Разворот за прибылью: как российским инвесторам торговать на фондовых биржах Китая
Российский фондовый рынок переживает сейчас, наверное, самый сложный этап в своей истории. В условиях турбулентности и сокращения числа инвестиционных инструментов участники рынка ищут новые возможности, которые они могут предложить инвесторам. В свою очередь инвесторы, как всегда, ищут способы приумножения капитала.
В этой ситуации есть два пути: ждать, пока ситуация разрешится и все вернется в привычное русло, или искать новые варианты работы. Те, кто выбрали второй путь, смотрят на Восток.
Окно в Китай
Как заявил недавно директор Санкт-Петербургской биржи Роман Горюнов, начало торгов бумагами гонконгских компаний — дело ближайшего будущего. По нашей информации, также прорабатывается вариант с выходом на две крупнейшие биржи материкового Китая — Шэньчжэньскую (SZSE) и Шанхайскую (SSE), а в более отдаленной перспективе речь пойдет и о совершении сделок на внебиржевом рынке. Технически это будет организовано так же, как и взаимодействие с американскими и европейскими площадками. СПБ Биржа заключит соглашения с одним или несколькими китайскими брокерами и через них получит доступ на иностранные площадки.
Проблема в другом. Многие эмитенты на этих биржах пока что неизвестны обычным розничным инвесторам. И когда на полке у брокеров появятся бумаги, например Wuliangye Yibin, большинству трейдеров это ничего не скажет. А между тем Wuliangye Yibin — один из крупнейших производителей алкогольных напитков в Китае. И таких компаний десятки. Они могут быть гигантскими бизнесами с тысячами сотрудников, но про них никто никогда не слышал за пределами Китая — их продукция и бренд слишком локализованы.
В этом отчасти есть и заслуга самих китайцев — они долгое время оберегали свой фондовый рынок от иностранных инвесторов. Аналитикам с Уолл-стрит даже смотреть в сторону компаний материкового Китая было бессмысленно. Однако в последние годы заметен явный тренд на либерализацию движения зарубежного капитала, и инвестиции в акции на биржах материкового Китая (A-shares) становятся все более обсуждаемой темой на Западе.
По прогнозу Goldman Sachs, этот тренд будет способствовать значительным притокам инвестиций в китайские акции. В индексе развивающихся стран MSCI EM доля China A-share — то есть акций компаний материкового Китая, которые торгуются на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах, — в ближайшие восемь лет может вырасти с 4,8% до 10% и имеет потенциал роста до 20% в будущем.
Так что, если мы хотим получить профит на растущем китайском рынке, придется быстро разобраться в его особенностях.
Биржи и «фишки»
Всего в Китае четыре крупные площадки. Давайте рассмотрим каждую из них.
Прежде всего, это Гонконгская фондовая биржа (HKEX) — крупнейшая фондовая площадка, средний дневной оборот которой в начале 2021 года составлял около $25 млрд, а общая капитализация торгующихся на на ней компаний — $4,7 трлн. На ней идет работа с бумагами полутора тысяч эмитентов. Среди них большую часть по капитализации занимают компании финансового сектора, банки и IT-компании. Здесь, кстати, больше всего эмитентов, которые хоть как-то знакомы российским инвесторам, например Xiaomi Corp. В первой пятерке по капитализации лидерские позиции принадлежат банку HSBC и страховой компании AIA Group. Затем идут Alibaba Group, Tencent Holdings — IT-конгломерат, в состав которого входят социальные сети, порталы с музыкой и играми, различные интернет-сервисы, система мобильных платежей и много других бизнесов, Meituan — маркетплейс потребительских товаров, сервисов доставки и услуг всекитайского размаха.
Гонконгская биржа считается «офшорной» — на ней практически без ограничений могут покупать акции иностранные инвесторы. Самое важное ограничение — есть лимиты на долю иностранного владения в компаниях, но для большинства инвесторов это явно несущественно.
Две биржи материкового Китая — Шэньчжэньская (SZSE) и Шанхайская (SSE) — изначально были созданы для развития внутреннего рынка капитала и привлечения локального китайского инвестора. Исторически Шэньчжэнь имеет неофициальный статус «открытого китайского окна», поскольку город является входной точкой для инвестиционных, товарных и технологических потоков. Логично, что там возникла одна из крупнейших в мире фондовых бирж. SZSE называют «китайским Nasdaq», поскольку здесь торгуется множество компаний из сектора высоких технологий. На Шанхайской бирже картина более сбалансированная — здесь немало эмитентов, ориентированных на индустриальный сектор, добывающих и производственных компаний.
На этих биржах «голубыми фишками» можно называть такие компании, как, например, Contemporary Amperex — крупнейшего производителя литиевых батарей, контролирующего 30% мирового рынка. Здесь же торгуются крупнейший в мире производитель напитков Kweichow Moutai, выпускающий модули солнечных батарей LONGi Green Energy и крупный игрок в секторе редкоземельных элементов China Northern Rare Earth.
