Почему эфир зависит от биткоина

Инновации против традиций. Почему Ethereum не соперник биткоину

Биткоин часто сравнивают с Ethereum и делают различные прогнозы о будущем этих активов. Например, в августе глава аналитической компании CryptoQuant Ки Ен Джу заявил, что альткоин опередит по капитализации главную криптовалюту. Он обосновал свой прогноз переходом Ethereum на протокол 2.0, который увеличит масштабируемость, безопасность и децентрализованность блокчейна.

За последние два месяца в сети Ethereum произошли важные изменения. В начале августа вышло обновление London, которое запустило механизм сжигания токенов. Благодаря этому уже 4 сентября впервые в истории существования Ethereum эмиссия альткоина стала отрицательной. За этот день было сожжено больше цифровых монет, чем выпущено новых.

Сжигание — это уничтожение определенного числа токенов для уменьшения их числа в обращении. Этот метод применяется для борьбы с инфляцией и повышения стоимости криптовалюты. Все операции по сжиганию монет записываются в блокчейн как транзакция, и любой желающий может проверить, что монеты были уничтожены.

В то же время, в блокчейне первой криптовалюты дефляционная модель была заложена изначально, поскольку количество биткоинов ограничено 21 млн (на данный момент добыто почти 19 млн). Также стоит учитывать тот факт, что около 20% от уже добытых биткоинов ($158 млрд по актуальному курсу на 28 сентября) находятся на кошельках, пароли к которым были безвозвратно утеряны. Это уменьшает количество биткоинов в обращении.

В ноябре текущего года в сети биткоина выйдет обновление Taproot, которое добавит возможность создавать смарт-конактры на блокчейне главной криптовалюты.

Чем биткоин отличается от Ethereum

Биткоин создавался как пиринговая платежная система, работоспособность которой полностью зависит от ее пользователей. Создатель биткоина Сатоши Накамото утверждал в «белой книге», что главным преимуществом криптовалюты является ее децентрализованность и отсутствие привилегированных пользователей, которые бы могли как-либо влиять на сеть.

Ethereum также имеет структуру децентрализованной пиринговой платежной системы с одноименным токеном, однако разработчики альткоина пошли дальше и разработали виртуальную машину, которая позволяет создавать смарт-контракты и децентрализованные приложения (dApps). Технология оказалась настолько успешной, что ее уже используют крупнейшие компании, такие как Microsoft, IBM, Сбер, Lufthansa, международная благотворительная организация ЮНИСЭФ и другие.

На данный момент на блокчейне Ethereum работают множество самых разных проектов: от игр (CryptoKitties, Axie Infinity) до NFT-маркетплейсов (OpenSea) и децентрализованных криптобирж (Uniswap).

Первая криптовалюта основана на алгоритме Proof-of-Work (PoW), который требует больших вычислительных мощностей майнеров для обеспечения работоспособности сети и проведения транзакций. Алгоритм PoW был использован и для создания Ethereum, однако на данный момент альткоин находится в активной фазе перехода на другой алгоритм — Proof-of-Stake (PoS), который полностью исключает майнинг. В PoS работоспособность сети обеспечивают держатели криптовалюты и получают за это вознаграждение. Этот процесс называется стекинг.

Не конкуренты

Биткоин и Ethereum изначально позиционировались как совершенно отличные друг от друга проекты, говорит финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, Ethereum — это больше технология для создания децентрализованных приложений, в то время как биткоин стал средством для передачи и сохранения ценности.

«Рассматривать их как конкурирующие продукты нет никакого смысла», — пояснил аналитик.

Ethereum уже уверенно занял свое место на рынке, однако будут появляться другие подобные проекты, которые могут составить ему конкуренцию, отметил Кархалев. Он также добавил, что других блокчейнов для создания децентрализованных приложений становится все больше, поскольку творение Виталика Бутерина далеко от идеала.

На прошлой неделе покупатели невзаимозаменяемых токенов от журнала TIME потратили на комиссии в четыре раза больше, чем на покупку самих NFT. Один из пользователей заплатил комиссию в размере более $70 тыс. при покупке 10 NFT-токенов от TIME, стоимость которых составляла 1 ETH ($3,1 тыс. на момент покупки).

По мнению Кархалева, на данный момент на крипторынке нет таких проектов, которые могли составить реальную конкуренцию биткоину. Похожим на него проектом является Litecoin, но, если биткоин — это «цифровое золото», то LTC — это «цифровой серебро», резюмировал аналитик.

