Накопление и распределение
Прибыльная торговля бинарными опционами невозможна без умения определять тренд на рынке. Кроме этого, важно понимать, в какой фазе на данный момент находится рынок и если потратить на изучение данного вопроса какое-то время, то любой трейдер сможет правильно определять фазы тренда и видеть точки для покупки опционов, которые с максимальной вероятностью принесут прибыль.
Что собой представляет восходящий и нисходящий тренд
Тренд (восходящий или нисходящий, бычий или медвежий) – это преобладающее направление цены в вверх или вниз с постоянным обновлением экстремумов. Тренд также еще могут называть тенденцией, но тенденция чаще всего бывает перед зарождением основного тренда.
На изображении ниже можно видеть валютную пару GBP/USD и два основных вида тренда (восходящий и нисходящий) на таймфрейме М5:
Соответственно, во время восходящего тренда цена растет и обновляет предыдущие максимумы цены. Восходящий тренд еще могут называть бычьим трендом или аптрендом (uptrend).
Нисходящий тренд, наоборот, полностью противоположен восходящему и во время этого тренда цена обновляет предыдущие минимумы. Нисходящий тренд еще называют медвежьим или даунтрендом (downtrend).
Есть и третий тип тренда, который называется боковым трендом (флэтом). В этом тренде цена находится в боковом коридоре и не обновляет важные максимумы или минимумы:
И как можно видеть из примера, даже если цена выходит за границы, она почти сразу возвращается обратно в диапазон и продолжает торговаться в нем. Боковой тренд еще могут называть «боковиком». И говоря о флэте, по статистике большую часть времени цена пребывает именно в данном типе тренда.
Почему важно торговать бинарными опционами по тренду
Многие трейдеры знают выражение – «тренд твой друг» («trend is your friend»). Данное выражение означает, что любому трейдеру выгоднее всего торговать бинарными опционами именно по тренду, так как такое поведение рынка проще всего предсказать. Когда рынок движется в одном направлении, остается лишь следовать за ним и пропускать противоположные для текущего тренда сигналы от стратегий или индикаторов. Поэтому, какой бы подход не использовался в торговле, всегда важно учитывать направление цены на любом таймфрейме и инструменте.
Если вам нужны трендовые стратегии для бинарных опционов, то одним из примеров трендовых стратегий может послужить известная многим торговля по «Трем экранам Элдера», а также более удобный и усовершенствованный вариант – индикатор PPA.
Фазы тренда: накопление и распределение
Фазы тренда важны в понимании для всех трейдеров, так как работают они одинаково на любом таймфрейме, начиная с минутного и заканчивая месячным. Объясняется это тем, что все рынки движутся одинаково и везде работает один и тот же принцип – спрос и предложение:
Фаз тренда существует всего две – накопление и распределение. Эти фазы являются универсальными и для восходящего тренда, и для нисходящего. Далее рассмотрим принцип работы каждой фазы по отдельности.
Накопление
Первой фазой всегда считается накопление, так как в этот момент чаще всего «крупный игрок» собирает свою огромную торговую позицию, потому что невозможно за один клик, к примеру, купить 1 000 000 акций или 50 000 фьючерсов. В 90% случаев фаза накопления происходит по флэте:
Конечно же в моменты накопления простые трейдеры, исходя из своих предположений, также совершают сделки, используя различные виды ордеров, но как известно, большая часть трейдеров будет совершать сделки как раз против предстоящего движения.
Примечание: настоящее накопление и распределение имеет отношение только к реальным биржам и не относится к Форекс-брокерам или брокерам бинарных опционов, так как у них торговля ведется внутри компании без сделок между покупателями и продавцами.