Четвертая биржа — Пекинская, созданная только в 2021 году для листинга малых и средних предприятий. На ней торгуются совсем небольшие и неизвестные компании, и этой площадке предстоит еще долгий путь развития, прежде чем туда придут крупные инвесторы. Общая капитализация всех 89 компаний на этой бирже составляет всего около $33 млрд. Однако 88 из них были прибыльными в 2021 году, причем у 54 из них прибыль в прошлом году выросла. 80% компаний решили заплатить дивиденды, а 34 из них покажут более 40% дивидендной доходности. Звучит многообещающе, однако эта биржа вряд ли в обозримом будущем откроется перед иностранными инвесторами.
На что рассчитывать
Китайский фондовый рынок всегда был «вещью в себе» для российских игроков. Конечно, бумаги из КНР включали в состав разных продуктов, но не в массовом порядке. Так что надо честно признать, что экспертизы для работы с китайскими акциями у российских управляющих пока немного. Нам предстоит наладить получение качественной аналитики, разобраться с отчетностью и особенностями совершения сделок, организовать быстрый перевод документов. Например, на Гонконгской бирже введен гербовый сбор с каждой трансакции — придется заплатить 0,26% суммы вознаграждения или рыночной стоимости акций, если она выше. Возникает логичный вопрос — стоит ли оно того?
Профит от работы на восточных биржах компенсирует некоторые первоначальные неудобства по освоению этих площадок. Экономикам Европы и США угрожает рецессия. Все ждут повышения ставок, рынки в стрессовом состоянии и будут какое-то время находиться в нисходящей фазе. Совсем иная ситуация в Китае. Здесь государство продолжает активно стимулировать экономический рост, главными бенефициарами которого выступают потребительский сектор и IT. А если говорить о глобальных трендах, то Китай в некотором смысле можно назвать «кузницей зеленой энергетики». Здесь не только добываются многие материалы для производства батарей электромобилей или солнечных панелей, но и сосредоточена львиная доля мирового производства этих товаров.
На что можно рассчитывать в Китае? На развитых рынках средняя доходность портфелей на длительном горизонте (30 лет) составляет около 7–10% годовых. На китайском рынке, который относится к развивающимся, этот показатель может составлять до 15% годовых, если предполагать такой же долгосрочный горизонт инвестирования. Именно такие доходности и потенциал и привлекают многих западных управляющих. Есть ради чего вникать в местный менталитет и учить базовый китайский.
Обзор фондовых бирж Китая
Китайские фондовые биржи уверенно держат третью строчку в списке восьми самых крупных, поэтому экономическую мощь Поднебесной трудно недооценивать. Цифры говорят сами за себя: в Шанхае и Шэньчжэне обосновались биржи капитализации которых могут соперничать с крупнейшими в Европе. Помимо этого, мы упомянем ещё две рыночные площадки: в Гонконге и Тайбэе.
Фондовые биржи материкового Китая
Вы не найдёте ни одной рыночной площадки в столице Китая — Пекине. В связи с разделением политической и финансовой сфер, биржи располагаются в двух других мегаполисах: Шанхае и Шэньчжэне. Приведем основные данные по каждой из них.
Шанхайская фондовая биржа
Шанхайская Фондовая биржа, расположенная среди знаменитых небоскребов Шанхая в районе Пудун. Здесь торгуются акции, облигации и паевые фонды. Есть различные листинги в зависимости от качества бумаг. Бумаги из листинга А номинированны в Юанях, а из листинга Б — в долларах США. Доступ международных институциональных инвесторов к сделкам определяется решениями правительства и может быть квортирован.
Характеристики шанхайской биржи:
- Аббревиатура: SSE
- Название на китайском языке: 上海
- Год открытия: 1990
- Количество компаний в листинге: 1446 (Ноябрь 2018)
- Рыночная капитализация: 4,39 трлн.
- Позиция в мировом рейтинге: 4 (Ноября 2018)
- Официальный сайт: www.sse.com.cn
- Адрес: 528 Pudong South Road, Shanghai, China
- Индексы биржи:
- Shanghai Composite — индекс всех акций, обращающихся на Шанхайской фондовой бирже
- Shanghai 50 — индекс Топ-50 компаний.
Шэньчжэньская Фондовая Биржа
На момент открытия биржи, в 1991 году, Шэньчжэнь был относительно небольшим городом с населением в 2 миллиона человек. С тех пор население города выросло до более чем 12 миллионов. Теперь здесь располагаются штаб-квартиры многих известных технологических компании Китая, например Tencent и Huawei.