Litecoin — это цифровая монета, которая была создана на базей блокчейна биткоина. Она отличается от первой криптовалюты низкой комиссией и быстрым проведением транзакций.

Разные статусы в индустрии

Ethereum — это основа блокчейн-продуктов и в принципе фундамент современной блокчейн-отрасли, тогда как биткоин — это биржевой инвестиционный актив, обладающий ограниченным предложением и характеризующийся дефляционными свойствами, считает ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. По его словам, с точки зрения инвестиционной привлекательности эти активы можно сравнивать, если рассматривать их как цифровые токены, но с точки зрения их фундаментальных характеристик эти активы различаются кардинально.

В будущем не стоит ожидать каких-либо конфронтаций между биткоином и Ethereum, поскольку главная криптовалюта заняла свою нишу «мальчика для битья» с позиции регуляторов и финансовых властей, так как отождествляет всю сферу цифровых активов в своем лице.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Возможности Ethereum – почему Эфир не обогнал биткоин?

Упоминая о цифровых валютах, каждый инвестор, аналитик, трейдер, предприниматель в сфере криптопространства в первую очередь назовет две главные криптовалюты Биткоин и Эфир.

Сегодня наша статья будет посвящена именно Эфиру и его возможностям, недостаткам и преимуществам. Мы поднимем достаточно интересную тему, и главный вопрос будет звучать так: почему Эфир не догнал Биткоин?

Что такое Ethereum?

Ethereum (Эфириум, Эфир) является единовременно как криптовалютой, так и функциональной децентрализованной средой, коренным образом изменившей все криптовалютное пространство.

Проект «Ethereum» стартовал в 2014 году, через продажу токенов в общей сложности было собрано 31549 BTC. Одним из основателей Ethereum является всем известный Виталик Бутерин.

Целью создания Эфира, конечно, было разработка улучшенной версии Биткоина. Однако, эфир сложно назвать биткоином. Возможно, они имеют какие-то сходства, но в большинстве своем между ними есть множество отличий.

Криптовалюта Эфириум (ETH) или, ее еще называют, просто Эфир, — вторая по капитализации после Биткоина. Это внутренняя валюта платформы. Рыночная капитализация монет на 29 июня 2021 года составляет более 253 млрд долларов; стоимость 1 ETH = 2,221.89 USD.

ETH крепко занял положение второй самой популярной криптовалюты в мире.

В отличие от Биткоина Эфир имеет неограниченную эмиссию, но годовое количество новых монет — 18 млн. Количество уже выпущенных монет составляет больше 100 миллионов. По сравнению с Биткоином имеет более быстрое время подтверждения транзакций в сети.

Как утверждают разработчики, Эфириум не конкурирует с Биткоином, а дополняет его в цифровой экосистеме.

Александр Павлов, CEO инвестиционной платформы Equite, рассказал о главных преимуществах ETH:

«Главное преимущество Eth — его смарт-контракты и их повсеместное использование. Плюс появление в нужное время и публичное лицо-амбассадор проекта Виталик Бутерин.

Если взглянуть на бум криптоигр (CryptoKitties, как феномен), хайп NFT и общий бурный рост DeFi — то это, по большей части, заслуга Ethereum.

При этом важным этапом является переход к модели PoS, что более экологично, а значит будет вызывать больший интерес в будущем. В том числе у государств.

В ближайшее время Эфир врядли обгонит Биткоин. Скорее всего Bitcoin еще некоторое время останется лидером и доминирующим игроком на рынке.

Однако, я верю в Эфир, как растущую и развивающуюся экосистему. Именно это будет подталкивать рынок к росту и принятию людей криптовалют в целом.

Если выбирать между Биткоином и Эфиром, то, в долгосрочной перспективе, я ставлю на Эфир.»

С какой целью был создан Ethereum?

Ethereum дал абсолютно новые возможности по созданию децентрализованных проектов и стартапов на основе блокчейн и умных контрактов.

Запуск Ethereum основательно пробудил все криптовалютное пространство, представив многогранность и гибкость блокчейн. Создатели платформы создали пространство с рациональными инструментами, где любой человек без специальной подготовки может создать стартап или приложение децентрализованного характера.

Определение умного контракта — одна из концепций Эфира. Это компьютерный алгоритм, предоставляющий возможность проведения контрактов внутри сети блокчейн. Смарт-контракты построены таким образом, что выполнение определенного действия происходит только при достижении определенных условий.