Распределение
После накопления всегда следует фаза распределения. Распределением можно назвать фазу, когда актив распределяется между участниками рынка (то есть кто-то продает большой объем множеству желающих купить и наоборот). По ошибочному мнению большинства трейдеров и интернет-ресурсов фазой распределения является такой момент:
Но на самом деле это правильно лишь от части. Все дело в том, что так называемый «крупный игрок» начинает продавать (распределять) накопленную позицию сразу же после выхода из флэта (то есть в начале тренда) и делает он это конечно же частями, потому что продать/купить огромный объем, как уже говорилось ранее, нельзя за один клик и в большинстве случаев окончательное распределение происходит до наступления нового флэта. Образование нового флэта почти всегда будет говорить о начале нового накопления. Вот как обычно выглядит настоящее распределение:
Распределение будет происходить по всему восходящему движению малыми частями, пока «крупный игрок» не найдет место скопления большой ликвидности, чтобы окончательно продать всю накопленную позицию.
Конечно, распределение может длиться и во время нового флэта, но распределяться там будут лишь остатки, так как основной объем «крупный игрок» всегда будет стараться продать/купить во время тренда.
Во время сильного тренда также распределение может быть лишь частичным и новый флэт будет выступать повторным накоплением.
Примечание: для нисходящего тренда фазы накопления и распределения работают аналогичным образом.
Как определить начало и окончание фаз тренда
Фаза накопления, как уже говорилось выше, происходит почти всегда во время флэта, поэтому определить ее начало не сложно. Для определения окончания фазы накопления достаточно найти момент, когда цена выходит из флэта. В этот же момент начинается фаза распределения:
Определить конец распределения можно без проблем даже по тиковым объемам (хотя для этого лучше использовать реальные объемы):
Как можно видеть, во время тренда и распределения объемы росли, а под конец тренда, когда все (или почти все) было распределено, объемы начали падать и в итоге на момент нового флэта снова стали низкими.
Тренд и таймфреймы в бинарных опционах
Все тренды можно разделить на:
- краткосрочные;
- среднесрочные;
- долгосрочные.
Поэтому на разных таймфреймах можно наблюдать разные по силе тренды. Одно из правил торговли по тренду говорит о том, что следовать всегда нужно за глобальным трендом или движением на более высоком таймфрейме. Конечно, не имеет смысла торговать, к примеру, на М5, и смотреть при этом на тренд недельного графика, но для того же временного периода М5 будет очень важно наблюдать за трендом на M15-Н1.
Если говорить о скальпинге бинарными опционами на М1 и сделках с экспирацией в 60 секунд, то за трендом на других таймфреймах можно не наблюдать, так как такие сделки являются очень быстрыми и даже при самом сильном тренде всегда происходят короткие откаты.
Заключение
Теперь становится понятно, что торговля бинарными опционами по тренду способна приносить наибольший доход. И относится это не только к БО, а и к любому рынку, будь то Форекс, акции или криптовалюты. Поэтому каждому трейдеру, и в особенности новичку, стоит потратить время на изучение тренда и попрактиковаться в умении определять фазы тренда, так как такие знания в будущем смогут принести достойную прибыль при правильном использовании.
VSA: Накопление и Распределение или Как входят в рынок «Большие Игроки»
Приветствую всех форекс трейдеров на портале tradelikeapro.ru . Мы продолжаем тему анализа валютного рынка с применением объемов, в народе называемую Volume Spread Analysis или просто VSA. В этот раз мы поговорим о таких понятиях как Накопление и Распределение. Надеюсь, что это видео поможет вам лучше понять как входят и выходят из рынка маркет-мейкеры, а также то, что при торговле на рынке форекс нам стоит принимать во внимание общую картину, а не только последние несколько свечей.
Во-первых, если вы не знаете, что такое Volume Spread Analysis, то прежде чем смотреть нижеследующее видео, я вам советую ознакомиться с предыдущими уроками по теме интерпретации объемов, иначе вам многое будет непонятно:
Итак, что же такое Накопление и Распределение в контексте VSA ?
Накопление – это процесс открытия крупной позиции маркет-мейкером без существенного изменения цены против направления этой позиции. Происходит в несколько этапов.
Распределение – это процесс закрытия крупной позиции маркет-мейкером на определенном ценовом уровне. В зависимости от доступной ликвидности происходит, как и накопление, в несколько этапов.