- Аббревиатура: SZSE
- Название на китайском: 深圳证券交易所
- Год открытия: 1991
- Количество компаний в листинге: 2 129 (Ноябрь 2018)
- Рыночная капитализация: США 2.69 трлн (ноябрь 2018)
- Позиция в мировом рейтинге: 8 (Ноября 2018)
- Официальный сайт: www.szse.cn
- Адрес: 2012 Shennan Avenue, Shenzhen, Провинция Гуандун, Китай
- Индексы биржи
- Shenzhen Composite — индекс всех акций, торгуемых на фондовой бирже Shenzhen
Биржи вне материкового Китая
Помимо двух бирж, речь о которых шла выше, акциями можно торговать в Гонконге и Тайбэе, столице Тайваня.
Гонконгская Фондовая Биржа
Четыре отдельные биржи, существовавшие в Гонконге, в 1986 году были объединены в одну. Примерно половина компаний, зарегистрированных в Гонконге, на самом деле являются предприятиями материкового Китая. Среди них растёт число высокотехнологичных компаний.
- Аббревиатура: SEHK
- Название на китайском: 香港交易所
- Год открытия: 1986
- Количество компаний в листинге: 1,902 (Ноябрь 2018)
- Рыночная капитализация: 4,11 триллиона долларов США (Ноябрь 2018)
- Позиция в мировом рейтинге: 7 (Ноябрь 2018)
- Официальный сайт: www.hkex.com.hk
- Адрес: 8/F, Two Exchange Square, 8 Connaught Place, Central, Hong Kong
- Индекс:
- Hang Seng — взвешенный индекс, основанный на 50 крупнейших компаниях, котирующихся в Гонконге
Тайваньская Фондовая Биржа
Расположенная в столице Тайбэй, тайваньская Фондовая биржа работает в здании, когда то бывшем самым высоким мире — Taipei 101. Хотя из китайских фондовых бирж эта — самая маленькая, её 17 позиция в мировом рейтинге весьма впечатляет. Особенно если учесть, что она находится на острове с населением всего в 24 миллиона жителей.
- Аббревиатура: TWSE
- Год открытия: 1961
- Количество компаний в листинге: 915 (Ноябрь 2018)
- Рыночная капитализация: 1,08 триллиона долларов США (Ноябрь 2018)
- Позиция в мировом рейтинге: 17 (Ноября 2018)
- Официальный сайт: www.twse.com.tw
- Адрес: No.7, Sec.5, Xinyi Road, Taipei, Taiwan
- основные показатели
- TAIEX — взвешенный индекс всех акций, обращающихся на тайваньской фондовой бирже
- Taiwan 50 — взвешенный индекс, основанный на 50 крупнейших компаний
Фондовые биржи Китая на карте
Здесь показано географическое положение каждой из фондовых бирж, описанных в этой статье.
Два синих маркера представляют собой фондовые биржи Шанхая и Шэньчжэня. Красный маркер идентифицирует Гонконг, а зеленый маркер Тайбэй.
ТОП-10 китайских криптобирж в 2023 году
Помогаю с выбором сервисов. Большой опыт в маркетинге и аналитике. Работаю как с заказчиками, так и агентствами. Вырос с помощника обычного SEO-специалиста .
Китай занимает жесткую позицию по отношению к виртуальным активам – криптовалюты и NFT, операции по ним и торговые площадки запрещены в стране. При этом около 70% мощностей мирового крипторынка составляют китайские площадки.
Разбираемся, почему так происходит, в чем особенность регулирования криптовалюты в КНР и как выбрать лучшую китайскую криптобиржу.
Telega.in — платформа нативных интеграций с блогерами в Telegram. Каждый канал в каталоге проверен вручную, а админы готовы к сотрудничеству — никаких долгих переговоров!
- Выбирайте лучшие каналы в открытом каталоге самостоятельно или с помощью менеджера.
- Планируйте кампании эффективно: интеграции гарантированно будут опубликованы в срок и в том виде, в котором их согласует заказчик.
- Экономьте время: отчёты по каждой кампании предоставляются в удобной таблице со всеми необходимыми данными.
Таблица с краткими характеристиками всех криптобирж из рейтинга, а ниже расскажем о них подробнее.
Фьючерсы и опционы
Пробный обратный ордер
Как регулируется криптовалюта законом Китая
Китай известен жестким регулированием экономики – виртуальные активы не стали исключением.
В 2021 году Народный банк Китая признал незаконными любые операции, связанные с криптовалютой – ее добычу (майнинг), хранение, покупку, продажу и использование. В стране заблокировали даже сервисы для отслеживания курсов криптовалют – TradingView, CoinMarketCap. А сайты криптобирж заблокировали за несколько лет до этого.
Почему это произошло? Главная причина – тотальный контроль руководства КНР над финансовой сферой. Использование криптовалюты приведет к децентрализации всей системы. То есть госорганы не смогут отслеживать финансовые потоки, взимать налоги с операций, пресекать отмывание денег, оборот запрещенных товаров и т.д.
В итоге образуется теневая экономика, неподконтрольная государству.
