Выкуп и сжигание: что это значит в криптомире?
Когда часть криптовалюты сжигается, чтобы удалить ее из блокчейна, это называется сжиганием монет.
«Сжигание» токенов Ethereum (ETH) стало притчей во языцех среди криптоэнтузиастов после обновления Лондонского хардфорка. Но что такое сжигание криптовалюты или что такое покупка и сжигание?
Токен криптовалюты сжигается при доставке на неиспользуемый адрес кошелька, чтобы удалить его из обращения. Для сжигания используется кошелек, к которому никто не имеет доступа. Когда токен переносится туда, он безвозвратно теряется. Любой, у кого есть криптовалюта, может ее сжечь, но это не то, что вы хотели бы сделать под влиянием момента, потому что, по сути, вы выбрасываете деньги на ветер.
В большинстве случаев разработчики криптовалюты решают сжечь определенное ее количество. Сжигание монет сокращает предложение, делая токены криптовалюты более дефицитными. Так что же, сжигание криптовалюты увеличивает ее стоимость? Из-за дефицита цены могут вырасти, что принесет прибыль инвесторам.
Есть несколько вещей, о которых следует помнить в отношении сжигания монет. Во-первых, сжигание не гарантирует роста стоимости криптовалюты. Многие люди считают, что оно дает довольно мало или вообще не приносит никакой пользы.
Возможно использование сжигания криптовалюты для обмана инвесторов. Разработчики могут заявлять, что они сжигают токены, когда на самом деле отправляют их в принадлежащий им кошелек. Сжигание токенов также используется разработчиками для сокрытия китов, владеющих большим количеством криптовалюты.
Что означает выкуп в криптовалюте?
Еще одним популярным инструментом для повышения цен на токены является обратный выкуп, при котором корпорация выкупает свои криптоактивы, сокращая собственное предложение и увеличивая общую стоимость.
Выкуп акций происходит, когда фирма, выпустившая акции, выкупает их по рыночной цене и поглощает их, уменьшая общее количество акций на рынке. Из-за нестабильности ценовой динамики и путаницы со множеством видов токенов, циркулирующих на рынке, предприятия, основанные на блокчейне, начали использовать два метода для ограничения эмиссии и повышения цен.
Этими двумя наиболее распространенными инструментами являются обратный выкуп и сжигание токенов. И хотя оба подхода по существу достигают одной и той же цели, их механизмы и конечные цели с точки зрения эффекта ценообразования различны. Итак, что такое выкуп и сжигание токенов?
Криптовалютная экосистема обычно связана с понятием инфляции, которое относится к снижению стоимости. Волатильность цен на цифровых рынках обычно выше, чем на традиционных, особенно в текущих условиях. Инвесторы меньше доверяют цифровым активам, потому что DeFi и криптовалюты еще не изучены.
В результате эмитенты должны разработать четкое, функциональное, рациональное и выгодное ценностное предложение, которое будет эффективно работать в рамках системы для привлечения инвесторов и демонстрации очевидных преимуществ.
Таким образом, концепция обратного выкупа в криптовалюте относится к проекту или корпорации, использующей свои денежные ресурсы для выкупа некоторых своих токенов или акций у держателей по рыночной цене. Приобретенные в процессе обратного выкупа активы затем хранятся в кошельках организации, а не уничтожаются и не возвращаются в обращение без промедления.
Напротив, сжигание токенов — это такой процесс, когда проект постоянно изымает некоторые из своих токенов из обращения и отправляет их на нулевой адрес, тем самым удаляя их из обращения. Чтобы скорректировать динамику спроса и предложения и повлиять на цену, токены либо выкупаются у сообщества, либо просто берутся из текущих пулов.
Как началось сжигание монет?
Сжигание монет существовало задолго до Биткойна (BTC). Этот процесс очень похож на выкуп акций и, вероятно, был вдохновлен имено им.
В 2017 и 2018 годах многие криптовалюты, включая Binance Coin (BNB), Bitcoin Cash (BCH) и Stellar (XLM), сожгли токены, чтобы сократить предложение и поднять цены. Это становится более типичным для новых криптовалют, которые начинаются с достаточного количества токенов.
Одна из основных причин, по которой сжигание монет в последнее время приобрело популярность, заключается в том, что оно позволяет криптовалютам начинать с низких цен, а затем искусственно повышать их стоимость после обеспечения инвестиций. Из-за низкой цены новая криптовалюта может начинаться с 1 триллиона токенов за доли цента и привлекать инвесторов. Затем создатели могут сжечь миллиарды токенов, чтобы поднять цену в будущем.
