Доллар за 110 и евро за 120: рубль может рухнуть еще больше в этом году
Доллар и евро продолжают укрепляться к российскому рублю. При этом на мировом рынке «американец» испытывает сложности из-за снижения инфляции в США. Экономическая и политическая нестабильность могут еще больше обрушить рубль до конца года, предупредил Bankiros.ru эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Спрос на валюту: почему слабеет рубль?
Это произошло на фоне снижения мировых цен на нефть и газ. Росту доллару и евро на Мосбирже способствует восстановление импорта в России до уровней 2020-2021 годов, для комфортного обеспечения которого не хватает инвалюты, поясняет эксперт.
Курс доллара и евро
Доллар начал дешеветь к другим валютам после выхода данных по инфляции США. 14 июля индекс «американца» упал ниже отметки 100 и обновил 15-месячный минимум, приводит график телеграм-канал Bankiros.ru.
По мнению Бабина, доллар ускорил снижение к ключевым мировым валютам на фоне двух значимых факторов:
- увеличение вероятности скорого завершения процесса ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США после публикации отчета о снижении инфляции в стране;
- продолжение стратегии повышения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) ввиду того, что инфляция в ЕС остается на высоком уровне и не проявляет признаков стабильного замедления.
На горизонте нескольких месяцев или даже недель доллар может начать возвращать утраченные позиции по меньшей мере в рамках серьезной восходящей коррекции, ожидает аналитик. Пара евро-доллар может уйти ниже отметки 1,1.
Новые рекорды курсов валют
Доллар за месяц подорожал почти на 10 рублей, добравшись до отметки в 93 рубля. В этом году валюта может поставить новые рекорды, преодолев психологическую отметку в 100 рублей и достигнув уровня 110, не исключает Бабин.
Однако стоит учитывать тот факт, что Банк России и правительство РФ имеют достаточно инструментов для предотвращения слишком быстрого снижения курса рубля, которые уже подтвердили свою высокую эффективность весной прошлого года, добавляет экономист.
Вариант евро по 120 также существует, однако для этого нужно выполнение следующих условий:
- пара евро-доллар на мировом рынке будет находиться около текущего уровня 1,124;
- на Мосбирже доллар будет торговаться около 106,8 рубля.
В таком случае евро будет стоить 120 рублей по правилу кросс-курсов (1,124 умножить на 106,8). Поскольку оно почти всегда соблюдается, нет никакого смысла отдельно рассматривать курс рубля к любым валютам, кроме доллара, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций». Курс любых валют к рублю определяется через его курс к доллару США и курс этих валют к нему же на мировом рынке.
Валютный прогноз
Доллар за 110 и евро за 120 – возможный сценарий на 2023 год. Однако летом Бабин ожидает более умеренный курс.
Ранее член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев рассказал, почему ожидает укрепления рубля до 65 за доллар.
- Давление на рубль сегодня оказывает повышенный спрос на валюту при ограниченном предложении.
- Доллар перешел к ослаблению против ключевых валют на фоне снижения инфляции в США, однако скоро тенденция может переломиться.
- Экономическая нестабильность может привести к росту доллара до 110 рублей, а евро – до 120 уже в этом году.
- Летом эксперт ожидает доллар по 85-95.
Следить за курсом валют можно здесь.
Если вы планируете открыть валютный вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
Прогнозы краха фондового рынка в 2023 году от Майкла Бьюрри
Инвестор Майкл Бьюрри, известный по фильму «Игра на понижение“, который первым предсказал ипотечный кризис 2008 года, летом 2021 года забил тревогу по поводу «величайшего спекулятивного пузыря всех времен и народов».
Он предупредил инвесторов, которые покупают акции мемных компаний Gamestop и криптовалюты, что они приближают «матерь всех крахов”. Видимо аналогия с матерью драконов из Игры Престолов, которая почти спалила до тла Королевскую Гавань.
Мрачное предсказание Бьюрри сбылось в 2022 году. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 19% и 33% соответственно.
В твитах от мая 2022 года, Бьюрри также объяснил почему он ожидает дальнейшего падения и предостерег инвесторов от покупки на Relief Rally или ралли облегчения.
Ралли облегчения — это передышка после распродажи на более широком рынке, которая приводит к временному росту цен на бумаги. Такая ситуация возникает, когда плохие новости компаний оказываются ненастолько плохими как считал изначально рынок.
Давайте разберем самые важные твиты от 2022 года.
Первый твит из нашей подборки от 3 мая 2022 года.
