Что такое токен сейл

Токенсейл: что это такое и для чего нужно

С ростом популярности криптовалют и майнинга появляются множество различных сервисов по реализации токенов. Не так давно появились токенсейл площадки, но используют их только в узких кругах.

Задача статьи познакомить пользователей с понятием token sale и разобраться что из себя представляет современный рынок криптовалют

Что такое токенсейл

Токенсейл — процесс торговли токенами, другими словами криптовалютой, между людьми или организациями. Сегодня активно развиваются платформы для продажи или покупки токенов, самые известные и часто используемые биржи — Coinlist и Binacle. Они в свою очередь сильно напоминают биржи брокеров с покупкой или продажей акций, только в роли акции выступает криптовалюта.

Цели и задачи токенсела

Кто хоть раз интересовался организацией бизнеса знаком с такими понятиями как стартап или тендер. Частой преградой для реализации отличной идеи для бизнеса становится финансовая составляющая. Другими словами есть идея, но возможность для ее развития отсутствуют только из-за того, что нет средств для ее воплощения в жизнь. В таких случаях приходит на помощь финансирование из вне для воссоздания проекта.

Для этого начинающие организации прибегают к продажам акций или получении тендера, чтобы проект спонсировали инвесторы. Взамен спонсорам предлагаются бонусы, а в некоторых случаях даже возможность участия в управлении проектом.

В случае с токенсейлом в роли акций выступает криптовалюта, которую может приобрести практический любой желающий. Люди покупая токены дают финансовые возможности для развития проекта. Это помогает идеи реализовываться.

Даже после запуска проекта участие в токенсейлах не заканчивается, то есть торги токенами проекта продолжаются между всеми желающими. Курс токена может изменяться в зависимости от успешности работы проекта, если идея популярна и постоянно развивается привлекая к себе больше потребителей, то курс токена будет расти. Это дает возможность спонсорам вынести прибыль вложенных средств, продавая токены по более высокому курсу. Но не стоит забывать что есть и обратная сторона медали — курс может упасть, а сам проект закрыться или и вовсе не реализоваться.

Этапы и виды токенсейла

Существует несколько разных этапов продажи или приобретения токенов, в зависимости от этапа организовалась и структуризация токенсейлов по видам.

Приватная продажа — самый ранний этап продаж. Осуществляется продажа токенов только узкому кругу инвесторов ограничивая доступ для публичных торгов. Данный этап чаще всего появляется в тех, случаях если идея только на стадии разработки и конечного продукта у проекта еще нет.

Пред-продажа (Pre-ICO или пресейл) — подразумевает под собой покупку токенов уже всеми желающими. Пресейл, как правило, проводится по выгодным условиям — цена ниже в сравнении с той, что будет заявлена впоследствии на основных торгах. Пред-продажа проихсодит на ранних этапах развития проекта вплоть до его полноценного старта. Пресейл иногда выступает в качестве рекламы, чтобы привлечь внимание пользователей к новому проекту.

Публичная продажа — главный этап финансирования проекта, основной сбор средств. В этот этап входят такие типы токенсейлов как ICO, IEO, IDO и IPO. Зачастую на этом этапе вводятся некие ограничения по суммам минимального вклада в проект. А еще на этом этапе формируется основная аудитория инвесторов.

ICO (Initial Coin Offering)

Первичное торговое предложение токенов. В это понятие входит все что связано с торгами токенов во время публичной продажи. Во время ICO происходит финансирование проектов, которые находят на стадии разрабатывания продукта.

IEO (Initial Exchange Offering)

Первичное предложение токенов на бирже. По сути ни чем не отличается от ICO, кроме того что условия торгов IEO регулируются криптобиржей.

IDO (Initial DEX Offering)

Первичное предложение токенов на бирже. Регулируется DEX (децентрализованная криптобиржа) вместе с разработчиками проекта на взаимовыгодных условиях. Другими словами IDO — вид торгов, который характеризуется условиями между ICO и IEO.

