Минтинг, стейкинг и фарминг — что это такое и в чем разница
Индустрия децентрализованных проектов и сервисов привлекает все больше внимания как со стороны начинающих, так и со стороны опытных криптоинвесторов. Все чаще появляются новые сленговые для криптоиндустрии термины и выражения. И зачастую, чтобы понять, что означает тот или иной термин, нужно потратить довольно много времени.
Прямо сейчас предлагаем вам погрузиться в мир криптовалют и узнать, что же означают все эти термины, которые сейчас использует каждый криптоинвестор в своем лексиконе.
Минтинг дословно переводится как «чеканка монет». Чеканка новых коинов осуществляется с помощью смарт-контракта, в котором прописана основная информация: название, общий объем коинов для минтинга и т.д. Таким образом, минтинг представляет собой создание блокчейн-блоков. При этом пользователь должен выбрать, сколько блоков он хочет создать в сети. После чего у пользователя на определенный период замораживается часть активов. А по истечении заданного промежутка времени криптосистема выплачивает юзеру вознаграждение, прописанное в смарт-контракте, которое напрямую зависит от количества «замороженных» коинов.
Стейкинг — это хранение средств на криптовалютном кошельке для поддержки активновности и безопасности сети. Другими словами, под стейкингом подразумевается блокировка криптовалюты для получения вознаграждения. В отличие от биткоина и его Proof-of-Work (доказательство выполнения работы), Proof-of-Stake (доказательство доли владения) позволяет проверять новые блоки через стейкинг. В стейкинге участвуют валидаторы, которые блокируют свои монеты, чтобы получить возможность быть выбранными для создания блока. Обычно участники, которые добавляют в стейкинг большие суммы, имеют больше шансов быть выбранными в качестве валидатора следующего блока. В большинстве цепочек, работающих на Proof-of-Stake, есть своя валюта для стейкинга.
Фарминг — процесс начисления токенов в виде вознаграждения за предоставление ликвидности проекту путем размещения определенной пары токенов в пуле. Пул ликвидности — это хранилище криптовалют, в котором трейдер может быстро обменять одну валюту на другую. Чтобы попасть в пул, инвестор должен положить туда две монеты на одинаковую сумму денег.
Когда с вашего кошелька списываются монеты, вы получаете специальный токен. Он показывает, какую часть ваши монеты занимают в пуле ликвидности. Если вы присоединились к пулу, где уже есть другие участники, то ваша доля составит определенный процент от общего количества монет. Когда пользователи будут покупать (или продавать) монеты в пуле, в котором вы держите свои монеты, они будут платить за это комиссию. Вы получите определенный процент от этой суммы в зависимости от вашей доли в пуле. Таким образом, фарминг похож на получение процентов с банковского счета — технически вы даете банку взаймы.
Уверены, что эта информация окажется полезной для каждого из вас. Делитесь ей с друзьями!
Что такое стейкинг и фарминг в криптовалюте — чем фарминг отличается от стейкинга
В данной статье мы разберем, чем отличается фарминг от стейкинга и что из этого лучше для среднего инвестора.
Стратегии пассивного дохода в криптовалюте приобретают все новые формы, тесня стратегию ходлинга, и эти новые формы несут свои риски.
До доходного фермерства был стейкинг, а до стейкинга — майнинг. Блокчейн-разработчики ищут и находят новые способы обеспечить пользователям криптовалюты пассивный доход.
В 2020 году мейнстримом стало доходное фермерство. Оно стало активно развиваться с сегментом DeFi и всеми его новыми возможностями. Предоставление ликвидности DEX оказалось в несколько раз выгоднее по сравнению со стейкингом, и криптоинвесторы стали меньше вкладываться в него.
Возникает вопрос, можно ли игнорировать все угрозы безопасности, которые несут необеспеченные пулы ликвидности. Разберем понятия фарминг и стейкинг, и узнаем, чем отличается фарминг от стейкинга?