Роман Крапива, эксперт SF Education, поделился своим видением:

«Основным преимуществом Ethereum является его многозадачность. В отличие от биткоина, который можно применять только как валюту, Ethereum обладает универсальностью. Использовать смарт контракты можно в различных сферах. К тому же, у Ethereum есть публичное лицо — Виталик Бутерин, который не только оповещает пользователей об обновлениях, но и несет ответственность перед держателями монет. Из минусов стоит отметить бесконечную эмиссию, в то время как количество монет в сети биткоин не превысит 21 миллион. Выход Ethereum на первое место, выше биткоина, по моему мнению невозможен. Уже слишком большое количество людей так или иначе взаимодействует с биткоином. Ethereum остается больше инструментом для разработки, нежели средством хранения и платежа. А вот биткоин как раз двигается в сторону принятия как средство платежа. Уже первая страна в мире признала биткоин платежным средством — Сальвадор.»

Различия между Bitcoin и Ethereum

Bitcoin и Ethereum имеют сходство в том, что обе являются платформами на блокчейн. Но область применения и функционал биткоина ограничены больше.

Ethereum является полноценным пространством для реализации децентрализованных приложений (Dapps) с использованием умных контрактов.

Внутренние валюты платформ также имеют различия. У Bitcoin она с таким же названием Биткоин и первоочередно выполняет функцию электронного платежного средства. В Ethereum используется Эфир (Ether), который по своей концепции является токеном, используемым для проведения умных контрактов.

Обе сети используют один и тот же протокол Proof-of-Work — «доказательство работы». Это означает, что для майнинга используются вычислительные мощности компьютеров, гарантирующие защиту от двойного расходования и хакерских атак. И если в Bitcoin есть установленный потолок эмиссии (21 000 000), то в Ethereum его нет. Именно по этой причине команда Эфириум рассматривает варианты с переходом на алгоритм Proof-of-Stake (доказательство доли) и возможным «сжиганием» части добытых монет. Такого рода обсуждения показывают еще одно отличие Ethereum от Bitcoin — гибкость. Платформу легче изменять, обновлять и модернизировать.

Для наглядной демонстрации разницы между Ethereum и Bitcoin создана сравнительная таблица:

Время генерация блока

Вознаграждение за найденный блок

Цифровая валюта/платформа для расчетов и хранения денег

Виталик Бутерин, Гэвин Вуд, Джозеф Любин

Proof-of-Work, EThash. Рассматривается переход к Proof-of-Stake

Как такового потолка нет

около 15 секунд

Платформа для создания Dapps на основе умных контрактов.

Финансовый эксперт и CEO компании LATOKEN, Валентин Преображенский, указал:

«Bitcoin имеет ряд преимуществ — он считается более децентрализованной и независимой криптовалютой, поэтому пользуется большим доверием со стороны инвесторов. Он сумел избежать хардфорков — так называемых изменений алгоритмов в блокчейне, которые требуют обновления программного обеспечения и, по сути, создают две разные сети внутри одной криптовалюты. В отличие от Ethereum, который провел уже несколько подобных обновлений, вызвав недовольство пользователей. В целом, Ethereum более молодая криптовалюта, и это опять же, дает преимущество Bitcoin.

С другой стороны, Ethereum обладает более широким спектром применения, поскольку является самостоятельной платформой, которая используется для создания приложений, заключения умных контрактов напрямую между участниками сделки, а значит, потенциально может использоваться в таких сферах как финансы, логистика, аудит. При помощи Ethereum активно идет проведение транзакций, например, на недоступной биткоину торговой площадке usecase. Еще одним преимуществом является высокая скорость обработки транзакций, в Ethereum процесс занимает несколько секунд против нескольких минут, а порой и часов, у биткоина. В результате совокупности этих факторов, Ethereum быстрее растет в числе пользователей и в объеме транзакций, но при этом является более волатильным, чем Bitcoin.

Стоит обозначить еще один момент. Bitcoin изначально создавался как валюта, способ сохранения своих накоплений, и количество этой валюты в мире ограничено отметкой в 21 миллион. А Ethereum добывается ежегодно, и неограниченная эмиссия рано или поздно может привести к обесцениванию, в то время как Bitcoin сохранит уникальность.»

В целом, Bitcoin лучше справляется с функциями платежного средства. Если вам нужна криптовалюта для покупок или хранения денег, то BTC с этим справится лучше Эфира. Ethereum стоит рассматривать не столько как криптовалюту, а как универсальную платформу по созданию децентрализованных программ на основе смарт-контрактов.

Преимущества и недостатки Ethereum

Определенных значимых недостатков у Ether в сравнении с Bitcoin и другими популярными монетами нет. Кроме того, сеть быстрее обрабатывает транзакции.

