Разбираемся в нюансах капитализации криптовалюты
Объясним простым языком, что такое капитализация.
Цена одной акции компании не говорит о самой стоимости корпорации. Например: цена акции X меньше пяти долларов, но сама компания может быть в три раза дороже «Компании Y», акции которой стоят 600 долларов.
Чтобы иметь представление о рыночной стоимости компании, нужно рассчитать ее капитализацию. Капитализация валюты показывает текущую ее стоимость на бирже.
Для такого расчета необходимо текущую цену акций умножить на их количество (Текущая Цена х Кол-во = Капитализация). Если корпорация торгует обыкновенными и привилегированными акциями, то сначала считается общая капитализация по каждому типу ценных бумаг, а после результаты суммируются. Если акции продаются на нескольких биржах, то капитализация будет рассчитываться по цене акций на одной бирже.
Капитализация криптовалют
Несмотря на свою напряженность, 2020 год поразил всех темпами роста криптовалюты. На момент февраля 2020 года капитализация криптовалют превысила $300 000 млрд.
2021 год для криптовалюты начался крайне хорошо — уже на момент 6 января капитализация криптовалютного рынка приблизилась к $1 трлн.
Рыночная стоимость цифровых фондов резко возросла на фоне достижения биткоином нового исторического максимума, выше $35,7 тыс., а также увеличения стоимости альткоинов.
Такой резкий скачок востребованности цифровых валют связан с тем, что люди с предпринимательским мышлением начали искать способы удержаться на плаву, или даже повысить свой уровень жизни. Именно поэтому многие стали рассматривать криптовалюту и сферу блокчейн в качестве альтернативного способа заработка.
Продолжая следить за статистикой растущих цен криптовалют, мы видим, что их рост набирает обороты чуть ли не в геометрической прогрессии.
Какие нюансы встречаются при капитализации криптовалют?
Чтобы рассчитать капитализацию криптовалюты следует умножить общее количество токенов на курс одной монеты
(общее количество х курс 1 токена = капитализация). Данная формула схожа с формулой расчета капитализации бирж.
Капитализация криптосредств не всегда считается объективной, поскольку за ними не всегда есть ценность как за акциями компаний.
Главным нюансом капитализации криптовалюты является то, что многие предприятия стараются удержать у себя часть токенов для своих нужд, и выпускают на продажу лишь часть. Система DeFi не позволяет одному покупателю приобрести и половины всех монет. После того как размещается на бирже не более десяти процентов токенов, капитализацию криптоденег, в большинстве случает считать объективной нельзя.
Криптовалютный механизм рассчитан на то, что большая часть актива не будет выставлена на биржу, а остается у инвестора в виде долгосрочного вложения.
Запомните, что торговля финансовыми инструментами и (или) криптосредствами сопряжена с высокими рисками. Перед принятием решения о совершении сделки стоит получить информацию о всех своих рисках.
Платформа Cryptology позволит вам торговать на самых выгодных условиях, подробнее на Cryptology!
Оставайтесь в курсе новостей — присоединяйтесь к нашему Телеграмм каналу: @cryptology_ru
Почему криптовалюты сильно отличаются в цене. Инструкция для новичка
Стоимость криптовалют зависит от разных факторов. Но так или иначе все упирается в соотношение спроса и предложения. Если интерес к цифровой валюте со стороны покупателя растет, то она дорожает, и наоборот. Рассказываем обо всем, что может повлиять на это.
В 2017 г. на рынок криптовалют пришло много новичков. Кто-то покупал дорожающий биткоин, пока его цена не поднялась до $20 000. Другие — акцентировали внимание на активах, которые, по сравнению с BTC, стоили дешево. Например, токен блокчейн-стартапа Ripple XRP.
После того как биткоин установил исторический максимум в $20 000, курс альткоина XRP поднимался до рекордного значения в $3,8. Инвесторы ждали многократного роста стоимости монеты, но не учли эмиссию токена в 100 миллиардов. Если пересчитать тогдашнюю цену XRP, представив, что его эмиссия равна эмиссии биткоина (21 млн), получается, альткоин на тот момент стоил чуть больше $18 000. То есть почти как BTC.
Капитализация и количество монет в обращении
Помимо эмиссии на курс криптовалюты также влияет то, сколько монет находится в обращении. Чем их больше, тем большее давление на стоимость актива, теоретически, можно оказать.
Взять, например, биткоин. Сейчас в обращении находятся около 18,4 млн монет. Каждые сутки майнеры добывают еще около 900 BTC. Продавая полученную криптовалюту, они увеличивают ее количество на рынке и тем самым способствуют снижению цены.