Что такое фарминг или доходное фермерство
Децентрализованные биржи — это основной продукт рынка DeFi. Когда криптоинвестор предоставляет ликвидность DEX, например Uniswap, он получает часть комиссионных сборов платформы, которые оплачиваются обменниками токенов, имеющими доступ к ликвидности.
Фермеры вносят столько активов, сколько они хотят. В течение определенного периода, который займет от нескольких дней до пары месяцев, пользователь будет ежедневно получать комиссию. Чем больше он ссужает, тем выше награда.
Благодаря высокой годовой процентной доходности (APY) пулы yield farming очень конкурентоспособны. Ставки постоянно меняются, что вынуждает фермеров переключаться между платформами, и фермер платит за газ каждый раз, когда он выходит из пула ликвидности или входит в него. Когда сеть Ethereum сильно загружена, поиск LP с высоким APY неэффективен.
Некоторые платформы, например, Yearn Finance, борются с этой проблемой с помощью «хранилища» — функции, которая реализует стратегии автоматизированного yield farming. После размещения активов в хранилище на Yearn Finance, оно будет постоянно перебалансировать активы по всем пулам ликвидности DeFi, чтобы по возможности получать наибольшую прибыль. Хранилище также реинвестирует прибыль для увеличения своего размера, что, естественно, приводит к более высокой прибыли для будущих возможностей выращивания урожая.
Риски доходного фермерства
- Безопасность — это первый риск. Смарт-контракты часто кодируются командами с небольшим опытом в этом, и, как правило, плохо. Если вы предоставите ликвидность какой-либо платформе DeFi, и проект потеряет средства, их уже нельзя будет вернуть.
Платформы страхового покрытия, такие как Nexus Mutual, помогают участникам DeFi обезопасить свои активы в таких случаях. Но тогда, пользователи в конечном итоге тратят значительную часть своего капитала именно на защиту от подобных атак.
- Проблема непостоянной потери. С проблемой непостоянной потери сталкиваются поставщики ликвидности из-за волатильности торговой пары. Когда цена актива сильно возрастает, вы в конечном итоге заработаете меньше денег, чем если бы вы просто держали актив в своем кошельке. Точно так же вы также понесете непостоянные убытки, если актив потеряет свою ценность.
Защититься от сиюминутной потери практически невозможно. Единственное решение здесь — следить за рынками и давать урожай только тогда, когда альткойны колеблются.
Что такое стейкинг — чем стейкинг отличается от майнинга
Стейкинг — это процесс, обеспечивающий работоспособность блокчейнов, работающих на алгоритме Proof-of-Stake (PoS). На этот алгоритм разработчики переводят сеть Эфириум.
Майнинг — это производство криптовалюты за счёт мощностей компьютерного оборудования. Это процесс, обеспечивающий работоспособность блокчейнов, работающих на алгоритме Proof of Work (PoW). На этом алгоритме работает первая криптовалюта — Биткоин.
Работа майнеров заключается в том, чтобы подобрать из миллионов комбинаций один-единственный хэш (результат некоего математического преобразования блока) от предыдущего блока — так можно «прикрепить» ещё один блок. За награду одновременно бьётся множество майнеров. Кто сделал это первым — тот и получает награду.
Майнинг и стейкинг — отличие
Вместо того, чтобы тратить электроэнергию и мощность оборудования на решение сложных математических задач и подтверждение транзакций (майнинг — алгоритм Proof-of-Work), стейкеры блокируют свои активы, чтобы действовать как узлы и подтверждать блоки.
Например, новая сеть Ethereum 2.0 требует соблюдения строгого правила, согласно которому пользователи, чтобы начать стейкинг, должны заблокировать 32 Ether. После блокировки активы станут «ставкой», которая побудит пользователя действовать добросовестно, подтвержденая транзакции.
По сути, стейкеры — это пользователи, которые самостоятельно настраивают узел и присоединяются к любой сети PoS, чтобы поддержать работу блокчейна в качестве валидатора узла. Но.
