Единая валюта БРИКС может появиться уже в августе: будет конкурентом доллару
Идея создания единой валюты стран-участниц БРИКС обсуждается уже не первый год, однако сейчас ее воплощение близко, как никогда ранее. В преддверии саммита в ЮАР, который должен состояться в этой августе, об этом синхронно сообщили сразу несколько западных изданий со ссылкой на свои источники. Страны БРИКС, в которых совокупно проживает 43% населения планеты, хотят ускорить начавшийся процесс дедолларизации мировой экономики, защитить себя от возможных санкций и любых ограничений в международной торговле. Как будет выглядеть новая валюта и сможет ли она заменить доллар США, «МК» обсудил с экспертами.
Фото: Global Look Press
Предложение о создании единой валюты БРИКС первый раз официально было озвучено еще в 2018 году на дискуссионном клубе «Валдай». В тот момент ее видели как аналог СДР (аббревиатура от «Special Drawing Rights» — специальные права заимствования — так называется условная расчетная единица МВФ, используемая при международных расчетах и предоставлении кредитов). Предполагалось, что новая резервная валюта будет состоять из корзины валют стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР). А назвать ее собирались R5 в честь количества членов блока и наименований валют стран-участниц, каждое из которых начинается с буквы «R»: real, rouble, rupee, renminbi (это название в переводе с китайского означает «народные деньги», то есть юань), rand. В тот момент дальше заявлений с высоких трибун дело не пошло.
Доллар – главный источник нестабильности
Однако в прошлом году к идее создания валюты БРИКС снова вернулись — по инициативе нашей страны, оказавшейся под жесткими западными санкциями. Летом 2022 года президент Владимир Путин подтвердил планы блока создать собственную валюту для международной торговли, способную заменить доллар. По его словам, она должна быть основана на корзине валют входящих в БРИКС государств. Напомним, что сегодня на страны-участницы этого объединения приходится 27% мировой поверхности суши, 43% населения Земли и 26% мирового ВВП. По прогнозам портала Statista, специализирующего на анализе мировых рынков, рост этого показателя в государствах-участниках объединения будет опережать мировые темпы и увеличится с $24,2 трлн в 2021 году до $39,4 трлн к 2027 году, то есть на 62%.
Так или иначе, идея новой валюты БРИКС начала приобретать реальные очертания, и косвенным признаком этого является интерес, проявленный к ней в западной прессе накануне саммита, который начнется 22 августа в ЮАР. Согласно французскому изданию Echos, появление новой международной валюты ускорит процесс дедолларизации. Сегодня на долю БРИКС приходится четверть мирового ВВП и 18% мировой торговли. И этого может оказаться достаточно для «денежных амбиций по созданию многополярного мира, в котором не будут доминировать США». Американский деловой журнал Fortune также осветил возможные последствия от создания новой валюты БРИКС, учитывая стремление таких крупных стран, как Саудовская Аравия, Иран, Объединенные Арабские Эмираты ускорить процесс дедолларизации. Издание обратило внимание на то, что центральные банки этих стран в последние месяцы стремились перевести большую часть своих валютных резервов из доллара в золото.
Возвращение к золотому стандарту, отменённому американцами в 1976 году в ходе Ямайской конференции, в новой валюте БРИКС, судя по западным публикациям, тоже обсуждается. США такая идея, разумеется, не по душе. О возможности обеспечения новой валюты ценным ресурсом рассуждают и в России. Чаще всего эксперты указывают на нефть или газ, но есть и более экзотические предложения. Так, в марте зампредседателя Госдумы Александр Бабаков указывал, что новая валюта может быть обеспечена таким реальным ресурсом, как земля и редкоземельные металлы (сейчас они активно используются в микроэлектронике). «Ни евро, ни доллар не обеспечены ничем, а наши страны могут сделать то, что было разрушено Бреттон-Вудской системой», — пояснил он свою идею.
На последней конференции ШОС, которая прошла в онлайн-формате 4 июля, Китай призвал активнее отказываться от доллара и переходить на расчеты в национальных валютах. Настрой Пекина понятен, ведь власти КНР и раньше называли доллар «основным источником нестабильности и неопределенности в мировой экономике».
Корзина ценностей
Однако реальность создания новой валюты пока туманна. Даже позитивно относящиеся к этой идее эксперты очень аккуратны в своих рассуждения о том, как именно будет реализован данный проект. «Это будет инструмент, похожий на советский переводной рубль, — полагает член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев. — Если такое решение будет принято, то эта валюта будет привязана к «корзине ценностей» из золота, нефти, возможно, каких-то других сырьевых товаров. Я не уверен, что это правильное решение. Думаю, что странам ШОС и БРИКС нужно просто переходить на юань. У этой валюты нет никаких политических рисков».
