Terra (LUNA) — умные деньги или рисковый актив?
Стейблкойны превратились в важный, хотя иногда и противоречивый компонент экосистемы криптовалюты, преодолевая разрыв между фиатными и цифровыми валютами. Общая капитализация рынка стейблкоинов выросла с 20 миллиардов долларов США в октябре 2020 года до более чем 156,2 миллиардов долларов США в настоящее время.
На фоне быстрого роста проектов стейблкоинов Terra, чья монета LUNA трижды достигала рекордных максимумов за последний месяц, в том числе сегодня, заметно выделяется, поскольку является одной из первых сетей блокчейнов с чисто алгоритмическими стейблкоинами, созданными для электронной коммерции. Блокчейн смарт-контрактов и экосистема стейблкоинов Terra нацелены на предложение цифровых денег следующего поколения.
Terra стремится предлагать программируемые деньги, которые легко тратить, с низкими комиссиями, мгновенными расчетами и полезностью для международных транзакций. Сайтом технологических новостей TechCrunch не зря назвал Terra «Alipay на блокчейне»: Terra может похвастаться интерфейсом, более напоминающим интерфейс основной финтех-платформы, чем сеть стейблкоинов, несмотря на то, что ее внутренняя работа связана с технологией блокчейна и криптовалютой.
Рынок криптовалюты уже давно является нестабильным, что препятствует использованию криптовалюты в качестве средства обмена. В конце концов, никто не хочет платить по ипотеке деньгами, стоимость которых колеблется от 10 до 20% ежедневно. Terra стремится решить эту проблему, создав экосистему цифровой валюты со стабильной ценой для более быстрых и дешевых цифровых транзакций.
Так что же такое Terra и чем она отличается от других конкурентов на рынках стейблкоина и электронной коммерции? Чтобы понять это, ответим на вопросы:
Что такое Terra?
Terra позиционирует себя как платежную сеть с блокчейном следующего поколения, переплетенную со стейблкоинами и работающую на собственном токене LUNA. С технической точки зрения Terra — это протокол блокчейна уровня 1 с функциональностью смарт-контрактов, который работает как экосистема финансовых технологий, ориентированная на платежи, с использованием алгоритмических стейблкоинов, стабильность стоимости которых поддерживается внутренними алгоритмами.
Terra была основана Даниэлем Шином и До Кауном, которые также основали Terraform Labs — южнокорейскую компанию, стоящую за экосистемой Terra — в 2018 году. Проект стартовал после того, как Terraform Labs получила финансирование в размере 32 миллионов долларов США от своих ведущих инвесторов, включая Binance Labs, OKEx, Huobi Capital и Dunamu & Partners, инвестиционное подразделение криптовалютной биржи Upbit в Сеуле.
Технический документ для блокчейна Terra был выпущен в апреле 2019 года, в том же месяце, когда была запущена его основная сеть. В документе Terra описывается как стабильный по цене, ориентированный на рост стейблкоин, который обеспечивает стабильность цен за счет эластичной денежной массы, поддерживаемой стабильными стимулами для майнинга. Протокол также использует сеньораж — прибыль от эмиссии валюты — для стимулирования транзакций и облегчения более широкого внедрения.
Протокол выпустил стейблкоины, привязанные к доллару США, евро, китайскому юаню, японской иене, британскому фунту, южнокорейскому вону. Все они обеспечены токеном LUNA, а TerraSDR является флагманской валютой Terra. Основной стейблкоин Terra, Terra USD (UST), направлен на снижение волатильности, связанной с такими криптовалютами, как Биткойн и Эфириум.
Terra USD обеспечивается не долларами США, а только алгоритмами смарт-контрактов и монетой LUNA. В отличие от этого, USDT, крупнейший стейблкоин по рыночной капитализации, рекламировался его оператором, Tether, как обеспеченный долларами США. Когда было обнаружено, что USDT обеспечен в основном такими активами, как коммерческие бумаги, депозитные сертификаты и казначейские векселя США, Tether был оштрафован на 41 миллион долларов США за вводящие в заблуждение заявления о своих резервах.