Централизованные и децентрализованные биржи (или любая платформа, где хранятся активы) предлагают своим пользователям делать ставки на активы, позволяя не разбираться в технических тонкостях настройки узла. Алгоритм такой: сама биржа займется проверочной частью процесса, в то время как единственное, что должен будет сделать пользователь — предоставить активы.
Однако стейкинг не предлагает такой выгодной сделки как доходное фермерство. Ставки APY выплачиваются ежегодно и составляют от 5% до 15%. Доходность LP в некоторых случаях может превышать 100%.
Фарминг и стейкинг — в чем разница
С точки зрения безопасности, фермерство в новых проектах может привести к потере инвестиций, так как некоторые такие проекты оказываются скам-проектами. Часто после листинга нового токена площадки и внесения пользователями средств в пулы ликвидности создатель проекта закрывает его и исчезает со всеми активами.
Даже если разработчик действует добросовестно и серьезно работает над проектом, он может непреднамеренно создать дыру в коде смарт-контракта, которая позволит хакерам использовать его в своих целях. Как только LP истощается, активы исчезают навсегда, и нет центральной организации, которая могла бы их вернуть.
Проверка транзакций в сети блокчейнов на основе PoS не приносит тех же доходов, что и yield farming. Доходность стейкинга колеблется от 5% до 15%, и не превышает этой границы.
В некоторых проектах ставятся временные рамки. Стейкер может быть вынужден заблокировать свои активы на год или два. В течение этого времени он не сможет перемещать или продавать свои активы. Если бычий рынок внезапно превратится в медвежий, инвестор понесет большие убытки.
Заключение
Стейкинг и фарминг криптовалюты — это два совершенно разных мира, у которых разные цели и задачи. В то время как фарминг нацелен на получение всей возможной доходности, стейкинг фокусируется на том, чтобы помочь сети блокчейнов оставаться в безопасности за вознаграждения.
Стейкинг и фарминг — разница
У каждого варианта пассивного заработка криптовалюты есть свои преимущества и недостатки. Нет четкой причины, по которой инвесторы должны быть заинтересованы в одном варианте больше, чем в другом.
Как же выбрать между ними? Единственным определяющим фактором может быть ваша склонность к риску. Если вы уверены в своих навыках и считаете, что получение большего количества денег за короткий период времени стоит риска, yield farming будет подходящим выбором.
Или лучше присоединиться к Ethereum 2.0 и участвовать в стейкинге. Возможно, вам даже удобнее будет присоединиться к стейкинг-пулу, который не ставит временные ограничения. Вы сможете в любое время покинуть сеть и вывести свои активы.
Фарминг, лендинг и стейкинг. Чем отличаются и как работают?
В данном материале мы рассмотрим такие функции, как стейкинг, фарминг и лендинг при взаимодействии с DeFi протоколами, однако, описанные ниже процессы работают аналогичным образом и на централизованных биржах.
Начнем со стейкинга, который лежит в основе фарминга и лендинга.
Простыми словами, стейкинг — это процесс передачи своих средств в смарт-контракт/пул. К любой платформе, где есть стейкинг и фарминг пулы нужно подключить свой некастодиальный кошелек, например, *MetaMask, Phantom, Kepler, ввести количество валюты, которую вы хотите направить в стейкинг, и нажать «Stake» (названия кнопок на разных платформах могут отличаться).
*Инструкция по Metamask — cryptogrammer.ru/blog/podrobnaya-instruktsiya-po-metamask
Добавление сетей в MetaMask — cryptogrammer.ru/blog/dobavlenie-setey
Кошельки сети Solana — cryptogrammer.ru/blog/obzor-koshelkov-solana
Обзор кошелька Kepler — cryptogrammer.ru/blog/obzor-koshelka-keplr
Механизм стейкинга максимально простой, все равно что положить средства на сберегательный счет. Мотивацией конечно же служит получение доходности с вклада.
