Денежный пул что это

ПУЛ ДЕНЕЖНЫЙ

В прошлом при возникновении напряженности на РЫНКЕ ОНКОЛЬНЫХ ССУД, когда банки-кредиторы начинали требовать возвращения выданных ими ссуд, брокеры оказывались в безвыходном положении, не располагая достаточными для этого средствами. В ряде случаев группы крупных банков создавали П.д. в качестве чрезвычайной меры для преодоления сложившейся ситуации

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров . Ч. Дж. Вулфел . 2000 .

Смотреть что такое «ПУЛ ДЕНЕЖНЫЙ» в других словарях:

долларовый пул — Денежный фонд в долларах или другой иностранной валюте, позволяющий резидентам Великобритании покупать иностранные ценные бумаги, недвижимость за рубежом и т.д. В 1979 г., когда в Великобритании был отменен валютный контроль, долларовый пул… … Справочник технического переводчика

Долларовый пул — (dollar pool) Денежный фонд в долларах или другой иностранной валюте, позволяющий резидентам Великобритании покупать иностранные ценные бумаги, недвижимость за рубежом и т.д. В 1979 г., когда в Великобритании был отменен валютный контроль,… … Финансовый словарь

Копейка — У этого термина существуют и другие значения, см. Копейка (значения). Современная копейка (Россия) Копейка (устаревшая форма: копейная монета)  разменная монета России, Белоруссии, Приднестровья (1/100 рубля), Украины (1/100 гривны),… … Википедия

Разменные денежные единицы — Разменная (производная) денежная единица (номинал, монета)  денежный знак (как правило, монета, реже банкнота) или не имеющая физической формы счётная единица, которая является составной (как правило, 1/100) частью базовой валюты страны и… … Википедия

Список разменных денежных единиц — перечень единиц измерения денежных сумм, равных определённой доле базовой денежной единицы (валюты). Как правило, это монеты, реже банкноты или не имеющие физической формы счётные единицы, которые используется для мелких расчётов и называются… … Википедия

Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора

Денежная система Русского царства — В XVI и XVII веках денежная система Московского государства состояла из: рубля, полтины, гривны, гроша, копейки, денги, полуденги и пулы (название медных монет). Содержание 1 Монеты 2 Выпуск монет 3 Упр … Википедия

Полтинник — Эту страницу предлагается переименовать в Пятьдесят копеек. Пояснение причин и обсуждение  на странице Википедия:К переименованию/15 сентября 2012. Возможно, её текущее название не соответствует нормам современного русского языка и/или… … Википедия

Пятьдесят копеек — … Википедия

Драгоценные металлы — (Precious metals) Драгоценные металлы это редко встречающиеся металлы, которые отличаются блеском, красотой и стойкостью к коррозии История добычи драгоценных металлов, разновидности, свойства, применение, распространение в природе, сплавы… … Энциклопедия инвестора

Пулы ликвидности – что это такое и как на них заработать + инструкция по добавлению ликвидности

Традиционные инструменты инвестирования – банковские вклады, ценные бумаги и даже драгоценные металлы – становятся в последние годы все менее надежными и доходными. Перманентный глобальный кризис и геополитические проблемы постоянно ставят под удар активы рядовых граждан.

Вот почему все больше людей стараются диверсифицировать свои средства по максимуму. Один из альтернативных вариантов сохранения капитала – вложения в криптовалюту. Как правило, когда весь остальной рынок падает, цифровые сбережения растут в стоимости.

При этом есть более перспективные способы умножения средств, чем простое хранение на кошельке в ожидании роста. К ним относится участие в пулах ликвидности на DeFi-платформах.

Узнаем, что такое пулы ликвидности и как они работают, какие перспективы предоставляют эти инструменты для заработка, как стать участником пула и начать зарабатывать прямо сейчас. Представляем вашему вниманию рабочую схему заработка на платформе Narfex. В статье – только проверенные экспертные материалы.

Пулы ликвидности входят в число базовых технологий, лежащих в основе децентрализованных проектов. Такие структуры входят состав DeFi-обменников, DEX-бирж, кредитных организаций, игровых платформ и других проектов на блокчейне.

Сама идея пулов крайне проста – эти средства представляют собой большую «цифровую гору» или резервуар с криптовалютными средствами. Это хранилище, объединяющее капиталы многих клиентов.

Если проводить простую аналогию, то подобным складом финансовых активов выступает банк, в котором хранятся сбережения клиентов. Банк использует эти деньги на свое усмотрение – выдает кредиты, вкладывает в различные инвестиционные инструменты с целью получения прибыли. Часть доходов отчисляется клиентам в виде процентов на депозит.