Криптобиржа Binance использует 20% своих доходов для сжигания и выкупа токенов BNB каждый квартал, что сокращает предложение токенов BNB. 18 октября 2021 года в результате 17-го сжигания BNB с рынка было удалено 1 335 888 токенов. Разница между выкупом акций и выкупом криптовалюты (например, выкупом BNB) заключается в том, что последний выполняется и гарантируется автоматически.
При покупке стандартных акций инвесторам иногда неясно, будет ли корпорация выкупать акции или выплачивать дивиденды. А обратный выкуп криптовалюты осуществляется с помощью предварительно запрограммированных смарт-контрактов.
Одним из предстоящих ожидаемых сжиганий криптовалюты является инициатива по сжиганию определенного процента прибыли или определенной денежной суммы в официальном кошельке SHIB.
Как работают выкуп и сжигание?
Майнеры могут сжигать токены виртуальной валюты, используя механизм консенсуса Proof-of-Burn (PoB).
Proof-of-burn — это один из нескольких механизмов консенсуса, которые сети блокчейн используют для проверки того, что все участвующие узлы согласны с подлинным и легитимным состоянием сети блокчейн. Механизм консенсуса — это набор протоколов, которые используют несколько валидаторов для согласования действительности транзакции.
PoB — это механизм проверки работоспособности, который не тратит энергию впустую. Вместо этого он работает над идеей, позволяющей майнерам сжигать токены виртуальной валюты. Затем право на запись блоков (майн) присуждается пропорционально сожженным монетам.
Майнеры передают монеты на определенный адрес, чтобы уничтожить их. Эта процедура требует немного ресурсов (кроме энергии, необходимой для добычи монет перед их сжиганием) и поддерживает активность и гибкость сети.
В зависимости от реализации вы можете сжечь собственные токены или альтернативную валюту, такую, как BTC. Взамен вы получите выплату в токене собственной валюты блокчейна.
Однако PoB уменьшит количество майнеров, так же как и предложение токенов, потому что ресурсов будет меньше, а конкуренция станет ниже. Это приводит к очевидной проблеме централизации, поскольку крупным майнерам предоставляется слишком много мощностей, что позволяет им одновременно сжигать огромное количество токенов, а это резко влияет на цену и предложение.
Чтобы обойти эту проблему, часто используется скорость затухания, которая эффективно снижает общую способность отдельных майнеров проверять транзакции. PoB похож на PoS в том, что оба требуют, чтобы майнеры блокировали свои активы для майнинга. В отличие от PoB, стейкеры могут вернуть свои монеты после прекращения майнинга с помощью PoS.
В криптовалюте обратный выкуп работает так же, токены покупаются у сообщества и помещаются в кошельки разработчиков. В результате, в отличие от сжигания монет, которое безвозвратно уничтожает токены, обращающиеся на рынке, обратный выкуп не уничтожает эти токены навсегда.
Каковы преимущества и недостатки обратного выкупа криптовалюты?
Цель выкупа и сжигания — увеличить стоимость токена за счет снижения его предложения по мере увеличения дохода. Выкупы, как правило, достигают этой цели, хотя сжигание оказывает заметное влияние на валюту и капитальные активы.
Необходимость снижения количества токенов в обращении из-за ошибок в экономических расчетах, намерение искусственно завысить цены на токены, способствовать спекуляции, создать ажиотаж в качестве жеста держателям токенов или просто реорганизовать распределение — все это причины, по которым проекты прибегают к обратному выкупу.
Выкуп часто осуществляется по внутренним причинам проекта, а также для повышения ликвидности и снижения волатильности цен. Поскольку закон спроса и предложения отрицает принцип дефицита, меньшее предложение имеет тенденцию стабилизировать цены в долгосрочной перспективе, но большие объемы доступных активов приводят к снижению интереса инвесторов.
Кроме того, долгосрочный рост поощряется за счет обратного выкупа. Инвесторам рекомендуется держать токен в состоянии HODL, что помогает поддерживать стабильность цены актива. Однако все основания для выкупа открыты для критики, поскольку вызывают немедленную реакцию сообщества, которое начинает сомневаться в причинах такого выбора.
Например, дефляционные валюты препятствуют потреблению; следовательно, сокращение количества токенов с течением времени может препятствовать капитализации. И предположим, что скорость сжигания когда-либо превышает скорость фундаментального роста. В этом случае вы рискуете декапитализировать систему, слишком жестко консолидируя собственность за счет ликвидности и долгосрочной стоимости.
Независимо от критики, держатели токенов воспримут обратный выкуп как возможность либо продать свои токены, либо купить больше и удвоить инвестиции в надежде на повышение цены.
Выкуп – это путь вперед?