Возможно, с экономической точки зрения Эфир имеет некоторые недостатки. Первое, это при помощи каких инструментов происходит влияние на курс. Говоря о Биткоин, можно утверждать, что его цена формируется посредством рынка, но в случае с Ethereum отмечается прямая зависимость от самой платформы. То есть если кто-то посмеет выпустить усовершенствованную версию или, к примеру, найти недочет в Ethereum, то это обрушит стоимость токенов.

Второе, отсутствие границ эмиссии. Это «обесценивает» криптовалюту и заставляет говорить о возможном переходе на Proof-of-Stake или о разработке механизма по сжиганию токенов.

Финансовый аналитик, Игорь Кучма, TradingView, Inc., подтверждает эту позицию:

«Главным недостатком, но в то же время преимуществом Ethereum является неограниченная эмиссия. С одной стороны это сдерживает рост криптовалюты, так как увеличение монетарной массы ведет к девальвации. С другой стороны, ограничение эмиссии может негативно сказаться на безопасности блокчейна. Сам Виталик Бутерин не так давно заявил, что такая модель не позволит иметь гарантированные вознаграждения.

Чтобы убить двух зайцев одним выстрелом, создатель Ethereum предложил минимизировать выпуск монет с помощью внедрения протокола EIP-1559. Это обновление нацелено поменять принцип формирования комиссий в сети Эфириума.

Если предположить, что нововведение повлияет на объем предложения, в то время, как спрос монеты останется неизменным, существует вероятность, что цена на Eth вырастет, в краткосрочной перспективе. Всё же, не стоит обольщаться и верить, что ситуация будет развиваться именно таким образом. Крипторынок — это эпицентр волатильности и то, что кажется очевидным, не всегда становится правдой.»

Долгосрочные инвестиции — что выбрать BTC или ETH: мнение экспертов.

Игорь Кучма утверждает, что, говоря о перспективах Ethereum и Bitcoin, в качестве долгосрочных инвестиций, многое зависит от спроса, функций применения, а также давления со стороны финансовых регуляторов.

«Одной из главных причин недавнего падения можно назвать не столько решение китайского правительство ударить криптомайнингу в стране, сколько страх рынка, что это повлияет на развитие сети, а также спрос на Биткойн.

Идентичная ситуация наблюдается и в случае с Ethereum. До сегодняшнего дня рост этой криптовалюты обуславливался, среди прочего, развитием индустрии DeFi. Если же повторится история с ICO, не сложно, что рынок ждет новое падение.»

Финансовый эксперт и CEO компании LATOKEN, Валентин Преображенский, указал:

«На данный момент по уровню капитализации ETH занимает второе место после BTC, но говорить о том, что он обгонит первую в мире криптовалюту, преждевременно. Bitcoin остается флагманом крипторынка и задает динамику, поэтому является более надежным инструментом для долгосрочного инвестирования.»

Роман Крапива, эксперт SF Education, отмечает, что для долгосрочных инвестиций подойдут обе монеты:

«Но биткоин более устойчив и менее волатилен. В него вкладываются многие институциональные инвесторы, которые делают эту монету одной из самых ликвидных. Плюс к этому у биткоина более серьезная репутация, это первая криптовалюта, которую приняла общественность. Тем не менее, за курсом Ethereum также нужно следить и по возможности держать долю в портфеле.»

Заключение

Ethereum позволяет использовать блокчейн не только для записи и хранения данных о транзакциях. Криптовалюта расширила границы и открыла его для новых областей, начав новую веху в криптопространстве. Эта веха поможет децентрализации ряда процессов и отменит излишнюю посредническую деятельность в различных сферах.

Многие эксперты полагают, что у Эфира есть все шансы, чтобы обогнать Биткоин.

Но важно отметить, что разработчики не стремятся заполучить звание ведущей криптовалюты планеты. Главной целью для них является дальнейшее развитие платформы, создание механизмов для борьбы с инфляцией внутреннего токена.

Перспектива блокчейна Эфириума со смарт-контрактами предоставляет заманчивое предложение ETH с точки зрения инвестиций. Насколько могучей станет платформа, покажет будущее. В 2021 году такие технологические гиганты, как Microsoft, Santander, JP Morgan, Intel и другие полагаются на нее, активно изучая варианты использования блокчейн в своей работе.