В данном случае токенсейл не всегда является первичным предложением. IPO отличается от ICO тем, что в случае с IPO финансируется уже готовый и работающий проект, а при ICO токенсейл направлен на только развивающийся и не готовый до конца.

Риски участия в токенселах

Основной проблемой ICO является то, что проект, который начал получать финансирование, вовсе может не увидеть свет. То есть он может не запуститься в работу вовсе. Также если популярность проекта окажется ниже предполагаемой, то токены могут упасть в цене и спонсор окажется в минусе.

В последнее время участились случаи мошенничества, когда представители проекта и не собирались реализовываться, а просто получают финансирование идеи и пропадаю с деньгами инвесторов навсегда.

Что такое токен сейл

Токен сейлом называют первичную продажу новых монет разработчиками по фиксированной цене. Является промежуточным или заключительным этапом ICO, IEO, IFO, IDO.

Содержание

Основатели криптовалют устраивают токен сейлы в рамках программы краудфандинга, собирают таким способом инвестиции в проект. Инвесторы приобретают новые токены, рассчитывая продать их в несколько раз дороже после листинга на биржах. Если же вкладчик верит в проект, считает, что он приобрел “новый биткоин”, то откладывает покупку в свой инвест-портфель на долгий срок.

Этапы токен сейла

В 2021 г. основатели проектов проводят токен сейлы в три этапа.

1. Приватный. К покупке по специальной цене допускаются только крупные инвесторы. По условиям соглашения необходимо держать токены на счету определенное время (они заблокированы для любых транзакций). Подробности предложения недоступны для широких масс. На руках разработчиков в этот момент часто не бывает даже минимально жизнеспособного продукта, поэтому инвестиции на этом этапе самые рискованные. Зато цена самая низкая.
2. Предпродажа (пресейл, pre-ICO). Купить токены с различными бонусами могут люди, попавшие в специальные списки (white list). На этой стадии уже появляется сырая версия продукта, но до реального запуска и возможности продать коины еще далеко. Владельцы проектов проводят пресейлы чтобы поднять шумиху, заполучить первых массовых фанатов, выявить недостатки перед следующим этапом. Если не выставлено ограничение, то вся эмиссия может быть выкуплена на этом шаге. Тогда следующего (ICO, IEO и т.д.) не будет.
3. Публичная продажа (Public sale). Фиксированная цена без бонусов. Купить могут все. Уже есть минимально жизнеспособный продукт и даты листинга на биржах. Риски по сравнению с предыдущими этапами минимальные.

Команда проекта может по своим соображениям пропустить один из шагов. С 2018 г. многие стартапы стали проводить только приватные продажи, полностью игнорируя публичные токен сейлы.

Распространенные формы публичных токен сейлов

. Наиболее простой вариант. Разработчики заливают токены в смарт-контракт, а инвесторы выкупают нужное количество пока все не закончится. 5 лет назад был самым популярным видом токенсейлов. В 2021 г. уступил лидерство более технологичным и надежным моделям. . Это ICO, проведением которого занимается известная криптовалютная биржа. Платформа подбирает качественные проекты, отвечает за их честность и перспективность, делает запуск от начала и до конца. Разработчики практически ни на что не могут повлиять. Листинг проводится практически сразу после сейла. Инвесторам не нужно гадать, удастся ли в итоге продать монету. Такая модель защищает пользователей от скама со стороны основателей криптовалют, дает широкою огласку и известность стартапам. . Первичное предложение фарминга. Для того, чтобы получить новые токены, пользователям предлагается вложить и удерживать на счету биржи, в пуле ликвидности нативный токен площадки или валютную пару (например, BNB-CAKE). Чем больше вложено в стейкинг или пул, тем больше новых монет будет получено при раздаче. Аналогия с фермерством (farming) в том, что нужно “посеять” одни монеты, чтобы “вырастить” другие.
• IDO. Токенсейлы на децентрализованных биржах. В отличие от IEO весь процесс настраивает команда проекта: объем эмиссии, цену, минимальный и максимальный размер инвестиций на человека, график разблокировки коинов. Для участия нужно зарегистрироваться в предварительном списке и выиграть аллокацию (право на покупку). Для попадания в список обычно проходят квизы, приглашают друзей, набирают баллы в играх, выполняют другие задания. Профессиональные охотники за IDO создают десятки фейковых аккаунтов, чтобы повысить свои шансы оказаться в white list. Сразу после сейла токен будет гарантировано добавлен в листинг биржи.

