Новости валютного рынка от ЦБ РФ: как торгуются доллар, юань и евро 19 июля
Согласно официальной информации на сайте Центробанка РФ (ЦБ РФ), сегодня, 19 июля, курс доллара к рублю увеличился до 90,6906 рублей (+0,2689), евро также подорожал — до 102,0271 рублей (+0,3775).
Китайский юань увеличился в цене — на 0,0424 рубля, до итоговых 12,6351 рублей.
Что касается драгметаллов, ЦБ РФ 19 июля установил следующие цены на основные виды:
· золото подорожало до 5 684,58 рублей за грамм;
· серебро увеличилось в цене — до 72,34 рублей за грамм;
· стоимость грамма платины снизилась до 2 831,21 рубля;
· палладий увеличился в цене — до 3 703,03 рублей за грамм.
Курс нацвалюты может достичь 100 рублей за доллар: какой будет ключевая ставка
В ближайшую пятницу, 21 июля, регулятор примет решение о ключевой ставке. Рынок ожидает, что она будет повышена. Обычно этот шаг является позитивным для любой нацвалюты и ведет к ее укреплению. Но радоваться за потерявший с начала года треть своей стоимости рубль не стоит. Многие аналитики считают, что он не сможет отыграть даже часть утраченного: власти ему этого не дадут. Они на неделе просто еще немного снизят курс рубля, чтобы после решения о ставке отечественная валюта вернулась к нужным им значениям. Насколько обоснована такая точка зрения, «МК» выяснил у финансовых экспертов.
Фото: Наталья Мущинкина
В начале июля глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина призвала не строить «теории заговора» в отношении курса рубля, а смотреть на динамику внешней торговли. Между тем эксперты разошлись во мнениях, является ли падение нацвалюты в район 90 рублей за доллар и 102 рубля за евро только результатом действием рыночных сил, или к этому приложили руку и монетарные власти, заинтересованные в слабом рубле для затыкания растущей «дыры» в бюджете.
Как напомнил главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев, во-первых, ЦБ РФ таргетирует не курс рубля, а инфляцию. Доверие участников рынка — это один из главных активов, который есть у Банка России. Во-вторых, на рубль действуют много факторов, большинство из которых не подконтрольны Банку России: цены на сырьё, динамика экспорта и импорта, геополитические и бюджетные риски. Из-за этого за неделю рубль может «унести» в любую сторону.
«Влияние изменения ключевой ставки на динамику финансовых рынков будет ощутимо только в том случае, если оно окажется выше диапазона в 0,25-0,5%, — утверждает руководитель аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артур Мейнхард. — В этом случае решение найдёт своё отражение как в краткосрочном укреплении курса рубля, так и отразится на фондовом рынке». Пока к таким «неожиданностям» нет предпосылок: инфляция достаточно скромная, промпроизводство растет. На этом фоне резко повышать ключевую смысла нет. «Рубль уже упал к иностранным валютам, поэтому дальнейшее снижение курса рубля перед заседанием ЦБ РФ выглядит сомнительной стратегией, — говорит директор департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов. — При этом ожидать сильного укрепления рубля после решения по ключевой ставке также не стоит: это тот случай, когда все уже заложено в курсе».
По законам экономики, повышение ключевой ставки способствует укреплению рубля, поскольку увеличивает доходность рублевых активов и, соответственно, идет приток иностранных инвестиций для роста доходов вкладчиков по стратегии «кэрри трейд» (carry trade). Она основывается на разнице в процентных ставках между двумя валютами и заключается в займе денег в валюте с низкой процентной ставкой и инвестировании этих средств в валюту с более высокой процентной ставкой. «Однако после начала спецоперации в 2022 году и замораживания денежных средств зарубежных инвесторов такая стратегия не работает, — подчеркивает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. — Торговые объемы на локальном валютном рынке упали в два раза. Рынок стал низколиквидным и сейчас находится под контролем системообразующих банков».
Аккуратные намеки на то, что у властей есть возможности достигать нужного курса рубля высказывают и другие аналитики. «Рубль держат в коридоре 70-90 рублей за доллар, так бюджет сверстан с учётом этих отклонений, — продолжает тему руководитель школы финансовой грамотности и инвестиций Нина Култышева. — Покупать не рекомендую: курс может скакнуть до 100 рублей за доллар, поскольку для этого есть технические условия, но потом рубль откатиться назад».
По оценке ЦБ РФ, сальдо счета текущих операций в июне 2023 года стало отрицательным, что также способствует девальвации рубля. Как отметил начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий, падение рубля ускорилось после 24 июня, что свидетельствует в пользу усиления вывода капитала из России из-за демарша главы ЧВК «Вагнер» Евгения Пригожина. В среднесрочной перспективе рубль обречен на девальвацию. Не исключено, что уже в ближайшие месяцы будет пробит уровень 100 рублей за доллар, уверен эксперт.
«На этой неделе продолжение ослабления рубля к доллару и евро более вероятно, чем рост», — полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. На ослабление рубля уже влияет обострение геополитических рисков, создающее для отечественной валюты негативный фон. По мнению эксперта, на этой неделе доллар будет колебаться в интервале 89-92 рубля, евро — в коридоре 99-102 рубля, юань — 12,3-12,7 рубля.
Доллар за 110 и евро за 120: рубль может рухнуть еще больше в этом году
Доллар и евро продолжают укрепляться к российскому рублю. При этом на мировом рынке «американец» испытывает сложности из-за снижения инфляции в США. Экономическая и политическая нестабильность могут еще больше обрушить рубль до конца года, предупредил Bankiros.ru эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Спрос на валюту: почему слабеет рубль?
