РСХБ может сменить НРД в качестве депозитария иностранных бумаг в целях их разблокировки
МОСКВА, 10 января. /ТАСС/. Россельхозбанк (РСХБ) не исключает возможности замены Национального расчетного депозитария (НРД) в части хранения иностранных ценных бумаг в виду сложностей разблокировки активов НРД на счетах в Clearstream, следует из сообщения пресс-службы банка.
"20 декабря Минфин Люксембурга опубликовал условия генеральной лицензии на разблокировку активов. Условия разблокировки активов НРД на счетах в Clearstream, по мнению российского центрального депозитария, оказались невыполнимы. В рамках реализации лицензии необходимо было вывести все активы до 7 января 2023 года и полностью прекратить правоотношения с российским центральным депозитарием. РСХБ продолжает прорабатывать возможность разблокировки таких активов, в том числе с учетом возможности прекращения отношений в части хранения иностранных ценных бумаг в НРД", — говорится в сообщении банка.
РСХБ добавил, что направил в конце декабря 2022 года заявления на получение индивидуальной лицензии для разблокировки иностранных бумаг своих клиентов и доходов по ним в Минфин Бельгии, Минфин Люксембурга и в Бундесбанк.
Кроме этого, РСХБ также отмечает, что 22 декабря Минфин Бельгии дал дополнительные разъяснения относительно исполнения лицензии, выданной НРД. В настоящий момент банк прорабатывает возможность исполнения данных условий, в том числе возможность привлечения поручителя для валидации отправленной информации по ценным бумагам, хранящимся в НРД. По американским ценным бумагам, учитываемым в депозитарии "СПБ банка", заявка была отправлена 7 января 2023 года с поручителем, выбранным Санкт-Петербургской биржей.
"РСХБ предпринимает необходимые действия по разблокировке активов своих клиентов", — добавляет пресс-служба.
Заморозка активов российских инвесторов
В июне 2022 года Евросоюз ввел санкции против Национального расчетного депозитария. При этом НРД находился под ограничениями со стороны международных депозитариев Euroclear и Clearstream еще с февраля 2022 года, что повлекло заморозку части бумаг российских инвесторов, а также выплат дивидендов и купонов.
Минфин Люксембурга выдал разрешение на разблокировку активов 20 декабря 2022 года, Казначейство Бельгии — 22 декабря 2022 года. Оба регулятора установили для участников российского рынка и международных депозитариев крайне сжатые сроки на завершение процедур по разблокировке — до 7 января 2023 года.
ЦБ не ведет переговоров с Западом об обмене заблокированными активами
Банк России не обсуждает вопрос разблокировки иностранных активов на счетах НРД ни с зарубежными регуляторами, ни с потенциальными участниками обмена заблокированными активами, заявила журналистам глава Банка России Эльвира Набиуллина в кулуарах форума «10 лет мегарегулятору».
«Мы не ведем никаких переговоров ни с иностранными регуляторами, ни с иностранными потенциальными покупателями», — сообщила Набиуллина.
По словам Набиуллиной, речь идет об активах лиц, в отношении которых не введены санкции.
«Такой обмен может быть только добровольным как со стороны российских инвесторов, так и со стороны зарубежных покупателей. Если для этого будут нужны разрешения зарубежных регуляторов, то они, соответственно, должны получаться. В зависимости от этого сделки состоятся или нет», — ответила Набиуллина.
Ранее Еврокомиссия сообщила РБК, что не располагает информацией о планах по обмену замороженными активами с Россией: «Нам неизвестно о таком предложении, никаких переговоров с Россией о потенциальном обмене активами также не ведется».
Схему обмена в целях разблокировки активов на счетах НРД в международных депозитариях Euroclear и Clearstream предложили российские Минфин и ЦБ. Согласно планам ведомств, иностранцы купят у россиян заблокированные зарубежные бумаги за деньги со счетов типа С. Такую возможность им даст указ президента и другие правовые акты, которые разрабатывают Минфин и Банк России.
«Предполагается, что на начальном этапе будут созданы условия для разблокировки активов в первую очередь розничным инвесторам: заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа С. Участие инвесторов (как российских, так и иностранных) в этом процессе будет добровольным», — объясняли в ЦБ.
«На первом этапе мы планируем разблокировать счета порядка ₽100 млрд, принадлежащих розничным инвесторам», — объявил министр финансов Антон Силуанов.
При этом сам факт подготовки указа может не означать начало обмена, предупреждала санкционный юрист Елена Рязанова. «Я рассматриваю этот проект как сигнал Западу о готовности России к обмену и приглашение к предметной дискуссии. Но это процесс небыстрый. Учитывая сильный политический аспект, думаю, что раньше следующего года практических шагов по обмену мы не увидим», — отметила Рязанова.
Также Силуанов сообщил, что заблокированные активы есть у 3,5 млн российских граждан, а совокупная стоимость таких активов оценивается в ₽1,5 трлн. В июле прошлого года регулятор сообщал, что заблокированные активы были более чем у 5 млн частных инвесторов.