DeFi платформы занимаются примерно тем же. Если это DEX-биржа, средства поступают из пула трейдерам, которые выполняют биржевые транзакции. Таким образом, участники торговли всегда имеют средства для своих операций. Аналогичным образом ликвидность поставляется клиентам обменных пунктов и кредитных платформ.

Эти процессы протекают в автоматическом режиме, поэтому ошибки по вине человеческого фактора исключены. Кроме того, транзакции выполняются по алгоритмам, заданными смарт-контрактами на блокчейне – это ключевой момент, гарантирующий участникам системы неукоснительное соблюдение условий договора.

Заработок на пулах ликвидности называется фарминг. В отличие от майнинга, этот способ умножения средств не требует покупки специализированного оборудования и высоких энергозатрат.

Всем участникам пула ликвидности выплачивается вознаграждение в процентах. Сегодня объемы торговли на DEX уже приближаются к таковым на централизованных CEX биржах – это ежедневные объемы в десятки миллиардов долларов. Экосистемы DeFi стремительно расширяются – создаются новые продукты и инструменты для повышения доходности держателей токенов и участников системы.

Перечислим основные причины популярности пулов ликвидности на децентрализованных платформах:

• Высокие проценты. Как правило, этот показатель выше, чем на банковских депозитах. Однако стоит учитывать, что величина зависит от множества факторов – от размеров пула ликвидности, востребованности токена, популярности самой платформы. Иными словами, ставка плавающая, поэтому инвестору стоит периодически проверять свои кошельки и следить за рыночной ситуацией.
• Независимость. DeFi-площадки не имеют централизованного органа управления и посредников. Своими кошельками владельцы управляют сами – их нельзя заблокировать, как и отменить транзакции, регламентированные смарт-контрактами.
• Конфиденциальность. Поскольку децентрализованные сервисы не подчинены никаким государственным или прочим структурам, верификация аккаунтов (KYC) не требуется. На этих платформах никто не попросит вас прислать скан-копии паспорта или сфотографироваться с документом. Указывать происхождение средств тоже не придется.

Многие DeFi проекты представляют собой децентрализованные автономные организации (DAO). Такие сообщества управляются только участниками и работают на принципах реальной демократии. Члены DAO могут изменить направление деятельности платформы, добавить новые продукты или способы заработка.

Как добавить токены в пул ликвидности, разберем на конкретном примере. Инструкция для тех, кто хочет стать поставщиком NRFX/BNB на DEX-бирже PancakeSwap:

• Понадобится любой криптокошелек (некастодиальный), поддерживающей сеть Bep-20. Подойдет MetaMask или Trust Wallet – одни из самых безопасных хранилищ. Если вы создавали кошелек на платформе Narfex, то вы можете импортировать свой кошелек в Trust Wallet или Metamask.
• Купите BNB и токен NRFX любым удобным способом, например в обменнике Narfex. Инструкция: https://narfex.gitbook.io/wiki/
• Зайдите на биржу PancakeSwap и нажмите Connect Wallet в правом верхнем углу и подключите свой кошелек.
• Нажмите Trade Now на главной странице биржи.
• Добавьте NRFX в список поддерживающих валют, если еще этого не сделали. Или просто нажмите на кнопку “Buy on PancakeSwap” на странице официального сайта Narfex.
• Убедитесь, что на балансе вашего кошелька есть необходимые токены (в нашем примере — NRFX и BNB). Если их еще нет — можно произвести «своп» на PancakeSwap и обменять другие имеющиеся токены на необходимые.
• Стоимость NRFX и BNB должна быть равной (т.е каждая валюта эквивалентна 500$ например).
• Зайдите в раздел Liquidity и кликните Add Liquidity.
• Выберите пару NRFX/BNB и нажмите Supply.
• Нажмите Confirm Supply.
• Подтвердите транзакцию в вашем кошельке.

Теперь вы участник пула ликвидности и будете получать доход с каждой операции в этой паре на PancakeSwap, пропорционально распределяющемуся между участниками пула.

Как и все финансовые инструменты, пулы ликвидности имеют свои риски. Основные из них – непостоянные потери и опасность хакерских атак.

Непостоянные потери – многосторонний эффект, который возникает, когда курс криптовалют меняется. Во времена просадок участие в пуле может быть менее выгодным, чем холд. Как бороться? Следить за курсом – если заметите стойкое снижение курса, есть смысл вывести свои активы до улучшения ситуации.

Взлом смарт-контрактов – форс-мажорная ситуация, от которой никто не застрахован. Чтобы снизить этот риск, сотрудничайте с надежными сервисами, смарт-контракты на которых проверены авторитетными аудиторскими компаниями.

Сервис Narfex устроен максимально просто – пользоваться им могут даже те, кто ранее не имел дела с DeFi-проектами и заработком на криптовалюте.