Индекс S&P 500 сильно восстановился после пандемического краха весной 2020 года, поднявшись с минимума в 2 192 пункта до примерно 3 800 пунктов сегодня. Однако в течение следующих нескольких лет его стоимость может снизиться вдвое и составить менее 1 900 пунктов.
Когда S&P 500 терпел крах в прошлом, он торговался еще ниже несколько лет спустя. Бьюрри отметил, что в 2009 году индекс достиг дна на 13% ниже, чем в 2002 году при крахе доткомов, в 2002 году — на 17% ниже, чем во время фиаско Long-Term Capital Management в 1998 году, а в 1975 году — на 10% ниже, чем в 1970 году.
Если базовый индекс будет следовать этой исторической модели, он может торговаться на 15% ниже своего уровня весной 2020 года или 1900 пунктов, сказал Бьюрри.
Отскоки «мертвой кошки» — самые эпичные. 12 из 20 лучших однодневных подъемов Nasdaq произошли во время 78-процентного падения с вершины 2000 года. 9 из 20 самых высоких показателей S&P 500 1-дневные ралли произошли во время 86% падения с вершины 1929 года.
Под «отскоком дохлой кошки» понимается временный подъем цен на акции после значительного падения, часто из-за того, что спекулянты покупают акции для покрытия своих позиций.
Это часто происходит во время крупных спадов на фондовом рынке, сказал Бьюрри в своем твите. Это означает, что инвесторам не стоит надеяться на какие-либо подъемы в ближайшие месяцы, поскольку они, скорее всего, будут кратковременными передышками, которые не приведут к восстановлению рынка.
Бьюрри отметил, что 12 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса Nasdaq произошли после того, как лопнул пузырь доткомов, а 9 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса S&P 500 произошли после Великого краха 1929 года.
Акции могут совершить несколько ралли, прежде чем закончится крах, предупредил Бьюрри.
Он отметил, что после того, как лопнул пузырь доткомов, индекс Nasdaq 16 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз набирая в среднем 23%, и в конце концов упал на 78%.
Инвестор также подчеркнул, что после Великого краха 1929 года индекс Dow Jones 10 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз в среднем на 23%, а затем упал на 89%.
Американский фондовый рынок, похоже, следует модели предыдущих пузырей, что делает его готовым к монументальному краху, отметил Бьюрри в своем твите.
Инвестор указал на траекторию S&P500 за последние 10 лет, отметив, что она поразительно похожа на график индекса за десятилетие, предшествовавшее краху доткомов, и на график Dow за 10 лет до Великого краха 1929 года.
Бьюрри предположил, что за постоянными десятилетними ростами стоит человеческая природа. Возможно история повторится и в этот раз.
В своем твите от 10 мая Бьюрри сделал победный круг, предположив, что, по его мнению, крах фондового рынка, о котором он предупреждал, наконец-то наступил.
Инвестор пошутил, что он рано сделал свой прогноз, как и во время пузыря на рынке жилья в США в середине 2000-х годов.
Бьюрри также сделал отсылку в сторону Илона Маска, который назвал инвестора «сломанными часами» в прошлом году. Тогда инвестор сделал ставку на понижение акций Tesla, предсказал, что они рухнут в цене, и поставил под сомнение мотивы Маска продавать акции своей компании.
Кстати, акции Tesla с того момента рухнули на -62%.
Инвесторы могут ожидать дальнейшего падения акций.
Майкл Бьюрри отметил, что в период между пиком акций программного обеспечения во время «пузыря доткомов» и его дном в 2002 году акции Microsoft торговались в 5,2 раза дороже размещенных акций. Во время финансового кризиса этот показатель был в 3,3 раза выше, но на момент его твита он составлял всего 0,5 раза.
Инвестор отметил, что аналогичная история произошла с Amazon и JPMorgan, что говорит о том, что может пройти некоторое время, прежде чем эти и другие акции достигнут дна.
Итак, Майкл Бьюрри преполагает, что индекс SP500 упадет на -73%, а индекс Nasdaq на -60% от текущих значений.
Кстати, Майкл Бьюрри полностью избавился от акций американских компаний, включая Google, Meta, Stellantis, Bristol-Myers и Cigna Corp. У его фонда также были позиции на понижение против акций Apple.
Если вы доверяете аналитике Майкла Бьюрри, то возможно вам стоит поступить также и сбросить все свои позиции. Если же вы долгосрочный инвестор, то воздержаться от покупок новых акций, дождаться падения рынков и начать снова покупать акции.
Кстати, я веду телеграм канал по инвестициям, куда выкладываю самые интересные новости и авторскую аналитику:
Вся суть этих "аналитиков" типо Бьюри — всегда говори что будет ужасно плохо, один раз угадаешь и потом всю жизнь будешь ходить и понтоваться
Вся суть этих комментаторов — "типо".