Тем не менее Terraform Labs надеется, что фискальная основа ее токенов в сочетании с гибким денежно-кредитным управлением протокола получит широкое распространение. Финансовое управление и режим расходов Terra управляются казначейством, которое действует аналогично центральному банку. Члены сообщества могут подавать предложения, которые конкурируют за программы стимулирования, предложения проверяются и голосуются остальной частью экосистемы, а те, которые обещают наивысший уровень принятия, утверждаются.
Как работает Terra?
Допустим, вы хотите купить билет в кино — один из продуктов, который чаще всего приобретается с помощью CHAI (одного из самых популярных децентрализованных приложений Terra). Во-первых, вам нужно будет создать свой собственный стейблкоин Terra на веб-сайте, при этом сжигая необходимое количество токенов LUNA. Получив стейблкоины, вы можете использовать мобильное приложение CHAI для оплаты билетов онлайн или в магазине.
После того, как вы купите билет на свои стейблкоины, блокчейн Terra сгенерирует небольшую комиссию за транзакцию, которая будет распределена между делегаторами LUNA — держателями токенов, решившими делегировать свою монету LUNA в пул стекинга для защиты сети.
Terra была построена на Cosmos SDK и использует делегированный консенсус доказательства доли владения, обеспечиваемый децентрализованными валидаторами, которые проводят транзакции в обмен на вознаграждение. Валидаторы и стейкеры также могут участвовать в сетевом консенсусе, имея право голоса, пропорциональное их делегированной доле. 130 активных валидаторов с наибольшим количеством токенов LUNA выбираются для защиты сети.
Стейблкоины Terra — алгоритмические, а это означает, что протокол разработан для достижения стабильности цен с помощью алгоритмов. Например, стоимость UST эквивалентна 1 доллару США и должна оставаться стабильной благодаря токену LUNA. Когда UST опускается ниже 1 доллара США, LUNA дополняет предложение UST, чтобы поддерживать привязку к доллару.
Пользователи, которые хотят чеканить стейблкоины Terra, должны сжечь LUNA в долларовом эквиваленте. Небольшая часть токенов LUNA, используемых для чеканки стейблкоинов, также известная как сеньораж, отправляется в казну сообщества, что делает добычу стейблкоинов прибыльной для сети. Это процесс, аналогичный сеньоражу, от которого центральные банки получают прибыль, когда печатают деньги.
Алгоритмические стейблкоины считаются очень спорным классом стейблкоинов, который может быть подвержен экстремальной волатильности цен. Цены на алгоритмические стейблкоины обеспечиваются алгоритмами смарт-контрактов, финансовой инженерией и рыночными стимулами независимых участников — факторами, которые оказались ненадежными во время кризиса. Так было в случае с банками Iron Finance, когда алгоритмическая стабильная монета IRON потеряла привязку и упала с 1 доллара США почти до нуля, что привело к потере рыночной капитализации более 1 миллиарда долларов США за один день из-за плохой токеномики.
Собственный токен Terra: LUNA
LUNA — это собственный токен протокола Terra, используемый для стекинга, управления и обеспечения алгоритмических стейблкоинов сети. Держатели монет LUNA могут помещать свои токены в стекинг, чтобы получать вознаграждения, и использовать свой вес для голосования по предложениям по управлению экосистемой. LUNA имеет динамическое предложение в 1 миллиард монет. При превышении этого числа протокол будет автоматически записывать токены LUNA.
LUNA в настоящее время является 12-й по величине криптовалютой по рыночной капитализации с 24,4 млрд долларов США на момент публикации, когда монета переходила из рук в руки за 62,84 доллара США. Токен важен для механизма обеспечения экосистемы, обеспечивающего стабильность цен на стейблкоины Terra. Вот почему LUNA спроектирована так, чтобы иметь динамическое предложение, которое колеблется в соответствии с алгоритмом обеспечения безопасности протокола.
Короче говоря, LUNA отвечает за стабильность стейблкоинов Terra, и наоборот. Название протокола должно быть аналогом симбиотических отношений между Землей и Луной и того, как два небесных тела придают друг другу гравитационную стабильность.