Другие причины:
- Bitcoin, Ethereum и другие монеты – угроза цифровому юаню. Его разработка началась еще в 2015 году, а в 2019-м начались работы по его введению в оборот. У официальной национальной цифровой валюты не должно быть конкурентов на территории страны;
- КНР взяла курс на улучшение экологии. В частности – снижение выбросов углекислого газа. Раньше Китай занимал 1 место по майнингу криптовалюты. Если бы власти не запретили добычу, то к 2024 году на майнинг уходило бы около 300 ТВт·ч (это треть российского потребления). При добыче такого количества энергии в атмосферу выбрасывается 130 млн тонн углерода.
Итак, криптобиржи в Китае запрещены. Но на них приходится около 70% мирового крипторынка.
Все дело в юрисдикции. Де-юре все китайские криптобиржи не являются китайскими. Они зарегистрированы в других странах – например, Гонконге, Сингапуре, Южной Корее, на Сейшелах, Каймановых островах и пр. Как правило, это оффшорные зоны.
Но де-факто биржи основаны в Китае, ими управляют китайские руководители, а команды состоят преимущественно из китайцев – поэтому такие биржи и называют китайскими.
Как выбрать криптобиржу?
1. Надежность
Надежность биржи определяют ее возраст и репутация. Если биржа работает много лет и ни разу не была взломана – ей можно доверять.
Некоторые площадки заверяют пользователей, что используют передовые технологии защиты, «холодные» кошельки и пр. Правда это или нет – никто не знает.
Чтобы не изучать историю каждой биржи отдельно, можно посмотреть рейтинги. Многие информационные ресурсы анализируют торговые площадки и присуждают им рейтинг надежности.
Например, в этом видеоролике автор рассказывает про биржи криптовалют, которыми пользуется:
2. Юрисдикция и KYC&AML
Как сказали выше, все китайские криптобиржи зарегистрированы в других странах. В первую очередь, их юрисдикция влияет на политику KYC&AML.
KYC (Know Your Customer) – «Знай своего клиента».
AML (Anti-Money Laundering) – «Противодействие отмыванию денег».
Если биржа придерживается KYC&AML, то она идентифицирует своих пользователей – собирает и хранит их контактные данные (телефон, email), личную информацию (паспорт, адрес регистрации), сведения о транзакциях и т.д.
При этом каждый клиент должен пройти верификацию. Обычно для этого нужно отсканировать свой паспорт, сделать с ним селфи и отсканировать квитанцию о платеже за коммунальные услуги (подтверждение места жительства).
У политики KYC&AML есть свои плюсы и минусы:
- Полностью легализованный заработок (при условии, что вы платите налоги). Не придется подтверждать источник дохода;
- Минимальный риск столкнуться с мошенниками (т.к. все проходят проверку);
- Быстрая помощь при потере доступа к бирже или средств в результате хакерской атаки.
- Отсутствие анонимности при работе с криптовалютой;
- Риск утечки паспортных данных и их неправомерного использования.
3. Торговый оборот
Объем торгов на бирже – это общее количество контрактов, заключенных на площадке за определенный период (например, сутки). Если у биржи высокий торговый оборот, то на ней торгует много трейдеров. А это значит, что многие активы ликвидны – цены на них меняются постоянно.
4. Активы
На криптобиржах работают с валютными парами – то есть при покупке одной криптовалюты продают другую. Например, в направлении ЕТН/ВТС трейдер покупает ЕТН, расплачиваясь ВТС.
Чем больше активов представлено на бирже, тем больше направлений для торговли. Важно, чтобы на площадке было не только много криптовалют, но и несколько рынков – валют, в отношении которых заключаются сделки.
Пример: есть 2 биржи, каждая из которых поддерживает 6 активов – ВТС, ЕТН, USDT, LTC, DOGE и BUSD. На первой есть только один рынок – ВТС, а на второй – ВТС и ЕТН. Соответственно, на первой бирже только 5 направлений для торговли, а на второй – 10.
5. Поддержка фиата
На криптовалютной бирже можно работать не только с криптовалютой, но и фиатными деньгами.
Фиатные деньги – это национальные валюты. Например, доллар США (USD), евро (EUR), российский рубль (RUB) и т.д.
Если биржи поддерживают фиат, то можно:
- работать с кроссвалютными парами – например, ВТС/USD;
- пополнять баланс и выводить деньги в фиате. То есть для «обналичивания» криптовалюты не придется использовать обменники. Можно вывести заработок прямо на карту или е-кошелек.
Почти все биржи с поддержкой фиата придерживаются KYC&AML.
6. Функционал
Базовый функционал криптобирж – спотовая торговля.
Спотовая торговля – покупка или продажа активов (в этом случае – криптовалют) с оплатой «на месте».
На спотовом рынке можно размещать сделки на покупку или продажу токенов. При этом трейдер может выбрать тип ордера:
- Рыночный – сделка исполняется по текущей цене на рынке;
- Лимитный – сделка исполняется при достижении установленной цены на рынке.
Еще могут быть стоп-лимитные, стоп-лоссы, тейк-профиты и другие виды ордеров.