Некоторые термины с наглядными примерами гораздо удобней объяснить в форме видео, поэтому для более детального разбора понятий Накопление и Распределение, я предлагаю посмотреть видео-урок, следующий сразу за этим текстом.
Как это выглядит на графике?
Для начала давайте взглянем на процесс распределения, который происходит в виде классической картины восходящего тренда. Это будет наиболее очевидно и понятно. Стоит учитывать, что процесс накопления может происходить не всегда в красивом виде, как на картинке ниже:
На нем происходит тренд вверх, откат, накопление. Снова тренд вверх, откат, накопление и опять тренд вверх.
Но такое поведение графика может быть не всегда. Есть вероятность, что график будет неровным, будет иметь горизонтальные движения и будет флэт.
Для примера рассмотрим другую ситуацию:
В начале мы видим флэт, затем горизонтальное движение. Далее маркет-мейкер входит в продажи, происходит повторное горизонтальное движение, вновь возникает флэт.
Затем маркет-мейкер вновь входит в продажи, и мы видим, что образовался тренд вниз:
На самом деле, это процесс накопления покупок, который начался ранее.
В целом схемы маркет-мейкеров отличаются от тайм фрейма к тайм фрейму. Они обладают разнообразием, и из-за этого нельзя создать чёткий алгоритм действий и заранее понять, как поведёт себя маркет-мейкер.
Мы не можем залезть в голову к людям, которые работают в крупных фондах. Нам лишь дано смотреть на график, анализировать и делать свои выводы.
Стоит запомнить, что большая позиция не может быть открыта сразу одним ордером. Это происходит постепенно. И если на графике наблюдается тренд вверх, то процесс накопления будет происходить на коррекции цены.
Как вы помните сила рынка проявляется на нисходящих свечах, а слабость рынка на восходящих.
Накопление для восходящего тренда не всегда происходят на нисходящих свечах. Бывает такое, что покупки слишком сильные и происходят на восходящих свечах. Данный процесс не всегда происходит на противоположных основному движению свечах. Это стоит учесть.
Наиболее выгодное место для маркет-мейкера, чтобы войти на восходящий тренд – это коррекция рынка.
На графике мы ясно видим, что произошло движение вниз.
Свеча в середине своим хвостом и возросшим объемом ясно показывает, что маркет-мейкер воспользовался желанием толпы продавать, после того как был слегка пробит предыдущий локальный минимум:
Многие выставили приказы селл стоп на продажу ниже данного уровня, и маркет-мейкер воспользовался данной ликвидностью для того, чтобы закупиться.
После данного процесса график вновь пошёл наверх.
Так же мы можем наблюдать явные поглощающие продажи покупки:
На картинке можно увидеть крупный объем на свечах с очень узким телом. Это означает, что приказы на продажу поглощаются маркет-мейкерами.
После того как всё предложение было удалено из рынка, произошёл рост вверх. Продавцов практически не осталось, и препятствие для цены исчезло. Она смогла свободно направиться наверх.
Поэтому, проще говоря, Накопление – это процесс открытия большой позиции.
На скриншотах мы рассмотрели пример для покупок. Для продаж было бы всё наоборот.
В свою очередь, распределение – это процесс закрытия позиции.
Когда на графике присутствует сильный тренд, многие трейдеры стараются присоединится к нему и взять свой профит.
Очень часто можно наблюдать кульминацию покупок и продаж, когда появляются крупные свечи и после них происходит конец тренда:
С одной стороны, свеча полнотелая, имеется большой объем. Кажется, что все закупаются. Но на самом деле происходит передача позиции на покупку опоздавшим трейдерам, которые хотят подключиться к тренду. При этом сам тренд почти иссяк.
Кульминация покупок и продаж может происходить не только в один этап, когда маркет-мейкер выходит из рынка и у него не остаётся позиций. Бывает, что данный процесс происходит постепенно.
Мы можем это наблюдать в виде всплесков активности в направлении завершённого тренда. Это манипуляция маркет-мейкеров, стремящихся завлечь новых покупателей или продавцов, которые думают, что тренд продолжится.
В свою очередь, это позволяет им выйти из своей позиции.