В данный момент ненужно быть провидцем, чтобы предсказать что будет, стоит оглянуться.
Отличный пост, в прочем как и всегда. Прям интересно подтвердится ли теория Бьюрри!
С первым комментарием!
А в чем логика? Ты думаешь Бьюрри лично отправил ботов на vc для коментов?
Дорого, он сам с разных аккаунтов пишет
Позавчера с Майклом созванивался, говорит так и так можешь занять до зп пару тысяч туда-сюда, говорит бля буду верну
Стоимость акций в долларах может падать, может немного расти, но в пересчете на падение покупательской способности доллара — падение при любом раскладе. Еда, топливо и патроны — идеальный портфель для ревущих 20х.
Превратилось в мочу из-за колхозных условий хранения
Даже комментировать неохота
Идеальный выбор сумасшедших выживальщиков. В США, кстати, сейчас многие распродают схроны. Типичная цена продажи — меньше 10% себестоимости. Идеальная инвестстратегия, все по классике
если в курсе, то что там у них в схронах, что самим не надо? и что там с ядерной угрозой, уже не так страшно?
Сам бы удивился, но в курсе.
что там у них в схронах, что самим не надо?
Примерно то, что обозначил Сергей Фадеев, которому я и отвечал: еда, патроны, топливо и источники энергии, а также разнообразные выживальческие приблуды.
Дальше начинаются нюансы. У еды кончается даже заявленный производителем срок хранения (американцы туда клали не наш набор "соль-спички-тушенка-сгущенка)". Батарейки в таких схронах можно отправлять на помойку уже через пару лет. Так что или использовать (ха-ха), или продавать, пока стоит хоть чего-то.
и что там с ядерной угрозой, уже не так страшно?
Человек не может бояться бесконечно, "градус" падает довольно быстро (исследования времен ВМВ тому подтверждением). Ну и да, те же выживальщики, понаблюдав за текущей результативностью того-что-нельзя-называть, здорово потеряли этот самый "градус" опасений
спасибо за ответ. Купил-продал и жить уже не так скучно
Жаль только, что опционы put на акции Tesla у Майкла Берри экспирировали вне денег до резкого падения котировок базового актива. Ты можешь быть пророком на финансовых рынках, но не факт, что сумеешь разбогатеть, вкладываясь в собственные предсказания.
Если насдак уйдет ниже 10 000 в феврале, то падение будет до 4000 на горизонте 2х лет. Начался какой-то ужас без конца, но с учетом крушения долларовой системы срок трудностей 5-7 лет кажется вполне нормальным.
Мне нужен контакт вашего поставщика веществ 🙂
Михаил Хазин про это активно рассказывает. Можете его послушать, почитать.
Знаете, задолго до вашего Хазина был такой персонаж, как бишь его. А, Леонтьев. Тот тоже полжизни про "крах доллара завтра-послезавтра" задвигал. Что характерно: Леонтьев уже мертв, а краха доллара не наблюдается.
Ваши ставки — Хазин окажется удачливее Леонтьева? До исполнения своих фантазий доживет?
Да, в 1971-73 годах все ждали краха доллара со дня на день. Это даже описано в книге А.Хейли Аэропорт. Но американцы отменили золотой стандарт и продолжили быть гегемоном.
Но объективно, вечных империй не бывает, американцы могут что то придумать для сохранения доллара, а могут и не придумать.
Я лишь хочу сказать, что вероятность дефолта США по внешним обязательствам не нулевая, особенно в 2025 году.
Угу, а потом в 1981. А потом в 1989. А потом развалился СССР. Потом ждали в 90-х, рубль успел несколько раз превратиться в тыкву, государства объявило дефолт, бла-бла-бла. Потом ждали в 2000-х, потом в 2010-х, потом помер помянутый мной адепт краха доллара Леонтьев, на дворе 2023 год, а россияне все ждут краха доллара.
Но объективно, вечных империй не бывает, американцы могут что то придумать для сохранения доллара, а могут и не придумать
А с чего вы вообще решили, что доллар требуется спасать? Вот этого момента никак не пойму. Ни у вас, ни у Хазина, ни у прочих адептов
Я лишь хочу сказать, что вероятность дефолта США по внешним обязательствам не нулевая, особенно в 2025 году
Сейчас бы сидя в РФ образца 2023 заглядывать в 2025. Готовы со мной на деньги поспорить про 2023 год?
На что вы хотите поспорить?
А доллар нужно спасать хотя бы потому, что падает доля доллара в международной торговле и объем долга не дает повысить ставку выше инфляции из-за роста процентных расходов.