Как участвовать

Универсальная инструкция для участия в токен сейлах выглядит так.

1. Зарегистрироваться на платформе проведения сейла.
2. При необходимости пройти KYC (верификация личности). Крупные лаунчпады (стартовые площадки) выставляют такие требования, чтобы отсечь многочисленные фейковые аккаунты, допустить только реальных пользователей (не касается IDO).
3. Подать заявку на white list. В зависимости от площадки нужно выполнить одно или несколько условий:
   • стейкать нативный токен 10 дней или пополнить пул ликвидности для участия в розыгрыше мест;
   • купить лотерейный билет;
   • выполнять задания в социальных сетях (лайки, репосты, комментарии, викторины);
   • держать на счету крупный объем указанной валюты за несколько часов до старта.
4. В момент старта купить разрешенное количество токенов. Если сейл проходит на DEX в сети Ethereum, то рекомендуется выставить высокую цену газа, чтобы точно успеть. Из-за большого количества желающих транзакция с обычной стоимостью газа может оказаться в конце очереди.
5. Если не все монеты были раскуплены, то проводится второй раунд. В нем могут участвовать пользователи, не попавшие в первичный white list.
6. Когда токены оказались зачислены на счет, большинство инвесторов начинают следить за датой листинга, чтобы быстро продать монеты в первые секунды. Как правило, в этот момент идет мощный памп, и цена может вырасти в несколько десятков или даже в сотню раз. В варианте с IDO сливать токены можно сразу же после получения, т.к. моментально открываются новые пулы ликвидности.

Главная цель 90% инвесторов в данном случае — флипнуть, т.е. быстро продать коины на ценовом пике и забыть про них навсегда. Инвесторы, которые работают с длинными позициями, часто дожидаются проседания цены после листинга. Закупившись по фундаментальной, а не накрученной стоимости, они могут себе позволить подождать полгода или год, пока курс вновь не поднимется до достойного уровня. Так как времени на оценку проекта в таком случае больше, то рискуют они меньше.

Популярные площадки

1. Polkastrarter. IDO платформа в сетях BSC и Ethereum. Каждый проект досконально проверятся администрацией площадки, что сильно выделяет ее среди других dex-площадок.
2. Binance Launchpad. Сервис для проведения IEO от крупнейшей биржи в мире. Гарантированный листинг. Для участия в розыгрыше мест нужен стейкинг BNB на протяжении 1-2 недель. . Одна из немногих платформ, которая до сих пор проводит ICO. Известность получила, т.к. все проведенные токен сейлы дали иксы инвесторам. Здесь же можно узнать о готовящихся продажах на других площадках. . Одна из первых на рынке DeFi бирж в 2020 г. провела несколько крупнейших IDO.
3. Solstarter. Сервис для сейлов от блокчейна Solana.

Сколько можно заработать

Если инвестору повезет, и он сможет продать все токены на ценовом пике, то многократно увеличит баланс. Вот одни из самых больших иксов, которые можно было заработать во время ICO, IEO и других первичных размещений:

• Flow – x433, – x236,
• Filecoin – x47,
• Casper – x48,
• Origin Protocol – x24,
• Near Protocol – x19.