Как упоминалось выше, каждый токен Terra привязан к фиатной валюте в качестве обеспеченной криптовалютой алгоритмической стабильной монеты. Первым стейблкоином, выпущенным Terra, был TerraKRW (KRT), стейблкоин, основанный на южнокорейских вонах. Другие включают TerraUSD (UST), TerraJPY, TerraCNY, TerraEUR, TerraGBP и TerraSDR.
Каковы достижения Terra?
По словам ее основателей, Terra построила систему со средним временем блока в шесть секунд. За все транзакции в сети Terra взимается плата за газ, минимальная цена которой устанавливается каждым валидатором. Для транзакций со стейблкоинами к плате за газ добавляются дополнительные комиссии, чтобы поддерживать стабильность и препятствовать валютному арбитражу. Самый распространенный тип комиссии за стейблкоин, плату за стабильность, взимается со всех нерыночных транзакций по обмену стейблкоинами, и комиссия варьируется от 0,1% до 1% с жестким ограничением на уровне 1 TerraSDT. Комиссия за спред — это рыночные свопы, в которых участвуют стейблкоины и LUNA. Его минимальная комиссия составляет 0,5% и может колебаться при волатильности рынка. Для рыночных свопов между стейблкоинами он-чейн применяет «налог Тобина». Большинство рыночных свопов будут облагаться налогом 0,35%, а некоторые пары стейблкоинов должны будут заплатить до 2%.
Платежное приложение Terra CHAI — еще один важный компонент экосистемы, обеспечивающий удобство работы с существующими основными платежными приложениями.
Функциональная совместимость также решается с помощью Terra Bridge — межсетевой системы, облегчающей передачу активов между Terra, Binance Smart Chain и Ethereum. И разработчики работают над внедрением стейблкоинов Terra в Solana.
Два проекта также добавляют к экосистеме: Mirror и Anchor. Mirror Finance (MIR) позволяет пользователям создавать синтетические активы, называемые mAsset, которые отражают цену акций, чтобы позволить держателям UST получить доступ к акциям. Мост Mirror’s Shuttle также обеспечивает возможность обмена массивами в сети Ethereum, что делает экосистему более функционально совместимой.
Anchor Protocol (ANC) — это криптоплатформа, которая предлагает доступ к стабильным процентным ставкам. Криптовалюты, депонированные по протоколу, автоматически помещаются в сеть блокчейнов с подтверждением доли владения, при этом пользователям не нужно искать собственные пулы ликвидности.
Почему Terra вызывает опасения?
DeFi — сложная отрасль, и ни одна платформа не идеальна, особенно проекты на ранних стадиях, такие как Terra. У Terra есть немало возможностей, чтобы догнать ведущие сети DeFi, такие как Ethereum и Binance Smart Chain. Стейблкоины Terra также догоняют Tether, который в настоящее время является самым популярным стейблкоином.
Основная критика Terra среди сторонников блокчейна заключается в том, что она менее децентрализована, чем другие сети. У нее всего 130 валидаторов – это намного меньше того количества валидаторов (3038), которые защищают сеть Ethereum. Еще одна проблема, связанная с децентрализацией, заключается в том, что 10 ведущих сетевых валидаторов в настоящее время владеют около 40% делегированного предложения LUNA.
Наконец, Terraform Labs получила повестку в суд, связанную с протоколом Mirror, в рамках расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США потенциальных нарушений законодательства о ценных бумагах, таких как незарегистрированная деятельность брокерских компаний и продажа ценных бумаг за пределами регулируемых бирж ценных бумаг. Тодд Сипперман, управляющий директор Cipperman Compliance Services, которая предлагает услуги предприятиям финансовой отрасли, сказал Forkast.News: «У Terraform и Kwon почти нет другого выхода, кроме как соблюдать требования SEC». Тем не менее, участники отрасли с нетерпением ждут следующего шага Terraform Labs.
Чего ждать от Terra в будущем?