Я же сказал: на деньги.
Или вы сейчас про предмет спора? Его действительно надо определить, да. Вот и начните: что такое в вашем понимании "крах доллара"?
Крах доллара — это отказ США платить по внешним обязательствам, ну и скорее всего списание внутренних долгов и переход США на новую валюту, например криптодоллар. Когда начнется этот процесс не известно, поэтому я не готов ставить деньги на то, что в декабре 2025 года на текущую банкноту в 100 долларов ничего нельзя будет купить. Это является одним из вариантов событий, который я учитываю при принятии решений. Если считаете, что вероятность описанного сценария 0%, то это ваше личное право.
Готов с вами поспорить на сумму в 500 тысяч российских рублей, что в 2023 году этого не будет. Принимаете?
Это является одним из вариантов событий, который я учитываю при принятии решений
Божечки-кошечки, вот это пафос 🙂 Ну вот и примите решение: готовы принять спор?
Человек написал про долгосрочное предсказание, а не на 2023 год. Конкретно, он написал про декабрь 2025, как что-то негативное будет с долларом, но добавляет, что не готов поспорить, что нельзя будет на 100 долларов ничего купить. Зачем до него докапываться? 🙂
Конкретно я бы что сказал: по поведению США и рынка в целом, вполне очевидно, что в 2023ем году ничего не произойдёт. Будет инфляция, будут проблемы, но никакого краха доллара не будет
Но так же непонятно, что придумают они в этот раз, чтобы сохранить свою валюту, когда от неё постепенно начинают отказываться, ВВП уже не такой большой, доля на мировом рынке серьёзно снижена. В прошлые разы находились решения (то отказ от золота, то выкачивание на рынки нефти от Саудитов, то гашение за счёт развала России, то за счёт переноса дешёвой рабочей силы в КНР, то за счёт Европы при распределении своих проблем 2008 на них). Ощущение, что в этот раз они не смогут ничего придумать, но сейчас как выкатят какое-то решение, о котором никто не мог предположить и снова валюта устоит. Это, очевидно, не может продолжаться до бесконечности, зато люди будут повторять вечно, что случится вот-вот крах доллара и когда он всё же случится, они будут кричать "Ну я же говорил! Я же говорил! Всё! Я всё предвидел!"
Я уверен, что доллар рано или поздно рухнет. Сейчас есть предпосылки, но я не могу быть уверен наверняка, потому что они могут что-то придумать в очередной раз и лет только через 10-15 мы сможем на это посмотреть. Я думаю, что за счёт переноса производств из Европы они смогут лет 5-10 продержаться пока не придумают что-то новое 🙂
Как будут обваливать фондовый рынок часть 20
Войти
Авторизуясь в LiveJournal с помощью стороннего сервиса вы принимаете условия Пользовательского соглашения LiveJournal
Контролируемое обрушение.
Обрушение доллара, отказ от него США и превращение его в прах неизбежно. Неизбежность определена тем, что нынешняя финансовая система мира построена по принципу финансовой пирамиды. Чтобы Вам не говорили, нанятые создателями пирамиды «эксперты», она не может не обрушится и это время пришло. Это вопрос нескольких месяцев. Будьте уверены, что произойдет это на 100% неожиданно для всех, кроме руководителей этого процесса
Основной и единственной причиной обвального кризиса мировой экономики является перепроизводство основной мировой валюты – доллара США.
С 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира.
Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.
Федеральная Резервная система США (иными словами Центральный Банк США) – это частная организация, принадлежащая 20-ти частным банкам США. Это их главный бизнес – печатать мировые деньги. Чтобы достичь этого, нынешние владельцы ФРС затратили много и времени – десятилетия, а точнее – столетия, и усилий – здесь 1-я и 2-я Мировые войны и Бреттон-Вудские соглашения 1944 г. и т.д. и, конечно, само создание ФРС в 1907 году.
Таким образом, группа частных лиц окончательно получила право выпускать в обращение доллары, определять объем, сроки выпуска и т.д. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз реальный объем товарной массы в мире.
Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП. Правда эта цифра не является полностью верной, т.к. в объем своего ВВП Соединенные Штаты засчитывают ряд показателей, например стоимость некоторых разновидностей услуг, которые другие страны в ВВП себе не засчитывают. Если пересчитать по общим правилам, то с 20% этот показатель уменьшится примерно до 15%. Ну да ладно, пусть будет 20%. А потребляют США – 40% от ежегодно производимого в мире. Вопрос для умеющих думать: если кто-то производит 20% (или 15%?), а потребляет 40%, то ведь за это кто-то должен платить?