Процентные ставки обозначаются как APY (annual percentage yield) и APR (annual percentage rate). Почти во всех случаях нужно понимать, что ставки динамичные и могут изменяться как в одну, так и в другую сторону по прошествии времени.
Важно отметить, что APY представляет собой сложный процент, то есть если просто застейкать 100 BSW под 10% APY, это не значит, что через год вы сможете получить доход в 10 BSW. Дело в том, что расчет APY у разных платформ может быть разный.
На скриншоте ниже можно наблюдать то, как рассчитывается APY на платформе Biswap. Для достижения такой доходности на Biswap потребуется каждый день собирать накопившийся профит и заново стейкать его в том же самом пуле. При этом APY никак не учитывает комиссии за транзакции, которыми будет сопровождаться ежедневный клэйм наград и их стейкинг, поэтому всегда лучше ориентироваться именно на APR.
Стейкинг является очень популярным инструментом в DeFi среде, при этом он используется не только для вышеупомянутой схемы с генерацией доходности.
Многие проекты придумывают различные варианты, при которых держателям активов выгоднее вкладывать токены в стейкинг, получая взамен различные привилегии, а если этот процесс сопровождается блокировкой токенов на какой-либо период времени, то это позволяет эффективно поддерживать цену актива.
В качестве примера можно привести лаунчпад (фандрайзинг платформу) DAO Maker, где для участия в продаже токенов новых проектов нужно стейкать актив DAO. В данном случае стейкинг открывает вам доступ к участию в перспективных сейлах, одновременно вы также получаете и какой-то процент доходности к своему вкладу.
Для стейкинга я чаще всего использую платформы Biswap, SecretSwap, Ref.finance. Там же я занимаюсь и фармингом.
Лендинг
Понятие лендинга на деле ничем не отличается от стейкинга. Формально же вы отдаете свои средства взаймы под процент. Пользователи берущие займ могут, например, использовать эти средства для фарминга с кредитным плечом.
Доходность для тех, кто выдает займ, в данном случае также выражается в APY и в зависимости от платформы вы можете получать вознаграждения на ежедневной основе, либо в конце в какого-то обозначенного периода времени, на который ваши средства будут заблокированы.
Последнее время я пользуюсь лендингом на платформе francium.io, где можно выгодно отправить в лендинг такие активы, как GENE, GST и GMT.
Те криптоэнузиасты, кто копнул глубже при сравнении стейкинга и лендинга, сообщают, что во время стейкинга токены замораживаются на смарт-контракте и не передаются третьим лицам, за исключением прав верификации, которые делегируются ноде, а средства остаются в полном распоряжении владельца. В случае же с криптозаймами активы передаются в пользование заемщику, а гарантиями возврата служит залог, который он оставляет.
В этом ключе стейкинг якобы выглядит более безопасным инструментом. На практике же нужно понимать, что и в том и в другом случае ваши активы могут быть утрачены из-за взлома платформы, независимо от того были ли они в стейкнинге или лендинге. Если пользоваться наиболее надежными и популярными платформами, заработавшими себе репутацию, то это позволит в равной степени рассчитывать на сохранность средств как стейкая активы, так и предоставляя займ.
Фарминг
Фарминг сопровождается процессом стейкинга полученных в ходе поставки ликвидности LP-токенов.
В то время, как традиционные биржи сопоставляют ордер на покупку с ордером на продажу, чтобы облегчить торговлю, DEX работают немного по другому принципу. Важную роль на DEX играют поставщики ликвидности, которые размещают равное количество каких-либо двух активов торговой пары, например, BSW и BUSD, и эта ликвидность позволяет трейдерам в автоматическом режиме проводить сделки между этими активами.
Грубо говоря, если вы застейкаете BSW и BUSD эквивалентные $100 в пуле для поставки ликвидности, то вы становитесь поставщиком ликвидности и получаете взамен LP-токены, которые отражают вашу долю средств, отправленных в пул.