Другие виды торговли:
- Маржинальная торговля – сделки с заемными средствами. Позволяет торговать большими объемами, даже если на счете недостаточно денег;
- Р2Р-торговля – прямые сделки с другими пользователями без посредников. Трейдер сам выбирает подходящее предложение на доске объявлений и заключает сделку с пользователем;
- Торговля фьючерсами и опционами.
- Быстрая покупка криптовалюты. Для оплаты можно использовать фиат – банковские карты, переводы или е-кошельки;
- Конвертация криптовалют. Обмен одного токена на другой по текущей цене на рынке;
- Пассивный заработок – стейкинг и фарминг криптовалюты, криптодепозиты и пр.;
- Криптозаймы;
- Работа с NFT.
Чем больше возможностей предлагает биржа, тем лучше.
7. Комиссии
На бирже есть 2 вида комиссий:
- Торговая;
- Ввод/вывод средств.
Торговая комиссия взимается при совершении сделок. От чего она зависит:
- Сторона сделки. Есть те, кто открывает позиции на покупку/продажу актива – мейкеры, и те, кто закрывает позиции (исполняет сделку) – тейкеры. Мейкеры поставляют ликвидность на биржу, т.е. увеличивают объем предложений. Поэтому обычно для них комиссия ниже;
- Личный торговый оборот. Чем чаще и больше пользователь торгует, тем ниже у него комиссия.
Еще биржи могут снижать торговую комиссию на определенные направления. Например, если нужно повысить ликвидность в паре ВТС/USDT, площадка уменьшает (или вовсе убирает) комиссию. Это привлекает больше трейдеров и они чаще совершают сделки по этой паре.
При пополнении баланса в криптовалюте комиссия обычно не взимается (пользователь платит только сбор за транзакцию при отправке средств). Если пополнять счет в фиате, то комиссия будет зависеть от валюты и способа пополнения.
При выводе комиссия взимается почти всегда. Если это криптовалюта – она будет фиксированной (сбор за транзакцию), если фиат – зависит от валюты и платежной системы.
Чем ниже комиссия на бирже, тем выгоднее торговать.
8. Локализация
У большинства бирж мультиязычный интерфейс. Чаще всего он на английском и китайском, но иногда переведен и на другие языки, в том числе русский. Чем качественнее локализация, тем удобнее торговать на бирже.
Обзор бирж криптовалют Китая
1. Binance
Самая крупная (по объему торгов) криптовалютная биржа в мире. Основана в 2017 г., зарегистрирована в оффшорной зоне на Каймановых островах. При этом биржа придерживается KYC&AML, поэтому требует верификации трейдеров еще на этапе регистрации.
Binance поддерживает более 350 криптоактивов. На спотовом рынке можно торговать в отношении USDT, BUSD, TUSD, BNB, BTC, некоторых альткоинов (ЕТН, DOGE, DAI и пр.) и фиатных валют. Есть несколько типов ордеров: основные (рыночный, лимитный, стоп-ордер) и дополнительные (ОСО, трейлинг-стоп).
Еще у биржи есть собственный токен BNB. С его помощью можно пользоваться скидками и привилегиями.
Торговая комиссия на споте: от 0,1% для мейкера и тейкера. Если повышать личный объем торгов или держать на счете токены BNB, то ее можно понизить до 0,02% (мейкер) и 0,04% (тейкер). Использование токенов BNB при оплате комиссии позволяет дополнительно получить скидку 25%.
Кроме спотовой торговли, на Binance можно:
- покупать криптовалюту за фиат;
- торговать с кредитным плечом, фьючерсами и опционами;
- заключать Р2Р-сделки;
- зарабатывать на стейкинге и фарминге;
- брать криптозаймы;
- работать с NFT.
- Огромная ликвидность;
- Хорошая репутация;
- Много активов;
- Есть фиат;
- Низкие комиссии;
- Широкий функционал;
- Локализация.
- Принудительная верификация;
- Были взломы;
- Запрет некоторых операций и другие ограничения для трейдеров из России.
2. Huobi
Крупная биржа (входит в ТОП-20 по обороту) с регистрацией на Сейшелах. Основана в Китае в 2013 г. У биржи лояльное отношение к верификации – она нужна для повышения лимитов и доступа к некоторым функциям. Начинающим трейдерам она не понадобится.
Биржа поддерживает более 700 криптоактивов. На спотовом рынке можно торговать в отношении USDT, BTC, ETH, HT, USDD, USDC и EUROC. Есть пары с фиатом. Можно открывать рыночные, лимитные, тейк-профит, стоп-лосс и триггер ордеры. Есть собственный биржевой токен НТ.
Комиссия на спотовой торговле составляет от 0,2% для тейкера и мейкера. Ее можно понизить за счет торгового оборота до 0,0126% (мейкер) и 0,0218% (тейкер). Токены НТ дают дополнительную скидку 25%.