Корреляция криптовалют, как альткоины зависят от биткоина

Ранее мы рассматривали вопрос о правильном подходе к выбору валют для формирования портфеля: Торговля криптовалютой для начинающих, план действий и когда выводить в наличные. Сегодня попробуем немного расширить понимание в этом вопросе.

Каждому инвестору при работе с криптопортфелем нужно отслеживать сразу несколько показателей для того, чтобы портфель был сбалансирован.

Во-первых, это степень зависимости (корреляции) криптовалют между собой. Если все валюты движутся синхронно, то толку от собирания их в портфель будет немного, портфель будет испытывать взлеты и падения по капитализации синхронно с колебаниями крипторынка в целом. Важно подбирать такие валюты, которые между собой слабо связаны, чтобы падение одной компенсировалось ростом другой.

Во-вторых, нужно понимать общий настрой рынка. Когда рынок готов к росту и можно часть наличных денег перевести в криптовалюты, и напротив, если ожидается снижение капитализации крипторынка, можно часть монет вывести в кэш и аккумулировать средства для покупки после снижения.

Что такое корреляция

Корреляция активов между собой – это, другими словами, их взаимозависимость, когда изменение одного актива влечет за собой изменение и связанного с ним.

Корреляция изменяется на диапазоне от -1 до +1:

1. Если корреляция равна 1, то это означает, что два актива движутся абсолютно синхронно, то есть реагируют одинаково на все внешние факторы.
2. Если корреляция равна 0, то это означает, что движение активов относительно друг друга совершенно независимо.
3. Если же она равна -1, то это означает, что активы движутся в противоположных направлениях.

Пример положительной корреляции — цена на нефть и природный газ, или рост доходов населения и рост стоимости жилья. Примеры отрицательной корреляции – количество бесполезно потраченного времени и успеваемости, или цен на энергоресурсы и котировок японской иены.

Корреляция криптовалют

Для того чтобы самостоятельно рассчитать корреляцию между криптовалютами, необходимо обладать терпением, навыками и иметь под рукой таблицы с курсами валют в формате Excel. Задача выполнимая, но ресурсоёмкая.

Ниже в таблице вы можете увидеть уровень корреляции 16 наиболее капиталоёмких криптовалют между собой, а также связь с некоторыми фундаментальными показателями – индексом фондового рынка S&P500, индикатором волатильности VIX и ценой на золото.

Из таблицы можно сделать сразу несколько довольно важных выводов.

Во-первых, практически все криптовалюты имеют между собой положительную корреляцию . Это означает, что крипторынок в целом реагирует на одни и те же факторы, общая капитализация крипторынка колеблется относительно каких-то внешних факторов, криптовалюты, в целом, движутся синхронно.

Конечно, где-то связь между отдельными валютами выше, где-то ниже. К примеру, между двумя наиболее популярными валютами с самой высокой капитализацией, эфиром и биткоином, на 90-дневном отрезке корреляция равна 0.5, то есть в целом есть неплохое соответствие между движениями этих валют. Есть и более сильная зависимость, скажем, между биткоином и Monero коэффициент равен 0.6, а между Zcash и Monero и вовсе 0.81, то есть эти две монеты движутся почти синхронно.

Во-вторых, и это более важное наблюдение, крипторынок в целом имеет обратную корреляцию к нескольким известным фундаментальным показателям . Как видно из графика, крипторынок имеет отрицательную зависимость от американского фондового рынка S&P500 и от индекса волатильности VIX, оценивающего склонность инвесторов к риску. В то же время с золотом зависимость слабо положительная.

От чего зависит капитализация криптовалют?

Отсюда можно сделать вывод, что крипторынок испытывает приток капитала тогда, когда на рынке преобладает бегство от риска, и снижается, когда растет интерес к риску . Пока эта зависимость слабо выражена, но она существует, и её можно использовать для прогнозирования интереса к криптовалютам.

Попробуем создать синтетический индикатор, который будет отражать рост инвесторов к риску (включим в него динамику цены на сырье и золото, капитализацию крупнейших фондовых рынков и доходностей гособлигаций. Эти зависимости уже хорошо известны из фундаментального анализа, подробности пока опустим) и сравним перепады настроений на рынках с колебаниями курса биткоина как криптовалюты с наибольшей капитализацией.

Это индекс (зеленая гистограмма) будет выглядеть так:

Здесь рост показателей будет соответствовать росту панических настроений и бегству от риска. А снижение, напротив – росту спроса на доходные, но высокорисковые активы.

Поскольку гистограмма не очень плавная, добавим на нее 5-дневную среднюю линию для наглядности, и примерно отметим точки разворота.