Застейкав LP-токены, вы сможете рассчитывать на дополнительные награды, которые обычно формируются из комиссий, уплачиваемых трейдерами в рамках отдельной торговой пары или в целом на платформе.
Ниже можно увидеть как интерфейс для поставки ликвидности выглядит на Biswap, достаточно лишь перейти в раздел «Liquidity», нажать «Add Liquidity», ввести какую-то сумму и нажать «Supply».
Кстати, эквивалент высчитывается автоматически, например, я ввел 1 BUSD и эквивалентное количество BSW сразу же отобразилось в нижнем поле, самим ничего высчитывать не придется.
Фарминг vs стейкинг: где и как заработать в крипте
На бычьем рынке, конечно, хорошо. Покупаешь дорого, продаешь еще дороже. Красота! И как неприятно все выглядит на медвежьем — будто идешь по минному полю. Один неверный шаг, и в кошельке вместо дорогостоящих монет — фантики. Еще вариант — полная ликвидация, и ты остался ни с чем. Но какой бы рынок ни был за окном, зарабатывать все равно хочется. «Есть пара беспроигрышных вариантов», — говорили они. А настолько ли они беспроигрышные? Давайте разбираться.
Как нафармить на ламбу и не профармить штаны
Основных вариантов два — запрыгнуть в водоворот токенов DeFi или застейкать имеющиеся. Хоть опций не так и много, потребуется досконально разобраться в любой из них. Как можно пройти мимо обещаний десятков, а то и сотен процентов годовых?! Вот она красная ламба у старого сарая, мечта так близко — буквально на расстоянии пары кликов. Не знаю насчет ламбы, а вот бесплатный сыр точно есть в мышеловке.
Чаще всего в фарминге проценты начисляются в третьем токене — чем выше годовые проценты, тем, скорее всего, слабее проект, их выпустивший. Общая масса токенов на руках стремительно растет, и с той же скоростью цена укатывается в пол — вряд ли будешь единственным умным парнем на селе, кто захочет их поскорее продать. Конечно, бывают и исключения, но в большинстве случаев мы фармим воздух. И не сказать, чтобы он был особенно чистым.
И это только начало. Следующая ловушка — непостоянные потери. Фарминговые платформы используют автоматические маркетмейкеры (АММ), которые постоянно ребалансируют ваше количество токенов. Например, вы зашли в фарминг токеном и стейблом в равном по стоимости количестве. Выглядит достаточно просто и понятно. Казалось бы. Но крипта очень волатильна — сегодня вверх, а завтра камнем вниз. Если цена токена пошла вниз, то его становится в паре больше, а стейбла — меньше, АММ выравнивает соотношение. Если вынуть вложенное из фарминга, то на руках окажется больше токенов и меньше стейблов. Но таков ли был оригинальный план?
Допустим, задумка была именно такова. На руках стало больше токенов, а также добавился третий токен, полученный в виде вознаграждения. Звучит обнадеживающе — токенов стало больше, красивая жизнь уже за поворотом. Нет. Если обменять все токены обратно на стейблы, то может оказаться (и окажется, скорее всего), что денег-то стало меньше, чем было до начала всех этих мега-прибыльных манипуляций. И это мы всего лишь рассмотрели фарминг в паре стейбл-токен. Все становится куда веселее, когда этот процесс построен на двух разных токенах, а вознаграждение платится в третьем. То есть вероятность некомфортной волатильности утраивается. Шансы остаться без штанов — максимальные. «Бесплатные Интернет-деньги», — говорили они.
Бычий рынок многое прощает — графики зеленые, все растет, любая сделка — прибыльная. Через розовые очки всеобщей радости мир кажется прекрасным. WAGMI. Если продолжать вести себя по этой же схеме и на медвежьем, молниеносно окажетесь без одежды в мокрой простыне на холодном зимнем ветру. Стопроцентно гарантированные беспроигрышные сделки становятся полным провалом. И вот она — бедность. Скажем честно, богатыми вы никогда и не были.