Большинство аналитиков указывают на трудности, с которыми могут столкнутся страны блока при его воплощении в жизнь. «Для быстрого создания альтернативы текущей доллароцентричной системе необходима политическая воля других крупных стран помимо России — Китая, Индии, Бразилии, — отмечает главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев. — Однако США и Европа остаются ключевыми торговыми партнерами Китая, Индии, Бразилии и других крупных стран. Ясно, что США будут до последнего бороться за сохранение гегемонии доллара и для этого использовать всю свою политическую, экономическую, финансовую и военную мощь».
Если Россия из-за санкций вынуждена быстро искать альтернативу доллару и евро, то другие страны БРИКС пока имеют достаточно времени и, вероятно, продолжат использовать преимущества долларовой системы до последнего, поэтому создание такой независимой от США системы может занять годы и будет наталкиваться на яростное сопротивление со стороны американцев. «БРИКС — это искусственная агломерация стран, некоторые из которых имеют слабые экономические связи друг с другом (например, Россия с Бразилией или с ЮАР), — продолжает разговор начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Кроме того, торговые потоки внутри БРИКС не сбалансированы. Россия в текущих условиях будет накапливать запасы этой неликвидной коллективной валюты — подобно тому, как наша страна уже накопила запасы неликвидных индийских рупий. Скорее всего, коллективная валюта БРИКС если и будет создана, то станет средством расчетов в операциях между центральными банками стран блока».
Кроме того, у участников наднационального объединения есть и собственные противоречия. «Проблема создания новой валюты в том, что внутри БРИКС есть конкурирующие экономики — Китай и Индия, — отмечает руководитель программы «Цифровая экономика» ИМЭБ РУДН Софья Главина. — При этом практически отсутствует общий рынок, таможенный или экономический союзы». Ранее страны уже сталкивались с такими вызовами, и преодолеть их блоку в полной мере не удалось. Так, дискуссии о новой платежной системе на базе БРИКС — аналоге SWIFT — ведутся начиная с 2009 года, однако эти идеи так и не были реализованы. Стоит отметить, что существуют и альтернативные проекты, например, Бразилия и Аргентина рассматривают возможность создания новой валюты внутри Латинской Америки — «sur» (что в переводе с испанского — «юг»). Для этого региона характерна высокая инфляция, а создание общей валюты приведет к определенному «размыванию» проблем, указала эксперт.
Главным вопросом в процессе дедолларизации будет не поиск альтернативы американской валюте, а скоординированные усилия стран БРИКС по уходу от экономической долларовой модели. «Показателен пример с евро, внедрение которого с момента зарождения инициативы до денежной эмиссии заняло несколько десятилетий, — говорит директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка. — Странам с разным уровнем экономического развития и геополитическими амбициями порой сложно договориться между собой». В случае с БРИКС, с одной стороны, стимулов для ускорения процесса больше, чем было у ЕС, с другой — экономическая поляризация стран блока значительна, и это может стать проблемой.
«Даже если решение о единой валюте и примут, то оно, скорее, будет носить стратегический характер», — считает управляющий директор AM Capital Алексей Мурашев. Тактически же в ближайшие годы более вероятен вариант с усилением юаня как валюты крупнейшей экономики БРИКС. Кроме того, будет наращиваться доля национальных валют в трансграничных переводах, подчеркнул эксперт.
Крипта, валюты, токены — что это вообще такое?
Мир криптовалют весьма разнообразен и не ограничивается одними Биткоином и Эфиром. В этой статье я попробую классифицировать и объяснить, зачем все эти активы нужны, и что из себя представляют.
Любая криптовалюта работает на блокчейне. Блокчейн — это “цифровой нотариус”, который технологически заверяет любые занесенные в него данные и хранит их децентрализовано (как торрент-файлы, грубо говоря).
Криптовалютой можно назвать любую сущность, работающую на каком-либо блокчейне, но в целях систематизации различают валюты (синонимы коины/монеты) и токены. Блокчейнов в мире меньше, чем криптовалют, т.к. токены могут работать на “чужих” блокчейнах уже существующих криптовалют. Для валют блокчейн является независимым средством ведения бухгалтерского учета (всех совершенных транзакций), в то время как для токенов — технологическим решением хранения и передачи собственной информации.