По этой причине были придуманы инструменты, которые позволяют уменьшить количество обращающихся монет. Например, это предусмотрено в грядущем обновлении сети Ethereum. У альткоина появится функция стекинга. Пользователи смогут получать пассивный доход за хранение ETH. Благодаря этому инвесторы будут менее склоны к продаже криптовалюты, то есть ее количество в обращении снизится.
Капитализация — другой значимый фактор. Она определяется путем умножения цены криптовалюты на количество выпущенных монет. Этот показатель влияет на динамику цены актива. Чем больше капитализация токена, тем больше требуется инвестировать в нее, чтобы повлиять на курс. По этой причине криптовалюты c низкой капитализацией могут расти на сотни и тысячи процентов за короткий период, и в то же время более подвержены манипуляциям. Например, ParallelCoin с капитализацией в $53 тыс. в ноябре прибавил 400 000% к стоимости за сутки.
Наряду с капитализацией значение имеет и объем торгов. Если этот показатель у криптовалюты низкий, то на нее, во-первых, меньше спрос. Во-вторых, ценой такой монеты, в теории, проще манипулировать.
Применение и особенности
Другой фактор, который помогает росту спроса и, соответственно, увеличению стоимости криптовалюты — это ее применение. Для примера рассмотрим токен биржи Binance BNB. В декабре 2018 г. его курс снижался до минимума в $4,2.
В начале 2019 г. торговая площадка объявила о запуске платформы для первичного предложения токенов — IEO. Чтобы участвовать в акции необходимо было держать токен BNB. С того момента его курс начал расти и к июлю достиг максимума в $39,6. Схожую динамику показали криптовалюты других компаний, которые также запустили платформу для IEO. Например, криптовалюта бирж KuCoin, OKEx и Huobi.
IEO играет важную роль и по другой причине. Пользователи биржи покупают токены, чтобы участвовать в первичном предложении новой криптовалюты. Но что важнее, из-за этого же некоторые держатели монеты не продают ее во время спада цены. Говоря иначе, инвесторы «ходлят» актив ради участия в IEO, что временно уменьшает его количество в обращении.
У BNB есть и другая особенность. Каждый квартал Binance проводит сжигание своих токенов. Последний раз это произошло в апреле, тогда компания уничтожила криптовалюты на $52,5 млн. Таким образом была уменьшена эмиссия монеты, а соответственно — спрос относительно предложения вырос.
Продукт и пользователи
Еще один важный показатель — наличие готового продукта. Криптовалюты различаются по своей задумке. Bitcoin, например, является платежной системой. Также его можно рассматривать, как инвестиционный актив. Но сама по себе монета не является производной кого-либо продукта.
Другой пример — токен Enjin. У разработавшего его проекта есть несколько продуктов. К их числу относится обозреватель блокчейна, кошелек и, главное, платформа для обмена игровыми предметами. Количество ее пользователей превышает 20 млн.
Это, вероятно, является одной из причин, почему курс токена Enjin после мартовского спада показал результат лучше, чем Bitcoin. Тогда цена альткоина опускалась с $0,91 до $0,032. К текущему моменту она поднялась почти на 500%, до $0,19, ненадолго превышая $0,23. За тот же период стоимость BTC выросла примерно на 150%.
Популярность — это другой важный фактор, помогающий росту стоимости. Значительная часть пользователей следит за самым известными криптовалютами и инвестирует именно в них. К их числу, в первую очередь, относятся Bitcoin, Ethereum, XRP и Litecoin. Это наиболее грамотный подход с точки зрения надежности. Известность BTC и других топовых проектов снижает риск того, что монета может обесцениться во мгновение ока.
В то же время такая стратегия имеет меньший потенциал при более высоких рисках. Неизвестные монеты могут быть недооценены. Если за проектом стоит надежная команда, разрабатывающая потенциально востребованный продукт, то есть шансы, что токен проекта серьезно подорожает.
Корреляция и новости
Для большинства криптовалют важным фактором, влияющим на цену, является ее корреляция с котировками биткоина. Практика показывает, что, когда главный цифровой актив дорожает или дешевеет, это сказывается на курсе всех альткоинов.
Например, согласно исследованию, проведенному Binance в начале года, цена Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB в 70% случаев повторяла движение котировок биткоина. Самую низкую зависимость от BTC показали токены Atom, Link и Tezos — 24-28%.
