К какой валюте привязан биткоин? Почему?
Странная электронная валюта. Вроде бы она существует, а как начнёшь копать, то представить её как нечто существенное нельзя. Совершенно не понятно выражение её в денежном эквиваленте. Предположим, что 1 биткоин стоит 1 доллар, то сколько он должен стоить в рублях. 1 рубль? Если нет, то получается что идёт привязка к курсу доллара. Ну тогда выходит сто электронная денюжка привязана к доллару. Так ли это? Как определяется стоимость биткоина в разных валютных выражениях?
Чем же она такая странная? Что значит "нечто существенное"? Если Вы имеете в виду, что её нельзя пощупать руками, так ведь и те же рубли/доллары/евро и т.д., находящиеся на банковских счетах, тоже не пощупаешь.
Биткоин, как и большинство других криптовалют, не привязаны не к чему. Вернее так: к чему пожелает владелец биткоина его привязать, к тому она и будет привязана. И, опять же, не привязана, но выражена в эквивалентном значении той, или иной валюты. Ведь и стоимость того же рубля, очень часто выражают в долларах США, или в евро, или в другой какой валюте. Но, это же не означает, что рубль привязан к доллару США.
Зачем стоимость биткоина выражать в фиатных валютах (доллар, евро, рубль и т.д.)?
- Очень мало, где биткоин принимается, как платежное средство (до поры, до времени).
- Биткоин, как и большинство других криптовалют, "страдает" невероятно высокой волатильностью.
- За транзакции биткоина (переводы с одного счета на другой) приходиться платить довольно приличную комиссию, поэтому, совершать мелкие покупки, расплачиваясь биткоином, нецелесообразно.
Для этих целей существует масса других криптовалют, с практически нулевой комиссией — XRP, LTC, TRON, Stellar, Zcash.
и еще масса других.
4.Люди привыкли оценивать свой капитал в фиатных валютах. А из фиатных валют, самая популярная — доллар США. Отсюда и очень частое выражение стоимости биткоина в долларах США.
Определяется эта стоимость рынком. Т.е, за какую сумму люди покупают/продают биткоин, столько он и стоит (в долларовом эквиваленте, к примеру).
Как привязан биткоин к доллару
На самом деле, рынок криптовалюты развивается иначе, чем у фиатных валют (долларов, рублей, евро). Рыночная стоимость последних во многом зависит от экономических и политических факторов. В государствах ежегодно наблюдаются такие явления, как дефляция, инфляция и девальвация, в зависимости от которых и устанавливается определенный курс обмена валют.
Биткоин же, как и другие цифровые валюты, которые разрабатываются на основе технологии блокчейн (blockchain), не привязаны к мировой экономике. Цена на них определяется исключительно по рыночному принципу – через текущие предложение и спрос. В первую очередь, добывается биткоин довольно сложно: майнинг криптовалюты требует построения мощных компьютерных систем.
С каждым днем процесс добычи биткоина усложняется, поскольку построение и закрытие каждого нового блока цепочки требует все больше мощности, то есть денег и ресурсов. Но за увеличение цифрового реестра майнеры получают солидное вознаграждение, поэтому спрос и предложение на криптовалюту остаются стабильно высокими.
Только за 2017 год курс биткоина взлетел с 1000 до 10000 долларов. На это оказало влияние несколько факторов. Во-первых, все больше крупных компаний и частных лиц используют криптовалюту для закрытия финансовых сделок, совершения покупок и просто получения прибыли от торговли на биржевых рынках. Во-вторых, сложность добычи виртуальных денег практически достигла своего максимума, что в совокупности с растущим спросом на валюту и привело к росту ее стоимости в несколько раз.
Все больше людей видят биткоин как одно из самых выгодных направлений для инвестиций. В связи с этим немало владельцев даже небольшого количества криптовалюты не спешат расставаться с ней и стараются пополнять свои счета, выжидая удачный момент для продажи на валютном рынке. Таким образом, инвестиционная ценность и рост активов становятся еще одним важным фактором формирования курса биткоина и других подобных ему валют.
Стоит отметить, что технология blockchain послужила основой не только для биткоина, но и нескольких других виртуальных валют. Например, его постепенно догоняют по стоимости Ethereum, Dash и другие разработки. Именно появление новых криптовалют вносит заметные изменения в состояние рынка: возникают новые направления для инвестиций, на добычу новых виртуальных денег требуется меньше ресурсов, в связи с чем биткоин и некоторые его аналоги могут постепенно терять в цене. Таким образом, в мире криптовалют действуют свои правила, на формирование которых доллар не оказывает совершенно никакого влияния.
Как связаны курс Bitcoin и доллар США?
Криптовалютный рынок не существует в вакууме: напротив, он чутко реагирует на многие тренды на традиционных рынках. Особенно важна корреляция курса Bitcoin и доллара США, о которой нужно знать любому начинающему инвестору.