Terra — это децентрализованная программируемая платежная сеть, не требующая разрешения. Протокол предлагает недорогие платежи и транзакции для онлайн-продавцов и их клиентов. Открытая инфраструктура Terra также хорошо подходит для децентрализованных приложений, создавая многообещающую экосистему вокруг протокола.
Terra подписала партнерские отношения с более чем 15 компаниями электронной коммерции, включая Tiki, Qoo10, Carousell и Woowa Brothers. Среди других партнеров — сервис мобильных платежей CHAI и финансовая компания BC Card.
Terra также создала экосистемный фонд на 150 миллионов долларов США, возглавляемый такими инвесторами, как Arrington Capital, BlockTower Capital, Galaxy Digital, Hashed и Lightspeed Ventures. Разработчики могут открыто подавать предложения в фонд, что, как ожидается, ускорит развитие экосистемы.
Наиболее ожидаемое обновление Terra, обновление основной сети Columbus-5, также известное как Col-5, направлено на введение сжигания сеньоражных сборов, интеграцию протокола взаимного страхования Ozone и интеграцию Wormhole Token Bridge, что позволяет упростить передачу токенизированных активов между Terra, Solana и Ethereum.
Общая стоимость Terra в настоящее время составляет 12,9 млрд долларов США, зафиксированных в протоколах экосистемы. Стратегия Terra по созданию функционально совместимой и удобной платежной платформы может сделать ее привлекательной альтернативой для начинающих криптовалют с учетом все еще формирующегося списка рисков и предостережений, связанных с пространством стейблкоинов
Криптовалюта Luna: история создания цифровой монеты
Криптовалюта Luna: история создания данной цифровой валюты славится своей оригинальностью. Изначально проект был создан для обеспечения одноранговой связи на блокчейне. Отвечали за создание сервиса программисты До Квон и Дэниель Шин.
Криптовалюта Luna: история создания популярной монеты
Terraform Labs – это молодая, но перспективная организация, отвечающая за управление экосистемы Terra. Во главе компании стоят разработчики До Квон и Дэниель Шин. Чтобы начать подготовку к запуску криптовалюты LUNA, основателями в 2018 году было собрано около 33 млн. долларов капитала.
Первый значимый шаг был сделан в июне 2019 года, когда Шин запустил платежную систему Chai, разработанную на базе Terra. Работа с коинами Luna началась спустя месяц.
На данный момент рыночная капитализация цифровой валюты превышает $130 млн. долларов. Ежедневный объем торгов составляет свыше $7 млн.
Назначение и технология монеты Luna
Безусловно, главной задачей проекта Terra является масштабное развитие полноценной финансовой инфраструктуры. Более того, система уже объединяет в себе платежные сервисы, открытые сети кредитных карт и платежные шлюзы.
Примечательно, но проект Terra-Luna славится эффективным взаимодействием с конечными пользователям трейдерам. Система обладает инфраструктурой, которая способна обеспечить конкурентоспособные программируемые платежи.
Для реализации платежных манипуляций на сервисе Terra используется нативный стейблкоин. Регулирование цен осуществляется системой алгоритмической корректировки, которая высчитывает транзакции на основе спроса.
Протокол следит за увеличением спроса и роста цен, вследствие чего стабилизирует стоимость. Для этого применяется уменьшение или увеличение эмиссии.
Рост курса
На февраль 2021 года цена за монету LUNA составлял около 65 центов. Однако постепенный рост привел к тому, что криптовалюта выросла в цене до 22 долларов за монету. Внезапный рост привел к автоматическому запуску коррекции курса, вследствие чего в июле 2021 года стоимость монеты LUNA остановилась на отметке $44.
Какие параметры могут повлиять на курс LUNA?
За последний год стоимость криптовалюты выросла более чем на 2000%. И судя по прогнозам экспертов, это далеко не предел. Какие факторы могут повлиять на дальнейший рост криптовалюты?