Совокупный объем заблокированных из-за санкций активов, которые принадлежат российским юридическим и физическим лицам, на конец ноября 2022 года составлял ₽5,7 трлн, сообщали в ЦБ. В мае 2023 года глава Банка России Эльвира Набиуллина оценила сумму освобожденных россиянами активов в ₽3 трлн. Для этого финансовыми властями был принят ряд мер — например, проведена принудительная конвертация депозитарных расписок.
В ходе форума «10 лет мегарегулятору» Эльвира Набиуллина подчеркнула, что ЦБ пытается всеми силами решить проблему заблокированных активов. «Блокировка иностранных активов — мы знаем, насколько это болезненно. Мы с вами вместе, с участниками рынка, гордились, что появился массовый инвестор. И вот через несколько лет он оказался в ситуации с заблокированными активами. Мы всеми силами пытаемся решить эту проблему, обсуждаем разные варианты. Понятно, что [это] не от нас зависит. Но мы понимаем, насколько это важно для развития финансового рынка — решение проблемы заблокированных активов наших инвесторов», — сказала она.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
alt=»Дмитрий Полянский» width=»480″ height=»640″ />Дмитрий Полянский, Ксения Котченко
Россельхозбанк проводит мероприятия по разблокировке активов
Уважаемый клиент!
Сообщаем Вам, что 31 декабря 2022 г. Россельхозбанк подал документы в Казначейство Бельгии (страна регистрации Euroclear) и Минфин Люксембурга (страна регистрации Clearstream) для получения индивидуального разрешения (лицензии) на разблокировку активов и выплат клиентов, заключивших договоры на брокерское и депозитарное обслуживание до 16 декабря 2022°г.:
· На наш запрос Минфин Люксембурга ответил, что разблокировка будет осуществляться в рамках генеральной лицензии.
· О статусе ответа Минфина Бельгии сообщим Вам дополнительно.
С учетом полученных ответов от иностранных регуляторов и НРД в части невозможности получения централизованной лицензии по заблокированным Россельхозбанк в ближайшее время планирует провести следующие действия:
1. В части иностранных ценных бумаг, хранящихся в Clearstream, и выплат по ним:
· По активам, хранящимся на прямом счете Россельхозбанка в НРД, в дополнении к ранее поданной заявке на индивидуальную лицензию будет направлена дополнительная заявка для получения замороженных выплат и разрешения на перевод ценных бумаг из НРД в иной депозитарий. В заявку включены данные по клиентам, согласившимся на передачу своих персональных данных уполномоченным органам иностранных государств, заключивших и/или подавших заявки на заключение договора на брокерское и депозитарное обслуживание в Россельхозбанке не позднее 28 Декабря 2022 г.
· По активам, хранящимся в депозитарии СПБ Биржи, вся запрошенная информация передана СПБ Бирже и направлена в Минфин Люксембурга 07 января 2023 г.
2. В части иностранных ценных бумаг, хранящихся в Euroclear, и выплат по ним:
· По активам, хранящимся на счете Россельхозбанка в НРД, Банк прорабатывает возможность в дополнение к своей заявке от 31.12.22 привлечь поручителя для валидации отправленной информации по клиентам и ценным бумагам;
· По активам, хранящихся в депозитарии СПБ Биржи, информация передана СПБ Бирже и направлена в Минфин Бельгии 07 января 2023 г. с привлечением европейского поручителя. В нее включены данные по клиентам, согласившимся на передачу своих персональных данных уполномоченным органам иностранных государств, заключивших и/или подавших заявки на заключение договора на брокерское и депозитарное обслуживание в Россельхозбанке не позднее 28 Декабря 2022 г.
Мы просим Вас отказаться от совершения внебиржевых сделок, перевода в другой российский депозитарий Ваших иностранных ценных бумаг, находящихся на неторговых счетах депо в депозитарии Россельхозбанка, до окончания проведения данных мероприятий и/или получения ответов от Минфина Бельгии и Минфина Люксембурга.
Дополнительная информация раскрыта на сайте НРД:
https://www.nsd.ru/faq/nsd-clearstream/
https://www.nsd.ru/faq/nsd-euroclear/
Телефон для консультаций: 8 800 100 40 40
Телеграм-канал РСХБ-Инвестиции
Всегда вовремя: главные новости, инвестиционные идеи, анонсы размещения облигаций
Наступают разморозки: как может проходить разблокировка российских активов
Предложенный Центробанком и Минфином механизм так называемого высвобождения заблокированных иностранных ценных бумаг предполагает лишь компенсацию их стоимости, но не свободное владение ими, пояснили представители ЦБ и опрошенные «Известиями» эксперты. О запуске такой возможности министр финансов Антон Силуанов накануне сообщил президенту Владимиру Путину. Предполагается, что иностранцы, которые владеют российскими активами и получают доходы на спецсчета типа «С», смогут обменять деньги на замороженные на руках россиян иностранные бумаги. В ЦБ подчеркнули: процесс будет добровольным. Однако участники рынка ждут дополнительных разъяснений от регуляторов — пока непонятно, насколько жизнеспособен этот механизм.
