Быки и медведи на бирже
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
«Бычий» и «медвежий» рынки: разбираемся в терминах
В мире инвестиций термины «бычий» и «медвежий» часто используют для обозначения рыночных условий – если вы интересуетесь инвестициями, то наверняка слышали эти определения. По сути они описывают, как работают фондовые рынки – растут ли на них те или иные активы или падают в цене. Каждая из этих тенденций может повлиять на ваши инвестиции.
«Бычий» рынок – это рынок, который находится на подъёме, с благоприятными экономическими условиями.
«Медвежий» рынок характеризует экономику, находящуюся в состоянии спада, когда стоимость большинства активов снижается. Поскольку на финансовые рынки сильно влияет отношение инвесторов, этими терминами также обозначают активность инвесторов с последующими экономическими тенденциями.
«Бычий» рынок характеризуется устойчивым ростом цен на активы – акции различных компаний, ценные бумаги, фиатные валюты, криптовалюты. В такие времена инвесторы верят, что восходящий тренд сохранится в долгосрочной перспективе и стремятся вкладывать средства в разные активы в надежде на получение прибыли. В этом сценарии экономика страны обычно крепка, а уровень занятости высок.
На «медвежьем» рынке цены на активы постоянно падают. И если инвесторы считают, что эта тенденция в перспективе будет усиливаться, они снижают активность, и стараются вывести свои деньги с рынка. Это, в свою очередь, влечёт за собой ещё более ощутимое ухудшение экономической ситуации. При «медвежьем» рынке рост экономики замедляется, а безработица растёт, поскольку компании начинают увольнять своих работников.
Немаловажный нюанс: рынок, как правило, не считается «медвежьим», если падение стоимости активов не превышает 20% (и более) от недавних максимумов.
На «бычьем» рынке наблюдается высокий спрос и низкое предложение на активы, на акции или ценные бумаги. Другими словами, многие инвесторы хотят купить активы, но мало кто готов их продать. В силу конкуренции между инвесторами цены на активы будут расти.
На «медвежьем» рынке всё наоборот: большинство стремится продать активы, а не купить. Спрос становится значительно ниже предложения, в силу чего цены падают.
Считается, что термины «бычий» и «медвежий» берут своё происхождение от способа, которым каждое из этих животных нападает на своих противников. Бык, как правило, стремится поднять врага на рога, в то время как медведь прижимает к земле. Оба этих действия метафорически связывают с движениями на рынке.
На «бычьем» рынке идеальный вариант для инвестора – воспользоваться ростом цен, купив акции в начале тренда (если это возможно), а затем продать их, когда они достигнут своего пика (правда, ещё нужно подгадать этот момент).
Во время «бычьего» рынка любые потери, скорее всего, будут незначительными и временными. Инвестор, как правило, может уверенно вкладывать свои средства с высокой вероятностью получения прибыли.
На «медвежьем» рынке вероятность убытков выше, потому что активы постоянно теряют в цене, и конец этой тенденции зачастую даже не просматривается. Даже если вы решите инвестировать в надежде на скорый подъём цен на активы, вы, скорее всего, понесёте убытки ещё до того, как произойдёт какой-либо разворот ситуации.
Впрочем, получить прибыль на «медвежьем» рынке всё же возможно. Одни инвесторы в такой ситуации успешно делают ставку на ценные бумаги с фиксированным доходом. Другие – извлекают прибыль из краткосрочных продаж даже при тенденции к падении цен.
Резюмируя, можно сказать: «медвежий» рынок – куда более рискованный для инвестиций. Потребители меньше тратят, предприятия получают меньше прибыли… Но и бездействие, т.е. безучастное ожидание, когда ситуация изменится в лучшую сторону, в данной ситуации далеко не всегда является лучшим выбором для грамотного инвестора.