Самоинвестирование предприятий не ново и уже давно является стандартным инструментом стабилизации цен (или инфляции) на традиционном финансовом рынке.
Binance, Nexo и другие входят в число проектов, осуществивших обратный выкуп. Обратный выкуп Nexo, например, мотивировался тем, что основная команда разработчиков была убеждена в значительной недооценке актива. В результате они решили уменьшить количество токенов проекта в обращении, чтобы способствовать коррекции рыночных цен.
Выкупы в криптомире не отличаются от их традиционных аналогов на финансовом рынке, используемых для изменения количества активов компании в обращении. Существуют различные мотивы для таких программ, но конечным результатом обычно является значительное увеличение стоимости актива.
Сжигание токенов: как происходит и для чего это нужно, все способы сжигания токенов
Помогаю с выбором сервисов. Большой опыт в маркетинге и аналитике. Работаю как с заказчиками, так и агентствами. Вырос с помощника обычного SEO-специалиста .
Владельцы криптовалют нередко сталкиваются с тем, что определенный объем криптовалютных активов приходится безвозвратно уничтожать. Процесс уничтожения крипты без дальнейшего ее использования в сети называется сжиганием токенов.
Сегодня мы поговорим о процессе сжигания токенов, рассмотрим причины, из-за которых криптовалютные монеты приходится уничтожать, подробно рассмотрим все способы сжигания криптовалютных активов, а также расскажем о преимуществах и недостатках такой процедуры.
Telega.in — платформа нативных интеграций с блогерами в Telegram. Каждый канал в каталоге проверен вручную, а админы готовы к сотрудничеству — никаких долгих переговоров!
- Выбирайте лучшие каналы в открытом каталоге самостоятельно или с помощью менеджера.
- Планируйте кампании эффективно: интеграции гарантированно будут опубликованы в срок и в том виде, в котором их согласует заказчик.
- Экономьте время: отчёты по каждой кампании предоставляются в удобной таблице со всеми необходимыми данными.
Причины сжигания токенов
Сжигание криптовалютных токенов – это уничтожение какого-то количества цифровых монет для уменьшения эмиссии альткоина (криптовалюты, запущенные после биткоина). Сжигание монет позволяет бороться с инфляцией и повышать курс конкретной криптовалюты.
Для уничтожения токенов используют смарт-контракты и специальные адреса. Процедура сжигания может проводиться в автоматически режиме прямо во время транзакций.
Сегодня существует две причины, которые побуждают владельцев криптовалюты начать процесс вывода определенного числа монет из оборота.
- Повышение стоимости актива. Когда количество токенов уменьшается, а спрос на них остается прежним или увеличивается, происходит дефицит криптовалюты. Оставшиеся токены начинают расти в цене из-за того, что становятся более востребованными.
- Создание новых токенов в неограниченном количестве. Некоторые платежные сети имеют возможность создавать новые токены, при этом ограничений на количество создаваемых монет нет. Из-за отсутствия ограничений на выпуск новых токенов происходит их переизбыток и стоимость таких монет начинает снижаться. Сжигание позволяет регулировать количество криптомонет, таким образом спасая их от обесценивания.
Способы сжигания токенов
Выводить токены из обращения могут торговые площадки, компании, частные лица, различные приложения децентрализованного типа. У многих криптовалют сжигание монет заложено в алгоритм их работы. Любой пользователь может проверить, что монеты были действительно уничтожены, так как все операции по сжиганию цифровых активов заносятся в блокчейн как отдельные транзакции.
Вот основные способы сжигания криптовалютных монет:
- Сжигание на криптокошельке. Происходит это так: администрация криптовалютной биржи, чей токен необходимо изъять из оборота, создает специальный адрес, на который пользователь осуществляет перевод. Ключей к такому кошельку не будет ни у биржи, ни у самого пользователя, поэтому активами, переведенными с помощью такой транзакции, никто пользоваться не сможет.
- С помощью специальных приложений. Суть этого способа сжигания токенов заключается в том, что приложение переводит криптомонеты на несуществующие кошельки, уничтожая таким образом цифровые активы в нужном количестве.
- Изменения в работе блокчейна (HardFork). В процессе хардфорка блокчейн может создавать новую криптовалюту и отказываться от определенного количества старых активов, сжигая их безвозвратно.
Самой популярной криптовалютной биржей, занимающейся сжиганием токенов, на данный момент является площадка Binance.
Твит сервиса BurnBNB об успешном выводе из оборота токенов Binance Coin на сумму свыше 7,5 миллионов долларов
По информации сервиса BurnBNB, после выхода обновления Bruno в начале декабря 2021 года и запуска механизма сжигания токенов в сети BSC (Binance Smart Chain) было сожжено более 7,5 миллионов долларов в токенах BNB.