Каждые полгода появляются новые кандидаты для таких списков, поэтому потенциальный заработок практически неограничен. Важно понимать, что не у всех инвесторов получается зафиксировать прибыль на пике. К тому же бывают провальные проекты, когда цена на коин сразу после листинга падает вниз. Для того чтобы инвестиции в продажи токенов не превратились в аналог казино, необходимо тщательно анализировать каждую компанию, диверсифицировать вклады, не рисковать больше, чем 20% банка.

What is a token sale?

Get a straightforward introduction to Bitcoin and why it matters.

What is Bitcoin?

Get a straightforward introduction to Bitcoin and why it matters.

What is Ethereum?

Understand Ethereum's key characteristics.

What is Ethereum?

Understand Ethereum's key characteristics.

What is Avalanche?

Understand Avalanche's key characteristics.

What is Avalanche?

Understand Avalanche's key characteristics.

Learn the basics

Are you new to cryptocurrencies and digital assets in general? Get a simple introduction to cryptocurrencies and digital assets and why it matters

Learn the basics

Are you new to cryptocurrencies and digital assets in general? Get a simple introduction to cryptocurrencies and digital assets and why it matters

What's decentralized finance?

Learn what makes decentralized finance (DeFi) apps work and how they compare to traditional financial products.

What's decentralized finance?

Learn what makes decentralized finance (DeFi) apps work and how they compare to traditional financial products.

What is a DEX?

A decentralized exchange (DEX) is a type of exchange that specializes in peer-to-peer transactions of cryptocurrencies and digital assets. Unlike centralized exchanges (CEXs), DEXs do not require a trusted third party, or intermediary, to facilitate the exchange of cryptoassets.

What is a DEX?

A decentralized exchange (DEX) is a type of exchange that specializes in peer-to-peer transactions of cryptocurrencies and digital assets. Unlike centralized exchanges (CEXs), DEXs do not require a trusted third party, or intermediary, to facilitate the exchange of cryptoassets.

What is an airdrop?

Airdrops are very popular in crypto. Find out what airdrops are, why they are used, and some well known examples.

What is an airdrop?

Airdrops are very popular in crypto. Find out what airdrops are, why they are used, and some well known examples.

DeFi use cases

Decentralized Finance (DeFi) is bringing access to financial products to everyone. In this article we examine some prominent use cases.

DeFi use cases

Decentralized Finance (DeFi) is bringing access to financial products to everyone. In this article we examine some prominent use cases.

Bitcoin.com в вашем почтовом ящике

Еженедельное краткое изложение важных новостей, а также образовательные ресурсы и новости продуктов и услуг, поддерживающих экономическую свободу.

Начните безопасно инвестировать с Bitcoin.com Wallet

Все, что нужно для безопасной покупки, продажи, обмена и инвестирования биткоинов и криптовалюты

Разбираемся в видах токенсейлов. Что такое IDO, ICO, IEO и другие

Токенсейлы или мероприятия по продаже токенов являются большой и важной частью жизни криптоиндустрии. Создав идею, команда блокчейн-разработчиков может разместить монеты своего проекта на рынке и тем самым получить инвестиции на его реализацию. Для этого существует несколько способов, и каждый из них уже проявил свои плюсы и минусы.

Есть три вида, которые смело можно назвать основными — ICO, IEO и IDO. Существуют и другие разновидности, но они так или иначе повторяют одну из трех популярных моделей с незначительными изменениями.

Initial Coin Offering (первичное предложение монет) — формат проведения продажи токенов, который получил широкое распространение благодаря Ethereum в 2014 году, хотя и появился годом ранее.

Название этого мероприятия очень похоже на IPO (первичное публичное предложение ценных бумаг) и частично повторяет процесс выхода новой компании на биржу, но в случае с криптовалютой, инвесторы получают не долю в компании, а именно актив, созданный проектом.