Теперь нанесем полученные сигналы на график биткоина и посмотрим, что получилось.

А получилось весьма интересно – колебания биткоина довольно неплохо коррелируют с изменением рыночных настроений.

Как выясняется, крупный капитал уже давно инвестирует в биткоин , задолго до того, как была запущена торговля фьючерсами на CBOE и CME. Если бы это было не так, то не было бы никакой зависимости между изменением рыночных настроений и биткоином, однако такая зависимость есть, и она видна невооружённым глазом .

Еще один момент, который, как нам кажется, ранее никто еще не озвучивал – крупный капитал относится к биткоину как к защитному активу . Этот момент очень важен, а потому остановимся на нем подробнее.

Что такое защитный актив? Это такой актив, куда уходит капитал во времена рыночных потрясений. Задача капитала – отсидеться с минимальными потерями, переждать период падения рынков. Давно известно, что является защитными активами – это золото, валюты зависимых от сырья стран (японская иена, швейцарский франк), а также рынок облигаций. В моменты падения рынков капитал всегда уходит именно в эти активы.

Крипторынок обычно называют высокорисковым, мол, вкладывание денег в него сопряжено с ожиданием высоких доходов, но и с повышенным риском. Однако на самом деле капитал ведет себя ровно наоборот – в биткоин (а значит, учитывая положительную корреляцию между криптовалютами, и в весь крипторынок) идет рост инвестиций тогда, когда капитал видит опасность замедления роста мировой экономики.

Подтвержденная нами зависимость показывает, что крупный капитал видит криптовалюты в виде защитного актива. Этот вывод – прямое признание того, что крипторынок является антагонистом современной финансовой системе, и он начнет рост тогда, когда на традиционные рынки вновь вернется паника .

Практические выводы

В свой инвестиционный портфель вы можете выбирать для покупки валюты, имеющие минимальный коэффициент корреляции с теми, что уже есть.

Для того чтобы покупать криптовалюту или продавать и уходить в кэш, нужно понимать настроения рынка. Если настроения рынка в положительной зоне и преобладает эйфория, то капитал частично выходит из крипторынка, его капиталоёмкость падает и курсы криптовалют снижаются. В такие периоды можно частично уходить в кэш и воздерживаться от покупок.

Если же на рынки возвращается паника и рынки падают (особенно это касается фондовых рынков и нефти), то это может означать приток новых денег в крипторынок, а значит, можно попробовать купить в начале этого движения в расчёте на продолжение роста.

От чего зависит курс Эфириума, что на него влияет?

Зная, от чего зависит рост Эфириума, инвесторам проще сориентироваться на рынке и принять правильное решение. Какие факторы влияют на стоимость криптовалюты? Зависит ли курс Ethereum от Биткоина?

Несмотря на последующее снижение цены, интерес к активу не снизился. Наоборот, многие инвесторы заинтересовались инструментом из-за значительной просадки в надежде заработать на разнице курсовой стоимости виртуальной монеты. Но для получения прибыли нужно знать, от чего зависит курс Эфириума и в чем особенности каждого из критериев. Не менее важный момент — следует ли цена Ethereum за стоимостью Биткоина. Разберемся с этими вопросами подробнее.

От чего зависит курс Ethereum — главные критерии

Криптовалюта Эфириум появилась в 2015 году — лишь спустя 6 лет после выпуска первой виртуальной монеты (Биткоина). Почти сразу ETH стала популярной, а сегодня (4 сентября 2018 года) она твердо укрепилась на втором месте в ТОП-10 цифровых денег по капитализации. Стоимость одной монеты на указанное число составляет 290 долларов, а суточный оборот торгов превышает отметку в 1,38 млрд. долларов.

Актуальный курс Эфириума отображен в графике ниже:

Популярность криптовалюты Ethereum вызвана несколькими факторами:

1. Высокой степенью защищенности.
2. Скоростью проведения транзакций, которые проходят в течение нескольких секунд.
3. Наличием минимальной комиссии.
4. Конфиденциальностью (анонимностью) для пользователей.
5. Легкостью обмена (Эфир включен в листинг крупнейших биржевых площадок).

Спекуляции

На 4 сентября 2018 года капитализация ETH равна 29,55 млрд долларов, но этот параметр слишком мал, если сравнивать с общим показателем оборота на криптовалютном и безналичном рынках. Не удивительно, что крупные участники торгов еще могут влиять на стоимость виртуальной монеты посредством сделок с большим объемом монет.