Terra Luna и Terra Luna Classic: чем отличаются две «луны» и как в них не запутаться
После краха Terra в мае 2022го разработчики Terraform Labs перезапустили блокчейн с нуля – при этом нативный токен новой сети получил название Terra Luna (LUNA), а оригинальный переименовали в Terra Luna Classic (LUNC). Все это вызвало немало путаницы среди участников криптосообщества. Редакция BeInCrypto решила окончательно разобраться в этом вопросе и выяснить все различия токенов старой и новой экосистемы Terra.
В этой статье:
Что такое Terra Luna Classic (LUNC)
Terra Luna Classic, или LUNC – нативный токен оригинального блокчейна Terra, запущенного в 2018 году. С его помощью пользователи могли оплачивать комиссии за транзакции и участвовать в системе управления платформой, добавляя токены в стейкинг. Но главная задача LUNC (тогда он еще назывался просто LUNA) заключалась в том, чтобы компенсировать колебания цены алгоритмического стейблкойна TerraUSD (UST).
Когда UST потерял привязку к доллару и рухнул, токен попал в гиперинфляционную спираль и потерял почти 100% стоимости. Чтобы вернуть проект к жизни, сооснователь Terraform Labs До Квон решил запустить новую сеть. В результате оригинальный блокчейн Terra стал называться Terra Classic, а нативный токен сети был переименован в Terra Luna Classic (LUNC).
Источник: Twitter
Что такое Terra Luna (LUNA)
Terra Luna (LUNA) – нативный токен блокчейна Terra 2.0, который был официально запущен 28 мая 2022 года. Новые токены распределили между сообществом, разработчиками приложений на Terra Luna Classic и держателями LUNС и UST. Количество токенов, полученных в результате аирдропа, зависело не только от количества монет во владении, но и от того, когда они были куплены – до или после атаки.
Как и LUNC, LUNA может использоваться для оплаты транзакций в сети и участия в системе управления платформой за счет добавления токенов в стейкинг.
Читайте также: Как прошел аирдроп LUNA на фоне запуска Terra 2.0 и что не так с новым проектом
Сходства и различия Terra Luna (LUNA) и Terra Luna Classic (LUNC)
Блокчейн
Terra Luna Classic и Terra Luna работают на разных блокчейнах: первый – на оригинальном блокчейне Terra Classic, второй – на Terra 2.0. Главное отличие этих сетей заключается в том, что Terra 2.0 не поддерживается ни Terraform Labs, ни самим До Квоном и на 100% принадлежит сообществу.
Стейблкоин
В отличие от LUNC, LUNA никак не связан с алгоритмическим стейблкоином UST (сейчас он называется TerraClassicUSD – USTC). Вероятно, это решение было принято из-за чересчур пристального внимания со стороны Палаты представителей США и законопроекте о двухлетнем запрете алгоритмических стейблкоинов.
Механизм «налога сжигания»
Terra стремится сделать токен LUNC дефляционным и использует для этого «налог сжигания», изымая из обращения определенное количество монет. Раньше налог составлял 1,2% от суммы транзакций в сети, но в середине октября уменьшился до 0,2%. Сжигание будет продолжаться до тех пор, пока общее предложение LUNC не сократится до 10 миллиардов токенов.
Эмиссия LUNA изначально ограничена 1 миллиардом токенов.
Токеномика
На момент написания статьи Terra Luna Classic (LUNC) торговался по цене $0,00023375, оборотное предложение составляло 6,8 триллиона токенов, а рыночная стоимость – $1,6 млрд . Цена Terra Luna (LUNA) на тот же момент составляла $2,38, оборотное предложение – 156 миллионов токенов, а рыночная стоимость – $371 млн.
Интерес участников криптосообщества
Суточный объем торгов LUNC значительно опережает LUNA. Но такой интерес объясняется не верой участников крипторынка в Terra Luna Classiс, а спекулятивными возможностями актива: за короткое время он продемонстрировал рост на 400% от своего исторического минимума. Покупать любую криптовалюту, которая резко выросла в 4 раза, очень рискованно – особенно ту, которая связана с одним из самых больших обвалов в индустрии.
График LUNC/USDT биржи KuCoin. Источник: TradingView.