При этом ключевым фактором, определяющим, является ли рынок «бычьим» или «медвежьим», стоит считать не столько рефлекторную реакцию рынка на конкретное событие, сколько тенденции, проявляющиеся в долгосрочной перспективе. Небольшие колебания представляют собой краткосрочные тренды или коррекцию рынка. Будет ли рынок «бычьим» или «медвежьим», или же стагнирует, пройдя через серию взлётов и падений, что аннулирует прибыли и убытки, можно определить только в течение достаточно длительного периода времени.
Медвежий тренд на бирже: что это и как его узнать
Медвежий тренд на бирже отражает снижение стоимости акций за определенный период. Это означает, что инвесторы пессимистично оценивают направление рынка и продают свои акции, что приводит к снижению цен. Во время медвежьего рынка трейдеры несут убытки, пытаясь продать акции по более низкой цене, чем они их купили.
Распознавание медвежьего тренда может быть сложной задачей для начинающих трейдеров, но опытные инвесторы используют несколько методов для его определения. Один из подходов заключается в анализе графиков с использованием инструментов технического анализа, таких как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и индикаторы MACD. Другие методы включают в себя отслеживание выпусков новостей и мониторинг экономических показателей, таких как процентные ставки и темпы роста ВВП.
Медвежьи тренды могут длиться годами или даже десятилетиями, что приводит к значительным долгосрочным потерям для тех, кто не распознает их достаточно рано. Таким образом, трейдерам крайне важно понимать динамику этих тенденций и разрабатывать комплексные стратегии, которые могут помочь снизить риски, связанные с инвестированием во время медвежьего рынка.
Что такое медвежий тренд и как его определить используя технический и фундаментальный анализ.
Медвежий тренд — это рыночное состояние, при котором цены на акции, товары или валюты снижаются в течение длительного периода времени. Он характеризуется пессимизмом и негативными настроениями среди инвесторов, что приводит к большей активности продаж, чем покупок на рынке. Чтобы определить медвежий тренд с помощью технического анализа, трейдеры часто ищут более низкие минимумы и более низкие максимумы на ценовых графиках. Например, если цена акции продолжает достигать новых минимумов, а также более низких максимумов в течение нескольких недель или месяцев, это может указывать на то, что медведи контролируют рынок.
Фундаментальные аналитики изучают экономические показатели, такие как темпы роста ВВП, уровень инфляции, процентные ставки и отчеты о прибылях и убытках компаний, чтобы определить, существуют ли основные факторы, способствующие медвежьему тренду. Если эти факторы показывают признаки слабости или снижения в ключевых областях экономики, таких как уровень занятости или потребительские привычки, это может сигнализировать о том, что инвесторы, вероятно, будут менее оптимистичны в отношении будущих перспектив роста, что заставит их продать свои акции.
Примеры медвежьих трендов на рынке, их длительность и причины возникновения.
Один из примеров медвежьего тренда произошел во время Великой рецессии, которая длилась с 2007 по 2009 год. Мыльный пузырь на рынке жилья лопнул, что привело к массовым потерям права выкупа и резкому падению цен на акции.
Другой причиной медвежьего тренда может быть геополитическое событие, такое как война или политическая нестабильность. Например, когда в 2017 году обострилась напряженность между Северной Кореей и США, инвесторы стали опасаться потенциального конфликта и начали продавать акции, что привело к временному медвежьему тренду.
Продолжительность медвежьего тренда может широко варьироваться в зависимости от его причины и серьезности. Некоторые могут длиться несколько недель или месяцев, в то время как другие могут сохраняться годами, прежде чем исчезнуть. Для инвесторов важно распознавать эти тенденции на ранней стадии, чтобы они могли соответствующим образом скорректировать свои инвестиционные стратегии для минимизации потерь.
Как работать на рынке в условиях медвежьего тренда: стратегии и тактики инвестирования.
Медвежий тренд на фондовой бирже относится к периоду, когда цена ценных бумаг падает, а инвесторы пессимистично оценивают будущее направление рынка. В этой ситуации инвесторам становится сложно получать прибыль от своих инвестиций. Однако это не означает, что вы должны полностью прекратить инвестировать. Вместо этого существуют различные инвестиционные стратегии и тактики, которые вы можете использовать в этот период.