Часть денег нужно тратить на поддержание силы США. Владельцы ФРС – это мозг. Но мозг, даже с деньгами, практически беззащитен перед грубой силой. Поэтому мозгу нужно очень сильное, но не просто сильное, а самое сильное в мире тело. Таким телом и является США. По этой причине не жалели денег на то, чтобы тело имело самую сильную армию в мире, самый сытый в мире народ.
Поэтому всегда оплачивались дополнительные, не заработанные экономикой США, объемы потребления товаров народом США.
Кстати, значительные средства тратились на обеспечение «доступных» кредитов – потребительских, в том числе на жилье. Т.е. ты еще не заработал ничего, но тебе уже дали дом, машину и т.д. Правда, под обязательство работать на погашение кредита 30 лет. Оплачивать все это (выдавать огромные объемы кредитов) можно было только за счет необеспеченной эмиссии доллара. При этом те, кто «в теме» (владельцы ФРС) прекрасно знали, что возвращать эти деньги потребителю в полном объеме не придется, т.к. наступит этап «контролируемого обрушения» и все изменится, в том числе рухнет и доллар.
Кстати, часто слышу, как многие злорадствуют:– Ура! Доллар упадет, экономика США рухнет и это будет крахом США! Надо понять одно – мозгу по большому счету глубоко плевать на тело.
Мозг создал для себя тело, но он не кардинально связан с телом, он может создать еще несколько тел. Мозг никогда не проиграет, если одно из тел придется умертвить, либо сильно ослабить. Да, мозг лишь частично базируется в США, остальные части мозга находятся в Англии, Франции, Италии и т.д.
Кстати, сейчас мозг, взамен одного тела, создаст еще тела – многополярный мир. Одним из новых тел будет Россия. Возможно, что это новое тело будет существовать в виде союзного государства России, Белоруссии, Украины и, может быть, Казахстана.
То, что будет осуществлено усиление и укрупнение России – это почти наверняка т.к., к каждому новому полюсу мира (телу) у мозга есть определенные объективные требования – по численности населения, по территории, по мощности экономики, по военной мощи. В предстоящем усилении России, к сожалению, нет никакой заслуги самой России, но это отдельная тема.
Чтобы необеспеченная часть эмиссии долларов не давила на товарный рынок и не вела к обесцениванию доллара, что неминуемо будет происходить, если долларов в обращении будет значительно больше, чем товарных активов в мире, гениальные умы владельцев ФРС придумали великолепные по эффективности способы связывания, замораживания значительной части долларовой массы в виртуальном товаре.
В первую очередь для этого был использован фондовый рынок. Из обычного, нормального, он был превращен в значительной степени виртуальный. Действительно, акции предприятий стоят денег. Но главная и почти единственная инвестиционная ценность акций на нормальном рынке определяется прибыльностью предприятия, т.е. возможностью получить доход в виде части прибыли предприятии, распределяемой между акционерами. Стоимость акций тем выше, чем выше ежегодная прибыль на вложенный капитал. Так обстоит дело на нормальном фондовом рынке.
На виртуальном фондовом рынке ситуация будет другая. Вам объяснят, что прибыль имеет третьестепенное значение. Те 2, 3, 4 или 5% прибыли, которую зарабатывает корпорация и распределяемые между акционерами 10, 20 или 50% этой прибыли особого значения не имеют.
На виртуальном фондовом рынке происходит следующее:
Вот бизнесмен заработал один или несколько миллионов долларов. Он начинает думать, куда вложить деньги: к примеру, построить новый завод. Для этого надо придумать качественную продукцию, которая будет пользоваться спросом, найти землю для строительства, построить непосредственно сам завод, нанять персонал, обучить его, купить сырье, произвести продукцию, прорекламировать ее, продать и т.д. Это большие затраты личного труда, времени, нервов, а в результате будет получено лишь несколько процентов прибыли на вложенные деньги. При этом труд и силы нужно вкладывать постоянно, каждый день, каждый месяц и каждый год. Но здесь появляется альтернатива – «сладкий» фондовый рынок. Ничего не надо делать. Нужно только заплатить деньги и купленные пакеты акций будут ежегодно расти в цене, а, точнее, тебе будут «рисовать» ежегодно 10-15% к первоначальной цене. Никакой особой «головной» боли, никаких особых затрат, сил, энергии и ума.
Потому, что если ты контролируешь ключевые моменты этого рынка, имеешь значительные средства (если вы печатаете доллары, с деньгами у вас проблем нет – всегда можно дать самому себе любого размера кредиты на практически неограниченный срок), сам организуешь новости, на которые будет реагировать рынок и сам определяешь время и порядок подачи этих новостей, то ты будешь зарабатывать фантастические деньги. При этом, для тебя эти деньги, в отличие от лохов тоже пытающихся играть на бирже, будут совсем не виртуальными и реальная прибыльность у тебя будет не 10-15 виртуальных процентов, а реальные 40, 50, 60,…,100%. И так из года в год.