ICO стал революцией в краудфандинге, потому что позволил инвестировать в блокчейн-проекты, используя криптовалюту. Стоит отметить, что первичная продажа ETH прошла успешно и для команды проекта во главе с Виталиком Бутериным, и для инвесторов.

Согласно CoinCodex, монета предлагалась к покупке за

$0,31, а продано токенов было свыше 60 миллионов. За время ICO основатели собрали более $18.5 млн в BTC, но со стороны инвесторов картина выглядит еще красочнее. Если взглянуть на график CoinMarketCap, можно увидеть, что на пике в ноябре 2021 ETH достигал стоимости в $4724,31, а это примерно равно росту в 15 240 раз относительно его изначальной цены.

Вдохновленные таким успехом блокчейн-разработчики также стали проводить ICO, а инвесторы вкладывать средства в их проекты, но с приходом мошенников репутация этого вида токенсейлов пошла ко дну.

Недобросовестные основатели собирали деньги и пропадали из виду, оставляя инвесторов у разбитого корыта. Именно поэтому появились новые виды продажи токенов, нивелирующие эту проблему.

Initial Exchange Offering (первичное биржевое предложение) — токенсейл, проводимый с помощью централизованной криптовалютной биржи. Этот формат является более сложным, но стабильнее, чем ICO.

Для проведения обычного краудсейла достаточно создать сайт и форму сбора средств, но в случае с IEO весь процесс контролируется биржей и происходит на сервисе, принадлежащем ей.

Разработчики могут подать заявку на проведение токенсейла, но пройти процедуру отбора им будет непросто.

Во-первых, им необходимо пройти KYC — процедуру подтверждения личности. Вряд ли найдется мошенник, готовый поделиться своими личными данными с централизованной структурой. Внедрение только лишь этого фактора сильно повышает уровень безопасности IEO, но это далеко не все.

Во-вторых, разработчики доказывают, что их проект имеет перспективу долгосрочного развития, бизнес-стратегию, грамотно использует технологию и обладает надлежащей документацией в виде whitepaper.

Таким набором характеристик обычно обладают только добросовестные проекты, потому что собрать их воедино непросто.

В-третьих, разработчики обычно оплачивают листинг, то есть, размещение токена на централизованной бирже после проведения IEO. Согласно открытым данным, эта сумма варьируется в зависимости от биржи и конкретного проекта, поэтому четкую сумму назвать невозможно, однако обычно она достаточно чувствительная для разработчика.

Таким образом, сам основатель в каком-то смысле становится инвестором в своем же проекте и доказывает серьезность своих намерений.

Когда проект прошел эти стадии, он размещается на соответствующей платформе. Часто их называют лаунчпадами: например, токенсейл, проводимый биржей Binance, будет проходить на Binance Launchpad.

Важно отметить, что биржа не только ставит условия для проектов, но и оказывает им прямую и косвенную маркетинговую поддержку. Биржи активно рассказывают своим клиентам про проекты, попадающие на их лаунчпады, а клиенты выкупают токены в считанные часы, если не быстрее.

Также сам проект считается одобренным биржей, а значит, качественным и имеющим шанс на успех. Важно отметить, что это не гарантирует рост цены монеты — за это биржа ответственности не несет.

До сих пор этот вид токенсейлов можно назвать самым надежным с точки зрения защиты от мошенников, но при этом биржа всегда контролирует средства инвесторов и разработчиков. Вместе с тем, не каждый будет готов отдавать значительную сумму за листинг на одной бирже. Что делать тогда?

Initial DEX Offering (первоначальное предложение на DEX) — один из самых актуальных способов продажи токенов сейчас. В отличие от IEO, здесь разработчик взаимодействует с DEX, то есть, с децентрализованной биржей. Ему все еще нужно подтвердить качество своего проекта, но далее и он, и потенциальные покупатели токенов, взаимодействуют не с централизованным сервисом, а со смарт-контрактами.