К примеру, на графике в выделенном месте произошла передача позиции на покупку людям, которые опоздали к началу тренда:
Далее мы наблюдаем флэт с низкой активностью, а затем новые покупки.
Замечу, что эти покупки могут быть вызваны самими маркет-мейкерами, которые слегка подталкивают цену вверх. Таким образом, они дают своего рода приманку. Люди видят, что цена растёт, начинают покупать, и им передаются позиции маркет-мейкеров, которые выходят из рынка и фиксируют свою прибыль.
Напомню, что выход из покупок — это продажи. Когда маркет-мейкер выходит из покупок, он продаёт.
Выход из продаж — это покупки. И поэтому если он закроет позицию на большую покупку разом без наличия ликвидности и желающих у него купить, то он откроет большую продажу.
Закрыв свою покупку, он произведёт действие равносильное большим продажам. Таким образом цена упадёт.
Стоит учитывать, что если это произойдет, то маркет-мейкер потеряет прибыль. Он в этом не заинтересован, поэтому он всегда ожидает наличие трейдеров, которые готовы купить у него данную позицию. Либо сам создаёт предпосылки для того, чтобы привлечь их.
Когда смысл понятий Накопление и Распределение отложится в вашей памяти, провести анализ VSA будет значительно проще.
Изучив информацию, данную в статье, вы начнёте понимать, что стоит оценивать не только последние несколько свечей, а всю ситуацию в целом. Что сейчас происходит, чем занимаются маркет-мейкеры и чего стоит ожидать дальше. На сегодня это всё. Удачи вам в торговле и до новых встреч.
Горизонтальные объёмы: как использовать в торговле
Чтобы успешно торговать на финансовых рынках, трейдеру необходимо понимать рынок.
Но основная проблема заключается в том, что практически невозможно полностью разобраться во всех процессах, происходящих на рынке.
Помимо самой сложности рыночных процессов, это во многом связано с тем, что формат торговли претерпел значительные изменения.
Посудите сами. В прошлом столетии, когда торговля была сосредоточена на крупных биржах ( NYSE , CME и т.д.), игроки могли вживую наблюдать действия других участников и понимать преобладающее настроение на рынке.
Сегодня же биржевая торговля в большой степени децентрализована.
В процессе биржевых торгов (будь то фондовый, товарный рынок или вовсе рынок Форекс) участвует большое количество игроков, которым не нужно даже появляться на бирже.
Всё, что нужно — доступ к интернету, и торговля может вестись с любой точки мира.
Анализ — ключ к пониманию рынка
Чтобы улучшить своё понимание рынка и повысить эффективность торговой стратегии трейдеры используют различные техники анализа.
На сегодняшний день их разработано достаточно много, и каждая из них имеет свои преимущества и недостатки.
А главный вопрос, на который трейдер хочет найти ответ при анализе, — кто контролирует цену в текущий момент.
Ведь от того, кто преобладает, быки или медведи, зависит дальнейшее развитие ситуации и движение цены.
В этой статье мы хотим познакомить вас с понятием «горизонтальные объёмы» и рассказать о том, как их можно использовать для более глубокого анализа рыночной ситуации.
Горизонтальные объёмы — что это?
Горизонтальные объёмы (также может использоваться термин «профиль рынка») — это визуальное отображение общего проторгованного объёма по каждой конкретной цене.
Обычно отображается в виде гистограммы. Один горизонтальный столбик гистограммы показывает, сколько контрактов было открыто по данной цене.
Во время каждой торговой сессии цена движется в определённом диапазоне.
Если на рынке флет — диапазон движения достаточно узкий, если тренд — цена проходит большие расстояния. И всё же цена редко стоит на одном месте.
Горизонтальные объёмы позволяют увидеть, как накапливается объём на разных ценовых уровнях.
Как появились горизонтальные объёмы?
Сама идея использовать взаимосвязь ценовых уровней с проторгованным по ним объёмом появилась в 1980-х годах на Чикагской товарной бирже.
Профиль рынка разработал трейдер Питер Стейдлмайер. Он предложил теорию рыночного аукциона, согласно которой цена находится в движении до тех пор, пока она не будет устраивать большинство участников рынка.