Главное – это то, что ты точно знаешь, когда ты обрушишь этот рынок, перед этим выведя свои деньги. А пока ты будешь из года в год скупать контрольные пакеты по-настоящему прибыльных предприятий, чтобы, когда все рухнет, то очень большая часть реальных активов останется у тебя в руках.
Реально фондовый рынок обеспечен деньгами только на 1-2%. Т.е. только 1-2% денег инвесторы смогут вывести без потерь, т.к. этот рынок виртуальный и с момента его создания не предусматривалось, что инвесторы смогут массово с него уйти и вывести хотя бы то, что они реально платили при входе.
Дно фондового рынка – это реальная стоимость акций, определяемая реальной прибыльностью предприятия. Эта стоимость в десятки раз меньше стоимости акций на виртуальном рынке.
Чтобы спасти виртуальный фондовый рынок нужно напечатать 100 трлн. долларов, на всю стоимость этого рынка. Но если их напечатать, то доллар рухнет раз в 10-ть. Поэтому, спасать фондовый рынок в таком виде, в каком он существовал последние десятилетия, никто не собирается. Это просто физически невозможно. Он уже сыграл свою роль, выполнил задачи, которые ставились перед ним и больше не нужен его создателям.
Теперь о высокой цене на нефть. В последние 8-10 лет единственной причиной высоких цен на нефть было только то, что высокие цены в этот период решали те же самые задачи, что и фондовый рынок – связать долларовую массу, но, в отличие от фондового рынка, в реальном товаре.
В Ирак американцы туда пришли вовсе не для контроля над его нефтью, а для того, чтобы нефть Ирака несколько лет не попадала на рынок, и нестабильность в этом регионе способствовала росту мировых цен на нефть.
Теперь о «сильном» долларе.
Доллар будет «сильным» все время до тех пор, пока олигархам и другим компаниям нужно будет возвращать кредиты, номинированные в долларах. «Сильный» доллар возвращать гораздо сложнее, да и его тяжелее будет скупить в нужном для погашения объеме за «мягко девальвируемый» рубль и за «сильно девальвирующуюся» гривну. Ситуация для России и Украины в этом смысле такая же, как и для практически любого другого государства (например, в августе-октябре мексиканский песо упал по отношению к доллару более, чем на 30%, евро упал к доллару на 25% и т.д.). Это огромное, даже «убийственное» падение в условиях, когда рентабельность большинства предприятий составляет 10-15%, и нет возможности перекредитоваться, чтобы переждать тяжелые времена. Тем самым дополнительно гарантируется то, что взятые у государства кредиты олигархи не смогут вернуть.
Кроме того, доллар будет «сильным» до тех пор, пока этим «сильным» долларом не расплатятся с теми, у кого бизнес не заберет государство, а у кого его купят. Такие тоже будут. Это касается тех, у кого бизнес помельче, но тоже очень интересный и рентабельный. Когда бизнесменам станет совсем плохо, и они будут на грани полной потери своего бизнеса, то когда им предложат неплохую сумму, да еще и в «сильных» долларах, они, конечно, с радостью согласятся продать бизнес.
.Далее настанет неизбежное – последует дефолт доллара. Это неотвратимо при любом варианте развития событий, т.к. перепроизводство доллара Федеральной резервной системой является очень умной, гигантской по объемам и размаху, но все-таки пирамидой. Эта пирамида отслужила свое, принесла своим создателям и организаторам ее строительства баснословные прибыли и сохранять ее, с одной стороны, невозможно, с другой – нет смысла. Надо переходить к новой схеме зарабатывания денег, к новым Бреттон-Вудским соглашениям.
Переход к новой мировой системе без отказа от предыдущей мировой валюты – доллара – невозможен.
Весь вопрос, как это произойдет, т.к. это очень серьезное событие и очень опасное для всех, в том числе и для организаторов долларовой пирамиды. Ведь многие потерявшие все начнут задумываться, а что и как произошло, куда же делись сбережения, кто в этом виноват? Самый сильный ход для решения этой проблемы для обеспечения безопасного для себя варианта – это осуществление дефолта через «большую кровь».