Механизм сжигания токенов на криптовалютной бирже Binance заключается в том, что в каждом блоке цепочки выводится из оборота фиксированная сумма комиссий, взимаемая валидаторами за проведение транзакций.
По мнению разработчиков BSC, регулярное сжигание криптомонет увеличивает цену альткоина и позволяет ускорить развитие дефляционной модели.
Примечательно, что помимо этого криптобиржа Binance также ежеквартально сжигает токены Binance Coin. Для вывода виртуальных активов из оборота площадка расходует 20% своей прибыли. Этот процесс проходит до те пор, пока эмиссия не сократится на 50%. В октябре прошлого года криптовалютная биржа Binance сожгла почти 640 миллионов долларов в токенах BNB.
Транзакция, подтверждающая сожжение токенов криптобиржей Binance
Правда, ежеквартальное сжигание токенов не всегда провоцирует рост курса BNB. Например, после октябрьского сокращения цифровых активов курс Binance Coin сначала повысился, а потом резко упал. То есть инвесторы не всегда интересуются криптовалютой после проведения ее разработчиками дефляционных действий. Куда важнее то, как широко будет актив применяться в будущем и насколько он будет интересным для инвестиций. Поэтому биржа Binance решила перейти в режим ежедневного сжигания монет.
Плюсы для разработчиков и держателей токена
Самое интересное, что даже если курс криптовалюты не будет расти, но на протяжении продолжительного времени будет стабильно находиться в определенном диапазоне (сейчас для BNB это $500-700) по отношению к другим криптомонетам, такой токен можно использовать как защиту от инфляции и обезопасить виртуальные активы.
Помимо сжигания части прибыли криптовалютных бирж и комиссий за транзакции, существует так называемый механизм консенсуса PoB (Proof-of-Burn), при котором валидаторы выводят из обращения часть своих цифровых активов. О технической стороне PoB мы поговорим чуть позже. Такая процедура позволяет создавать дефляционные криптовалюты. Сжигание также помогает распределять прибыль между владельцами криптовалютных активов.
Жертвуя частью прибыли или сбережений, разработчики токена могут получить хороший профит в будущем. Для сравнения – многие компании скупают свои же акции, чтобы оставаться в строю и иметь возможность торговать акциями на бирже.
Еще один плюс для разработчика при сжигании токенов – возможность исправить баги. К примеру, в оборот был выпущен продукт с ошибкой и избавиться от нее поможет только сжигание токенов. Какими могут быть баги при создании крипты? Объем выпущенных активов слишком большой, увеличение эмиссии, неправильный адрес и так далее.
Холдеры монет, в свою очередь, могут получать дивиденды от разработчиков, если проект выпустит токен безопасности, а держатели будут хранить его на своих кошельках. После сжигания токенов, как мы уже говорили, на них обычно повышается цена, такое повышение и позволяет держателям монет получать от разработчиков косвенные дивиденды.
На некоторых биржах при участии в добровольном сжигании токенов можно получить специальные звания, а вместе с ними и ряд преимуществ на конкретной площадке.
Важный момент: сколько бы токены не сжигали, ими все равно будут торговать на криптобиржах и трейдеры будут получать прибыль с таких торгов.
Sorry, you have been blocked
This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.
What can I do to resolve this?
You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.
Cloudflare Ray ID: 7e91fc41b8bd788d • Your IP: Click to reveal 138.199.34.5 • Performance & security by Cloudflare
ЧТО ТАКОЕ СЖИГАНИЕ МОНЕТ КРИПТОВАЛЮТ?
Сжигание монет — это в буквальном смысле уничтожение определенного количества монет. Происходит это путем отправки токенов на адреса, никому недоступные. Считай в дыру!
Этим пользуются, в основном, проекты, у которых нет ограничений на количество выпущенных монет. А сжигание создает дефицит. Дефицит поднимает стоимость.
К тому же, при затяжном флэте, на падающем рынке, или даже на стабильном — с невысокой волатильностью — монеты могут обесцениваться за счет появления новых. Обычная инфляция. Чтобы защититься от нее, разработчики уничтожают часть монет
BNB — самая жирная монета из сжигаемых.
При этом стоит помнить, что сжигание монет — это просто один из способов поддержания интереса к проекту и не всегда может привести к росту стоимости актива. Если бы все было так просто — разработчики то и делали бы, что сжигали свои монеты. Вместо этого, приходится уделять время развитию проекта. Но спекулировать на сжигании монет — одно из любимых дел трейдеров!