоге в четверг Binance заявила, что примет «меры предосторожности» в отношении своих бессрочных контрактов LUNA/USDT, намереваясь исключить эту пару из листинга, если цена упадет ниже 0,005 USDT. Объявление последовало за тем, как в среду биржа изменила уровни кредитного плеча и маржи для контрактов, связанных с LUNA, при этом максимальное кредитное плечо было установлено в 8 раз для позиций до 50 000.
Как упоминалось ранее, Binance Futures проведет автоматический расчет по маржинальному контракту $LUNA USDT, а затем исключит его из листинга 12 мая 2022 г. в 15:30 UTC. https://t.co/774JF0HcqP— Binance (@binance)12 мая 2022 г.
Кроме того, Binance заявила, что в четверг запустит фьючерсные контракты LUNA с маржой Binance USD (BUSD), по-видимому, в качестве альтернативного инвестиционного инструмента в случае делистинга LUNA/USDT. По данным биржи, она столкнулась с «медленностью и перегрузкой», в результате чего большое количество транзакций по снятию средств в сети Terra было помечено как ожидающее обработки.
Цена LUNA упала более чем на 99% за последние 24 часа и достигла 0,004 доллара на момент публикации после массовой распродажи. Волатильность затронула многие токены на рынке криптовалют: биткоин (BTC) упал ниже 27 000 долларов до 16-месячного минимума, а эфир (ETH) упал ниже 2000 долларов впервые с июля 2021 года.
/> />LUNA/USDT price movement. Source: TradingView
В условиях крайней волатильности рынка многие биржи ответили на слухи о FUD, циркулирующие в социальных сетях вокруг средств пользователей. Генеральный директор Celsius Network Алекс Машинский сообщил своим подписчикам в Твиттере в среду, что платформа не понесла существенных потерь и все средства в безопасности». Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг также сообщил пользователям биржи, что у компании «нет риска банкротства».
Связанный: Untethered: вот все, что вам нужно знать о TerraUSD, Tether и других стейблкоинах
Во вторник соучредитель Terra До Квон намекнул на «план восстановления» TerraUSD (UST), позже добавив, что он поддерживает предложения сообщества по увеличению мощности майнинга алгоритмической стабильной монеты. Однако Квон не публиковал никаких обновлений после дополнительного снижения цен на LUNA.
Автор и инвестор в криптовалюты, являюсь экспертом в этой области. Не только пишу статьи о криптовалютах и блокчейн технологиях, но и являюсь активным участником криптосообщества, занимающимся инвестированием в различные криптовалюты.
Использую знания и опыт в написании статей, чтобы помочь читателям понять сложные аспекты криптоиндустрии и принимать обоснованные решения относительно инвестирования в криптовалюты. Делюсь личными опытами и инсайтами, полученными в ходе инвестиций, чтобы помочь другим инвесторам делать обоснованные выборы.
Отчет Huobi: план по восстановлению Luna столкнется с трудностями
После потери привязки Luna и краха стейблкоина UST, на прошлой неделе соучредитель Terra До Квон представил предложение с его видением «пути вперед» – плана по возрождения блокчейна Terra. Предложение предусматривает форк цепи Terra в новую цепь без алгоритмического стейблкоина, при этом старая цепь будет называться Terra Classic (токен Luna Classic — LUNC), а новая цепь Terra (токен Luna — LUNA).
В недавнем отчете «Можно ли спасти Terra и как?», опубликованном исследовательским подразделением Huobi, аналитики изучили проект перезапуска Terra и пришли к выводу, что для дальнейшего развития и восстановления есть значительные препятствия. Так же отчет ставит под вопрос нового распределения токенов.
Например, непонятно, почему 25% и 10% нового токена раздадут во время предполагаемого запуска для держателей UST и LUNA соответственно. Учитывая, что от этого выиграют только те, кто либо держал один из токенов все время, либо купил UST недавно, либо приобрел LUNA после окончания гиперинфляции токена. Предусмотренный планом годичный цикл клиффа и график вестинга также не решают проблему избыточного предложения и продаж, что, вероятно, не обнадежит новых инвесторов.
Научный сотрудник Исследовательского института Huobi Джет Ли, автор отчета, говорит:
«Хотя экосистеме Terra удалось привлечь ряд команд и разработчиков, мы ожидаем значительных сложностей для создания новой цепочки, учитывая нависшие долговые обязательства держателей UST и существующих держателей LUNA. Поскольку резервы Terra исчерпаны, а нового финансирования не предвидится, пока неясно, откуда возьмется ценность при форке».
В отчете аналитик предлагает два альтернативных решения. Первое – взять пример с взлома Bitfinex в 2016 году, когда новый форк был заменен повышением курса токенов в форме IOU. Однако в отличие от Bitfinex, которая пострадала от установленного юридически взлома и потери средств, которые потенциально могли быть восстановлены, в случае Terra большая часть средств, потерянных в результате краха, связана с потерей капитала.
Второе решение заключается в сочетании нового форка с привлечением средств, где новые токены будут выпущены для разработчиков, держателей LUNA (на момент депеггинга и в конце старой цепи), а также инвесторов-ангелов. В этом случае новая цепь будет оценена в $3-5 млрд в полностью разводненном виде, а ее цель привлечь $1-1,5 млрд от инвесторов-ангелов, будут мотивированы на получение прибыли от сети.
Если LUNA будет действовать по образцу федеральных законов США о банкротстве (т.е. по главе 7 или главе 11), ей придется ликвидировать все активы для распределения среди держателей UST (что приведет к значительному сокращению капиталов) или столкнуться тщательным контролем за тем объемом средств, которые могут быть собраны для спасения экосистемы Terra с помощью нового проекта.
«В конце концов, легких решений не существует, учитывая произошедший крах», – прокомментировал аналитик. «Экосистеме Terra в целом предстоит долгий путь к восстановлению».