Алгоритм действий следующий:

• Зарегистрироваться на сайте Narfex.
• Пополнить некастодиальный кошелек или создать новый с нуля непосредственно на платформе.
• Обменять фиатную валюту или криптовалюту на токен Narfex.
• Предоставить свои средства в пул ликвидности.
• Отслеживать получение дохода.

Смарт-контракты и все транзакции находятся в открытом доступе для всех участников пула – таковы встроенные механизмы функционирования DeFi-платформ. В блокчейне ничего не теряется, а поступление средств на счет нельзя отменить или перенаправить. Поскольку все кошельки на DeFi некастодиальные, ключи от них не хранятся на серверах площадки и принадлежат только владельцам. А значит, заблокировать их невозможно.

Пулы ликвидности – зарезервированные средства участников DeFi-платформ. Владельцы предоставляют свои токены для использования в транзакциях бирж, обменников и других блокчейн-проектов. Фарминг на пулах ликвидности – пример идеального пассивного дохода. Затраты времени участника минимальны, а доход, согласно среднестатистическим данным, может достигать 10-100% годовых.

Денежный пул и его риски

Скам ряда компаний, занимавшихся доверительным управлением средствами порой на протяжении нескольких лет, поставил ребром вопрос о надежности подобных инвестиций. Не секрет, что большинство граждан России откровенно небогаты, а финансовые институты в европейской юрисдикции требуют минимальный порог в среднем от 10.000 долларов. Начиная с 2009 года по настоящий момент в рунете появилось и исчезло несколько крупных пирамид, использовавших идею быстрого обогащения под маской Форекс — т.е. практически гарантируя доход порядка 5-10% в месяц и давая возможность начать инвестировать с суммы, равной всего 100 долларам.

Разумеется, были и другие более или менее крупные проекты с другими легендами, однако рассказывать даже о части из них возможности нет. Слишком много их было. Но главное и общее выделить можно: низкий входной порог при прямой передаче денег компании . О качественном (а чаще всего вообще о каком-либо) регуляторе или лицензии речи не шло, поэтому потерпевшему оставалось только писать заявление в полицию о мошенничестве без надежды вернуть свои средства — и с очень небольшим шансом, что удастся хотя бы посадить мошенников.

В настоящий момент ситуация изменилась разве что в той степени, что новые пирамиды стали использовать другие легенды — от вкладов в микрофинансовые организации до инвестиций на развитие сайтов. Общую статью о рисках и почему следует избегать любого ДУ такого рода, можно прочитать тут. В результате можно прийти к выводу, что без сильного регулятора деньги должны находиться вне досягаемости управляющей стороны.

На практике это может выглядеть как сегрегированный счет, не принадлежащий управляющей компании, причем он может пополняться многими инвесторами проекта. В какой-то степени это напоминает ПАММ-счет, поскольку трейдер в нем также не имеет доступа к деньгам (но имеет брокерская компания, которая и оказывалась организатором пирамиды). Поэтому владельцем сегрегированного счета выбирается полностью независимое от проекта доверенное лицо (владелец пула). В результате управление счетом осуществляется трейдером либо компанией удаленно, а владелец пула может установить относительно невысокий входной порог. Риски оказываются связанными не с управляющей стороной, а с владельцем пула. Собственно, это и есть общая схема.

Что такое инвестиционный пул?

Итак, что же именно представляет из себя пул? Рассмотрю один из возможных вариантов сотрудничества через одного достаточно известного инвестора:

При инвесторы переводят деньги на банковский счет организатора пула (в данной схеме — Norvik Banka) — после чего с помощью подконтрольной организатору компании (она может сделать это как юридическое лицо) открывается счет у надежного, не связанного с управляющей компанией брокера. Управляющая компания управляет на этом счете деньгами, не имея к ним доступа — т.е. она не может украсть деньги напрямую.

Что говорит о такой схеме закон? По действующему законодательству РФ частное лицо без лицензии (банковской или брокерской) не имеет законного права принимать деньги от людей в доверительное управление. Лицензия стоит очень приличных денег, каких организатор пула может попросту не иметь. Значит ли это, что организатор пула может украсть деньги? В принципе да. Значит ли это, что в договоре тогда вообще нет никакого смысла? Не совсем, хотя тут имеется ряд сложностей.

Если в договоре верно указаны паспортные данные владельца пула и у него имеется имущество, которым он может отвечать перед инвестором (либо другим способом доказана платежеспособность), а также текст соответствует законодательству страны, то договор должен быть рассмотрен в суде в рамках обвинения в мошенничестве на предмет возврата средств. Понятно, что в таком случае перед вступлением в пул лучше всего заранее взять текст договора и проконсультироваться со своим юристом.