Кроме спотовой торговли, на Huobi можно:
- покупать криптовалюту за фиат;
- торговать Р2Р;
- работать с кредитным плечом, деривативами;
- зарабатывать на стейкинге;
- брать криптозаймы;
- работать с NFT.
- Хорошая ликвидность;
- Необязательная верификация;
- Хорошая репутация;
- Много активов;
- Есть фиат;
- Широкий функционал;
- Локализация;
- Нет санкций в отношении трейдеров из России.
- Средняя комиссия;
- Нет удобных способов вывода для жителей РФ.
3. Bitget
Биржа входит в ТОП-15 площадок по объему торгов (и занимает 1 место по копитрейдингу). Основана в 2018 г., работает под юрисдикцией Сейшельских островов.
Bitget лояльна к KYC&AML, можно торговать без верификации. Идентификация трейдеров нужна лишь для повышения лимитов.
На площадке доступно более 200 криптоактивов. Можно торговать на рынках USDT, USDC, ВТС, ЕТН и фиатных (BRL, EUR, GBP). Есть лимитные, триггерные и ОСО ордеры. У биржи есть свой внутренний токен – BGB.
Комиссия на спотовом рынке – 0,1% для мейкера и тейкера. Если повысить объем сделок или держать на балансе определенную сумму, ее можно понизить до 0,01% (мейкер) и 0,04% (тейкер). При оплате комиссии внутренним токеном BGB можно получить дополнительную скидку 20%.
Кроме спотовой торговли, на Bitget можно:
- покупать криптовалюту через посредников (Mercuryo, Simplex);
- торговать фьючерсами и Р2Р;
- копировать сделки других трейдеров;
- зарабатывать на стейкинге и инвестициях.
- Хорошая ликвидность;
- Лидер по копитрейдингу;
- Необязательная верификация;
- Хорошая репутация;
- Много активов;
- Есть фиат;
- Низкие комиссии;
- Хороший функционал;
- Локализация;
- Нет санкций в отношении трейдеров из России.
- Нет поддержки на русском языке;
- Недоработанные приложения.
4. Bitfinex
Гонконгская криптобиржа, основанная в 2012 г. Зарегистрирована в оффшорной зоне на Британских Виргинских островах. Биржа придерживается KYC&AML, поэтому требует верификации. Анонимные пользователи могут создать аккаунт только в режиме просмотра.
Трейдерам доступно более 270 криптовалют. Биржа поддерживает много рынков – ВТС, ЕТН, USDT, EURT, CNHT, XAUT, MXNT, MIM и фиат (USD, EUR, JPY, TRY, GBP). Есть разные ордеры – лимитный, рыночный, стоп, стоп-лимит, трейлинг-стоп и т.д. Еще можно настроить масштабируемый ордер.
Комиссия на спотовом рынке – 0,1% для мейкеров и 0,2% для тейкеров. При повышении личного торгового оборота можно снизить комиссию до 0% (мейкер) или 0,055% (тейкер). Токены LEO помогут получить скидку 25%.
Кроме спотовой торговли, можно:
- торговать с кредитным плечом;
- работать с деривативами;
- зарабатывать на стейкинге.
- Хорошая ликвидность;
- Положительная репутация;
- Много активов и рынков;
- Есть фиат;
- Локализация.
- Были взломы;
- Обязательная верификация;
- Мало возможностей;
- Средние комиссии.
5. Gate.io
Американская криптобиржа, основанная в 2017 г. Принадлежит компании Gate Technology Inc, зарегистрированной в штате Вирджиния, США. Фактически биржа Gate.io – преемник китайской криптобиржи Bter, основанной в 2013 г.
Площадка входит в ТОП-10 по объему торгов. Она жестко соблюдает KYC&AML, поэтому верификация обязательна. Без нее закрыты операции с фиатом, ввод и вывод криптовалюты.
Для торговли доступно более 1 400 криптовалют. Сделки можно заключать на рынках ВТС, ЕТН, USDT и USD. Доступны рыночные, лимитные и стоп-лимитные ордеры, а еще условия времени, пробный обратный ордер и ордер-цикл.
Комиссия на бирже – 0,2% для мейкера и тейкера. При повышении личного объема торгов комиссию можно снизить до 0% (мейкер) и 0,02% (тейкер).
Кроме спотовой торговли, на бирже есть:
- покупка криптовалюты за фиат (банковский перевод);
- Р2Р-торговля;
- конвертация криптовалют;
- маржинальная торговля;
- работа с фьючерсами и опционами;
- копитрейдинг;
- заработок на инвестициях;
- криптокредиты и займы;
- работа с NFT.
- Высокая ликвидность;
- Положительная репутация;
- Много активов;
- Много функций;
- Есть фиат;
- Локализация.
- Обязательная верификация;
- Высокие комиссии.