Если не вдаваться в детали, то в целом можно выделить две основные фазы рыночного аукциона:
- Фаза баланса. Когда цена долгое время находится почти на одном месте (флет). Как правило, в этой фазе и происходит накопление крупных объёмов, так как цена устраивает почти всех участников рынка.
- Импульсная фаза (сам аукцион). Активное движение цены до тех пор, пока не сформируется новый баланс.
Питер Стейдлмайер создал индикатор Market Profile, который показывал, сколько времени торговый инструмент проводил на одном ценовом уровне.
Торговая сессия делилась на 30-минутные интервалы, для отображения ценового уровня в каждом интервале использовались буквы английского алфавита.
Таким образом, трейдеры могли видеть, какие ценовые уровни наиболее привлекательны для рынка.
К тому же Чикагская товарная биржа предоставляла информацию по клирингу ежедневных сделок, то есть можно было видеть также количество контрактов, проторгованных участниками торгов по каждой цене.
Современное представление профиля рынка
Сегодня есть довольно много различных индикаторов для отображения профиля рынка.
Стоит отметить, что большинство из них показывает классический вариант Market Profile — сколько времени цена проводит на каждом уровне.
Эта информация также может использоваться при анализе, однако более эффективными являются именно горизонтальные объёмы.
Индикаторы горизонтальных объёмов отображаются в виде гистограммы и берут данные по реальным объёмам торгов с крупных бирж.
Например, индикатор Real Market Volume от компании Gerchik & Co получает данные с чикагской биржи CME .
Что нужно знать при работе с горизонтальными объёмами?
Разберём основные понятия, которые необходимо знать трейдеру, который использует индикатор профиля рынка.
Зона стоимости
Зона стоимости ( Value Area , VA ) — также часто называется зоной справедливой цены. Это зона, в которой сосредоточено 70 % всего объёма профиля.
Что фактически это значит? Зона стоимости определяет ценовой диапазон, который устраивает большую часть участников торгов. В этой области происходит накопление объёмов, трейдеры набирают позиции, так как цена им кажется выгодной.
Зону стоимости легко определить визуально даже без дополнительного выделения её индикатором.
Последовательность баров, торгующихся в узком диапазоне, — это проторговка зоны стоимости. В такой ситуации рынок находится в состоянии баланса.
Кстати, вы понимаете, почему так происходит? Любой рынок подчиняется одним и тем же законам спроса и предложения.
Цена меняется до тех пор, пока спрос не станет равен предложению. Когда предложение на рынке полностью соответствует спросу, наступает равновесие (баланс).
Это прекрасно работает и на финансовых рынках. Когда цена входит в зону, приемлемую как для продавцов, так и для покупателей, рынок приходит в состояние баланса.
Если вы посмотрите на профиль рынка, то увидите, что в каждой зоне стоимости накапливаются большие объёмы.
В зависимости от конкретной ситуации на рынке зона стоимости может быть как узкой, так и достаточно волатильной.
И тем не менее зона стоимости — это всегда определённый коридор ( range ), в котором цена торгуется прежде, чем пойти в каком-то направлении.
Точка контроля
Точка контроля ( Point of control , POC ) — это ценовой уровень зоны стоимости, на котором совокупный объём позиций достиг максимального значения.
На гистограмме POC — это самая длинная линия.
VAH и VAL
VAH ( Volume area high ) — это верхняя граница зоны стоимости. VAL ( Volume area low ) — нижняя граница зоны стоимости.
Что может трейдер сделать с горизонтальными объёмами?
Горизонтальные объёмы — мощный инструмент для анализа рыночной ситуации, отлично подойдёт среднесрочным и краткосрочным трейдерам.
Вот какие возможности даёт индикатор профиля рынка:
- Понимание действий крупных игроков. С помощью индикатора горизонтальных объёмов вы можете видеть, на каких уровнях накапливаются большие объёмы и как распределяются позиции.
- Определение сильных уровней на графике.