Сравнительная таблица
| Terra Luna Classic (LUNC) | Terra Luna (LUNA) | |
| Блокчейн | Terra Classic | Terra 2.0 |
| Тикер | LUNC | LUNA |
| Используется для стейкинга и управления |
Да | Да |
| Связан со стейблкоином |
Да | Нет |
| Общее предложение | Более 6,9 трлн LUNC | 1 млрд LUNA |
| Оборотное предложение | 6,8 трлн LUNC | 156 млн LUNA |
Какое будущее ждет токены экосистемы Terra
Будущее Terra Luna Classic остается неясным. Даже несмотря на то, что популярность токена сильно возросла после введения «налога сжигания», проекту вряд ли удастся восстановить доверие инвесторов и криптоэнтузиастов после краха оригинального блокчейна Terra. Особенно с учетом того, что сооснователь проекта До Квон пустился в бега и старательно скрывает свое местоположение от властей.
Судьба Terra Luna же будет зависеть от того, какое количество протоколов и команд разработчиков, которые работали на базе старого блокчейна Terra, будут доверять ему и продолжать создавать на нем приложения. Криптовалютные биржи и крупные инвесторы в настоящее время расходятся во мнениях относительно целесообразности поддержки блокчейна Terra 2.0.
Тем не менее, и LUNC, и LUNA – интересные криптовалюты, за дальнейшим развитием которых определенно стоит следить.
Читайте свежие новости криптовалют на портале BeInCrypto и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
Обзор проекта LUNA
В настоящее время большое число блокчейн-сетей занимается решением проблем, связанных с высокой волатильностью, которая присуща криптовалютным активам. И Terra (LUNA) является одним из успешных проектов в этом сегменте.
Что из себя представляет LUNA
Проект Terra был запущен в 2018 году, а его родиной стала Южная Корея. Разработчики поставили перед собой цель создать единую экосистему стейблкоинов, курс которых был бы привязан к фиатным деньгам. По их мнению, проблему значительной волатильности виртуальных активов можно решить быстрым внедрением криптовалютных технологий в повседневную жизнь.
Фиатная валюта, а также традиционные активы, такие как драгметаллы и акции, не используются в качестве обеспечения для создания стейблкоинов на базе Terra. Для этой цели платфрма генерирует стейблкоины, основанные на алгоритмах, посредством конвертации LUNA. Это означает, что пользователь получает необходимое количество стейблкоинов, путем расходования для этой цели соответствующего количества LUNA.
Компанию основали:
· Do Kwon – стал генеральным директором, ранее он разрабатывал пиринговые сети P2P.
· Daniel Shin, который создал проект TMON (Южная Корея), а также стартап-инкубатор под названием Fast Track Asia.
Развитие LUNA происходило в несколько этапов:
1. Первый этап сбора финансов был осуществлен в том же 2018 году, когда было привлечено около 32 миллионов долларов.
2. Середина весны 2019 года ознаменовалась запуском блокчейна Columbus. Его составными частями стали Testnet Soju (тестовая сеть) и TerraStation — механизм, позволяющий переводить виртуальные монеты посредством криптовалютного кошелька Ledger Nano.
3. С целью усовершенствования протоколов сети, были привлечены еще $25 млн и $150 млн в 2020-м. и 2021-м году. Соответственно, при этом основными клиентами платформы были пользователи из Южной Кореи.
Как работает криптовалюта LUNA
Для работы блокчейна Terra используются:
· Криптовалюта LUNA, позволяющая обеспечить работоспособность платформы основываясь на алгоритме PoS (Proof-of-Stake), а также осуществлять управление.
· Стейблкоины, для генерации которых используются средства LUNA. Такие, например, как TerraMNT с привязкой к валюте Монголии, TerraUSD — к американскому доллару, TerraKRW — к воне (Южная Корея).
Роль криптовалюты LUNA в Terra
Криптовалюта LUNA является нативной монетой, которая выполняет следующие функции:
· Обеспечение надлежащего уровня работоспособности платформы. Для поддержки функционирования сети (в соответствии с алгоритмом PoS) пользователи осуществляют блокировку собственных монет LUNA, участвуя таким образом в стейкинге, что поощряется вознаграждением.