Другой значимый, но непредсказуемый фактор — это новостной фон. Иногда громкая новость может стремительно изменить цену биткоина и, соответственно, повлиять на весь рынок. Например, в конце октября президент Китая Си Цзиньпин заявил, что блокчейн является одной из ключевых технологии для развития страны. В течение суток после этого курс биткоина вырос с $7000 до $10 000.
В качестве свежего примера можно привести историю с токеном BAT. Это криптовалюта является частью экосистемы, в которую входит браузер Brave. 6 июня один из пользователей браузера узнал, что в его поисковой строке автоматически вставляется реферальная ссылка, ведущая на известные криптобиржи (создатель реферальной ссылки получает вознаграждения, если по ней зарегистрируются новые пользователи). Когда история стала достоянием широкой общественности, цена токена BAT упала с $0,25 до $0,23. К текущему моменту она восстановилась до прежнего уровня.
Большое значение также имеют новости о грядущем обновлении криптовалюты. Например, в конце мая токен Theta Fuel за неделю подорожал более чем на 700%. Основным драйвером роста стоимости монеты мог являться запуск основной сети Theta, а также добавление приложения theta.tv на платформу Samsung Daily в мобильных устройствах Galaxy.
За всем уследить сложно. На чем сфокусироваться
Факторов, которые влияют на цену криптовалюты много. Одни из них постоянны, и их можно держать в уме. Например, эмиссия токенов или их применение в реальной жизни. Знание этого поможет выбрать наиболее подходящую монету для инвестирования, то есть менее рискованную и, в то же время, имеющую больший потенциал.
Другие факторы непредсказуемы, речь идет в первую очередь о новостях. Как хороших, так и плохих. Уследить за такими вещами сложно, но, в теории, это может принести неплохую прибыль. Контролировать большую часть происшествий криптоиндустрии помогут криптобудильники и другие приложения, подробнее о них можно прочитать в нашей предыдущей статье.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
От чего зависит курс криптовалют?
Как и на фондовом рынке, курс криптовалют зависит от нескольких основных факторов:
- Технические факторы
- Новостной фон
- Баланс спроса и предложения на биржах
- Регулирование правительствами
Отличия цифровых активов и криптовалют от фиатных денег
Фиат, или обычные бумажные деньги, выпускаемые государством, обеспечены его экономикой и ВВП (валовый внутренний продукт). Курс фиатной валюты обеспечен природными ископаемыми в виде золота, нефти и газа. А также другими экономическими составляющими стран.
Криптовалюты обеспечены лишь рыночной капитализацией. Чем больше люди покупают криптовалюты, тем больше капитализация криптовалют и цена монет.
Какие факторы влияют на цену криптовалют?
Говоря о влиянии на цену, стоит упомянуть, что ВВП, центральный банк страны или индексы потребительских цен не могут влиять на цену Биткоина и альткоинов. Поэтому во многих странах регуляторы вмешиваются в криптовалютный рынок – чтобы хоть как-то контролировать если уж не цену крипты, то хотя бы деятельность компаний, которые с ней работают.
Технические факторы
На курс криптовалют практически всегда влияют изменения технологий конкретной монеты, процессов майнинга, халвинги и хардфорки. Например, когда объявляется хардфорк (разделение основной сети) блокчейна на две, люди начинают покупать эти коины. Их цель – получить новую криптовалюту, которая получится в итоге разделения сети.
Поэтому новость о хардфорке почти всегда поднимает спрос на эту криптовалюту. После получения халявы инвесторы чаще продают оба актива, фиксируя прибыль. Ну и раз мы заговорили о новостях, то от них зависит практически любое колебание цены.
Новостной фон
Цены криптовалют сильнее всего зависят от новостей индустрии. Так как цифровые активы в большей степени используются как инструмент спекуляций, то цена поддерживается хорошими новостями. Яркий пример зависимости курса криптовалют от новостей является история с Илоном Маском, который своими твитами поднимал и опускал цену Dogecoin и Bitcoin.
Любые новости, угрожающие стабильности и благополучию криптовалютного сообщества, способны менять психологию инвесторов. Самые неустойчивые (на бирже таких называют хомяками) начинаю продавать свои активы, боясь уйти в большой минус.
А новости, которые способствуют расширению рынка криптовалют, областей применения блокчейна, узаконивание Биткоина как платежного средства будут провоцировать покупку активов инвесторами и увеличению спроса, соответственно и цены.