Фаундеры отправляют на биржу запас токенов своего проекта и вдобавок нативные токены DEX для того, чтобы создать пул ликвидности для новой криптовалютной пары.

Обычно участвовать в децентрализованном токенсейле могут те, кто попал в вайтлист — список участников продаж. Условия для этого могут варьироваться: бывает, что достаточно в нужном месте оставить адрес своего криптокошелька, а иногда необходимо выполнить несколько маркетинговых активностей.

Также IDO может проходить для закрытого круга лиц, но все это решает только создатель проекта, если принципы работы конкретной децентрализованной биржи не предполагают иных установленных условий. В конце токенсейла на DEX обычно начинается мероприятие по созданию токенов (Token Generation Event), во время которого монеты отправляются получателям, а новый токен размещается на бирже.

Зачастую выбор децентрализованной биржи для проведения продажи обуславливается блокчейном, на котором работает токен. К примеру, токен стандарта ERC-20 будет размещаться на Uniswap, а тот, что создан по стандарту BEP-20 — на PancakeSwap.

Имейте в виду, что вопрос безопасности IDO остается вопросом, поскольку сегмент децентрализованных финансов еще развивается, и даже платформы на смарт-контрактах подвержены взломам.

SHO (Strong Holder Offering)

Шанс получения токенов зависит от количества средств в кошельке, чем их больше, тем выше шанс получить токены. Такой вид токенсейла проводится на DAO Maker.

IGO (Initial Game Offering)

IGO практически не отличается от IDO. Различие в том, что проводятся они проектами из GameFi сферы. В основном они проходят на площадке GameFi.

INO (Initial NFT Offering)

INO отличаются от IDO тем, что токенсейл проводится именно для NFT.

IFO (Initial Farm Offering)

Инвесторы получают токены через предоставление ликвидности в пуле, то есть они инвестируют определенные токены в пул, получая взамен новые. Такой токенсейл проводится на децентрализованных биржах.

Вынесем преимущества и недостатки конкретных методов по пунктам, чтобы у вас сформировалось четкое представление о всех трех видах токенсейлов.

+ Чаще всего условия для участия простые.

— Велика вероятность, что токен негде будет продать после покупки.

— Высокая вероятность попасть на скам.

+ Высокий уровень безопасности.

+ Размещаются проекты с большим потенциалом на долгосрочное развитие.

— Централизация и отсутствие контроля за собственными средствами.

+ Большой выбор проектов.

+ Монетой можно торговать сразу после окончания продажи.

— Относительно невысокий уровень безопасности.

— Нужно попасть в вайтлист.

SHO, IFO, IGO и INO можно отнести к разновидностям IDO, поэтому плюсы и минусы у них похожие.

Площадки, где проводятся ICO:

• Coinlist

Coinlist стала самой популярной площадкой для проведения ICO

Площадки, где проводятся IEO:

• Binance Launchpad
• Kucoin Spotlight
• Huobi Primelist
• Bybit
• Gate.io Startup

Площадки, где проводятся IDO, SHO, IFO, IGO и INO:

• Polkastarter
• Duckstarter
• BSCPad
• DAO Maker
• GameFi
• Poolz
• TrustPad
• Red Kite

Участие в любом виде токенсейла — это большой риск. Запуск новых проектов даже на надежной централизованной площадке не гарантирует, что вы получите прибыль от вложений. Токенсейлы можно считать одним из самых рискованных инвестиционных направлений.

Следить за предстоящими токенсейлами и анализировать уже прошедшие можно на CoinMarketCap и CryptoRank.

Bitbanker — это криптовалютный банк, который предлагает легкий способ работы с криптовалютой. В Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, рубли, доллары и дирхамы ОАЭ. Свободные средства можно положить на депозит со ставкой до 8% годовых в USDT, а если есть потребность в деньгах, можно взять кредит. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса есть криптоэквайринг.