Опытные трейдеры должны знать и учитывать следующие ситуации — коррекция, пампинг и дампинг. К примеру, дампинг — резкое падение стоимости виртуальной монеты, вызванное продажей большого объема актива одним или несколькими участниками рынка. Снижение курсовой цены в этот период может достигать 5–10%, чем и пользуются трейдеры. При достижении минимального уровня они скупают криптовалюту, дожидаются повышения ее цены, а после продают по более высокому курсу. Для получения большей прибыли злоумышленники распространяют негативные новости, что усиливает панику. Продолжительность дампа может достигать нескольких дней.

Пампинг — обратный процесс, когда участники рынка создают ажиотаж вокруг криптовалюты и активно покупают Эфириум. В такой ситуации стоимость виртуальной монеты растет. Как только стоимость достигает пика, злоумышленники активно продают ETH, после чего происходит коррекция — возврат стоимости к первоначальной позиции (до пампа).

Чтобы не попасться на такую «удочку», участникам рынка важно внимательно следить за новостями и не поддаваться общей панике. Важно четко представлять, от чего зависит рост Эфириума и анализировать рынок перед покупкой виртуальной монеты.

Развитие и внедрение технологий

При анализе курсовой цены важно анализировать работу команды, направленную на усовершенствование технологии Эфириума — фундамент, который лежит в основе стоимости виртуальной монеты. Если люди видят результат работы разработчиков, возрастает доверие к криптовалюте и повышается объем торгов. Это особенно важно при долгосрочных инвестициях.

Виталик Бутерин и его команда за три года усовершенствовали систему и устранили многие ошибки. К примеру, сегодня ведется работа по созданию второго протокола blockchain, имеющего лучшие характеристики, чем у его предшественника.

Рассматривая, что влияет на курс Эфириума, важно отметить перспективы криптовалюты, касательно внедрения существующий технологии. Уже сегодня «умные» контракты приняты на «вооружение» многими компаниями и банками. К примеру, в ООН при реализации продовольственной программы используют блокчейн на Эфириуме для проведения операций. Это сделано для снижения расходов на комиссию и ускорения платежей.

Кроме того, технология blockchain заинтересовала NASA. Организация планирует в будущем использовать смарт-контракты для повышения маневренности космических кораблей в космосе, а также улучшения связи астронавтов с базой на Земле.

В конце августа 2018 года появилась новость, что биржевая площадка CBOE планирует включить Эфириум в листинг и начать торговлю фьючерсами на эту криптовалюту. У инвесторов в памяти свежи события декабря 2017-го, когда после старта продажи фьючерсных контактов на Bitcoin стоимость виртуальной монеты резко пошла вверх. Такая же ситуация может произойти и с Ethereum.

Планируется, что условия продажи фьючерсов не будут отличаться от тех, что характерны для Биткоина. Контракт будет иметь беспоставочный характер, а при расчетах будет учитываться разница курсовой цены на день покупки и дату завершения контракта.

Внутренние экономические факторы

На стоимость Ethereum влияет и ряд экономических аспектов:

Активность применения виртуальных монет. Этот показатель зависит от доступности криптовалюты на различных биржевых площадках, удобства пользования и обмена ETH. По этому критерию Эфириум почти не отстает от Биткоина, что делает его привлекательным объектом для инвестирования.

Уровень безопасности сети

Нельзя отметать тот факт, что стоимость любой криптовалюты, в том числе Ethereum, зависит от способности команды вовремя выявлять и нейтрализовать слабые места. Так, в случае с Эфириумом имел место неприятный случай в июне 2016 года, когда злоумышленниками был атакован фонд The DAO. В результате атаки удалось похитить криптовалюту на 50 млн долларов. При этом стоимость ETH снизилась почти на 40 % — до 13,76$.

Чтобы восстановить Эфириум, ушло много времени (около 60 дней). При этом исследователи уверяют, что целью злоумышленников была не кража виртуальных монет, а игра на курсовой цене с последующим заработком на разнице цены. Именно этот фактор стал одной из причин появления форка Ethereum — Эфириум Классик.

Распространенный способ снизить курсовую цену монеты — заказать атаку на крупную биржевую площадку или организовать взлом бумажников владельцев ETH. Подобное событие произошло летом прошлого (2017-го) года, когда из хранилищ Эфириума будет украдено почти 30 миллионов долларов (в криптовалюте). «Жертвой» стал сервис, занимающийся управлением бумажников ETH (Parity). Результатом действий злоумышленников стало снижение цены до 291 доллара (с 305$). Исследователи уверяют, что искусственное повышение курса виртуальной монеты требует большего труда, поэтому злоумышленники чаще выбирают вариант с обвалом цены.