- С помощью профиля рынка можно точнее строить уровни поддержки и сопротивления. По движению цены относительно ключевых точек (точки контроля и границ зоны стоимости) можно спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации.
- Правильная постановка стоп-лоссов. Анализ распределения объёмов по ценовым уровням поможет определить точный уровень для установки стоп-приказа, на котором его не вынесет случайным движением.
- Фильтрация слабых и незначительных уровней. Горизонтальные объёмы помогут найти сильную точку для входа в рынок.
Торговля по горизонтальным объёмам: общие принципы
Следует помнить, что цена большинства финансовых инструментов торгуется по принципам рыночного аукциона: фаза баланса сменяется импульсным движением, которое приводит к тренду, а затем — формированию нового баланса.
Особенно это касается рынка Форекс, так как он по большей части ренджевый (то есть цены валютных пар довольно много времени проводят в определённом диапазоне).
Поэтому применение горизонтальных объёмов может стать отличным дополнением к торговой системе форекс-трейдера.
Торговля внутри зоны стоимости
Фаза баланса может быть довольно продолжительной, особенно если ей предшествовало сильное ценовое движение.
В такой ситуации принятие большинством участников рынка новой зоны стоимости означает, что потребуется время для набора новых позиций и ликвидации старых.
То есть некоторое время цена будет торговаться в рамках относительно узкого диапазона.
Для внутридневного трейдера это прекрасная возможность поторговать в рамках сформировавшегося коридора:
- Границы зоны стоимости можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления ( VAL и VAH соответственно).
- Стоп ставится за границы зоны стоимости.
На скриншоте показаны горизонтальные объёмы на дневном графике GBP / USD .
Коррекционное движение после восходящего тренда привело к образованию балансовой зоны довольно широкого диапазона.
Поэтому в рамках сформировавшейся зоны стоимости можно было поймать несколько неплохих точек входа и хорошо заработать.
Пробитие ЗС
Когда цена перестаёт быть оптимальной для всех участников торгов, рынок приходит в состояние дисбаланса и начинается поиск новой справедливой цены — зоны стоимости.
На гистограмме профиля рынка такая ситуация отображается в виде двойного распределения. То есть пробивается граница одной зоны стоимости и формируется другая, в которой также начинается накопление крупных объёмов.
Что можно сделать в такой ситуации? На пробитии зоны стоимости можно поймать сильное движение цены и закрыться с хорошим профитом, когда цена начнёт приходить в состояние нового баланса.
Пока идёт накопление объёмов внутри новой зоны стоимости, можно торговать от её границ.
Зоны накопления и распределения
Зоны накопления и распределения являются частью достаточно обширной методики VSA стратегии. Аббревиатура VSA — Volume Spread Analysis (анализ объема и спреда) говорит сама за себя — фактически это анализ действий крупных игроков, а следовательно крупных объемов, на формирование цены фьючерса, которое и задает тон и направление движения торговым инструментам на Forex.
Зоны накопления и распределения хотя и являются частью этой стратегии, однако могут рассматриваться как независимый инструмент анализа, который можно (и нужно!) использовать в любой индивидуальной торговой стратегии.
Понимая как ведет себя крупный игрок, трейдер по-другому воспринимает зоны флета на валютном рынке, а следовательно старается использовать или избегать эти области цены, отталкиваясь от понимания принципов их формирования.
Зоны накопления и распределения
Прежде чем дать определение зонам накопления и распределения, надо понять как же входит в сделку крупный игрок, участник, которому необходимо купить или продать большой объем торгового инструмента. Ведь поступить как мелкий игрок рынка он не может, поставив на продажу 100 лотов на уровне 1.3000 (возьмем пару EUR/USD для примера (как эквивалента фьючерса по евро), инструмент не важен), ему не найдется покупателей на данный объем на рынке на одном уровне. И даже маркетмейкер, который должен поддерживать ликвидность не станет выкупать все 100 лотов на одном уровне.