· Обеспечение стейблкоинов, выпущенных на платформе. У каждого пользователя, который владеет монетами LUNA, имеется возможность проводить их конвертацию в стейблкоины.
· Предотвращение волатильности. Устойчивый курс криптовалюты обеспечивается за счет блокировки такого количества LUNA, которое в сумме равно вновь созданным единицам стейблкоинов. Эта система пришла на смену действующей до октября 2021 года, когда монеты LUNA просто изымали как комиссионные сборы.
· Управление платформой. У пользователей, владеющих монетами LUNA, появляется право голосования: одобрения или отвержения тех или иных изменений, а также внесения собственных предложений.
LUNA является переменным аналогом активов Terra, имеющих стабильный статус. Роста курса криптовалюты одновременно с увеличением востребованности стейблкоинов удается добиться за счет наличия равновесия между спросом и предложением. После обновления в октябре 2021 года, работоспособность сети обеспечивается при содействии 130 валидаторов (узлов связи).
Пользователям, которые хотят принять участие в стейкинге, необходимо внести принадлежащие им монеты, либо право их использования делегируется валидаторам. На средства накладывается блокировка на срок не менее 21 дня. И в зависимости от того, на какой срок осуществлена заморозка, уровень доходности может колебаться в приделах от 3,85% до 5,54% годовых.
Фиат vs криптовалюта
Запуск станков для печатанья традиционных денег, полностью зависит от финансовой политики, проводимой тем или иным государством. Принятие неправильного решения может спровоцировать обесценивание валюты.
Для решения этого вопроса в криптовалютном мире используются дефляционные механизмы, позволяющие стабилизировать курс.
Terra применяет для этого два способа:
· Контролирует эмиссию, за счет сжигания монет, если их суммарное количество достигает порога в 1 млрд LUNA.
· Сжигает LUNA, когда осуществляется конвертация LUNA в стейблкоины.
Алгоритм создания стейблкоинов
Использование стейблкоинов как фиата позволяет получать преимущества блокчейна Terra:
· децентрализованность и защищенность протокола;
· скорость проведения транзакций;
· невысокие комиссионные сборы.
У системы имеется два пула ликвидности:
· для стабильных токенов Terra.
Имеется возможность не только выпускать стейблкоины (сжигая при этом нужное количество LUNA), но и осуществлять конвертацию стейблкоинов в LUNA. Наличие у пользователей возможности конвертации активов в обе стороны, посредством алгоритма, делает для них возможным самостоятельное уравновешивание баланса. Это также позволяет добиваться стабильности соотношения между фиатом и стейблкоинами.
Как заработать с помощью стейблкоинов Terra
Декабрь месяц ознаменовался для протокола Terra выходом на второе место по такому показателю, как величина заблокированных средств (TVL). При этом первое место принадлежало Ethereum.
В большой мере это стало возможным после успеха такого крупного проекта экосистемы, как Anchor. На этой платформе пользователям предлагалось 19,47% годового вознаграждения по депозитам в стейблкоине UST.
Кроме того, у пользователей имеется доступ к сервису синтетических активов Mirror Protocol, а также многим другим инструментам, позволяющим разнообразить инвестиционные стратегии.
Из 16 миллиардов TVL Terra большую часть занимает доля Anchor.
Роль основополагающего элемента Anchor принадлежит наиболее популярному алгоритмическому стейблкоину UST. Всего за один год его капитализация поднялась с уровня $400 млн до отметки в $12 млрд.
Одним из драйверов увеличения спроса на UST стало увеличение популярности стратегии Degenbox $UST-$MIM на Abracadabra. А после того, как в конце сентября прошло обновление Columbus 5, имел место запуск значительного количества новых протоколов. Это помогло LUNA преодолеть ценовой барьер в $100.
Количество протоколов в экосистеме Terra превышает 70. Чтобы пользователь мог в ней работать, ему необходим кошелек Terra Station. Он доступен в виде браузерного расширения, а также приложений, адаптированных для Linux, iOS, Windows и Android.