Одной из таких стратегий является стоимостное инвестирование. Это влечет за собой выявление компаний, акции которых недооценены на основе их фундаментальных показателей, и покупку их в ожидании восстановления, когда рынок улучшится. Другой тактикой является инвестирование в дивиденды, когда вы инвестируете в компании, регулярно выплачивающие дивиденды независимо от рыночных условий. Кроме того, диверсификация остается важной техникой, поскольку она помогает распределять риски по разным секторам, сводя к минимуму потери, если один из секторов будет работать хуже во время медвежьего тренда.
Какие сигналы говорят о возможном развороте медвежьего тренда, и как их использовать для принятия решений на рынке.
Cигналами, указывающими на возможный разворот тренда, является значительное увеличение объема торгов, увеличение числа акций, пробивающихся к новым максимумам или минимумам, и изменение настроений с негативных на позитивные.
Трейдеры могут использовать эти сигналы для принятия обоснованных решений о покупке, продаже или хранении ценных бумаг. Например, если объем торгов увеличивается вместе с позитивным изменением настроений, это может свидетельствовать о том, что инвесторы начинают становиться более уверенными и что вскоре цены могут снова начать двигаться вверх. С другой стороны, если настроения не изменились, даже когда объем торгов начинает расти, трейдерам может быть лучше подождать и посмотреть, что произойдет, прежде чем предпринимать какие-либо шаги.
Распознавание сигналов, указывающих на потенциальный разворот медвежьего тренда, может помочь трейдерам ориентироваться в нестабильных рыночных условиях и принимать обоснованные решения об инвестициях. Тем не менее, трейдерам важно быть в курсе рыночных новостей и тенденций, чтобы они могли быстро и точно идентифицировать эти сигналы.
Сравнение медвежьего и бычьего трендов, их различия и особенности.
Медвежий тренд на бирже – это ситуация, при которой стоимость акций снижается, а на рынке доминируют продавцы. Термин «медвежий» происходит от метафорического представления о медведях, которые обычно нападают на свою добычу, проводя лапами вниз. Медвежий тренд характеризуется общим чувством пессимизма среди инвесторов, которые считают, что цены на акции будут продолжать снижаться.
В отличие от медвежьих тенденций, бычий тренд представляет собой оптимистичный взгляд на рынок, где покупателей больше, чем продавцов, а цены в целом растут.
Бычий тренд является противоположностью медвежьему тренду на фондовой бирже. Это означает, что цены на акции растут, и инвесторы доверяют рынку. Во время бычьего тренда спрос на акции увеличивается, поскольку инвесторы стремятся получить прибыль от роста цен.
Чтобы распознать бычий тренд, следите за ростом цен на акции с течением времени. Вы также можете отслеживать объем торгов, так как он имеет тенденцию к увеличению во время бычьих забегов. Кроме того, вы можете заметить положительные новости об экономике или отдельных компаниях, которые могут повлиять на цены их акций.
Распознавание этих тенденций может помочь инвесторам принимать обоснованные решения о том, когда покупать или продавать акции, исходя из текущих рыночных условий. В целом, понимание обоих типов тенденций имеет решающее значение для всех, кто хочет успешно инвестировать в фондовый рынок.
Заключение: общие рекомендации для работы на рынке в условиях медвежьего тренда.
В заключение, работа на рынке во время медвежьего тренда требует другого подхода, чем во время бычьего тренда. Важно вовремя распознать признаки медвежьего тренда и соответствующим образом скорректировать свою стратегию. Это может включать в себя установку стоп-лоссов, диверсификацию вашего портфеля и сосредоточение внимания на защитных акциях.