Валюты
Биткоин — это коин, так как у него свой собственный блокчейн. Технически блокчейн биткоина не самый функциональный, поэтому для создания токенов используются другие блокчейны. За биткоином же, по большому счету, остается лишь функция децентрализованной базы данных и, собственно, валюты (наряду с долларом, юанем и т.д.).
Другими примерами коинов являются, например, Litecoin, Monero, Dash, Биткоин-Кэш, и таких монет довольно много. В сутевой части между собой они не особо отличаются, лишь технологически по разным параметрам.
Токены
В настоящее время самое большое количество токенов выпущено на блокчейне Эфира, однако тот факт, что они работают в одной сети ещё ни о чем не говорит, ведь по экономическому смыслу токены даже на одном блокчейне могут представлять из себя совершенно разные сущности. Попробуем их классифицировать, хоть это и будет весьма условно, ведь общепринятой градации на сегодняшний день не существует.
1) Обеспеченные активами токены
Это оцифрованные вещи из реального мира, централизованные стейблкоины. Примеры такого типа токенов: PAX Gold или USDC — оцифрованные золото и доллар на блокчейне Эфира. USDT — доллар, выпускаемый сразу в трех блокчейнах одновременно (кроме блокчейна Эфира используются также сети Omni и Tron), а BUSD — доллар на Эфире и на блокчейне Бинанс.
Оцифровать можно что угодно — хоть диван, хоть квартиру, хоть долю в проекте. И в зависимости от того, что именно оцифровывается, к токену будет применяться соответствующее регулирование. Крайне рекомендую прочитать перевод статьи по этому поводу.
2) Служебные токены (utility tokens)
Внутренняя валюта проекта (вроде голосов Вконтакте или валюты в онлайн-играх); скидки на товары и услуги проекта; право на доступ в закрытый клуб; право на участие в голосованиях внутри проекта; право на использование товаров или услуг проекта и многое другое — под утилитарными токенами можно иметь ввиду практически что-угодно. Несмотря на то, что служебные токены не являются инвестициями в полном смысле этого слова, зачастую покупают именно эти криптовалюты в надежде на рост их стоимости.
Криптовалюта Эфир (ETH), например, необходима для работы собственной блокчейн-сети — чтобы любой токен из сети Эфира отправился на другой кошелек или исполнился смарт-контракт в сети Ethereum, необходимо заплатить комиссию в ETH. Binance токен (BNB) предоставляет скидку на оплату комиссий на собственной криптобирже, кроме того, этот токен можно использовать в блокчейне Бинанса для оплаты комиссий сети (по аналогии с Эфиром) и для других целей внутри экосистемы Binance.
Служебные токены предоставляют цифровой доступ к приложению или сервису с помощью инфраструктуры на основе блокчейна, и со временем функции токенов (и, как следствие, их категория) могут меняться, и к этому надо быть готовым.
3) Ценные бумаги (security tokens)
Токены могут изначально выпускаться в качестве ценной бумаги. Для того, чтобы понять, можно ли криптовалюту отнести к security токену, комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) рекомендует использовать Howey тест (подробнее об этом). Если токен является ценной бумагой, для его выпуска с целью продажи требуется соблюдение тех же формальных процедур, что и в классическом финансовом мире, и потому такой тип токенов пока не стал популярен.
Так и не выпущенные токены Телеграм, например, SEC посчитала ценными бумагами, и из-за этого планы по эмиссии TON (предполагаемых токенов мессенджера) отложили в долгий ящик. XRP (входящая на текущий день в топ-5 криптовалюта Ripple) SEC также заподозрила в соответствии характеристикам ценных бумаг, и теперь будущее у проекта весьма туманно.
Вывод
Гипотетически любая криптовалюта может быть использована для оплаты товара/услуги или обмена на другую криптовалюту, главное чтобы на нее был соответствующий встречный спрос (почти как при бартере). Из-за этого возникают сложности не только в корректном отнесении токена к той или иной категории, но даже в том, является ли криптовалюта токеном или коином (и потому их можно назвать гибридными токенами).
Например, Эфир — это валюта или токен? А если токен, то security или utility? Или и то, и другое, и третье одновременно?
Эти вопросы скорее всего так и останутся риторическими, но, безусловно, любая криптовалюта требует тщательного изучения и понимания её экономической сути. Нарваться на ничего не стоящие фантики, купив их за обычные (“фиатные”) деньги, довольно просто, ведь мошенников (“скамеров”) в криптосфере очень много.
Будьте бдительны!
На досуге можете попытаться определить, является ли криптовалюта (например, из ТОП-20 по объему капитализации) токеном (и каким именно?), валютой или же сочетает в себе оба признака. Делитесь своими наблюдениями в чате.