6. KuCoin
Криптобиржа из Гонконга, основанная в 2017 г. Зарегистрирована на Сейшелах, поэтому мягко относится к KYC&ALM. Пройти верификацию нужно, чтобы делать депозиты с карты или торговать на Р2Р-рынке – в остальных случаях она не нужна.
Биржа стабильно входит в ТОП-20 по объему торгов.
Для торговли есть 700+ криптовалют. Доступные рынки – ВТС, KCS, ЕТН, TRX, USDT, DOGE и фиат (EUR, GBP, BRL). Можно открывать лимитные, рыночные, стоп-лимитные ордеры и рыночный стоп. Собственный токен биржи – KCS.
Комиссия за сделки зависит от класса монет и личного оборота. Например:
- Класс А – 0,1% для тейкера и мейкера. Можно снизить до -0,005% (мейкер, отрицательная комиссия) и 0,025% (тейкер);
- Класс В – 0,2% для тейкера и мейкера. Можно снизить до -0,005% (мейкер, отрицательная комиссия) и 0,05% (тейкер);
- Класс С – 0,3% для тейкера и мейкера. Можно снизить до -0,005% (мейкер, отрицательная комиссия) и 0,075% (тейкер).
Еще комиссию можно оплачивать токенами KCS – это дает скидку 20%.
Кроме спотовой торговли, можно:
- быстро покупать криптовалюту за фиат с карты и через посредников (Banxa, Simplex);
- торговать Р2Р;
- конвертировать криптовалюты;
- торговать с кредитным плечом;
- работать с деривативами;
- зарабатывать на инвестиционных программах (майнинг, криптозаймы);
- работать с NFT.
- Хорошая ликвидность;
- Положительная репутация;
- Нет обязательной верификации;
- Много функций;
- Много активов;
- Есть фиат;
- Локализация.
- Сложный расчет комиссии.
7. Bibox
Биржа работает с 2017 г., сейчас зарегистрирована в Эстонии. При этом верификация не обязательная – она только повышает лимиты на вывод.
Для торговли есть 400+ монет. Ими можно торговать на рынках ВТС, ЕТН, USDT и USDC. Доступны лимитные и стоп-ордеры (DPL, айсберг). Есть внутренний токен BIX.
Комиссия зависит от статуса пользователя. Обычные трейдеры платят 0,1% (мейкеры) и 0,2% (тейкеры) от ордера, комиссию можно уменьшить до 0,075% (мейкер) и 0,1% (тейкер) при повышении личного оборота.
Если держать на балансе более 5 000 токенов BIX, можно получить статус Pro-трейдера. С ним комиссия сразу будет 0,075% (мейкер) и 0,1% (тейкер) – и ее можно будет уменьшить до 0,01% (мейкер) и 0,03% (тейкер).
Использование токенов BIX при оплате комиссии даст еще скидку 12,5%.
Кроме спотовой торговли, на бирже есть:
- покупка криптовалюты (ОТС);
- конвертация криптовалюты;
- маржинальная торговля;
- копитрейдинг;
- работа с фьючерсами;
- пассивный заработок.
- Хорошая ликвидность;
- Необязательная верификация;
- Много активов;
- Широкий функционал.
- Плохая локализация;
- Средняя комиссия;
- Нет фиата.
8. Okcoin
Гонконгская биржа, с 2014 года работает под юрисдикцией США. Имеет неплохой оборот при торговле Bitcoin. Биржа придерживается KYC&AML, поэтому верификация обязательна.
Для торговли доступно только 4 криптовалюты – ВТС, ЕТН, USDT и USDC. Ими можно торговать в отношении USD. Можно открывать рыночные, лимитные, стоп, трейлинг-стоп и триггер ордеры.
Комиссия составляет 0,1% для мейкера и 0,2% для тейкера. Ее можно уменьшить до 0% (мейкер) и 0,02% (тейкер), если нарастить личный торговый оборот.
Кроме спотовой торговли, на бирже можно быстро покупать криптовалюту с карты.
- Высокая ликвидность по ВТС;
- Положительная репутация;
- Есть фиат.
- Обязательная верификация;
- Средние комиссии;
- Мало активов;
- Мало функций;
- Нет локализации.
9. OKX
Сайт заблокирован Роскомнадзором для российских ip-адресов.
Китайская криптобиржа, ранее известная как OKEx. Основана в 2017 г., зарегистрирована на Сейшелах. Входит в десятку крупнейших площадок мира. Биржа соответствует требованиям KYC&AML, поэтому для доступа к операциям нужно пройти верификацию.
На ОКХ доступно более 480 криптовалют. Можно торговать на рынках USDT, USDC, DAI, BTC, ETH, OKB, DOT и EURT. Есть разные ордеры – лимитный, рыночный и стоп (стоп-трейлинг, триггерный и расширенный лимит). Еще у биржи есть внутренний токен OKB.
Комиссия за спотовую торговлю – 0,08% (мейкер) и 0,1% (тейкер). Если держать на балансе токены ОКВ или повышать личный оборот, можно снизить ее до -0,005% (мейкер – отрицательная комиссия) и 0,02% (тейкер).