Еще одна ключевая рекомендация — избегать панических продаж во время спада на рынке. Хотя может возникнуть соблазн продать все свои инвестиции и дождаться улучшения ситуации, история показывает, что рынки в конечном итоге восстанавливаются. Вместо этого рассмотрите возможность воспользоваться более низкими ценами на акции, покупая качественные компании по сниженным ценам.
В конечном счете, успешная навигация по медвежьему рынку требует терпения, дисциплины и понимания того, что рыночные колебания являются естественным явлением. Следуя этим рекомендациям и сосредотачиваясь на долгосрочных целях, а не на краткосрочных колебаниях рынка, инвесторы могут выдержать даже самые сложные экономические условия.
Медвежий тренд: как заработать на падении акций
Почему экономики цикличны — рост непременно сменяется падением? Дело в том, что цикличность характерна для всех процессов в физическом мире.
Природа любой экономики базируется на спросе и предложении. При этом сильную сторону могут занимать как покупатели, так и продавцы.
Предположим, есть некая экономика в фазе активного роста с низкой инфляцией, растущим ВВП и другими позитивными фундаментальными показателями. В такой среде высокое и стабильно поднимающееся благосостояние людей будет стимулировать спрос на товары и услуги и положительно влиять на все производство и увеличивать стоимость акций компаний-производителей.
Бывает так, что экономики сталкиваются с мощными внешними вызовами. Например, выросли цены на энергоресурсы в результате возникновения резкого дефицита сырья на рынке. И понятно, что этот дефицит не на месяцы, а на годы вперед. Дефицит провоцирует рост цен на сырье быстрыми темпами.
И если экономика какой-либо страны до роста сырьевых цен фактически имела рентабельное производство за счет дешевой энергии, то, столкнувшись с ростом затрат на энергию в несколько раз, оказалась в ситуации, когда она больше не может работать по прежней модели. Выручка производителей падает. При этом приходится сильно увеличивать цены на конечную продукцию. Раскручивается инфляционная спираль, которая очень быстро перемещается в розницу. Акции компаний-производителей падают.
А некоторые группы компаний или целые отрасли и вовсе попадают в печальную ситуацию, при которой понятно, что эмитент еще не скоро сможет выйти из медвежьего круга низкой выручки или вовсе убыточности. Акции таких компаний оказываются в длинном медвежьем тренде. И помочь им могут только структурные изменения в экономике — или снова дешевое сырье, или новые виды энергии, или новая бизнес-модель.
В любом случае, долгой медвежьей «зимы» не избежать, так как все нововведения создаются/внедряются медленно. И обычно если акции входят в медвежий цикл, то там же очень быстро оказываются криптовалюты, которые также уверенно падают, чтобы потом войти в застойный период флэта, который так не любят участники рынка.
Однако хорошая новость в том, что как инвесторы, так и трейдеры могут зарабатывать на медвежьем рынке. Главное — найти правильные активы и живые рынки, где есть хоть какая-то волатильность.
Что такое коррекция на рынке акций?
Коррекция — событие (явление) менее масштабное, чем медвежий тренд или рынок в целом. Характерный признак коррекции на рынке акций — это, например, когда индекс широкого рынка США — S&P500 — падает ниже 10% и более от своих максимальных значений.
Коррекция на дневном таймфрейме S&P 500 может выглядеть так:
Коррекция фондового рынка продолжается как правило 3–4 месяца.
Но всегда нужно иметь в виду, что коррекция может легко перейти в медвежий рынок.
Медвежий рынок на недельном таймфрейме S&P 500:
Сколько по времени может восстанавливаться рынок с начала медвежьего рынка?
Восстановление после медвежьего рынка на недельном таймфрейме S&P 500:
Таким образом, на восстановление могут уйти годы. Все зависит от фундаментальных аспектов. Как чувствует себя экономика, проще говоря.
Поговорим о том, как уменьшить потенциальные убытки и заработать прибыль в ситуации коррекции фондового рынка.
Как заработать на коррекции рынка и защитить портфель?