Политика стран

В вопросе регулирования на законодательном уровне прослеживается явная зависимость Эфириума от Биткоина. Если Bitcoin допущен к обороту, становится «легче дышать» и другим деньгам. Так, на сентябрь 2018 года сформировалось два условных «лагеря»:

Страны, которые поддерживают хождение криптовалюты. К этой категории можно отнести Японию, Швецию, США, Эстонию, Нидерланды и ряд других государств. Повышенный интерес к Эфириуму проявляет Индия. И если раньше инвесторы этой страны отдавали предпочтение Биткоину, сегодня вектор внимания смещается именно к ETH. В 2018 году криптовалюта заинтересовала многих инвесторов в Индии. По статистике почти 35 % участников рынка заинтересовано именно этой виртуальной монете. Для сравнения интерес к Биткоину проявляет только 30 % инвесторов. На третьем месте идет Даш, который интересует немногим более 5 % респондентов.

Новостной фон

Не меньшее влияние на стоимость виртуальной монеты имеет новостной фон, а именно происходящие вокруг криптовалюты события. К этой категории относятся все аспекты, о которых уже упоминалось выше. Цена Эфириума может расти или снижаться при появлении новостей от разработчиков, добавлении криптовалюты в листинг какой-то биржи, выступлении представителей команды разработчиков, на фоне прогнозов экспертов и так далее. Положительные события, как правило, приводят к росту курсовой цены (чаще всего кратковременному), а отрицательные — к «просадке».

Прочие факторы

К остальным аспектам, влияющим на курс ETH, можно отнести:

Успех работы разработчиков по созданию инструментов, используемых для надзора за криптовалютным рынком.

Зависит ли Эфириум от Биткоина?

Эксперты сходятся во мнении, что цена Bitcoin имеет непосредственное влияние на стоимость других виртуальных монет. В случае роста или снижения цены BTC, хоть и с небольшой задержкой, на изменение цены реагируют и другие монеты, в том числе ETH. Так что на вопрос, зависит ли Эфириум от Биткоина, можно ответить положительно.

Чтобы убедиться в этом, достаточно глянуть на два графика курсовой цены — для Bitcoin и Ethereum. Наиболее показательным является 2017 год, когда наблюдалось резкое повышение цены многих виртуальных монет. Так, значительный рост Биткоина наблюдался с середины лета, а пик цены пришелся на декабрь 2017-го, когда стоимость достигла отметки в 20 тысяч долларов.

Что касается Эфириума, для летнего периода была характерна сильная волатильность из-за неопределённости рынка, а реальный рост начался где-то с ноября месяца. При этом пиковый параметр цены (1448 долларов) был достигнут 13 января 2018 года. Это значит, что разница между максимальными значениями Биткоина и Эфириума составила около 1 месяца, то есть курс альткоинов реагирует на изменение цены Биткоинов с небольшой задержкой. Это логично, ведь первое время инвесторы определяются, что к чему, после чего резко возрастает число транзакций.

Такую связь легко объяснить. Несмотря на ряд отличий, в ETH и BTC применяется одна технология (блокчейн). Обе криптовалюты не имеют обеспечения и напрямую зависят от уровня спроса на рынке. Кроме того, на стоимость Биткоина и Эфириума одинаково влияет экономическая составляющая во многих странах, политика, новостной фон и прочие аспекты.

Но есть и другое мнение. Некоторые эксперты соглашаются, что цены на Ethereum и Bitcoin зависят друг от друга, но только в периоды резкого роста или снижения стоимости (пампа и дампа). Что касается остальных периодов, здесь в силу вступают индивидуальные факторы, характерные для конкретной криптовалюты. С этим нельзя не согласиться, ведь по графику видно, что у каждой виртуальной монеты свой путь, а также индивидуальные периоды медвежьего и бычьего трендов.

К примеру, 4 сентября 2018 года большая часть криптовалют подешевели, в том числе ETH, а цена BTC пошла вверх. Стоимость виртуальной монеты увеличилась на 0,55 % и достигла 7,2 тысячи долларов. В свою очередь, Ethereum упал в цене на 2,27 процента. К слову, это редкое явление, ведь чаще всего цены на криптовалюты движутся в одном направлении.

Таким образом, Эфириум зависит от Биткоина, но только при глобальных изменениях рынка. Что касается остальных периодов, инвестору важно ориентироваться на индивидуальные особенности ETH, а также факторы, рассмотренные в статье.