Значит ли вышесказанное, что организатор пула обязательно окажется мошенником? Не обязательно, поскольку при всем желании адекватную юридическую схему в такой ситуации выработать очень сложно, если вообще возможно. Поэтому очень важное значение приобретает репутация организатора пула, о которой будет сказано ниже.

Отдельно о торговых рисках (т.е. об отношениях инвестора и торгующей стороны). В соответствии с ч.1 ст. 1062 ГК РФ требования, связанные с организацией игр или пари, не подлежат судебной защите (за исключением случая, когда заставили играть под давлением или с помощью обмана). Деньги не передаются торгующей стороне, вы лишь даёте ей возможность «играть на бирже» от вашего же имени.

Следовательно, риски полностью оказываются на плечах владельца счета — трейдер по факту отвечает только своей репутацией; если он ей дорожит, то выполнит условия договора. Как правило, организатор пула имеет дополнительный контроль над счетом и может в случае достижения установленной просадки принудительно закрыть сделки.

Риски сегрегированного счета

Как видно, риски в любом случае остаются высоки. Тем не менее:

• Понятен интерес автора пула. Он получает с операций комиссию, выступая как бы в роли стороннего брокера. Чем крупнее пул, тем больше средств организатору в виде процентов — т.е. виден прямой интерес и возможность «бесконечно долгой» работы. Тогда как управляющая компания, если работает по схеме пирамиды, рано или поздно начнет создавать проблемы при выводе денег.
• Автор серьезного пула как правило имеет опыт и репутацию. Следовательно, сделать «кидок» — это поставить хорошо налаженный поток прибыли против очень больших проблем при разовой наживе, поскольку данные автора известны.
• Как уже упоминалось, есть юридический документ, оформляющий передачу денег в пул. Консультация с юристом может прояснить шансы возврата денег при развитии неблагоприятной ситуации.

Теперь обращу внимание на другой важный момент. Пул должен служить в первую очередь для защиты от неторговых рисков со стороны управляющего, а не для понижения порога входа. При пирамидальной схеме компания заинтересована в пулах, потому что получает дополнительный приток денег на выплаты: мелких инвесторов можно набрать значительно больше, чем крупных. Поэтому определяющий фактор это именно сторонний счет. Подобная схема уже позволила сохранить средства участников пула при побеге директора Xartimo Investments с деньгами.

Инвестируйте через надежных посредников

Очень немного трейдеров и управляющих компаний в состоянии на долгосроке переигрывать рыночные индексы. Поэтому не стоит расстраиваться, если вы видите успешную с виду компанию, которая требует приличный порог входа, а инвестиционный пул никто не организует. Доходность переменчива. Оптимальным решением будет открытие зарубежного брокерского счета — некоторые компании предлагают россиянам порог ниже 10 000$. После чего нужно сформировать там портфель из низкозатратных биржевых фондов. Хороший портфель с учетом комиссий за ДУ побьет на дистанции не менее 80-90% управляющих.

Что такое кеш-пулинг. Объясняем простыми словами

Кеш-пулинг — система управления несколькими банковскими счетами.

Допустим, есть группа компаний, холдинг или компания, у которой много филиалов или дочерних компаний. У каждого из взаимосвязанных предприятий свой банковский счёт. Кеш-пулинг позволяет рассматривать их счета как один единый счёт: таким образом можно избежать ситуации, когда одной компании приходится брать кредит, а у другой излишек средств. Кроме того, это оптимизирует налоги, так как уменьшается налогооблагаемая база предприятий.

Важное условие — счета всех компаний должны быть в одном банке, который имеет программу кеш-пулинга.

Пример употребления на «Секрете»

«Помимо налогов, кеш-пулинг помогает оптимизировать и другие направления. Во-первых, создаётся единый расчётный центр, который ускоряет, контролирует и упрощает финансовую деятельность. Во-вторых, упрощается финансирование перспективных проектов внутри группы. В-третьих, холдинги получают дополнительную прибыль от неиспользуемых активов. Деньги не лежат мёртвым грузом, а приносят доход».

(Адвокат коллегии «Железников и партнёры» Вячеслав Голенев — о том, как оптимизировать налоги.)

Нюансы

Есть два вида кеш-пулинга:

• материальный (физический): открывается мастер-счёт, на который перечисляются деньги с индивидуальных счетов компаний;
• виртуальный (номинальный): движения средств между счетами нет, они рассматриваются как единый счёт, в конце положительный и отрицательный баланс всех счетов складываются.

Проблема

В России кеш-пулинг пока не регулируется законом, поэтому у ФНС могут возникнуть вопросы к такой схеме управления счетами. Например, у компании могут вычесть из базы по налогу на прибыль расходы по оплате кредитов за других участников группы или пересчитать проценты по кредитам исходя из рыночных ставок.