Управление рисками. Не более 10% капитала на сделку
Предположим, у вас есть $2500 инвестиционного капитала.
Допустим, вы покупаете акции, ориентируясь на то, чтобы их стоимость не превышала 10% баланса портфеля.То есть вы можете потратить $250.
Например, если вы хотите купить акции фармкомпании Moderna (MRNA) по цене $12,4 за акцию, вам надо зайти в сделку с не более чем 20 акциями.
Размер позиции на дневном таймфрейме MRNA:
Динамика акций Moderna, NASDAQ.
При этом вы хотите убедиться, что у вас выставлен стоп-лосс, который составляет минус 10% от цены, по которой вы открыли сделку.
Таким образом, если ваша цена входа равна $12,40, у вас также должен быть стоп-ордер на уровне $11,16.
Стоп на дневном таймфрейме MRNA:
Динамика акций Moderna, NASDAQ.
Если вы размещаете не более 10% портфеля а акции и имеете цену стоп-лосса минус 10% от цены входа, вы не потеряете более 1% на сделке.
Если вы купите 20 акций MRNA по цене $12,4 за акцию, ваш максимальный убыток составит $25, если цена достигнет уровня вашего стопа.
Кстати, для быстрого расчета позиции удобно использовать интерактивный калькулятор трейдера.
Управление рисками: еще меньший процент портфеля на сделку, но лот больше
Представим ситуацию, что мы находимся в процессе коррекции фондового рынка.
Выше по тексту мы рекомендовали выделять 10% портфеля на сделку.
Но если коррекция затяжная, или вы открываете позицию после нескольких последовательных неудач, стоит торговать в более оборонительной манере, например, выделяя 5% на сделку.
Таким образом, если выделить 10%, вы получите максимум 10 открытых сделок. Если потратить 5%, то вы сможете позволить себе уже 20 сделок.
Кроме того, цена стоп-лосса остается прежней и составляет минус 10% от цены вашего входа.
Это, в свою очередь, создает максимум риска на сделку в размере 0,5%.
Такой подход уменьшает ваши потери до микроскопического уровня.
Логичный вопрос — можно просто остаться в наличных деньгах и подождать, пока пройдет коррекция? Безусловно, вы можете не открывать сделки. Но вы никогда не узнаете, когда именно закончится коррекция фондового рынка.
Ко времени завершения коррекции, когда вы решите начать торговлю, вы уже можете упустить некоторые интересные возможности.
Коррекция рынка: как выбрать акции и как на них заработать?
Как лучше диверсифицировать портфель в ситуации, когда на рынке коррекция?
Следуйте за лидерами рынка
Не складывать все «яйца» в одну корзину — это понятно. Но как узнать, рассчитана ли эта корзина на долгий срок?
Можно, например, использовать скринеры акций.
Есть много способов, как можно использовать скринер акций, так как комбинации настроек и параметров бесчисленны.
Можно воспользоваться проверенным принципом из книги Уильяма О’Нейла «Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении»:
«То, что кажется основной массе людей слишком дорогим и рискованным, обычно становится дороже, а то, что кажется дешевым и безопасным, обычно дешевеет».
Представьте себе, что вы видите акции, которые стабильно показывают хорошие результаты, несмотря на коррекцию фондового рынка…
Это уже что-то. Чтобы развить идею дальше, применим две настройки фильтра, которые помогут получить субъективную оценку:
- 52-недельные максимумы.
- Скорость изменения.
52-недельные максимальные значения
Исторические данные говорят о том, что ваши шансы потерять деньги уменьшаются с течением времени, когда вы торгуете акциями на их 52-недельных максимальных значениях.
Этот параметр есть у большинства скринеров.
И эту настройку можно использовать на бесплатном скринере finviz.com.
Скорость изменения
Скорость изменения определяет, насколько быстро акции изменились в цене за определенный период времени.
Если вы хотите найти лидеров фондового рынка за последние три месяца, то можете изменить настройки и использовать 12-недельный период.