Спрос на торговых биржах
Спрос на бирже выступает как вытекающий из новостного фона фактор. Тем не менее, рост цены криптовалюты может не всегда начинаться с новостей. После роста курса Биткоина на 30-40%, новости появятся сами собой и усилят один фактор другим. Цена активов, которые работают исключительно как инструмент спекуляций, ни что иное, как отношение спроса и и предложения на биржах.
На криптовалютном рынке существуют “киты” – миллионеры и миллиардеры, которые готовы без лишней огласки купить огромные количества криптовалют и продать подороже. Существует теория, что эти гиганты индустрии периодически договариваются друг с другом. Совместными силами проще оказать влияние на курс.
Процесс естественного или искусственного роста курса называется “памп”, обратный процесс “дамп”. Сообщества инвесторов часто объединяются, чтобы пампить какие-то небольшие монеты. Они собственными силами увеличивают цену актива, создавая на этом хайп. В то время, когда хомяки начнут закупать этот коин или токен, те кто пампили монету могут смело выходить из игры с профитом (прибылью).
Интерактивный график цены Биткоина за последний год
Регулирование
Заявление министра финансов или главы федерального банка также способны повлиять на цену криптовалют, но не всегда.
Например, в Китае находится большое количество майнинговых ферм и компаний, производящих чипы и оборудование для майнинга. Новость о запрете майнинга в Китае способна уронить цену Биткоина. Тем временем, такая же новость от одной из стран Африки никак не повлияет на движение курса.
Почему курс одной монеты на разных биржах разный?
Факторы, от чего зависит цена криптовалют на биржах ничем не отличаются. Одна разница между крипторынком в целом и областью трейдингом на бирже – трейдеры на биржах более устойчивые и подготовленные, чем рядовые инвесторы. Если у вас есть интерес к трейдингу, читайте нашу статью о том, как у профессионалов обучиться торговле криптовалютами бесплатно.
Фундаментальным фактором тут оказывается соотношение спроса и предложения на конкретной бирже. Прямая зависимость: чем выше спрос, тем выше цена актива. Объем торгов на разных биржах также сильно различается и суммы ордеров на покупку или продажу в “стакане” биржи тоже могут сильно разниться. Поэтому волатильность на разных биржах разная.
Что такое волатильность?
Волатильность это показатель изменяемости курса криптовалют. Большой разбег цен на цифровой актив от минимума до максимума формирует потенциальную возможность больших изменений в будущем. Это создает дополнительные риски для финансовых операций с криптовалютами.
Как рассчитывается стоимость криптовалюты и почему так важна капитализация?
Крипторынок может быть сложным и рискованным для начинающих трейдеров, которые отслеживают курс криптовалют в реальном времени и действуют на эмоциях. Перед выбором цифровых монет для инвестиций и биржи для торговли необходимо изучить все доступные материалы о криптоиндустрии. Подобрав подходящие сервисы для удобного и простого мониторинга крипты, вы сможете еще более грамотнее продумывать свою торговую стратегию.
И если вначале вам кажется это все сложным процессом, то на самом деле немного теории и практики помогут выйти на желаемый заработок. Чтобы понимать, как и по каким причинам изменяется стоимость криптоактивов, стоит для начала обратить внимание на рыночную капитализацию.
Важность капитализации крипторынка
Инвесторы при оценке цифровых валют ориентируются на несколько параметров, чтобы спрогнозировать цену в долгосрочной перспективе. Зачастую для решения о покупке какой-либо криптовалюты служит ее капитализация. Рыночная капитализация отвечает за стоимость компании на открытом рынке и ее перспективность в будущем. Другими словами, это простой, но эффективный показатель стоимости определенной компании или целой отрасли. На основании рыночной капитализации можно грамотно подходить к своим инвестициям.
Капитализация криптовалют применяется для того, чтобы установить цену криптоактива и понять его возможности в более широкой перспективе. Но стоит учитывать, что этот параметр отличается от общей рыночной стоимости крипты, которая в свою очередь нужна для определения, на каком уровне расположены цифровые валюты по отношению к другим секторам экономики. Инвесторы разделились на две категории:
- Одни уверены, что показатель рыночной капитализации важен.
- Другие – что он не дает точной оценки стоимости монеты.
Несмотря на это, характеристика остается значимой, поэтому требует анализа в сочетании с другими параметрами.