Динамика аппетита к риску и биткоин
Участники инвестиционного рынка постоянно колеблются между двумя эмоциональными полюсами: жадностью и страхом. Когда дела в экономике идут на лад, трейдеры и инвесторы переходят в так называемый режим «risk on», то есть высокого аппетита к риску. Они с готовностью покупают волатильные активы, такие как акции и криптовалюты, ожидая, что положительная ситуация сохранится и цены будут расти.
Напротив, если экономика приходит в упадок или происходит неожиданное негативное событие, трейдеры занимают позицию «risk off», или низкого аппетита к риску. Приоритетом становится сохранение капитала: растет спрос на низкорисковые активы, прежде всего американские и немецкие облигации, золото и просто наличные доллары.
Яркий пример — коллапс фондового рынка в марте 2020 г. , когда в Европе начались локдауны. Также можно вспомнить события лета-2020 в Беларуси, когда население бросилось скупать доллары и евро, боясь девальвации рубля.
Bitcoin — по определению высокорисковый актив, ведь его курс может меняться более чем на 10% в день. Напротив, доллар США воспринимается как символ надежности — не зря это мировая резервная валюта. Если рыночные риски вдруг возрастают, инвесторы начинают сбывать с рук акции и криптовалюту, продавая их за доллары. Логично предположить, что когда растет спрос на криптовалюту (в периоды высокого аппетита к риску), спрос на доллар должен, наоборот падать. Так ли это?
Индекс DXY — барометр привлекательности доллара
Для анализа корреляции между динамикой доллара и других активов (в том числе ВТС) используется популярный индекс DXY (также сокращается как USDX) или US Dollar Index. Западные трейдеры еще называют его «Дикси».
DXY измеряет ценность доллара США относительно корзины из шести валют: евро, швейцарского франка, фунта стерлингов, канадского доллара, японской йены и шведской кроны. В будущем состав корзины может поменяться: так, есть вероятность, что вместо кроны и франка в него войдут китайский юань и мексиканское песо, так как КНР и Мексика играют более важную роль в международной торговле США.
На значение DXY влияет много факторов: экономические показатели в США и других странах (производство, безработица, инфляция и т. п.), денежно-кредитная политика центральных банков, а также тот самый уровень аппетита к риску на рынке. В частности, если экономическая или политическая ситуация в США ухудшается, DXY падает.
Индекс DXY был запущен в 1973 г. с начальным значением 100. На момент написания статьи он составлял 92,522, то есть за прошедшие десятилетия доллар США подешевел относительно других валют. Однако в мае 2021 г., когда были опубликованы негативные данные по рынку занятости США, значение было еще ниже — 89,7, так что положение доллара за последние месяцы улучшилось.
Доллар — вверх, биткоин — вниз
То, что между BTC и DXY существует обратная корреляция, было замечено еще в 2013 году. Если наложить их графики друг на друга, то станет видно, что пики DXY по большей части совпадают с провалами курса биткоина. Таким образом, обратная корреляция этих двух показателей вполне реальна.
Сохранится ли эта зависимость в будущем? Здесь мнения расходятся. Многие полагают, что по мере того как цена и репутация Bitcoin растут, главная мировая криптовалюта будет все больше восприниматься как «цифровое золото» — и вести себя как драгоценный металл. Золото – низкорисковый актив, спрос на который растет в периоды низкого аппетита к риску. Соответственно, и биткоин может рано или поздно попасть в категорию защитных активов вместе с золотом, серебром и облигациями Казначейства США.
Как использовать корреляцию ВТС и DXY при инвестировании
Нужно понимать, что обратная корреляция между ВТС и «Дикси» наблюдается прежде всего в макроперспективе, в масштабе месяцев и лет. Искать ее на дневном и тем более часовом графике цены биткоина бесполезно — скорее наоборот, в краткосрочном периоде оба показателя зачастую движутся параллельно.
Тем не менее DXY — ценный инструмент для среднесрочного инвестирования в Bitcoin. Если ваша цель — приобрести ВТС подешевле, то стоит следить за экономической ситуацией в США. Если аналитики предрекают укрепление доллара, то можно предположить, что этот период будет благоприятным для покупки биткоина. И наоборот: когда прогнозируется снижение DXY, может появиться возможность выгодно продать Bitcoin.
В любом случае помните, что правильно выбранный момент — лишь половина успеха при инвестировании в биткоин. Не менее важно подобрать надежную и безопасную платформу для покупки и хранения ваших цифровых активов. Лучше всего для этого подойдут регулируемые биржи, которые соответствуют всем требованиям законодательства и имеют продвинутые системы защиты активов от хакеров. Правда, большинство западных регулируемых бирж (Coinbase, Gemini и т. д.) официально не оказывают услуги в Беларуси. Хорошая альтернатива — белорусская площадка FREE2EX , которая также предлагает услугу мгновенной покупки Bitcoin с помощью банковской карты с минимальной комиссией.