Как называется новая валюта
Что такое криптовалюта: история и терминология
Начнем с простого. Cryptocurrency — цифровая валюта, единицей измерения которой является coin, то есть монета. Currency в переводе означает валюта, а crypto — технологию шифрования. Главная особенность криптовалюты — она не имеет физического воплощения. Монеты добываются, обращаются и хранятся только в сети. Поэтому, их практически невозможно украсть или подделать.
Криптовалюты независимы от правительств, банков и любых других финансовых учреждений. Также в экосистеме криптовалют нет посредников и бюрократии. По факту ее существовании поддерживают сами пользователи. Подробней об этом ниже.
Как появилась криптовалюта
Криптовалюта неразрывно ассоциируется с биткоином. Не удивительно, поскольку bitcoin стал первой добываемой монетой в сети. Сегодня он является самым значимым и ценным среди криптовалют. Создателем bitcoin считается Сатоси Накамото, который активно развивал монету в 2007-2010 года, а потом исчез. До сих пор точно не известно один это человек, или группа талантливых программистов.
С 2008 года биткоин стремительно шел к успеху, от стоимости в 10 центов до $48 800 (сентябрь 2021). Многие экономисты и финансисты, считают, что это далеко не предел.
Биткоин стал примером для множества других криптовалют. Наиболее успешными сегодня считаются Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Binance coin. Всего в мире насчитывают более 1500 разных криптовалют и это количество постоянно растет. Около 20 стран уже объявили о разработке собственной криптовалюты.
Что такое blockchain
Благодаря появлению bitcoin мир вновь узнал о технологии blockchain. Фактически это база данных без единого центра хранения информации. Вся информация храниться на компьютерах пользователей, интегрированных в сеть. Ценность технологии в том, что ее невозможно обмануть или повредить. На сегодня это высшая ступень учета и автоматизации.
Финансовые институты, банки, правительство, передовые компании используют технологию blockchain для защиты и сохранения данных, оптимизации процессов, защиты прав собственности и пр.
Инвестиции в криптовалюту
Динамика роста или падения курса криптовалют зависит от нескольких факторов:
— Рост числа продавцов и покупателей, которые принимают криптовалюту
— Планы и действия государств по легализации или запрету главных криптомонет
— Готовность инвесторов вкладывать деньги в криптовалюту
Сложность добычи монет в сети (майнинг) — один из главных факторов, который влияет на их стоимость. Если еще несколько лет назад майнить биткоин можно было используя обычный компьютер, сегодня требуются большие мощности и огромное количество энергии.
Существует несколько распространенных способов заработка, например, на биткоинах:
— Покупка монет на понижении курса и их реализация на пике. Заработок за счет курсовой разницы.
— ICO (Initial Coin Offering). Создание первых монет новой криптовалюты позволяет стать владельцем монет по минимальной цене. Далее монеты обмениваются на реальную валюту в любой момент, когда курс поднимется до желаемого значения.
— Трейдинг. Торговля на бирже парой BTC/USD может вестись как на понижение, так и на повышение курса. Детально про работу валютного рынка можно прочитать в нашей статье (ссылка на статью: “Что такое Forex Market”).
Одно известно точно, цифровые валюты, и blockchain уже стали частью повседневной жизни. В следующих статьях мы детально расскажем о стратегиях трейдинга, прогнозах криптовалют, технологии блокчейн и многом другом. Не пропустите.
Криптовалюта — виртуальная валюта
Криптовалюта – это виртуальная валюта, а также механизм взаимной передачи с децентрализованной эмиссией и системой учёта. Работа системы ограничена распределённой компьютерной сетью, и сведения о переводах (транзакциях) в подавляющем большинстве не проходят через шифрование, а являются открытыми. Внешнее или внутреннее администрирование отсутствует, и государственные органы, частные организации, финансовые корпорации и иные субъекты рынка не могут влиять на работуданного механизма в отличие от «традиционных» платёжных систем. Наиболее популярной криптовалютой (и первой появившейся) является биткоин (BTC), обладающий открытым исходным электронным кодом. Наименьшая денежная единица Биткоин называется Сатоши и равна 0.00000001 биткоина. Этой криптовалюте посвящён документальный фильм «Биткоин. Золото цифрового века».
Принципиально важно, что для проведения операций с криптовалютой не нужна третья сторона – так называемые посредники. Все операции проходят мгновенно, и покупатели и продавцы абсолютно мобильны: не надо посещать отделение банка или вносить средства на электронный кошелёк, — криптовалюта пересылается другому человеку (условному продавцу) напрямую.