Общая капитализация криптовалют
Под этим понятием подразумевается общая стоимость всех криптоактивов на сегодня. Узнать ее можно на информационных сайтах, на которых предоставляются данные в режиме реального времени. Пример популярного сервиса – CoinMarketCap. На подобных ресурсах вы также найдете среднерыночную цену всех криптомонет, их капитализацию, стоимость рынка. Но важно учитывать, что это не совсем точный показатель, поскольку он включает в себя количество всех сгенерированных коинов и токенов, а не реальный оборот на биржах, как это происходит с ценными бумагами.
Если рассматривать, что такое капитализация Биткоина, то стоит понимать, что огромная часть BTC утеряна на разных носителях. При этом до сих пор неизвестна судьба 1 млн. Биткоинов, которые принадлежат Сатоши Накамото. Есть две ключевые характеристики, которые напрямую воздействуют на капитализацию крипты:
- Эмиссия – количество выпущенных монет.
- Их курс.
У многих популярных цифровых активов эмиссия возрастает вследствие майнинга: по мере того как пользователи добывают новую крипту, ее количество постепенно повышается. Помимо этого, на показатель влияет цена криптовалюты. А последняя, свою очередь, изменяется на основании спроса, который зависит от нескольких критериев: поведение крупных трейдеров, регулирование правительством крупных государств, новости об известных криптобиржах.
На что влияет капитализация?
Планируя покупку или продажу криптовалюты, важно отслеживать рыночную капитализацию. Она отражает приливы и отливы всей криптоиндустрии. Полезным будет умение отличать текущую капитализацию от раздвоенной, которая демонстрирует показатель в будущем. Размер общей капитализации уменьшает волатильность курса. Чтобы оказать влияние на цену того же Биткоина, потребуется продать монет на сотни миллионов долларов. А вот с маленькими криптовалютами это сделать легче. Поэтому в основном именно неизвестные криптоактивы могут дорожать на 80% за несколько часов.
От уровня капитализации зависит и узнаваемость крипты. Цифровые монеты, которые входят в десятку лучших по этому параметру, чаще остальных появляются в упоминаниях СМИ. Но параллельно необходимо учитывать и другие характеристики. Брать на себя финансовые обязательства рекомендуется лишь после изучения всех аспектов крипторынка.
От чего зависит цена криптовалют?
- Первый и самый важный фактор – соотношение спроса и предложения. Курс повышается, когда растет спрос на определенный актив. Правило действует и в обратную сторону: если спрос падает, то и котировки обваливаются, что делает крипту в этот момент привлекательной для потенциального инвестора. Например, можно закупать монеты в ходе медвежьего рынка криптовалют – это когда происходит падение цен.
- Стоимость цифровых валют может резко измениться, но по прошествии времени объем транзакций какой-то крипты может возрасти, при этом параллельно волатильность продолжит снижаться. Необходимо помнить о вероятности значительной коррекции цены. Каждый пользователь самостоятельно принимает решение после оценки всех рисков.
- В долгосрочной перспективе курс определяется различными факторами, включая массовое внедрение и реальную стоимость, которую криптоактивы привносят в ежедневную жизнь. Критический показатель – правительства и центробанки, которые или принимают новую технологию, или борются с ней. Также важные критерии – безопасность и удобство пользования. Только это позволит использовать криптомонеты, как и фиатные средства.
Почему нужно отслеживать котировки криптовалют?
Сегодня существуют тысячи разных цифровых активов, операции с которыми можно совершать на специализированных платформах для криптовалют. Некоторые монеты известны большинству пользователей, другие – незнакомы даже специалистам. На первый взгляд кажется, что тогда и мониторить малоизвестную крипту не нужно. Но суть крипторынка построена на том, что неизвестная никому цифровая валюта может неожиданно вырасти в цене, принеся прибыль тому игроку, который отслеживал ее и вовремя инвестировал.
В отличие от фиата криптовалюты демонстрируют высокую волатильность: за день стоимость может колебаться на 20-30%. Благодаря этому хорошо заработать можно даже с одной удачной сделки, заключенной в нужное время. Такое с вами может произойти лишь в том случае, если вы следите за актуальными данными, включая изменение котировок и трендов. Для этого рекомендуется использовать криптобиржу, на которой вы обычно работаете. Если вы еще не определились с торговой площадкой, можно рассмотреть одну из самых крупных в Европе криптовалютных бирж WhiteBIT.
Курс крипты в отличие от фиатных денег базируется на децентрализованной системе, в которой не предусмотрен единый эмитент. А это значит, что никто, кроме владельцев криптоактивов, не сможет влиять на положение криптовалюты. Благодаря этому цифровые активы выступают отличным спекулятивным инструментом, основой которого становится биржевая игра.