Чтобы работать с кошельком, пользователь может пройти несколько простых шагов:
· Придумать секретную фразу, а потом логин и пароль, без которых невозможно будет войти в кошелек.
· Следующий шаг — внесение некоторого количества UST, необходимого, чтобы оплачивать комиссионные сборы. Для приобретения стейблкоинов можно, например, воспользоваться биржей Binance, с которой они без проблем переводятся в Terra Station.
· Воспользовавшись опцией Add a wallet, пользователь может создать несколько аккаунтов-кошельков используя для них одну и ту же seed-фразу.
· С помощью функции Switch wallet осуществляется переключение между разными кошельками.
· Кнопка Add tokens позволяет добавлять разные активы с их отображением в Terra Station.
С помощью кроссчейн-моста Terra Bridge можно синхронизировать активы из таких блокчейнов, как Harmony, Ethereum, Binance Smart Chain (BSC).
Далее алгоритм работы следующий:
1. Выполнить вход на сайт Terra Bridge.
2. В части To (правая), выбрать Terra, а в части From (левой) — BSC.
3. Для указания UST используется поле Asset, а для суммы — поле Amount.
4. Из Terra Station скопировать адрес кошелька и внести в Destination Address.
5. Активировать кнопку Next.
Средства зачислятся сразу после того, как будет подтверждена кроссчейн-операция.
Anchor
Эта платформа имеет простой и интуитивно понятный интерфейс. В разделе Earn только самый необходимый минимум:
· кнопки Withdraw и Deposit;
· индикатор с информацией о реальной ставке доходности;
· переключатель, с помощью которого пользователь может посмотреть прогнозируемый процент дохода на день, неделю, месяц, год.
В Anchor (что типично для лендинговых платформ), имеется опция, позволяющая заимствовать средства, используя в качестве залога крипто активы. Для обеспечения займа используются bLUNA и bETH (Bonded ETH).
Для перевода ETH в bETH можно воспользоваться конвертером на сайте Lido. Приобретение bLUNA при наличии UST доступно на TerraSwap. Также есть возможность перевода LUNA в bLUNA.
В правой ячейке (из трех расположенных в верхней части) на скриншоте пользователю предоставляется информация о характеристиках обеспеченных займов:
· процентная ставка по займу (Borrow APR) — 13,01% ();
· ставка доходности, учитываемая при начислении заемщику нативных токенов ANC (Distribution APR) — 11,06%;
· разница между показаниями двух первых параметров (Net APR) — -1,95%.
Если возникла такая ситуация, что показание Distribution APR превышает Borrow APR, то сервис автоматически проводит доплаты заемщикам.
Для стейкинга приобретенных или начисленных токенов ANC используется вкладка Govern, либо они формируются в пуле со стейблкоином UST.
Доходность пары ANC-UST практически в два раза выше на сервисе Apollo DAO в соответствующем разделе Vault.
Mirror Protocol
Сервис предназначен для торговли синтетическими активами, а также их эмиссии. Оракулы Mirror Protocol позволяют отслеживать динамику стоимости не только Ethereum и Bitcoin, но и популярных акций и ETF.
Раздел Trade дает возможность торговать синтетическими активами используя лимитные ордера. Кроме того, это можно делать путем фарминга в пулах с UST, здесь выбирается короткая либо длинная позиция. Между ставками доходности на шорт и лонг, как правило, имеется некоторое различие.
Ниже приведен скриншот, с отображением открытых длинных позиций по инструментам, базирующимся на SPY и ARKK. Показатель доходности за год для первой позиции равен 13,69%, а для второй — 11,42%.
Значение Total Value (левая ячейка) отображает общую стоимость активов обеспечения, которые доступны для вознаграждений, вывода ликвидности, а также UST и MIR, задействованных в стейкинге.
Заключение
Разработчики платформы Terra (LUNA) предлагают масштабируемую и стабильную систему, которая имеет большое количество встроенных инструментов. Нескольких лет, прошедших с момента запуска проекта, хватило для выхода на мировой уровень, что безусловно делает его привлекательным для инвесторов и заслуживает их пристального внимания.