Думаю, что будет организовано огромное «ЧП» мирового масштаба с сотнями тысяч погибших. Причем удар придется по территории США, либо по Израилю. Менее вероятен удар по Западной Европе. Может быть за компанию с США и Израилем, но не отдельно. Ударом только лишь по Западной Европе гораздо тяжелее обрушить доллар. Удар будет нанесен, скорее всего, с использованием ядерного оружия, или «грязных» бомб, т.к. требуются сотни тысяч погибших и радиоактивное заражение немалых территорий (аналог 11 сентября 2001 г. с его тремя тысячами погибших не годится, масштаб слишком мал для дефолта). Конечно после ударов по США (или Израилю) начнется целая война, еще с дополнительными миллионами жертв. Надо же будет «наказать» напавших на Америку.
Мне кажется, что Россия или Украина для целей ударов не годятся, т.к. если даже Россия и Украина и еще что-нибудь в придачу будет полностью уничтожено, со всем их населением, то обрушения доллара это не вызовет. Американцы и европейцы от такой новости (от уничтожения России и/или Украины) содрогнутся, скажут, – «какой ужас» и … спокойно пойдут продолжать пить свое пиво.
Тут надо понять одно – человечество имеет дело с гениальной, неимоверно сильной группой людей, выстроившей ту структуру мира, в которой мы живем. Но для понимания тех или иных их действий надо четко учитывать, кто они по профессии. Только это даст возможность понимать их действия и прогнозировать развитие событий.
Они – бухгалтеры, по образованию, по мировоззрению, по призванию. Иногда считают, что слово банкир более благородное, чем бухгалтер. Но это не так. Настоящий бухгалтер – это профессионал, а подавляющее большинство банкиров так руководили своими банками, что посадили их в лужу. Поэтому бухгалтер – это более сильное определение, чем банкир.
В понятийном аппарате бухгалтера слабо представлены такие не учитываемые в бухгалтерии понятия, как «гуманизм», «доброта», «сострадание» и т.д. Главное – цифры, главное – прибыль, главное – арифметика сделок.
Очень хочется надеяться, что для обрушения доллара будет избран другой путь, т.е. не через кровь невинных людей и войну.
Как будут обваливать фондовый рынок часть 20
«Невероятно дёшево». Почему случилась паника на российском фондовом рынке и что будет дальше
После четырёх дней резкого и ощутимого падения цен на российские акции 19 января рынок отыграл часть потерянного. При этом до сих пор до конца не ясно, почему активы рухнули так сильно, — ведь, кроме заявлений политиков, никаких реальных событий не было. Но главный вопрос в том, достиг ли рынок дна и каким будет восстановление.
Что произошло
Российский рынок акций на утренней сессии 19 января просел до минимальных за два года показателей. Индекс Мосбиржи рухнул до отметки в 3205,58 пункта, достигнув значений декабря 2020 года. А предыдущий день, 18 января, стал самым худшим для российского рынка с начала пандемии: за один день индекс опустился на 6,5%.
Всего же от исторических максимумов октября 2021 года рынок упал почти на четверть. Фактически весь 15%-й прирост за 2021 год оказался утрачен.
Всё это происходило на фоне переговоров России с США и НАТО. Долгое время инвесторы не реагировали (по крайней мере, так драматично) на напряжение между сторонами, но после заявлений политиков о неудаче дипломатии и информации о новых санкциях начались бурные распродажи.
Торги 19 января немного воскресили рынок: по итогам основной сессии индекс Мосбиржи вернул себе порядка 120 пунктов (то есть вырос на 3,6%). Однако у аналитиков нет уверенности в том, что начался разворот ситуации и инвесторов не ждёт второе дно.
Почему котировки упали так стремительно
Риски введения санкций пугают инвесторов, и они избавляются от российских активов. Но при высокой цене на нефть (превысила $89 за баррель впервые с октября 2014 года) у столь сильного падения не было причин, считает доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г. В. Плеханова Аяз Алиев. Он полагает, что рынок чересчур эмоционально отреагировал на геополитические новости.
События последних дней на бирже действительно можно назвать паникой, согласен старший аналитик УК «Альфа-Капитал» Максим Бирюков.
«Лавинообразные продажи увлекали всё новых и новых инвесторов, давление на котировки возрастало. В ряде случаев, вероятно, брокеры выносили клиентам margin call (требование внести деньги на счёт, иначе брокер принудительно закроет позиции по непокрытому кредиту. — Прим. "Секрета") и закрывали позиции по текущим ценам. Это только усиливало распродажу», — добавил Бирюков.
По его словам, рынок чувствителен к геополитике, потому что это действительно высокий риск: при осложнениях отношений с Западом в том или ином виде ситуация с финансами, займами и притоком капитала ухудшится.