Картина складывается, мягко говоря, не очень. Решив вложить свои средства в фарминг, необходимо провести настолько внимательный и скрупулезный анализ, насколько это возможно. Команда, сообщество, дорожная карта, партнеры и инвесторы. От и до.
Как настейкать на стабильный доход, а не прогулять все на бирже
Со стейкингом ситуация несколько проще. Если фарминг — это свидание на одну ночь со всеми вытекающими последствиями в виде походов в КВД и долгого лечения, то стейкинг — это вечная любовь, свадьба и дети. Насчет свадьбы и детей, возможно, небольшое преувеличение, но вот любовь — гарантировано. Достаточно взглянуть на крипто-Твиттер, где через одного максималисты — BTC maxi, ETH maxi, ADA maxi. Это достаточно интересный поведенческий феномен, о котором мы поговорим как-нибудь отдельно.
Но факт остается фактом — люди привязываются к тому или иному проекту, не обращая никакого внимания на другие. А они могут быть не хуже и даже лучше. Тем не менее, заглянув в свой портфель, вы тоже найдете один-другой токен, к которому относитесь особым образом. Возможно, на нем удалось заработать больше всего, или комьюнити проекта встретило наиболее тепло, но в большинстве случаев причины не так очевидны. Это и есть любовь с первого взгляда, версия Web 3.0.
Чаще всего эти романтические отношения складываются с монетами сетей первого уровня, но бывают случаи, что и с токенами платформ. Это может быть какой-то новый проект, который только-только вышел на рынок, предлагает новые технологические решения и обещает массовое применение. Начинается конфетно-цветочный период с погружением в комьюнити, знакомством с разработчиками, изучением общей философии проекта. Такие проекты задерживаются в кошельке надолго — покупка монет на ранней стадии с целью удержания до взлета цены до Луны. Не путать с $LUNA.
Купив монеты с целью ходла, всегда можно поддаться искушению — а не пойти ли мне на биржу и ловко поторговать, увеличив стейк? Не знаю, как у вас, но за годы в Web3 я выработал идеальную стратегию торговли: закупаюсь на максимальном пике, продаю на самом дне. Наверное, именно поэтому на биржи — ни ногой. Но как сдержаться? Стейкинг, в идеале с блокировкой монет на длительный срок. Если вы верите в проект, то зачем рисковать и совершать неосмотрительные поступки?
Стейкинг — это игра в длинную, здесь не будет безумных процентов, присущих DeFi-проектам. Если проект предлагает от 5 до 25 процентов годовых, то это прекрасное предложение, на которое стоит согласиться. Да, с такой ставкой не стать триллионером за неделю, но доход стабильный, правила понятные, а токены в безопасности. Конечно, всегда есть вероятность, что проект не достиг критической массы аудитории, «туземун» отменился, фонды не вошли, киты вышли, а коты попадали с диванов.
Быстрый доход или стабильный доход
Не боюсь повториться — подробное изучение всех составляющих проекта кратно увеличивает ваши шансы, как минимум, сохранить свои инвестиции, а как максимум — приумножить. Чем длиннее ваше персональный чек-лист для проверки, тем лучше. Не стоит забывать, что и признания в вечной любви могут обернуться брачной аферой. Ни любви, ни денег.
Любые инвестиции надо рассматривать очень критически, особенно в случае с криптовалютами. Никогда не вкладывайте те деньги, которые не готовы потерять. Лучше возьмите кредит (ни в коем случае!) При соблюдении этих простых правил любая потеря не будет для вас фатальной, а в случае заработка вкус победы будет намного слаще. DYOR. Аминь.
Об авторе:
Евгений Теслов — продуктолог кошелька и блокчейн-браузера EVER Surf. Под его руководством команда разрабатывает удобный и безопасный продукт для хранения и управления токенами. Стейкинг-программы, реализованные в Surf на базе технологий DeBot, в сети Everscale привлекли более 45 миллионов токенов $EVER.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.