Это произошло на фоне снижения мировых цен на нефть и газ. Росту доллару и евро на Мосбирже способствует восстановление импорта в России до уровней 2020-2021 годов, для комфортного обеспечения которого не хватает инвалюты, поясняет эксперт.
Курс доллара и евро
Доллар начал дешеветь к другим валютам после выхода данных по инфляции США. 14 июля индекс «американца» упал ниже отметки 100 и обновил 15-месячный минимум, приводит график телеграм-канал Bankiros.ru.
По мнению Бабина, доллар ускорил снижение к ключевым мировым валютам на фоне двух значимых факторов:
- увеличение вероятности скорого завершения процесса ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США после публикации отчета о снижении инфляции в стране;
- продолжение стратегии повышения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) ввиду того, что инфляция в ЕС остается на высоком уровне и не проявляет признаков стабильного замедления.
На горизонте нескольких месяцев или даже недель доллар может начать возвращать утраченные позиции по меньшей мере в рамках серьезной восходящей коррекции, ожидает аналитик. Пара евро-доллар может уйти ниже отметки 1,1.
Новые рекорды курсов валют
Доллар за месяц подорожал почти на 10 рублей, добравшись до отметки в 93 рубля. В этом году валюта может поставить новые рекорды, преодолев психологическую отметку в 100 рублей и достигнув уровня 110, не исключает Бабин.
Однако стоит учитывать тот факт, что Банк России и правительство РФ имеют достаточно инструментов для предотвращения слишком быстрого снижения курса рубля, которые уже подтвердили свою высокую эффективность весной прошлого года, добавляет экономист.
Вариант евро по 120 также существует, однако для этого нужно выполнение следующих условий:
- пара евро-доллар на мировом рынке будет находиться около текущего уровня 1,124;
- на Мосбирже доллар будет торговаться около 106,8 рубля.
В таком случае евро будет стоить 120 рублей по правилу кросс-курсов (1,124 умножить на 106,8). Поскольку оно почти всегда соблюдается, нет никакого смысла отдельно рассматривать курс рубля к любым валютам, кроме доллара, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций». Курс любых валют к рублю определяется через его курс к доллару США и курс этих валют к нему же на мировом рынке.
Валютный прогноз
Доллар за 110 и евро за 120 – возможный сценарий на 2023 год. Однако летом Бабин ожидает более умеренный курс.
Ранее член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев рассказал, почему ожидает укрепления рубля до 65 за доллар.
- Давление на рубль сегодня оказывает повышенный спрос на валюту при ограниченном предложении.
- Доллар перешел к ослаблению против ключевых валют на фоне снижения инфляции в США, однако скоро тенденция может переломиться.
- Экономическая нестабильность может привести к росту доллара до 110 рублей, а евро – до 120 уже в этом году.
- Летом эксперт ожидает доллар по 85-95.
Следить за курсом валют можно здесь.
Если вы планируете открыть валютный вклад, ознакомиться с вариантами можно тут.
Эксперты спрогнозировали восстановление курса рубля
В ближайшие дни курс рубля может продолжить восстановление, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Об этом он рассказал «Известиям» 17 июля.
«Рубль в ближайшие дни может попытаться развить восстановление, стартовавшее в начале июля от многомесячного минимума. Этому будет способствовать приближение налогового периода экспортеров, который приходится на последнюю неделю месяца. Компании могут заранее продавать для фискальных платежей иностранную валюту, опасаясь, что столь выгодного курса может не быть ближе к окончанию налогового периода», — отметил он.
Как объяснил эксперт, пока российская нацвалюта остается под давлением дисбаланса между спросом на иностранную валюту и ее предложением.
В свою очередь, главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев привел прогноз, согласно которому на этой неделе доллар может достигнуть 88–92 рублей, евро — 99–103 рублей, юань — 12,4–12,9 рубля.
«На этой неделе мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. Предполагаемый торговый диапазон составляет 88–92 [рубля] за доллар, 99–103 [рубля] за евро, 12,4–12,9 [рубля] за юань. Поддержать рубль сможет закрепление нефтяных цен Brent вблизи $80 за баррель и российской нефти Urals вблизи $60 за баррель», — уточнил он.
Кроме того, по словам Васильева, в пользу рубля останутся валютные интервенции в рамках бюджетного правила — Министерство финансов ежедневно продает юани в объеме 1,7 млрд рублей для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов бюджета.
«Мы полагаем, что повышение [Центробанком] ключевой ставки в эту пятницу на 50 б.п., до 8%, с сохранением жесткого сигнала в целом соответствует ожиданиям рынка и поэтому не окажет в моменте значимого влияния на курс рубля. Однако если Банк России пойдет на более крупное повышение ставки — на 75 б.п. или 100 б.п., — то это может привести к укреплению рубля в пятницу примерно на 0,5%. В среднесрочной перспективе (в течение недель и месяцев) повышение ключевой ставки приведет к росту ставок по депозитам и доходностей облигаций, что увеличит привлекательность рублевых сбережений и поддержит рубль», — добавил Васильев.
Аналитик также подчеркнул, что повышение процентных ставок повлияет на охлаждение кредитования и снизит спрос на импорт, что также поддержит рубль.
6 июля глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков рассказал «Известиям», что ближе к осени стоит ждать укрепления российской нацвалюты.
Тогда же глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что курс рубля ослабляется под влиянием динамики внешней торговли. По ее словам, плавающий курс является благом для экономики. Она заявила, что регулятор не видит рисков финансовой стабильности в нынешнем ослаблении рубля.