Логично, что тем самым продавец, не реализовав объем на уровне 1.3000, начнет искать покупателей на уровне 1.2999 и так далее, до тех пор пока наконец не выставит весь свой объем на рынок. По факту может получится, что начав продать на уровне 1.3000 продавец задвинет рынок на 1.2950, где реализует остатки своего запроса.
Логично, что это совершенно не выгодно крупному игроку, поэтому он разбивает свою сделку на множество мелких частей, после чего заходит в рынок поэтапно и не сразу. К слову сказать, что в большинстве случаев это делают роботы в автоматическом режиме.
Закрытие сделки также происходит в несколько этапов, и имеет такой же принцип как и при открытии позиции.
Исходя из вышеперечисленного, мы можем дать понятие зонам накопления и распределения.
Зона накопления — это область цены торгового инструмента, где крупный игрок начал открытие позиции, набирая необходимый объем частями.
Зона распределения — это область цены торгового инструмента, где крупный игрок начал закрытие позиции, закрывая свою сделки частями.
Стоит понимать, что под крупным игроком подразумевается не один участник рынка, банк или фонд, это может быть целая группа игроков с высоким объемом. Более того крупные игроки могут занимать совершенно противоположные по направлению позиции, тогда с точки зрения одного спекулянта — это будет область накопления, с точки зрения другого — область распределения. Но это всегда буедт выражена влетом с определенными граница. Как ниже на рисунке, все ждут заседания ЕЦБ и высказываний по дальнейшей денежно кредитной политике. Рынок торгуется несколько дней в узком диапазоне, не предпринимая попыток выйти в каком-либо направлении до озвучивания конкретных данных.
Отображение зоны накопления и распределения на графике
Логично предположить, что на графике зоны накопления и распределения будут выглядеть как флет.
В момент накопления цена обычно колеблется в коридоре, проявляя движение то в сторону открытия части позиции крупным игроком, то откатываясь обратно, когда крупный игрок ждет снова появления новых контрагентов по сделке на более или менее желательных уровнях.
Зоны накопления могут длиться не только минуты, но и часы, сутки и даже дни. Все зависит от объема, выбрасываемого на рынок. Поэтому на форекс так часто трейдерам предлагают обучение канальным системам, которые по сути представляют из себя как раз торговлю от границ областей накопления и распределения.
Для примера можно взять абсолютно любую валютную пару, принцип универсален.
На графике отчетливо виден канал, который формировал зону накопления в покупки американского доллара против японской Йены, после прорыва канала был сформирован сильный локальный импульс.
Стоит отметить важный момент — обычный трейдер не в курсе куда будет прорыв цены, после завершения формирования зоны накопления, для этого стоит использовать другие инструменты анализа. В том числе оценивать фундаментальный фон.
Использование зоны накопления и распределения
Так как многие могут мне возразить, что никакой новой информации не представлено и что в данном случае изложены азы, даже новичкам известно, что на рынке существуют как флет, так и тренд, сразу оговорюсь, что очень не многие даже не начинающие трейдеры не обращают внимание на прошлые зоны накопления и распределения. А они очень важны.
Ведь по сути крупный игрок может зайти всегда и также всегда выйти из рынка частями, как и было описано выше, формируя или используя при этом буферные накопления ил распределения.
Но где ему это сделать более выгодно?
Где более вероятно быстро можно реализовать крупный объем зоны, пусть даже частями? Логично — на локальных и глобальных уровнях поддержки и сопротивления. На уровнях, где предположительно будет достаточно контрагентов по сделкам.
Для примера возьмем кросс EUR/JPY на таймфрейме Н=4
На графике отчетливо виден уровень накопления, который после завершения превратился в устойчивое восходящее движение. Это движение было приостановлено на уровнях локальных экстремумов, которые в прошлом являлись этими же самыми уровнями накопления. Тоесть на уровнях, где были деньги.
Логично предположить. что уровнями накопления являются банковские уровни, ввиду захода на данных отметках крупных игроков — банков. Зоной накопления и распределения являются и маржинальные зоны, так как они являются все также уровнями входа денег в рынок.
Не стоит обращать внимание именно на локальные экстремумы, обычной зоной поддержки и сопротивления является определенная область, где ранее происходило накопление или распределение. Область на которых ранее проходили высокие объёмы.