Напоследок дадим еще один совет: если вокруг все начинают внезапно обсуждать Bitcoin, то, скорее всего, цена уже близка к пику и вскоре упадет. Не поддавайтесь ажиотажу: наберитесь терпения, следите за совместными материалами портала MyFin и регулируемой криптобиржи FREE2EX — и тогда вы не пропустите лучший момент для покупки криптоактивов.
Деятельность, связанная со сделками (операциями) с токенами, связана с высоким уровнем риска полной потери денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены. Правовое регулирование сделок с токенами не имеет единообразного подхода, и последствия совершения таких сделок могут иметь разную правовую оценку в различных государствах.
Данная статья не является консультацией или руководством, а создана в качестве информационно-просветительского материала.
Криптовалюта, привязанная к доллару
Криптовалюту часто и заслуженно обвиняют в высокой волатильности (изменчивости курса). По этой причине инвесторы опасаются вкладывать в нее свои средства. Но прогресс не стоит на месте, и для решения проблемы колебаний курса были разработаны стейблкоины (stablecoins). Стейблкоин – это криптовалюта, привязанная к некоему физическому товару (драгоценному металлу, нефти и т.д.) или к обычной валюте, благодаря чему имеет низкую волатильность.
Часть стйблкоинов привязана к доллару. Среди них:
- Tether (USDT);
- True USD (TUSD);
- USD Coin (USDC);
- Gemini Dollar (GUSD);
- Paxos Standard Token (PAX);
- Dai (DAI).
Рассмотрим данные стейблкоины поподробнее.
Tether (USDT)
Tether можно назвать прародителем всех стейблкоинов. Этот криптовалютный токен был разработан компанией Tether Limited и выпущен в 2015 году. По утверждению компании стоимость USDT обеспечена запасами долларов США, хранящихся на ее счетах.
Курс Tether составляет 1,0004USD (на 03.05.2021).
Однако надежность криптовалюты зависит не только от ее обеспечения. На сегодняшний день компанияTether Limited вызывает сомнения в своих намерениях, поскольку не может предоставить гарантии того, что ее криптовалютные токены действительно подкреплены достаточным количеством долларов.
Несмотря на трудности, Tether на данный момент занимает ведущие позиции на рынке криптовалют среди стейблкоинов.
True USD (TUSD)
True USD – стейблкоин, выпущенный в 2018 году. Он также привязан к доллару в соотношении 1:1. Политика его создателей, компании TrustToken, более открыта, чем у Tether Limited, проходит регулярные аудиты. Благодаря этому подтверждено наличие реальной валюты, обеспечивающей True USD.
USD Coin (USDC)
USD Coin – криптовалютный токен, выпущенный компаниями Coinbase и Circle в октябре 2018 года. За основу создатели взяли платформу Ethereum. Как и другие стейблкоины, USDC привязан к доллару в соотношении 1:1. На 03.05.2021 его курс составляет ровно 1 доллар.
Создатели уверяют, что их криптовалютные токены можно считать абсолютным аналогом долларов США, поэтому продавать или покупать USDC за USD для получения доходов бессмысленно.
GeminiDollar (GUSD)
Gemini Dollar – стейблкоин, выпущенный в 2018 году братьями Кемероном и Тайлером Уинклвоссами, запустившими в 2015 году криптобиржу Gemini. GUSD создан на блокчейне Ethereum. Соотносится с долларом 1:1. Первая регулируемая криптовалюта (но не единственная).
Надежность Gemini Dollar подтверждается ежемесячными проверками долларового депозита, а также аудитом безопасности.
PaxosStandardToken(PAX)
PaxosStandardToken – стейблкоин, выпущенныйкомпанией PaxosTrustв 2018 году. Он полностью обеспечен американскими долларами в соотношении 1:1. Важная особенность PAX – возможность создания новых токенов исключительно при наличии эквивалентного количества долларов на банковском счету Paxos.
Dai (DAI)
Dai (DAI) – криптовалютный токен, разработанный на платформе Ethereum. Его стоимость неизменна – 1 американский доллар. Отличием этой валюты является то, что несмотря на привязку к доллару, стабильность ее обеспечивается системой смарт-контрактов. Выпускает DAI платформа MakerDAO. Взяв на ней кредит, вы получаете DAI. Но купить монету можно и на криптовалютных биржах.
Заключение
Не исключено, что именно стейблкоины станут теми криптовалютами, которые массово распространятся на рынке. Правда, при этом может увеличиться объем обычных денег, к которым стейблкоины привязаны, что может повлечь за собой рост инфляции. Скорее всего, чтобы избежать такого развития событий предпочтения в их обеспечении будут отданы криптоактивам.