Кроме спотовой торговли, здесь есть:
- покупка криптовалюты за фиат (с карты);
- Р2Р-торговля;
- фьючерсы и опционы;
- копитрейдинг;
- конвертация криптовалют;
- маржинальная торговля;
- пассивный заработок и криптозаймы.
- Высокая ликвидность;
- Положительная репутация;
- Много активов и рынков;
- Низкие комиссии;
- Много функций;
- Локализация.
- Сайт биржи не работает без VPN;
- Обязательная верификация;
- Нет фиата.
10. BitMEX
В июле 2022 года сервис ограничил доступ к сайту пользователям из России.
Биржа основана в 2014 г. и зарегистрирована на Сейшелах. Специализируется на фьючерсах и бессрочных контрактах, но позволяет торговать и на спотовом рынке. У биржи принудительная верификация – без нее нельзя пополнять счет и торговать.
Для торговли доступно около 10 токенов, все сделки заключаются только на USDT рынке. Можно открывать рыночные, лимитные и трейлинг-стоп ордеры.
Еще есть внутренний токен BMEX. При спотовой торговле комиссия не взимается.
Кроме спотовой торговли, есть:
- покупка криптовалюты через посредников (Mercuryo, Coinify);
- конвертация криптовалют;
- торговля деривативами;
- стейкинг ВМЕХ.
- Хорошая репутация;
- Нет комиссий за спотовую торговлю.
- Небольшой оборот;
- Принудительная верификация;
- Мало возможностей;
- Мало активов;
- Плохая локализация;
- Есть ограничения для трейдеров из РФ.
Вывод
Как видим, многие из криптобирж Китая работают через оффшорные зоны, не требуют верификации и не присоединились к санкциям для трейдеров из России.
Оптимальным выбором для новичка будут Huobi, Bitget и даже Binance (санкции касаются объемов торгов – начинающие трейдеры их не заметят). Биржи из конца списка – например, Okcoin и BitMEX – менее удобны для новичка (нет локализации, мало активов), но зато не имеют лишних функций и концентрируются на работе с ВТС и другими ведущими криптовалютами.
Помогаю с выбором сервисов. Большой опыт в маркетинге и аналитике. Работаю как с заказчиками, так и агентствами. Вырос с помощника обычного SEO-специалиста .
Какие биржи в китае
Также подписчик спрашивает: «Каковы «инфраструктурные» риски Гонконга как региона? Если я инвестирую в китайские компании в HKD, что будет с инвестициями в случае гипотетического «краха» долларовой системы? Ведь HKD привязан к USD, а не к CNY?»
Ответим на все по порядку.
Шанхайская и Шэньчжэньская биржи, где торгуются номинированные в юанях акции китайских компаний, – это очень специфические рынки с неполным доступом для иностранных инвесторов. Гонконгская биржа – привычный рынок для иностранных инвесторов с понятными правилами, хорошо интегрированный в международную финансовую систему. Именно поэтому работу с китайским рынком мы начали в Гонконге. Материковые биржи – пока изучаем возможности работы на них с учетом всех особенностей.
Из специфических рисков Гонконгского рынка мы можем выделить разве что регуляторные. При этом материковые биржи регуляторному риску подвержены больше, чем Гонконг. Отметим также, что Гонконг – это специальный административный район Китая. Да, Гонконгу разрешили оставить свою валюту, свой налоговый режим и т.д., но это все-таки часть Китая. Поэтому, если с какими-либо проблемами Гонконг не будет справляться, скорее всего, гарантом стабильности выступит Пекин. Как он это уже сделал не так давно, пообещав способствовать стабильному развитию рынка капитала. Гонконгский фондовый рынок на гарантиях от КНР, кстати, вырос сильнее, чем материковый.
На Гонконгской бирже торгуется множество китайских компаний, зарабатывающих основную часть выручки на материке, то есть – в юанях. Котировка акций таких компаний базируется на оценке их юаневого денежного потока. Кстати, размер дивидендов также определяется на основе показателей в юанях. Таким образом, номинированные в гонконгских долларах акции китайских компаний можно рассматривать как «прокси» на их юаневые потоки.
Курс гонконгского доллара привязан к доллару США с небольшим диапазоном колебаний. За гонконгским долларом стоят внушительные валютные резервы: отношение экономики района к валютным резервам – одно из самых высоких в мире. Предсказуемый курс и надежность валюты – плюс для иностранных инвесторов.
А что касается краха доллара, то мы его, конечно, не ждем. В обозримой перспективе роль доллара в международных расчетах может несколько снизиться в результате вытеснения тем же юанем. Однако процесс этот, скорее всего, будет довольно медленным и постепенным.
Неоднократно писали, что считаем китайский рынок одним из наиболее интересных в этом году. До недавнего времени мы предпочитали работать с китайскими акциями осторожно, учитывая их высокую волатильность.