«Продажи носят нерациональный, панический характер. Российский рынок — как акций, так и облигаций, — фундаментально представляется невероятно дешёвым. — сказал управляющий активами УК "Открытие" Дмитрий Космодемьянский. — Текущая распродажа вызвана очевидными геополитическими страхами, а не опасениями за прибыли компаний или их месте в мировой экономике. В цены заложена немаленькая доля вероятности "горячего" развития событий, которое — при всём накале заявлений и демаршей, сделанных в последние дни, — не укладывается в наших головах».
Ключ к пониманию происходящего — это поведение иностранных портфельных инвесторов, говорит руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов. Они ведут себя более нервно на фоне того, что в середине декабря 2021 ФРС США объявила о сворачивании программ покупок облигаций и грядущем повышении процентных ставок. Это вызвало существенный рост доходности облигаций и падение цен акций (прежде всего технологических компаний, фармацевтических компаний) — то есть снизило аппетит к риску, в том числе во вложения на развивающиеся рынках.
«На российском рынке масла в огонь подлила геополитическая напряжённость и риски новых санкций в сочетании с явно недостаточными усилиями властей, направленными на то, чтобы успокоить инвесторов. — говорит Александр Абрамов. — В результате в течение нескольких дней мы видели рынок, где напуганные нерезиденты распродавали акции, а несколько самоуверенные внутренние частные инвесторы реализовывали спекулятивную стратегию "покупай просадку". Я бы не назвал это паникой, просто всплеск спекулятивной активности разных групп участников биржевого рынка».
Щупаем дно и просчитываем отскок
Пожалуй, главный вопрос, который сейчас волнует инвесторов: достигло ли падение конечной точки или дно будет двойное. Аналитики затрудняются дать ответ: привычные инструменты прогнозирования в такой ситуации не работают. В том числе технический анализ (когда эксперты изучают закономерности движений на графиках).
«Там, где много эмоций — а в данном случае было именно так, — технический анализ не покажет, где находится дно продаж», — говорит Бирюков.
Поэтому экспертам остаётся только делать предположения. «Ситуация отличается от падения из-за кризиса, когда эффект на прибыль компаний и рынок ещё можно как-то просчитать и сделать допущения о развороте, — объясняет руководитель отдела анализа акций ФГ "Финам" Наталья Малых. — Здесь же идёт речь о том, что если будут введены жёсткие системные санкции и будет нанесён ущерб связям с текущими торговыми партнёрами, то экономике придётся перестраиваться (в сторону Китая, в частности), и это займёт намного больше времени, чем восстановление от кризиса».
Её прогноз по российскому рынку на ближайшие месяц-два — консолидация в «боковике» (когда акции торгуются примерно на одном уровне, без заметного роста и падений), хотя в моменте Индекс Мосбиржи ещё может просесть до 3200 пунктов.
В конечном счёте, всё будет зависеть от геополитики, полагает Максим Бирюков. Если с полей переговоров снова будут приходить плохие новости, то падение рынка может быть затяжным. Но в то же время есть высокая вероятность быстрого восстановления, добавил эксперт.
Дмитрий Космодемьянский из «Открытия» оптимистичен: он считает силовое развитие событий маловероятным. «Сложно себе представить, что Россия, имея в руках ключи от энергетической безопасности в Европе — и, как следствие, фонтанирующий источник прибыли компаний и доходов бюджета, — позволит себе ввязаться в региональную войну с соседней страной даже при наличии провокаций или открытых нарушений договоренностей», — отметил он.
Поэтому вариант быстрого V-образного отскока видится наиболее разумным — продолжает Космодемьянский. «После вымывания с рынка особо нервных маржинальщиков и паникующих иностранцев мы должны вернуться на траекторию роста с оглядкой на отличные фундаментальные показатели компаний, — сказал он. — Прогноз дивидендов "Сбера" на 2022 год — 26,3 рубля на акцию, которая сегодня утром торговалась по 220 рублей. Это 12% дивидендной доходности для крупнейшего банка страны. Под такое надо квартиру закладывать. Шутка. Никогда не играйте на заёмные деньги».
Александр Абрамов из РАНХиГС считает: текущая ситуация на рынке носит краткосрочный характер «из-за страхов по поводу маловероятного события». Но поскольку скорого решения в геополитике также вряд ли стоит ожидать, то и рынок будет вести себя как пила с более большими, чем прежде, зубцами, добавил он.
По его словам, важно, чтобы индивидуальный портфель инвесторов был бы готов к любому из сценариев. «Сейчас явно усилилась неопределённость на рынках, возможны самые невероятные сценарии, — говорит Абрамов. — Это повод для того, чтобы портфели инвесторов были диверсифицированными и по составу валют, и по классам активов».