Давайте разберем таймфрейм покрупнее.
Возьмем пары EUR/USD и H1
На ней мы видим достаточно большую зону накопления, после чего был совершен прорыв вниз., далее мы вернулись в ту же зону, обозначим локальные экстремумы по прошлым значениям и вполне вероятно начнем новые накопление перед новым рывком. Тоесть мы вернулись зону денег, но только на более крупном таймфрейме.
Стать уровнями накопления и распределения также могут опционные уровни, тоесть уровни, на которых расположен максимальный открытый интерес игроков с опционного рынка. Открытый интерес — это количество открытых контрактов с опционного рынка на определенных уровнях, а следовательно получается, что количество открытых контрактов формируют зону денег, которую могут использовать (а могут и не использовать) крупные игроки для входа или выхода из позиции.
При достижении уровня с большим открытым интересом пара USD/CAD при тормозила и начала канальную торговлю на мелких таймфреймах, что соответствовала уровню накоплению крупными игроками дальнейших продаж. На следующий день в этой области не было большого скопления опционных контрактов.
Рассмотрим ещё один пример все по той же паре с канадским долларом (USDCAD). Мы видим сильное падение по паре до нижней границы рынка по месячному контракту накануне экспирации. маркетмейкеру не выгодно пускать пару за эту область, поэтому он создает зону повышенного предложения, в свою очередь спекулянты начинают закрывать свои короткие позиции по паре, создавая область распределения. На графике это становится видно в качестве "рваного" флета.
Кроме опционного анализа и страйка с максимальным открытым интересам по коллам на данных отметках создавала сопротивление и маржинальная зона. В синергии это дает более усиленный уровень сопротивления.
Буферные зоны накопления и распределения на кроссах
Не стоит путать зону накопления на высоколиквидных парах с долларов и кроссах, которые скорее являются деривативами (производными) основных инструментов. Флет, который внешне схож с зоной объема накопления в кроссах — это обычное явление.
Такой флет может продолжаться значительное количество времени. но это не значит что по инструменту сейчас проходит вливание объемов и скоро можно ожидать выстрел в каком-либо направление и формирование как минимум локального тренда.
Скорее просто пары, входящие в кросс, просто синхронно падают либо растут против доллара не значительно отличаясь в росте или падение на разных промежутках, а после догоняя друг друга. Кросс же тем временем просто флетует.
Вот, пример пара EUR/CAD, очень долгое время по сути находится во флете, иными словами пара формирует буферную зону накопления на новое нисходящее движение или зону распределения выдовщегося нисходящего локального тренда.
Зоны накопления и распределения на металлах
Тем кто понял тему уже понятно, что данные уровни не зависят от финансового инструмента, это классические правила, основы, которые присутствуют на любом графике. Металлов это также касается, а учитывая высокую волатильность металлов, накопление и распределение на них может быть еще более ярко выраженным. чем на валютных парах, которые были рассмотрены выше.
На следующем рисунке отмечена область накопления по серебру. Цена продолжительное время находилась в рамках узкого диапазона (хотя и с ложным пробоем. который в течении дня был возвращен в область флета). Теоретически прорыв области мог быть в любом направлении, но прошел на выход из зоны вверх. (Хотя часто встречаю по материалам технического анализа. что такие области консолидации прорываются в восходящем направлении. С чем я не согласен, учитывая — что зачастую эти зоны лишь застывание и ожидание участников рынка какой-либо новости, что сможет прояснить дальнейшее направление торгового инструмента.
Выводы
Использование буферных зон накопление и распределения — является очень важной составляющей понимания рынка. Трейдер должен понимать, что крупный игрок с большей вероятность войдет в рынок там. где уже были деньги, либо они есть, иными словами на уровнях прошлых поддержки или сопротивления, на маржинальных уровнях на уровнях с наибольшим открытым интересом с рынка опционов.
Далее хотелось бы обсудить практическое использование данных уровней
Кто опирается в своей торговой системе на зоны накопления и распределения?