Почему этот момент важен?
Если вы торгуете на младших таймфреймах, то ожидание 52-недельного максимального значения окажется неактуальным.
Таким образом, вам нужна более выраженная гибкость в отношении используемых инструментов.
Можно использовать платформу-скринер ThinkorSwim и отфильтровать результаты скрининга с помощью 50-недельной нормы изменений:
Что делать дальше?
Ранжируйте и расставляйте приоритеты
Вернемся к результатам, которые мы уже получили выше.
Допустим, лидеры — TSLA, MRNA и MSFT.
Вам нужно убедиться, что вы ставите TSLA в списке приоритетов на первое место, MRNA — на второе и так далее.
Нужно убедиться, что выбранные акции соответствуют правилам вашей торговой стратегии. Это нужно сделать до входа в сделку. И нельзя заходить в сделку только на основе результатов проверки! Нужно больше данных.
Коррекция на фондовом рынке: техника торговли акциями
Есть способ снизить риск и потенциально увеличить прибыль по каждой сделке.
Мы уже кое что узнали о минимизации риска из текста выше. Теперь попробуем усилить вышесказанное практической полезной конкретикой.
1. Выделяем на сделку маленький процент депозита
Например, у вас есть счет в размере $5000, и вы вошли в сделку в отношении акций компании Kirklands объемом 5% депозита со стопом минус 10% от цены входа.
Сделка на дневном таймфрейме:
График динамики акций KIRK, NASDAQ.
Теперь вам нужно дождаться, когда цена акции начнет двигаться в вашу пользу, пробьет ближайшее ценовое максимальное значение и закроется выше него или в области сопротивления. И кстати, подробнее о применении линий поддержки и сопротивления вы можете почитать здесь. Это очень полезно, так эти линии помогают предсказывать поведение цены.
Пробой на дневном таймфрейме KIRK:
График динамики акций KIRK, NASDAQ.
Как только цена совершит пробой, нужно подходить к следующему шагу.
2. Масштабируем и перемещаем стоп в безубыточную область
Идея в том, что в идеале акции сначала должны доказать, что они действительно имеют потенциал. А уже потом вы откроете сделку.
Итак, мы находимся в ситуации коррекции фондового рынка.
Вы добавляете еще 5% к вашей позиции по акциям в целях масштабирования вашей сделки.
Масштабирование на дневном таймфрейме KIRK:
График динамики акций KIRK, NASDAQ.
Вы перемещаете стоп-лосс в область безубытка средней цены на основе всей позиции, где вы не потеряете ни цента.
Стоп-лосс в безубытке на дневном таймфрейме KIRK:
График динамики акций KIRK, NASDAQ.
3. Следите за своим стопом
Есть так много способов для отслеживания стопа.
Можно использовать трейлинг-стоп, скользящий стоп по скользящей средней — нет лучшего метода. Можно брать любой.
График динамики акций KIRK, NASDAQ.
Инструмент не имеет значения! Используйте любой.
Когда коррекция на фондовом рынке закончится?
Коррекция фондового рынка как правило заканчивается через 3–4 месяца. Но в том случае, если коррекция не перерастет в устойчивый медвежий тренд.
Нет четких правил, которые могли бы предсказать, когда закончится коррекция.
Что тогда делать? Смотрим на цену. Она должна пробить ближайший максимум и закрыться выше него — это будет сигналом.
Это шанс, что коррекция фондового рынка закончилась.
Новый максимум на недельном таймфрейме S&P 500:
Коррекция на фондовом рынке: выводы
Торговля во время коррекции фондового рынка, несомненно, непростое дело, так как ложные пробои и развороты случаются чаще.
Подробнее об индикаторах разворота можно почитать здесь.
Самый важный момент — насколько хорошо вы управляете своим риском и своими сделками, а не то, насколько хорошо вы комбинируете индикаторы.
Зарабатывайте на любых рынках — медвежьих и бычьих. Без ограничений.