Замена активов
Банк России и Минфин РФ разработали проект указа, который предусматривает механизм высвобождения заблокированных иностранных ценных бумаг, принадлежащих российским инвесторам, сообщили «Известиям» в ЦБ. На первом этапе планируется разморозить средства на сумму порядка 100 млрд рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию 22 августа.
Замороженные средства розничных инвесторов — это, как правило, их вложения в ценные бумаги. Основной их объем заблокирован на счетах российских инфраструктурных организаций (Национального расчетного депозитария — НРД), открытых в иностранных учетных институтах (Euroclear и Clearstream), уточнил регулятор. Цель инициативы — создать условия для разморозки активов в первую очередь розничных клиентов.
Зарубежным вкладчикам предоставят возможность приобрести у российской стороны соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет их же денежных средств, находящихся на специальных счетах типа «С», пояснили в ЦБ. Предполагается, что в итоге россияне получат компенсацию в рублях.
Евросоюз наложил санкции на российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) в начале июня 2022 года, из-за чего его счета в Euroclear и Clearstream оказались заблокированы. В ответ на действия Euroclear и Clearstream ЦБ РФ ввел ограничения, запретив иностранцам из недружественных государств выводить средства из российских активов. Доходы от них поступают на специальные рублевые счета типа «С».
Последний раз сумма на счетах типа «С» раскрывалась в начале ноября 2022 года — тогда она составляла 280 млрд рублей. Однако объем постоянно увеличивается. При этом, по данным регулятора, всего в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream заблокированы активы стоимостью около 5,7 трлн рублей. Таким образом, предлагаемых для обмена иностранных денег несопоставимо меньше, чем хранится у россиян в иностранных бумагах.
Добровольность превыше всего
— Схема «разблокировки» будет добровольной — граждане должны решить, оставят ли они себе заблокированные иностранные ценные бумаги или продадут, — подчеркнул президент НАУФОР Алексей Тимофеев.
Добровольный характер обмена предполагает, что заинтересованность будет и со стороны иностранных инвесторов, что пока вызывает вопросы, подчеркнул член коллегии адвокатов Pen&Paper Роман Кузьмин. Если в обмен на заблокированные средства они получат иностранные ценные бумаги, которые находятся в НРД, но сами активы останутся замороженными, то вряд ли их это сильно заинтересует.
— Тогда иностранные инвесторы попросту поменяются местами с российскими со всеми сопутствующими проблемами, включая необходимость инициирования процедуры по получению разрешения европейского регулятора, которая может быть долгой и непростой, — отметил юрист.
По его словам, согласно разъяснениям ЦБ, механизм подразумевает именно выкуп заблокированных за рубежом ценных бумаг, без возврата права собственности российским инвесторам, пояснил Роман Кузьмин. Таким образом, российские инвесторы вернут свои средства в рублях.
Участники рынка положительно относятся к инициативе властей. Решение выглядит привлекательно, считает директор брокерского бизнеса «БКС Мир инвестиций» Олег Чихладзе. Однако на данном этапе требуются разъяснения от соответствующих ведомств о том, как именно будет осуществляться обмен, отметили в пресс-службе СПБ Биржи.
Не первый подход
Предлагаемый ЦБ и Минфином обмен западных активов на российские в целом нарушает правила, установленные ЕС в рамках введенных санкций, но не напрямую, отметил член Ассоциации юристов России Евгений Пантазий.
— Действующее санкционное законодательство ЕС устанавливает ограничения на взаимодействие с российскими лицами и ценными бумагами. Исключения возможны только при получении специального разрешения европейского регулятора в каждом конкретном случае, — уточнил Роман Кузьмин.
Поэтому масштабный обмен возможен только при достижении соглашения с властями Евросоюза и депозитариями, подчеркнул эксперт. «Известия» направили запрос в Euroclear и Clearstream.
До сих пор обсуждалась идея принудительной конвертации заблокированных активов, отметил Роман Кузьмин. В таком случае иностранцы вместо принадлежащих им бумаг получили бы замороженные активы россиян за рубежом, а российские инвесторы — акции отечественных компаний, ранее принадлежавшие нерезидентам. Тем не менее действия ЦБ и Минфина показывают, что пока российские власти решили пойти по более мягкому сценарию.
Также ранее российские инвесторы массово подавали иски к Euroclear и
о разблокировке своих бумаг. В апреле банк «Санкт-Петербург» выиграл спор в арбитражном суде Москвы против Euroclear, после чего казначейство Бельгии выдало ему лицензию на разморозку активов россиян на сумму около $107 млн. В июле управляющая компания «Первая» также подала против европейского депозитария иск на 184,8 млрд рублей.
Новое предложение ЦБ и Минфина принципиально отличается от всех предыдущих попыток российских инвесторов вернуть свои активы, подчеркнул Роман Кузьмин из Pen&Paper. Если подача коллективных исков к европейским клиринговым организациям в российские суды подразумевает принудительное взыскание непосредственно с Euroclear или Clearstream, то схема обмена добровольна и направлена в первую очередь на розничных клиентов. Следующий шаг должны сделать европейские власти, позиция которых может существенно повлиять на реализацию обмена, предложенного российской стороной.